習(xí)怡衡

[提要] 如何對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，是推動(dòng)金融在加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中面臨的重要課題。本文研究的“農(nóng)業(yè)銀行”的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)問題在近幾年常常被學(xué)者們關(guān)注，作為國(guó)有五大行中資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)問題突出的銀行，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的分析與規(guī)避不得不即刻提上議程。本文通過運(yùn)用資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的部分代表性指標(biāo)對(duì)農(nóng)業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，以此綜合發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)銀行存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而針對(duì)這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題提出合理的解決措施。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)銀行；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年9月9日

引言

從美國(guó)次貸危機(jī)到國(guó)際金融危機(jī)，全球銀行業(yè)遭受了巨大沖擊。同時(shí)，我國(guó)銀行業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、風(fēng)險(xiǎn)管理、行業(yè)監(jiān)管等方面較薄弱，有必要認(rèn)真研究國(guó)內(nèi)外金融業(yè)的成功與失敗以取長(zhǎng)補(bǔ)短，推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)平穩(wěn)、健康發(fā)展。而其中資產(chǎn)質(zhì)量是當(dāng)今衡量企業(yè)現(xiàn)代化競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)，必然成為企業(yè)制定競(jìng)爭(zhēng)策略的重要依據(jù)，而資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)就更加不容忽視。資產(chǎn)質(zhì)量的復(fù)雜性內(nèi)容決定了其分析方法的多樣性，這里主要運(yùn)用會(huì)計(jì)指標(biāo)分析的方法進(jìn)行必要的綜合分析。

一、理論基礎(chǔ)

商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)就是信貸業(yè)務(wù)，所以信貸資產(chǎn)在商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額中所占比重最大。那么，商業(yè)銀行貸款質(zhì)量的高低不僅從財(cái)務(wù)收入上來(lái)說(shuō)會(huì)影響到自身的安危，同時(shí)在宏觀上對(duì)國(guó)家的整個(gè)金融體系的正常運(yùn)行都會(huì)產(chǎn)生巨大的影響。因此，對(duì)于商業(yè)銀行最基本的風(fēng)險(xiǎn)管理就是貸款質(zhì)量的管理。貸款質(zhì)量指標(biāo)也是中央銀行考核商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)控指標(biāo)，本文的研究對(duì)象是“農(nóng)業(yè)銀行”的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的資金運(yùn)動(dòng)形成的。具體運(yùn)用到不良貸款率，不良貸款撥備覆蓋率，貸款總額準(zhǔn)備金率，單一最大客戶貸款比率以及最大十家客戶貸款比率。

二、“農(nóng)業(yè)銀行”資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)

（一）“農(nóng)業(yè)銀行”資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的構(gòu)建。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在印發(fā)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和分類監(jiān)管指引》（銀監(jiān)發(fā)[2007]81號(hào)）的通知中指出資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)如下：

1、定量指標(biāo)：不良資產(chǎn)率、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率、不良貸款率、貸款損失準(zhǔn)備充足率、單一貸款比以及最大10家貸款比。

2、定性因素：（1）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類準(zhǔn)確，偏離度較低，偏離情況能夠得以及時(shí)糾正；（2）不良資產(chǎn)的處置措施有力，不良資產(chǎn)持續(xù)減少，資產(chǎn)質(zhì)量趨好；（3）實(shí)行綜合授信管理，單一客戶的授信集中度維持合理水平，風(fēng)險(xiǎn)可控。

（二）“農(nóng)業(yè)銀行”資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算與比較。資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的分析又分為兩類：

1、貨款質(zhì)量指標(biāo)分析。其具體指標(biāo)有如下兩個(gè)：（1）不良貸款率指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款率高，說(shuō)明商業(yè)銀行收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大；不良貸款率低則風(fēng)險(xiǎn)小。不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）÷各項(xiàng)貸款×100%；（2）撥備覆蓋率，也稱為撥備充足率。不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的一個(gè)重要指標(biāo)。依據(jù)《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系（暫行）》，撥備覆蓋率是實(shí)際計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備對(duì)應(yīng)計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備的比率，該比率最佳狀態(tài)為100%。不良貸款撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提余額/不良貸款余額。

