李曉峰 寧士亮

伴隨著產業(yè)結構轉型升級以及服務經濟時代的來臨，全球服務貿易得到了迅猛發(fā)展，已成為世界貿易的重要組成部分和拉動一國經濟增長的重要引擎。金融服務貿易作為國際服務貿易的重要內容，日益成為未來各國經濟發(fā)展的重要支撐（Leroux，2002）。①Leroux， Eric H．2002．Tradein Financial Servicesunder the World Trade Organization ［J］．Journal of World Trade， 6：413-430．近年來世界金融服務貿易取得了迅猛發(fā)展，貿易總額由1980年的207926億美元增加到2008年的406781億美元，不到30年間翻了一番，增速明顯高于服務業(yè)總體和其它行業(yè)的增長速度，且呈現出多元化發(fā)展的趨勢。近年中國金融服務貿易雖也取得了長足的發(fā)展，但仍處在起步階段，國際競爭力相對低下。提升我國金融服務貿易國際競爭力，有利于改善我國對外貿易結構、加快產業(yè)轉型升級步伐、轉變經濟發(fā)展方式，這無疑成為促進我國經濟健康高速發(fā)展的重要戰(zhàn)略之一。

一、文獻綜述

國內學者對金融服務貿易國際競爭力的研究始于上世紀末，主要從理論分析、定量比較和實證檢驗三層面上分析研究了金融服務貿易國際競爭力的水平、影響因素及程度等問題。

在理論層面上的研究，學界選擇的視角差異較大。劉艷敏 （1998）、彭麗紅（2006）、王朝陽 （2008）等分別研究了日本金融服務業(yè)的發(fā)展歷程、印度金融體系國際競爭力的構建和英國金融服務業(yè)的集群式發(fā)展模式等國外金融服務貿易發(fā)展的經驗與教訓，從中獲得啟迪。黃冠華 （2002）、雷宏 （2004）、彭麗紅 （2006）、王勇（2008）等則把視角拉回到了國內，主要分析探討了我國金融服務業(yè)核心競爭力、金融體系國際競爭力以及推進金融服務貿易發(fā)展的未來戰(zhàn)略選擇等問題，并為我國金融服務貿易的發(fā)展提出了對策建議。祝炳奎、陳瑛 （2002）等則分析研究了導致我國服務貿易國際競爭力低下的原因。何德旭 （2004）、韓景華 （2008）、張國勝（2009）等也從不同視角對上述問題進行了研究，他們還探討了未來發(fā)展面臨的環(huán)境及戰(zhàn)略選擇等問題，使研究變得更加深入。最近張巖等 （2012）運用波特的經典“鉆石模型”，分析了影響我國金融服務貿易國際競爭力的因素。

近年，隨著統(tǒng)計數據的公開和方法的完善，指數分析已成為測度一國服務總體或行業(yè)國際競爭力的主要方法，并為更多的學者所應用。如王鐵山 （2008）、曹瑛（2009）、岳杰潔 （2010）、史守峰 （2011）、王婷婷 （2012）等通過選取不同的指標（出口市場占有率，顯示性比較優(yōu)勢指數、貿易競爭優(yōu)勢指數、產業(yè)內貿易指數、金融服務貿易開放度和銀行國際資產凈額競爭優(yōu)勢等）對我國金融服務貿易國際競爭力進行了定量分析及國際比較。有些學者還運用了Michaely指數 （鄭展鵬，2009及蘇科五，2011）測度了我國金融服務貿易的國際競爭力，并與世界主要金融服務大國進行了對比分析。上述學者的研究主要是從跨境支付層面上進行的，黃滿盈、鄧曉紅 （2009）在此基礎上，又從商業(yè)存在層面比較分析了我國與世界主要經濟體的金融服務貿易競爭力。但無論從哪個指標或層面上的比較，均表明我國金融服務貿易國際競爭力水平較低，發(fā)展尚處于起步階段。

理論和指數層面的研究，雖然指出了我國金融服務貿易國際競爭力的發(fā)展狀況、特點及其影響因素，但并沒有指明這些因素對我國金融服務貿易國際競爭力的影響程度。測度這些因素的影響程度則成為學者們研究的新重點。姚戰(zhàn)琪 （2005）測度了產業(yè)關聯(lián)度，萬紅先 （2009）測度了對外開放度，潘素昆 （2009）測度了FDI，李津 （2010）測度了我國對外FDI等單變量對我國金融服務貿易國際競爭力的影響程度。還有學者建立了多變量模型，邊昌、熊正德、陳強 （2008）實證研究了人力資本、外商直接投資、金融部門開放度等因素對我國金融服務貿易國際競爭力的影響程度。李明珠 （2011）則選取了人均收入水平、金融市場規(guī)模、對外直接投資和貨物貿易四要素，建立模型實證分析了它們對金融服務貿易競爭力的影響程度。黃滿盈、鄧曉紅 （2011）則以波特的 “鉆石模型”為基礎，選取了11個具體指標，通過主成分分析、回歸分析等方法研究了這些因素對我國金融服務貿易國際競爭力的影響程度。

