高輝

摘要：文章從全球及各地區(qū)、各種類潤(rùn)滑油市場(chǎng)需求情況、原油價(jià)格走勢(shì)及基礎(chǔ)油需求等角度對(duì)全球近年主要是2012年潤(rùn)滑油市場(chǎng)進(jìn)行了回顧，分析了中國(guó)潤(rùn)滑油行業(yè)整體運(yùn)行情況以及國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油生產(chǎn)和供給情況，闡述了頁(yè)巖氣革命、新能源汽車、3D打印技術(shù)等給潤(rùn)滑油市場(chǎng)帶來(lái)的影響，對(duì)各細(xì)分市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行了分析，指出目前潤(rùn)滑油行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，提出應(yīng)對(duì)措施和建議。

關(guān)鍵詞：潤(rùn)滑油；基礎(chǔ)油；市場(chǎng)；行業(yè)現(xiàn)狀

中圖分類號(hào)：TE626.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

0 引言

2012年，據(jù)《福斯?jié)櫥蛨?bào)告》，全球潤(rùn)滑油需求量為3500萬(wàn)t（不含船用油），較2011年下降0.3%。自2009年以來(lái)，這是全球潤(rùn)滑油市場(chǎng)第2次下降。全球潤(rùn)滑油需求量與市場(chǎng)預(yù)期依然存在較大差距，此前，有多家公司預(yù)期到2012年，全球潤(rùn)滑油市場(chǎng)需求將恢復(fù)至2007年的需求水平，即達(dá)到3700萬(wàn)t左右。

1 全球潤(rùn)滑油市場(chǎng)回顧與展望

1.1 潤(rùn)滑油市場(chǎng)需求變化

2007年至2012年，潤(rùn)滑油的需求顯現(xiàn)較大的波動(dòng)，造成這種情況并非偶然，二戰(zhàn)后，石油開(kāi)始成為主導(dǎo)性能源，并催生了曠日持久的城市化進(jìn)程，全球潤(rùn)滑油消費(fèi)主要由兩大部分組成，一是城市化相關(guān)投資拉動(dòng)的需求；二是消費(fèi)相關(guān)拉動(dòng)的需求。2008年，全球城市化進(jìn)程過(guò)半，依靠城市化拉動(dòng)的需求遞減效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)，而消費(fèi)相關(guān)需求因技術(shù)的升級(jí)同樣出現(xiàn)停滯，這兩種效應(yīng)疊加是未來(lái)全球潤(rùn)滑油市場(chǎng)需求持續(xù)萎縮的重要原因。另外，頁(yè)巖氣革命的發(fā)生、新能源汽車的普及速度加快，3D打印技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)的沖擊、智能飛艇的發(fā)展都對(duì)潤(rùn)滑油遠(yuǎn)期市場(chǎng)產(chǎn)生了重大的影響。受到以上因素的綜合影響，未來(lái)10年，全球潤(rùn)滑油需求呈現(xiàn)下降趨勢(shì)概率較高。工業(yè)油、重卡用油需求受到城市化需求遞減的影響更大；汽油機(jī)油受到新能源汽車加速發(fā)展影響較大；而金屬加工液及裝配用油將受到3D打印技術(shù)的影響，因?yàn)?D打印技術(shù)對(duì)汽車等配件的總量需求將產(chǎn)生極大影響。

從2011年到2012年，全球各個(gè)地區(qū)用油需求相對(duì)穩(wěn)定，發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭陷入停滯，所占比重依然為52%，歐洲、北美成熟市場(chǎng)保持相對(duì)穩(wěn)定，其中北美在全球市場(chǎng)份額較2011年下降1個(gè)百分點(diǎn)，拉丁美洲上升1個(gè)百分點(diǎn)。從地區(qū)看，由于美國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)陷入負(fù)增長(zhǎng)，促使中國(guó)成為全球最大的潤(rùn)滑油市場(chǎng)。2012年，按照國(guó)家劃分，排名前十位的國(guó)家依次是中國(guó)、美國(guó)、印度、日本、俄羅斯、巴西、德國(guó)、韓國(guó)、伊朗、墨西哥。對(duì)比2011年，印度超越日本成為全球第三大市場(chǎng)；墨西哥取代英國(guó)位列第十位，見(jiàn)圖2～圖4。