2、單個(gè)資款比例指標(biāo)分析。對(duì)于商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務(wù)而言，“別把雞蛋放在一個(gè)籃子里”是一個(gè)必須信奉的原則。依據(jù)這一原則，世界各國(guó)都對(duì)商業(yè)銀行的貸款集中性問題予以監(jiān)管，衡量貸款集中程度的主要指標(biāo)就是單個(gè)貸款比例指標(biāo)。它又包括：（1）單一貸款比=同一借款客戶貸款余額/資本凈額；（2）最大10家貸款比=對(duì)最大10家貸款戶發(fā)放的貸款總額/資本凈額。

為了控制貸款集中過度風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行法規(guī)定：?jiǎn)我毁J款比不得超過10%，最大10家貸款比不得超過50%。此外，計(jì)算上述指標(biāo)時(shí)應(yīng)以本外幣合并數(shù)計(jì)算。

（三）“農(nóng)業(yè)銀行”資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分析與評(píng)價(jià)。農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)各指標(biāo)的具體數(shù)值見表1，從定量角度分析。（表1）

根據(jù)表1的統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，農(nóng)業(yè)銀行不良貸款余額878億元，較上年末減少將近20億元；不良貸款率1.22，下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。關(guān)注類貸款余額2，763億元，較上年末減少191億元，其占比3.82，下降了0.77個(gè)百分點(diǎn)。雖然不良貸款的存在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有很大影響，但是貸款的撥備覆蓋率從上市前2009年的一百多個(gè)百分點(diǎn)上升到2013年的三百多個(gè)百分點(diǎn)，所以不良貸款對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)性的影響可以減緩。

三、“農(nóng)業(yè)銀行”風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析及建議

概括起來(lái)，本文從定量的角度來(lái)將農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并給予一定的建議。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，農(nóng)行占據(jù)三農(nóng)業(yè)務(wù)主導(dǎo)地位。農(nóng)行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)過于分散以及分布在欠發(fā)達(dá)地區(qū)所導(dǎo)致的直接后果就是農(nóng)行整體經(jīng)營(yíng)管理水平提升速度緩慢，反映到經(jīng)營(yíng)層面體現(xiàn)為資產(chǎn)質(zhì)量低于同業(yè)水平。而作為國(guó)內(nèi)唯一將農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)占為主導(dǎo)的國(guó)有銀行，如何將不良信貸資產(chǎn)保持在較低水平，這是農(nóng)行在上市路演進(jìn)程中面臨的最大問題。實(shí)際上這個(gè)問題包含了兩個(gè)方面：一是農(nóng)行如何持續(xù)改善資產(chǎn)質(zhì)量；二是農(nóng)行如何持續(xù)提升盈利能力，從而提高化解不良貸款的能力。根據(jù)本文數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)到農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量方面近幾年的情況，近幾年農(nóng)業(yè)銀行的發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)于不良貸款控制得當(dāng)，為了保持這樣的資產(chǎn)質(zhì)量良好態(tài)勢(shì)，農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款撥備儲(chǔ)量相當(dāng)大，這有可能影響到其盈利水平，所以風(fēng)險(xiǎn)依然存在，需要在盈利風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下保持當(dāng)前資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，后續(xù)本文會(huì)對(duì)于農(nóng)業(yè)銀行盈利能力風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控分析。

資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定需要確保，更要建立更為有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理是決定一家銀行能走多快、走多遠(yuǎn)的根本因素，目前仍是制約我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的最大短板。要確保資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控的前瞻性和預(yù)見性，就應(yīng)該強(qiáng)化集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，加大存量信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，從源頭上防控風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，進(jìn)一步完善覆蓋全機(jī)構(gòu)、全業(yè)務(wù)、全類別的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加快風(fēng)險(xiǎn)量化工具的開發(fā)及應(yīng)用。

國(guó)有商業(yè)銀行作為我國(guó)信貸市場(chǎng)的中堅(jiān)力量，在過去、現(xiàn)在和將來(lái)都將扮演不可替代的重要角色。然而，巨額的不良貸款卻成為了我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展的絆腳石，削弱了其在國(guó)際金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)能力。因此，深入開展本課題的研究對(duì)于豐富和完善農(nóng)業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與評(píng)價(jià)的理論方法，尤其是資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)方面的控制，對(duì)于增強(qiáng)農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范能力，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量與獲利能力都具有重要的理論指導(dǎo)和實(shí)踐意義。

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