國外學者也從不同視角對金融服務貿易國際競爭力進行了分析和研究。如Francoisand Schuknecht（2000）研究發(fā)現，金融業(yè)開放與貿易和經濟增長之間存在著正向關系。②陳虹．中美服務貿易競爭力的實證與比較分析［J］．國際貿易問題，2009，12．Francois and Eshenbach（2002）通過對130個國家的金融貿易數據進行分析研究，發(fā)現外國銀行進入國內市場的程度與金融部門競爭力呈正相關。③萬先紅．我國金融服務貿易競爭力和開放度的關系研究［J］．新疆財經大學學報，2009，2．Alexander（2002）、Mattoo（2003）等的研究發(fā)現市場開放程度的提高有利于增強發(fā)展中國家金融服務貿易競爭力。④⑤Alexander， International Trade in Financial Service IMFWorking Paper PDP／03 ／06，2002．Fariborz Moshirian（2004）的研究得出金融產品的創(chuàng)新、差別化服務、市場化程度的提高以及對外投資的增加均有利于一國金融服務效率和競爭力的提升。⑥Webster，A ＆ Hardwick，P．2005．International Trading Financial Services［J］．Service Industries Journal， 9： 721-746．B．Seyoum （2007）運用RCA指數對發(fā)展中國家的金融服務業(yè)進行了比較分析，并為未來發(fā)展中國家金融服務貿易的發(fā)展提供了有效的對策建議。⑦馬玉霞： 基于RCA指數的中國服務貿易國際競爭力研究，《湖北經濟學院學報》（人文社會科學版），第10期。George M．Furstenberg（2008）的研究則指出宏觀經濟的穩(wěn)定、具有國際競爭力水平的技術以及節(jié)省成本的基礎設施，有助于一國吸引國際金融服務業(yè)務和提高本國金融服務貿易的國際競爭力。⑧Hoekman， B．1995．Assessing the General Agreement on Trade in Services， in W．Martin and L．Wwinters， The Uruguay Round and the Developing Economics， pp．327-364， World Bank， Washington，DC．

綜上所述，我們發(fā)現國內外學者從不同的視角對金融服務貿易國際競爭力的問題進行了分析和研究，拓寬了我們對金融服務貿易問題的了解和認識。本文在各位學者研究的基礎上進行歸納、分析，并結合我國金融服務貿易發(fā)展的實際狀況和我國特殊的國情，運用最新的數據，選取分析性指標和指數性指標分析研究了我國金融服務貿易發(fā)展的狀況、特點及與世界主要國家的差距，并據此提出了對策建議，豐富了對金融服務貿易研究的方法和內容。

二、我國金融服務貿易發(fā)展現狀及特征

（一）我國金融服務貿易發(fā)展現狀分析

近年來，我國金融服務貿易發(fā)展迅速，貿易額逐年增加。其中出口額由2002年的0．51億美元增長到2011年的10．25億美元，擴大了近20倍，其中2010年達到了16．26億美元；進口額也由2002年的0．9億美元增長到2011年的8．97億美元，擴大了近10倍，其中2010年達到了新高點16．99億美元。盡管我國金融服務貿易額增長迅速，但其總量偏小 （尤指出口）、結構不合理、發(fā)展仍處于起步階段⑨余道先：我國服務貿易結構與貿易競爭力的實證分析，《國際貿易問題》，2008，第10期。的現狀是不容忽視的。我國金融服務貿易尚無法與美國、英國等發(fā)達國家相提并論，即使與新興經濟體印度、巴西等也存在一定差距，如2011年我國金融服務貿易出口額僅為美國的1／10、印度的1／8，差距明顯。

在進、出口總量快速增長的同時，有些問題也更加突出。首先，我國金融服務貿易連年處于逆差狀態(tài)：2002年到2011年的10年間只有2011年達到順差，為1億美元，其他年份均為逆差，且逆差額都很大，如2006年有7．7億美元。其次，我國金融服務貿易增長率波幅變動大，易受外部環(huán)境影響：2010年的出口增長率為202%，而到了2011年卻降為-40%；2006進口增長率為45．8%，但2011年為-50%，起伏均巨大。