1.2 細(xì)分品種需求分析

2012年，汽車用油需求量占57%，較2011年增加一個(gè)百分點(diǎn)。工藝用油和機(jī)械用油分別占9.6%和5%，潤(rùn)滑脂占全部比重的3%，工業(yè)油下降了0.6%，具體見(jiàn)圖5。汽車所占比重的增長(zhǎng)得益于新興經(jīng)濟(jì)體汽車保有量的增加和美國(guó)等成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐漸回升。而導(dǎo)致工業(yè)油和工藝用油所占比重下降的主要原因，是來(lái)自產(chǎn)生升級(jí)及技術(shù)進(jìn)步對(duì)潤(rùn)滑油需求量的減少。2012年，福特等汽車公司已經(jīng)將3D打印技術(shù)應(yīng)用于部分汽車零部件的制造，這已經(jīng)開(kāi)始為汽車公司降低成本做出貢獻(xiàn)。未來(lái)，3D打印技術(shù)將更廣泛地應(yīng)用于其他領(lǐng)域，這對(duì)工藝用油需求總量繼續(xù)產(chǎn)生沖擊。

1.3 主要潤(rùn)滑油供貨商排名

2012年，殼牌繼續(xù)保持全球最大潤(rùn)滑油供應(yīng)商的地位，美孚緊隨其后，但兩者之間的差距有擴(kuò)大的趨勢(shì)。BP、雪佛龍、道達(dá)爾、中國(guó)石油、中國(guó)石化分列3～7位。福斯在獨(dú)立潤(rùn)滑油供應(yīng)商中排名領(lǐng)先。隨著全球化城市化拐點(diǎn)的出現(xiàn)，發(fā)展中國(guó)家的用油需求逐漸達(dá)到峰值，各品牌之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，潤(rùn)滑油行業(yè)的集中度進(jìn)一步提升；2012年全球前15名潤(rùn)滑油供應(yīng)商見(jiàn)圖6。

2 中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)情況分析

2.1 主要行業(yè)的基礎(chǔ)油需求變化

2013年，中國(guó)潤(rùn)滑油需求量與2012持平，維持在685萬(wàn)t左右。其中汽油機(jī)油169萬(wàn)t，柴油機(jī)油245萬(wàn)t，工業(yè)用油275萬(wàn)t。2012年潤(rùn)滑油需求量為690萬(wàn)t左右，受到產(chǎn)業(yè)升級(jí)影響，2012年，各個(gè)行業(yè)用油升級(jí)進(jìn)入快車道，乘用車用油升級(jí)速度最快，加氫基礎(chǔ)油正在被廣泛應(yīng)用，合成油增速更是超出市場(chǎng)預(yù)期，越來(lái)越多私家車主開(kāi)始選用合成油，電商渠道已經(jīng)發(fā)展成為購(gòu)買合成油重要的渠道；高端工業(yè)油需求、直流變壓器油、智能電表、智能設(shè)備的用油需求也呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)，但傳統(tǒng)的中低端工業(yè)油卻出現(xiàn)了增長(zhǎng)停滯，甚至是負(fù)增長(zhǎng)，鋼鐵、水泥、煤炭等重化行業(yè)需求開(kāi)始走入下降周期。商用車用油、工程機(jī)械用油出現(xiàn)小幅回落，但用油級(jí)別繼續(xù)升級(jí)，CH-4取代CF-4成為市場(chǎng)主流品種，商用車主對(duì)品牌的忠誠(chéng)度進(jìn)一步提升。2012年，汽車產(chǎn)銷1927.18萬(wàn)輛和1930.64萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)4.63%和4.33%。其中乘用車產(chǎn)銷1552.37萬(wàn)輛和1549.52 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.17%和7.07%；商用車產(chǎn)銷374.81萬(wàn)輛和381.12萬(wàn)輛，同比下降4.71%和5.49%，重卡繼續(xù)保持下降趨勢(shì)，共銷售63.60萬(wàn)輛，同比下降27.78%，降幅較上年同期加大14.34個(gè)百分點(diǎn)。2002-2012年中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)需求情況見(jiàn)表1。

