文顯堂

目前，人類(lèi)社會(huì)正處于金融創(chuàng)新的活躍期，在中國(guó)尤其如此，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為整個(gè)中國(guó)創(chuàng)新發(fā)展的重要組成部分。

整個(gè)20世紀(jì)，全球金融創(chuàng)新中心從英國(guó)轉(zhuǎn)移到美國(guó)，而未來(lái)的金融創(chuàng)新中心可能由美國(guó)向中國(guó)轉(zhuǎn)移。當(dāng)然，全球金融創(chuàng)新的轉(zhuǎn)移并非易事，要取決于中國(guó)對(duì)未來(lái)金融創(chuàng)新大勢(shì)的把握和金融創(chuàng)新能力的提升。那么，未來(lái)金融創(chuàng)新的趨勢(shì)是什么？從目前全球金融發(fā)展的業(yè)態(tài)來(lái)看，將出現(xiàn)三大趨勢(shì)。

第一大趨勢(shì)是金融網(wǎng)絡(luò)化而形成的互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的核心是借助信息科學(xué)技術(shù)追求便捷、自助、普惠的三大目標(biāo)。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)便捷的追求，體現(xiàn) 在通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，采用新型的風(fēng)險(xiǎn)管理模式開(kāi)展的資金中介、信用中介和風(fēng)險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)。投資方和融資方通過(guò)網(wǎng)上平臺(tái)進(jìn)行“個(gè)人對(duì)個(gè)人”、“個(gè)人對(duì)企業(yè)”的放款和借貸。這種方式給投融雙方帶來(lái)了非常便捷的途徑和方式。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)自助的追求在于，互聯(lián)網(wǎng)金融將像網(wǎng)上購(gòu)物一樣，想要購(gòu)買(mǎi)什么產(chǎn)品就購(gòu)買(mǎi)什么產(chǎn)品，全部由自己來(lái)解決?，F(xiàn)在的手機(jī)銀行便是這種未來(lái)的開(kāi)端。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)普惠的追求，與傳統(tǒng)銀行的本性不同。傳統(tǒng)銀行的本性是嫌貧愛(ài)富，你有就給你更多，你沒(méi)有就將現(xiàn)在有的全部拿走?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是普惠金融，無(wú)論是窮是富，人人都可以從網(wǎng)絡(luò)上獲得金融服務(wù)。在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融將徹底改變傳統(tǒng)銀行的“衙門(mén)化”。現(xiàn)在，最大的障礙，不是準(zhǔn)入問(wèn)題，不是監(jiān)管問(wèn)題，也不是技術(shù)問(wèn)題，而是信用問(wèn)題。盡管阿里巴巴、支付寶和淘寶網(wǎng)對(duì)金融體系的信用制度有了初步的構(gòu)建，但依然不夠成熟。一旦創(chuàng)造了符合互聯(lián)網(wǎng)金融要求的信用制度，傳統(tǒng)銀行將立刻消失，意味著普惠金融時(shí)代的到來(lái)。

第二大趨勢(shì)是金融綜合化而形成的大金融。一種金融產(chǎn)品獨(dú)打天下的局面即將過(guò)去，需要多種金融產(chǎn)品整合起來(lái)共同服務(wù)于經(jīng)濟(jì)實(shí)體，但不是簡(jiǎn)單的相加。如何綜合，需要?jiǎng)?chuàng)新，所有金融機(jī)構(gòu)都在為此而努力，使金融綜合化的方向已經(jīng)初現(xiàn)。首先是鏈條化，如圍繞銀行信貸為主線的融資顧問(wèn)、征信等鏈條開(kāi)始形成；其次是互補(bǔ)化，如現(xiàn)在的銀行信貸與金融租賃的互補(bǔ)；再就是互助化，如投資銀行與信貸銀行的互助。所有這些，都預(yù)示著金融綜合化的大金融創(chuàng)新時(shí)代即將到來(lái)。

第三大趨勢(shì)是金融低虛擬化而形成的實(shí)體金融。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷產(chǎn)生新的需求，金融創(chuàng)新的重心已開(kāi)始落在滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷產(chǎn)生的新需求，以企追求低成本、高效率，而不是追求在貨幣空轉(zhuǎn)中獲取暴利。中央政府和監(jiān)管部門(mén)也在引導(dǎo)金融企業(yè)直接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。但降低金融虛擬化程度，關(guān)鍵是要向企業(yè)提供全周期服務(wù)。目前，全周期的金融服務(wù)已初現(xiàn)端倪，為企業(yè)發(fā)展各個(gè)時(shí)期而打造的全周期金融服務(wù)鏈條，靈活運(yùn)用不同金融產(chǎn)品組合，提供差異化、多樣化的綜合金融服務(wù)，將有助于企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

未來(lái)，誰(shuí)把握了金融創(chuàng)新的大趨勢(shì)，并不斷實(shí)行金融創(chuàng)新，誰(shuí)就將成為全球金融的主導(dǎo)者。