圖1：2002～2011年我國金融服務貿易進出口概況⑩ 此處數據以2002年為基期。 （單位：億美元）

（二）我國金融服務貿易發(fā)展特征分析

1．金融服務貿易開放度，即一國金融服務貿易進出口總額占該國國內生產總值的比重，體現了一國參與國際貿易的開放程度。從圖二可知，我國金融服務貿易對外開放度極低，即使最高年份的2010年也僅為萬分之四左右，低于世界大多數國家水平；但總體來說，近年來的整體水平一直在穩(wěn)步提高中。

圖2：我國金融服務貿易開放度

2．金融服務業(yè)對外參與度，此處金融服務業(yè)對外參與度為作者自定義，本人認為一國一行業(yè)對外投資和吸收外部投資體現了一行業(yè)的開放性、對外參與程度，能更好地反應出一國參與國際競爭的能力。即一國金融服務業(yè)吸收外商投資額與對外投資額之和占該國國內生產總值的比重，體現了一國金融服務貿易融入全球化進程的步伐與速度。從圖三可知，我國金融服務貿易對外參與度還很低，并沒有充分參與到金融全球化進程之中，與世界主要經濟體相比有一定的差距，且近年的發(fā)展趨勢也不容樂觀。

圖3：我國金融服務貿易對外依存度

3．金融服務業(yè)勞動生產率的變化率，即金融產業(yè)增加值與金融業(yè)從業(yè)人數之比的變化率，能較好地體現出該產業(yè)的發(fā)展趨勢。從圖四可知，我國金融服務業(yè)的勞動生產率在逐年遞增，最高年份增長率達45%以上。所以盡管我國金融服務業(yè)發(fā)展起步晚、基數小，但發(fā)展速度喜人，高于世界主要國家水平。

圖3：我國金融服務業(yè)勞動生產率的增長率

三、我國金融服務貿易國際競爭力實證分析

（一）國際市場占有率 （MS指數） 是指一國 （或地區(qū)）某種商品出口總額占世界同類商品出口總額的比例，反映一國該商品的整體競爭力狀況和地位，比例越高說明競爭力越強，反之則越弱。從表一可以看出：近年來我國金融服務貿易國際市場占有率略有提高，但依然非常低，即使最高的2010年也不到世界的5／1000；從國際比較來看，與美國、英國差距甚大，即使與巴西、俄羅斯、印度這樣發(fā)展狀況相似的國家相比也有一定的差距。從這點來看，當前我國金融服務貿易國際競爭力還相當低下，但未來發(fā)展空間廣闊。

表1：12國金融服務貿易MS指數比較 （%）

（二）貿易競爭力指數 （TC指數） 表示一國 （或地區(qū)）凈出口占進出口總額的比重。該指數剔除了國家大小、通貨膨脹等宏觀總量方面波動的影響，作為相對值進行國家 （或地區(qū)）間的比較，具有很強的說服力。從表二可以看出：近年來我國金融服務貿易的TC指數有增強趨勢，但仍常年為負數，具有微弱的比較劣勢，只有2011年為正，亦只呈現出較弱的比較優(yōu)勢；從國際比較來看，與英國、美國、韓國、新加坡等國差距較大，與加拿大、印度、俄羅斯等國發(fā)展水平相當。

表2：12國金融服務貿易TC指數比較

（三）顯性比較優(yōu)勢指數 （RCA指數） 表示一國 （或地區(qū)）某種產品出口值占該國 （或地區(qū)）出口總值的份額與該類產品的世界出口總值占世界全部產品的出口總值的份額之比。它有效地剔除了國家和世界宏觀波動的影響，較好地反應出一國 （或地區(qū)）某種產品在世界之中的相對優(yōu)勢、競爭強度和專業(yè)化水平。從表三可以看出：我國金融服務貿易的RCA指數一直小于0．8，RCA指數的說明：RCA指數大于2．5，則該項商品或服務在國際上有極強的競爭力，介于1．25至2．5之間說明該項商品或服務有較強的競爭力，RCA位于0．8至1．25之間意味著該產品或服務在國際市場上并不具有比較優(yōu)勢；而小于0．8被認為是國際競爭力較弱的表現。說明其不具有競爭力，處于競爭劣勢中；從國際比較來看，英國一直具有極強的競爭力，美國和新加坡具有較強的國際競爭力，其他國家均沒有表現出競爭優(yōu)勢，但均優(yōu)于我國。