2.1.1 汽油機(jī)油市場(chǎng)新市場(chǎng)周期開(kāi)啟

自1992年，中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)開(kāi)放以來(lái)，民營(yíng)、兩大集團(tuán)、國(guó)際公司三方的角力，可以說(shuō)是波瀾壯闊，精彩紛呈。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)獲得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。

2.1.2 柴油機(jī)油競(jìng)爭(zhēng)加劇，三四線市場(chǎng)仍有機(jī)會(huì)

美國(guó)經(jīng)驗(yàn)表明，城市化進(jìn)程過(guò)半，重卡需求將呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，隨后是保有量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。這一趨勢(shì)已經(jīng)在中國(guó)市場(chǎng)顯現(xiàn)。重卡、工程機(jī)械陷入負(fù)增長(zhǎng)，導(dǎo)致部分OEM企業(yè)陷入虧損，這倒逼更多OEM企業(yè)希望進(jìn)入汽車后市場(chǎng)，通過(guò)掌控商用車和工程機(jī)械服務(wù)市場(chǎng)獲利。潤(rùn)滑油是相對(duì)較為容易切入的領(lǐng)域，因此，越來(lái)越多的OEM開(kāi)始進(jìn)入到柴機(jī)油領(lǐng)域，他們憑借渠道成本領(lǐng)先，在競(jìng)爭(zhēng)中并不處于劣勢(shì)。另外，他們的生產(chǎn)布局也相對(duì)更加合理，在資源相對(duì)過(guò)剩的背景下，他們唯一的劣勢(shì)只有技術(shù)一個(gè)環(huán)節(jié)，而這剛好是潤(rùn)滑油制造商的強(qiáng)項(xiàng)。因此，潤(rùn)滑油企業(yè)與商用車、工程機(jī)械OEM之間的合作將成為大趨勢(shì)。玉柴與馬石油的戰(zhàn)略合作將為更多商用車、工程機(jī)械企業(yè)和潤(rùn)滑油企業(yè)提供參考案例。未來(lái)，這種合作將會(huì)繼續(xù)發(fā)生，柴機(jī)油領(lǐng)域資源條塊化的趨勢(shì)也將因此更加明顯?？偭吭鲩L(zhǎng)的停滯，新競(jìng)爭(zhēng)者的加入，渠道日趨壟斷三個(gè)作用力組合將使柴機(jī)油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，行業(yè)整體利潤(rùn)率繼續(xù)下滑。

2.1.3 工業(yè)油產(chǎn)業(yè)升級(jí)加速進(jìn)行

無(wú)論是按照歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)，還是按照發(fā)改委的要求，中國(guó)工業(yè)各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)集中度都會(huì)出現(xiàn)迅速提升，低端市場(chǎng)將因無(wú)利可圖而被迫退出市場(chǎng)，而高端需求自動(dòng)勝出，并因行業(yè)龍頭兼并重組戰(zhàn)略的實(shí)施而獲得進(jìn)一步加強(qiáng)，未來(lái)工業(yè)油客戶群體數(shù)量將快速萎縮，單個(gè)客戶需求量將激增，潤(rùn)滑油公司要更好的與這些大型企業(yè)集團(tuán)合作，必須對(duì)經(jīng)銷渠道實(shí)施重建與改造，否則將難以適應(yīng)新時(shí)期的歷史要求。超大客戶群體要求更大的經(jīng)銷商，甚至是潤(rùn)滑油公司直接與其對(duì)接，同時(shí)超大客戶群體更注重潤(rùn)滑油相關(guān)服務(wù)內(nèi)容，這也是新時(shí)期擺在潤(rùn)滑油企業(yè)和經(jīng)銷商面前的全新課題。

