周德文

對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，民間借貸是不可或缺的空氣，也是成長(zhǎng)的土壤。在溫州，幾乎每家企業(yè)，在發(fā)展的不同階段，或多或少地得到過(guò)民間信貸的幫助。根據(jù)中國(guó)人民銀行溫州支行的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，溫州有89%的家庭、個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與了民間借貸。

大量的民間資本被聚集到一起，彌補(bǔ)了中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)扶持不足的缺陷，成為中小企業(yè)的活水源頭。民間借貸市場(chǎng)的活躍，也避免了大量民間閑置資本投資無(wú)門的尷尬，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，突破了地域和空間限制，提高了資金使用率，優(yōu)化了資源配置，盤活了中國(guó)經(jīng)濟(jì)。

然而，由于沒(méi)有正式的“身份”，民間借貸游離于正規(guī)金融之外，得不到法律保護(hù)。缺乏制度與法律保障的民間借貸，就像是一場(chǎng)飲鴆止渴的資本游戲。運(yùn)作機(jī)制不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控等特質(zhì)，使得民間借貸容易滋生高利貸、非法集資等問(wèn)題。

現(xiàn)在，民間借貸已經(jīng)危機(jī)四伏，中小企業(yè)也拉響“缺錢”的警報(bào)，民間融資亟須激活和規(guī)范。

要激活、規(guī)范民間融資，首先就要為民間借貸立法，使其合法化。

不能因?yàn)楦呃J、非法集資，我們就把民間借貸一棍子打死。一味打壓民間融資方式，不但會(huì)屢禁不止，恐怕更多的地下錢莊都會(huì)冒出來(lái)。最好的辦法就是改變民間借貸的尷尬境地，通過(guò)法律手段為民間借貸驗(yàn)明正身，從地下走向地上，政府才能對(duì)它進(jìn)行監(jiān)控，進(jìn)行陽(yáng)光化運(yùn)作。

最近幾年來(lái)，我一直呼吁民間借貸合法化。2010年，我牽頭各地的專家一同起草了《民間借貸法》。不過(guò)，效果始終有限。2012年溫州金融改革試點(diǎn)后，除溫州民間借貸登記服務(wù)中心掛牌成立后，我還提交了一份《關(guān)于加快“民間投資”和“民間借貸”立法的建議》，希望接下來(lái)會(huì)有更實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

溫州是民間借貸最活躍的地區(qū)，不妨先將其作為“小白鼠”，成為民間借貸合法化的試點(diǎn)。

要激活、規(guī)范民間融資，還要借助利率市場(chǎng)化。

民間借貸為什么會(huì)演變成高利貸、非法集資？除立法缺失外，和人民幣利率管制不無(wú)關(guān)系。

自從中國(guó)人民銀行成立后，我國(guó)對(duì)人民幣利率一直實(shí)行集中統(tǒng)一管理，金融部門不得自定利率。盡管1996年，中國(guó)人民銀行啟動(dòng)了人民幣利率市場(chǎng)化改革，人民幣貸款利率仍舊受中央銀行的下限管制，人民幣存款利率則受到嚴(yán)格的上限管制。

中央實(shí)施的人民幣管制利率，大大低于市場(chǎng)利率，直接導(dǎo)致金融資源的配置流向國(guó)有大中型企業(yè)和政府扶持項(xiàng)目，即使民營(yíng)企業(yè)愿意提供更高的利率，銀行資金也愛(ài)莫能助。另一方面，人民幣存款的上限管制，給人民帶來(lái)的是“負(fù)利率”。與存銀行相比，人們更愿意把錢以高利貸的形式，貸給缺錢的中小企業(yè)，以獲得更好的收益。

可以說(shuō)，是人民幣利率管制加劇了高利貸的泛濫，把一些尋資金無(wú)門的企業(yè)逼上了絕路。由此來(lái)說(shuō)，規(guī)范和激活民間融資，人民幣利率市場(chǎng)化大勢(shì)所趨。

將民間借貸合法化，讓其在市場(chǎng)化利率的開(kāi)放市場(chǎng)中，與銀行等金融形式展開(kāi)公平競(jìng)爭(zhēng)，才能降低貸款利率，而不是靠壟斷貸款來(lái)降低利率，也才能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。endprint