表3：12國金融服務貿易RCA指數比較

（四）出口優(yōu)勢變差指數 （P指數） 表示某產品 （產業(yè)）的出口增長率與該產品所屬行業(yè)或該國總出口增長率之差，以確定某產品 （行業(yè)）在一定時期內的出口競爭力。此處我們運用我國金融服務貿易出口增長率與我國整體服務貿易出口增長率之差來代表我國金融服務貿易的出口優(yōu)勢變差指數。從表四可以看出：近年來我國金融服務貿易的P指數變化較大，有些年份超過了150，表現出競爭優(yōu)勢；而有些年份又降到了-70多，表現出極強的競爭劣勢。我國金融服務貿易P指數的劇烈波動：一方面反映出我國金融服務貿易的發(fā)展易受外部因素的影響；另一方面也表現出我國無論是金融服務貿易還是整個服務貿易的發(fā)展都處于起步階段，基數小、增長率變化大。從國際比較來看，近年來新加坡金融服務貿易保持了較強的競爭力；美、英由于自身金融服務貿易基數較大而沒有呈現出較強競爭力，但依然保持相對穩(wěn)定的增長；其他國家金融服務貿易P指數均呈現出一定幅度的波動，但發(fā)展相對穩(wěn)定，均沒有我國的變動區(qū)間大。

表4：12國金融服務貿易P指數比較 （%）

四、加速我國金融服務貿易發(fā)展的對策建議

近年來，我國金融服務貿易雖取得了巨大發(fā)展，但與世界主要國家相比，我們國際競爭力仍偏弱。金融服務貿易的發(fā)展仍處于起步階段，金融服務業(yè)的對外依存度、參與度等水平不高，且波動較大。針對目前我國金融服務貿易發(fā)展的現狀和特征，我們可以采取以下措施促進我國金融服務貿易的發(fā)展。

（一）加強我國金融服務貿易競爭力的根基建設

1．加速金融業(yè)自身發(fā)展此段數據來源：中國國家統(tǒng)計局。

金融業(yè)是金融服務貿易之源，金融業(yè)的健康快速發(fā)展能推動金融服務貿易國際競爭力的提升。2010年我國金融業(yè)增加值為3374．2億美元，不足美國的3%，說明我國金融服務業(yè)發(fā)展嚴重滯后。為此我國應大力發(fā)展金融業(yè)，加強金融基礎設施建設，大力引入高新技術，通過現代科技提升其增值能力。王朝陽：英國金融服務業(yè)的集群式發(fā)展：經驗及啟示，《世界經濟》，2008第3期。積極培育多元化金融主體，開展多元化經營，大力研發(fā)金融創(chuàng)新產品，注重金融企業(yè)形象的培育和知名度的提高，努力提高我國金融服務業(yè)的服務能力、質量及其國際影響力。王鐵山：中國金融服務貿易在東亞和世界市場中競爭力分析，《亞太經濟》，2008第4期。

2．提高金融服務業(yè)的經營效率

金融服務業(yè)的經營效率嚴重影響著其未來發(fā)展并制約著其國際競爭力的提升。為此，我們可以通過統(tǒng)籌兼碩，重點培育、發(fā)展國有龍頭企業(yè)，使企業(yè)向集約化、規(guī)?；较虬l(fā)展。提高企業(yè)管理水平、經營效率和競爭能力。王曉丹：中韓金融服務貿易國際競爭力比較分析，《國際商務》，2012第2期。伴隨民營金融服務企業(yè)的逐步自由化經營，其應專注于自身經營效率的提高。積極與國有企業(yè)及其他民營企業(yè)交流合作，提升利潤空間和未來發(fā)展趨勢，提高自身發(fā)展水平與經營能力。