從潤(rùn)滑油市場(chǎng)占有率方面，昆侖、長(zhǎng)城兩大品牌繼續(xù)領(lǐng)跑中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)，產(chǎn)銷量分別為210.4萬(wàn)t和175萬(wàn)t。國(guó)際品牌銷量繼續(xù)保持增長(zhǎng)，其中美孚、殼牌、嘉實(shí)多、加德士、福斯等品牌高端汽機(jī)油產(chǎn)品增長(zhǎng)突出，這促使這些國(guó)際公司開(kāi)始建設(shè)新的生產(chǎn)基地。在渠道方面，美孚、殼牌除了繼續(xù)保持對(duì)傳統(tǒng)渠道的拓展，通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟擴(kuò)大其渠道的覆蓋范圍，同時(shí)，還加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投入，2012年年底，美孚與國(guó)內(nèi)最大的B2C電商商城簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，美孚將其物流整體外包給京東商城，并在京東商城開(kāi)始實(shí)施大規(guī)模的促銷。美孚這一戰(zhàn)略舉措將對(duì)傳統(tǒng)渠道產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，繼殼牌之后，美孚是第二家將頂級(jí)全合成油降至75元/升之下的公司，隨著，兩家公司在互聯(lián)網(wǎng)價(jià)格戰(zhàn)的開(kāi)啟，傳統(tǒng)渠道將承受巨大壓力，因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)渠道，合成油、半合成油、礦物油的價(jià)格基本都比電商渠道高出30%以上。民營(yíng)品牌整體繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，市場(chǎng)分化明顯。奧吉娜開(kāi)始加大全合成油的推廣力度，其他民營(yíng)公司也加快在細(xì)分領(lǐng)域的拓展。在其他行業(yè)也普遍不景氣的情況下，其他領(lǐng)域的資本也開(kāi)始逐漸進(jìn)入潤(rùn)滑油行業(yè)。目前，這些企業(yè)正處于起步階段，未來(lái)這些企業(yè)對(duì)行業(yè)的影響將逐漸顯現(xiàn)。由于OEM市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，繼玉柴、濰柴、東風(fēng)之后，柳工也開(kāi)始加大對(duì)潤(rùn)滑油業(yè)務(wù)的投入力度，2012年4月27日，由柳工高潤(rùn)投資6億元建立的華東基地20萬(wàn)t潤(rùn)滑油項(xiàng)目開(kāi)始建設(shè)，同時(shí)，該公司還與東風(fēng)輕型商用車配件公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，為后者提供專用油。中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)主要潤(rùn)滑油品牌銷量見(jiàn)圖7。

從經(jīng)銷商角度看，一二線市場(chǎng)的潤(rùn)滑油經(jīng)銷商開(kāi)始加速洗牌，三四線市場(chǎng)經(jīng)銷商由于房租成本較低，兼具消費(fèi)者品牌忠誠(chéng)度已經(jīng)獲得較大提升，這幫助三四線市場(chǎng)經(jīng)銷商減緩了市場(chǎng)的壓力，一些三四線市場(chǎng)終端的利潤(rùn)還呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)。但這并不能扭轉(zhuǎn)整體的趨勢(shì)，潤(rùn)滑油經(jīng)銷商的洗牌才剛剛開(kāi)始，利潤(rùn)將倒逼廠家發(fā)展超大型經(jīng)銷商，從而降低渠道對(duì)利潤(rùn)的要求，使價(jià)格保持優(yōu)勢(shì)。

2.2 基礎(chǔ)油市場(chǎng)變化

2012年全球油價(jià)主要受到兩個(gè)因素影響：一是地緣政治沖突；二是全球債務(wù)危機(jī)。地緣沖突加劇，油價(jià)走高；反之，債務(wù)危機(jī)加劇，油價(jià)走低。WTI年度最低油價(jià)和最高油價(jià)分別為77.69美元和109.77美元。2012年原油期貨價(jià)格走勢(shì)如圖8。

圖8 2012年原油期貨價(jià)格走勢(shì)

2012年，中國(guó)城市化進(jìn)程進(jìn)入下半程和產(chǎn)業(yè)升級(jí)兩個(gè)因素導(dǎo)致國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油需求不斷下滑，年度基礎(chǔ)油消費(fèi)量?jī)H為720萬(wàn)t，同比下跌3.16%。在過(guò)去幾年，國(guó)內(nèi)及臺(tái)灣、韓國(guó)等地的Ⅱ類基礎(chǔ)油相繼投產(chǎn)，這導(dǎo)致Ⅱ類基礎(chǔ)油開(kāi)始由稀缺轉(zhuǎn)為過(guò)剩。中海油惠州、海南漢地陽(yáng)光、中國(guó)石化濟(jì)南煉油廠等Ⅱ類基礎(chǔ)油供應(yīng)商的加入競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步加劇了Ⅱ類基礎(chǔ)油的過(guò)程，未來(lái)，這一趨勢(shì)將難以逆轉(zhuǎn)?；A(chǔ)油更多的機(jī)會(huì)在PAO全合成基礎(chǔ)油和其他全合成基礎(chǔ)油領(lǐng)域。