（二）加強我國金融服務貿易競爭力關鍵工程的建設

1．加大人才培養(yǎng)，完善人力資本儲備數據來源：中國國家統(tǒng)計局網站數據整理計算所得。

人力資本特別是高素質的專業(yè)化人才是促進金融服務貿易發(fā)展的首要因素。

2011年我國金融業(yè)從業(yè)人數為505．3萬人，即使與美國2008年相比也相差220萬，說明我國金融從業(yè)人員匱乏。我國金融業(yè)從業(yè)人員素質普遍偏低，碩士及以上從業(yè)人數占比不足35%，本科及以上占比不足60%，與其他主要國家相比差距明顯，表明我國金融服務業(yè)高素質專業(yè)化人才短缺。為此我國應加大實施金融人才培養(yǎng)與引進戰(zhàn)略： （1）大力發(fā)展金融教育事業(yè)，積極培育國內高素質專業(yè)人才；尹國君：中美服務貿易國際競爭力比較研究，《國際貿易問題》，2012第7期。同時建立國際化標準的培訓體系，豐富培訓內容，努力提高從業(yè)人員素質；王勇：著力推進金融服務貿易發(fā)展，《國際貿易》，2008第6期。（2）積極引進境外金融專業(yè)人才、技術和管理方法，加強金融領域的對外交流合作； （3）選派國內人員到國外交流學習，吳丹：中國運輸服務貿易國際競爭力綜合分析，《國際商務》，2011第6期。為金融服務貿易的發(fā)展提供有效的智力支持和技術保障。在加大人才培養(yǎng)與引進的同時，需完善人才保障機制：韓景華：中國金融業(yè)國際競爭力分析，《金融與經濟》，2008第1期。制訂政府為高端人才投保社會保險和醫(yī)療保險的制度，維護他們的自身權益；對引進的人才在簡化流動手續(xù)、專業(yè)職務資格認定、家屬就業(yè)和子女入學等方面提供便利，以期盡快建成一支適應金融服務貿易發(fā)展需要的人才隊伍，形成健全的人才支持保障體系。

2．鼓勵金融服務業(yè)多渠道融資及對外投資

加強金融服務業(yè)的對外交流與對內合作，鼓勵和支持外資、民間資本融入到我國金融服務業(yè)的發(fā)展之中。王靜：中美金融服務貿易國際競爭力對比及啟示，《國際經貿探索》，2008，第4期。支持有條件和符合條件的金融服務企業(yè)在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市融資，拓寬融資渠道和資產存量。王婷婷：我國金融服務貿易國際競爭力評價，《對外經貿》，2012，第2期。積極鼓勵我國金融業(yè)對外投資、參與跨國并購和經營，拓寬海外市場，建立海外營業(yè)網點，增強國際參與度和競爭力。

3．提高城市化水平趙書華：全球運輸貿易10強的運輸服務貿易競爭力分析，《國際貿易問題》，2007，第10期。

金融服務業(yè)在很大程度上是作為一種生產性服務，其發(fā)展需依賴于一國城市化進程與水平。城市化高效集聚發(fā)展對我國金融服務貿易的發(fā)展有極大的促進和推動作用。城市化水平的提高，不僅吸引更多精英來到這個城市，帶動城市整體經濟 （尤指技術密集型的金融服務業(yè)）快速發(fā)展，還加大了對金融服務業(yè)的有效需求，曲國明：中美創(chuàng)意產業(yè)國際競爭力比較，《國際貿易問題》，2012，第3期。解決金融服務貿易發(fā)展的 “瓶頸”。目前我國城市化率已達50%左右，但與發(fā)達國家的80%左右相比還有一定差距，這在一定程度上影響了我國金融服務貿易國際競爭力的提升。為此，應統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展、加速我國城市化進程、提高城市化質量。加大力度發(fā)展服務型城市，著力培育城市群、城市圈，提高中心城市的拉動作用，為金融服務業(yè)的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。

（三）加強促進我國金融服務貿易競爭力的體制改革

抓住時代發(fā)展機遇，結合我國特殊的國情和經濟發(fā)展的特點，有條不紊地逐步開放我國金融服務市場。加快金融市場化改革步伐，提高金融體系運行的市場化程度。王厚雙：日本金融服務貿易自由化及其影響的實證分析，《現代日本經濟》，2012，第3期。努力建立一個公平、規(guī)范、開放、有序、高效的金融服務市場。張國勝：我國金融服務貿易國際競爭力的綜合評價與因素分析，《生產力研究》，2009，第24期。打破壟斷，引入有效的市場競爭機制，祝炳奎：提高中國金融服務貿易國際競爭能力的戰(zhàn)略分析，《南方經濟》，2002，第3期。促進同行業(yè)間的良性競爭，強化核心競爭力，提高金融服務水平，增強金融服務產品的供給能力。依法落實政府、經營主體、相關部門的監(jiān)管責任。健全金融服務業(yè)的監(jiān)管體系，加強服務質量監(jiān)督管理和投訴處理，提高監(jiān)管效率和質量。黃滿盈：金融服務貿易模式、國際競爭力與政策選擇，《改革》，2009，第8期。積極培育行業(yè)協(xié)會，蘇科五：中美金融服務貿易競爭力研究，《河南師范大學學報》（哲學社會科學版），2011，第11期。為同行業(yè)間搭建交流、溝通平臺，為金融服務業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。