在供應(yīng)方面，中國(guó)石油、中國(guó)石化依然是國(guó)產(chǎn)資源供應(yīng)的兩大主力軍，不過(guò)中海油也逐步跟上腳步緊追兩大集團(tuán)。中國(guó)石油2012年產(chǎn)量達(dá)165萬(wàn)t，占30.56%，保持中國(guó)供應(yīng)商第一位；中國(guó)石化產(chǎn)量有153萬(wàn)t，占28.19%，位居第二。然而，隨著中海油以及地方煉廠崛起，兩大集團(tuán)“主宰”中國(guó)基礎(chǔ)油供應(yīng)市場(chǎng)的模式正在悄然地發(fā)生轉(zhuǎn)變，2012年中海油市場(chǎng)份額同比微幅上升0.71%，總產(chǎn)量114萬(wàn)t。同時(shí)，地方煉廠產(chǎn)量也呈現(xiàn)出上升的態(tài)勢(shì)，上漲至109萬(wàn)t，較去年同比大增11.49%。受到Ⅱ類基礎(chǔ)油供給過(guò)剩影響，2012年進(jìn)口市場(chǎng)的依賴度出現(xiàn)下滑，全年的進(jìn)口量?jī)H為194.1萬(wàn)t，與去年同比減少8.6%。

2012全年中國(guó)基礎(chǔ)油價(jià)格的走勢(shì)均處于疲軟的態(tài)勢(shì)，這主要由于隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐放緩，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速也逐漸趨緩，潤(rùn)滑油需求同步萎縮，從而在很大程度上抑制了國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油價(jià)格。上半年中國(guó)基礎(chǔ)油市場(chǎng)呈現(xiàn)出“旺季不旺，淡季更淡”的局面。而下半年，盡管國(guó)際原油價(jià)格逐漸高漲，不過(guò)由于潤(rùn)滑油終端需求仍未轉(zhuǎn)好，導(dǎo)致下半年基礎(chǔ)油價(jià)格一路走跌。中國(guó)及全球城市化進(jìn)程雙雙超過(guò)一半，因?yàn)檎w看，基礎(chǔ)油需求及潤(rùn)滑油需求開(kāi)始由量的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的增長(zhǎng)，這一趨勢(shì)是值得基礎(chǔ)油供貨商注意的。2008-2012年中國(guó)基礎(chǔ)油表觀消費(fèi)量見(jiàn)表2。

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從細(xì)分品種角度看，2012年Ⅰ類基礎(chǔ)油表觀消費(fèi)量仍是呈現(xiàn)下跌的態(tài)勢(shì)，同比下滑9.31%，僅有251萬(wàn)t。Ⅰ類基礎(chǔ)油已越來(lái)越不能滿足市場(chǎng)要求，逐漸被其他類型資源代替趨勢(shì)已難以扭轉(zhuǎn)。環(huán)烷基基礎(chǔ)油煉廠方面2012年整體的開(kāi)工率仍是呈現(xiàn)出穩(wěn)步上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)，占有率仍為15.39%，上漲至111萬(wàn)t。Ⅱ類基礎(chǔ)油的表觀消費(fèi)量同比微跌1.12%，總量下滑至165萬(wàn)t。中國(guó)Ⅲ類基礎(chǔ)油需求量同比激增了77.73%，達(dá)29萬(wàn)t。2012年兩套Ⅲ類基礎(chǔ)油裝置于中東投建，包括Neste Oil以及殼牌GTL等兩家煉廠，這在一定程度上加大了全球Ⅲ類基礎(chǔ)油供應(yīng)量，供貨緊張的局面有所緩解，Ⅲ類基礎(chǔ)油的價(jià)格開(kāi)始下跌。整體看，未來(lái)，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類基礎(chǔ)油市場(chǎng)將出現(xiàn)全面過(guò)剩，新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)集中在絕對(duì)高端PAO領(lǐng)域和GTL基礎(chǔ)油領(lǐng)域。2012年各類型基礎(chǔ)油需求分布如圖9。

3 中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

從西歐、北美的經(jīng)驗(yàn)看，成熟潤(rùn)滑油市場(chǎng)將是一個(gè)總量不斷下降、結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的市場(chǎng)。隨著新興市場(chǎng)市場(chǎng)峰值的逐漸出現(xiàn)，未來(lái)，新興市場(chǎng)將向成熟市場(chǎng)轉(zhuǎn)化，總量的停滯，甚至是下降將使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)陷入白熱化，按照歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)驗(yàn)，獨(dú)立潤(rùn)滑油公司數(shù)量將快速減少，整個(gè)市場(chǎng)將朝著專業(yè)化、規(guī)模化兩個(gè)方向發(fā)展。獨(dú)立潤(rùn)滑油公司如果不能找到自身位置，將面臨生存的危機(jī)。

當(dāng)然，總量的停滯，甚至是負(fù)增長(zhǎng)，并不妨礙潤(rùn)滑油市場(chǎng)規(guī)模（按貨幣計(jì)量）的擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和汽機(jī)油比重在新興市場(chǎng)的增長(zhǎng)促使新興市場(chǎng)規(guī)模急劇擴(kuò)大。以中國(guó)為例，如果包含換油服務(wù)在內(nèi)，僅僅汽機(jī)油市場(chǎng)的規(guī)模就接近800億人民幣。在中國(guó)美孚1號(hào)的零售價(jià)要比美國(guó)高近70%，這意味著，在新興市場(chǎng)，潤(rùn)滑油公司有機(jī)會(huì)獲取更豐厚的利潤(rùn)。因此，未來(lái)全球潤(rùn)滑油市場(chǎng)的機(jī)遇依然在中國(guó)等新興市場(chǎng)，高附加值、高技術(shù)含量、高性能的產(chǎn)品與服務(wù)將獲得相對(duì)豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。對(duì)于潤(rùn)滑油企業(yè)而言，加速轉(zhuǎn)型、提升品牌附加值是抓住這一機(jī)遇的必要條件。在頁(yè)巖氣開(kāi)采與使用、電動(dòng)汽車、3D打印、直流輸電、智能運(yùn)輸、智能生產(chǎn)等很多全新領(lǐng)域都存在著高附加值潤(rùn)滑油脂的新機(jī)會(huì)。整體看，持久的經(jīng)濟(jì)低迷正在醞釀一場(chǎng)全新的技術(shù)革命，這對(duì)潤(rùn)滑油行業(yè)提出了全新的要求，智能化的解決方案供應(yīng)商在未來(lái)勝出是大概率事件。

2.1.3 工業(yè)油產(chǎn)業(yè)升級(jí)加速進(jìn)行

無(wú)論是按照歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)，還是按照發(fā)改委的要求，中國(guó)工業(yè)各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)集中度都會(huì)出現(xiàn)迅速提升，低端市場(chǎng)將因無(wú)利可圖而被迫退出市場(chǎng)，而高端需求自動(dòng)勝出，并因行業(yè)龍頭兼并重組戰(zhàn)略的實(shí)施而獲得進(jìn)一步加強(qiáng)，未來(lái)工業(yè)油客戶群體數(shù)量將快速萎縮，單個(gè)客戶需求量將激增，潤(rùn)滑油公司要更好的與這些大型企業(yè)集團(tuán)合作，必須對(duì)經(jīng)銷渠道實(shí)施重建與改造，否則將難以適應(yīng)新時(shí)期的歷史要求。超大客戶群體要求更大的經(jīng)銷商，甚至是潤(rùn)滑油公司直接與其對(duì)接，同時(shí)超大客戶群體更注重潤(rùn)滑油相關(guān)服務(wù)內(nèi)容，這也是新時(shí)期擺在潤(rùn)滑油企業(yè)和經(jīng)銷商面前的全新課題。

從潤(rùn)滑油市場(chǎng)占有率方面，昆侖、長(zhǎng)城兩大品牌繼續(xù)領(lǐng)跑中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)，產(chǎn)銷量分別為210.4萬(wàn)t和175萬(wàn)t。國(guó)際品牌銷量繼續(xù)保持增長(zhǎng)，其中美孚、殼牌、嘉實(shí)多、加德士、福斯等品牌高端汽機(jī)油產(chǎn)品增長(zhǎng)突出，這促使這些國(guó)際公司開(kāi)始建設(shè)新的生產(chǎn)基地。在渠道方面，美孚、殼牌除了繼續(xù)保持對(duì)傳統(tǒng)渠道的拓展，通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟擴(kuò)大其渠道的覆蓋范圍，同時(shí)，還加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投入，2012年年底，美孚與國(guó)內(nèi)最大的B2C電商商城簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，美孚將其物流整體外包給京東商城，并在京東商城開(kāi)始實(shí)施大規(guī)模的促銷。美孚這一戰(zhàn)略舉措將對(duì)傳統(tǒng)渠道產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，繼殼牌之后，美孚是第二家將頂級(jí)全合成油降至75元/升之下的公司，隨著，兩家公司在互聯(lián)網(wǎng)價(jià)格戰(zhàn)的開(kāi)啟，傳統(tǒng)渠道將承受巨大壓力，因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)渠道，合成油、半合成油、礦物油的價(jià)格基本都比電商渠道高出30%以上。民營(yíng)品牌整體繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，市場(chǎng)分化明顯。奧吉娜開(kāi)始加大全合成油的推廣力度，其他民營(yíng)公司也加快在細(xì)分領(lǐng)域的拓展。在其他行業(yè)也普遍不景氣的情況下，其他領(lǐng)域的資本也開(kāi)始逐漸進(jìn)入潤(rùn)滑油行業(yè)。目前，這些企業(yè)正處于起步階段，未來(lái)這些企業(yè)對(duì)行業(yè)的影響將逐漸顯現(xiàn)。由于OEM市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，繼玉柴、濰柴、東風(fēng)之后，柳工也開(kāi)始加大對(duì)潤(rùn)滑油業(yè)務(wù)的投入力度，2012年4月27日，由柳工高潤(rùn)投資6億元建立的華東基地20萬(wàn)t潤(rùn)滑油項(xiàng)目開(kāi)始建設(shè)，同時(shí)，該公司還與東風(fēng)輕型商用車配件公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，為后者提供專用油。中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)主要潤(rùn)滑油品牌銷量見(jiàn)圖7。

從經(jīng)銷商角度看，一二線市場(chǎng)的潤(rùn)滑油經(jīng)銷商開(kāi)始加速洗牌，三四線市場(chǎng)經(jīng)銷商由于房租成本較低，兼具消費(fèi)者品牌忠誠(chéng)度已經(jīng)獲得較大提升，這幫助三四線市場(chǎng)經(jīng)銷商減緩了市場(chǎng)的壓力，一些三四線市場(chǎng)終端的利潤(rùn)還呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)。但這并不能扭轉(zhuǎn)整體的趨勢(shì)，潤(rùn)滑油經(jīng)銷商的洗牌才剛剛開(kāi)始，利潤(rùn)將倒逼廠家發(fā)展超大型經(jīng)銷商，從而降低渠道對(duì)利潤(rùn)的要求，使價(jià)格保持優(yōu)勢(shì)。

2.2 基礎(chǔ)油市場(chǎng)變化

2012年全球油價(jià)主要受到兩個(gè)因素影響：一是地緣政治沖突；二是全球債務(wù)危機(jī)。地緣沖突加劇，油價(jià)走高；反之，債務(wù)危機(jī)加劇，油價(jià)走低。WTI年度最低油價(jià)和最高油價(jià)分別為77.69美元和109.77美元。2012年原油期貨價(jià)格走勢(shì)如圖8。

圖8 2012年原油期貨價(jià)格走勢(shì)

2012年，中國(guó)城市化進(jìn)程進(jìn)入下半程和產(chǎn)業(yè)升級(jí)兩個(gè)因素導(dǎo)致國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油需求不斷下滑，年度基礎(chǔ)油消費(fèi)量?jī)H為720萬(wàn)t，同比下跌3.16%。在過(guò)去幾年，國(guó)內(nèi)及臺(tái)灣、韓國(guó)等地的Ⅱ類基礎(chǔ)油相繼投產(chǎn)，這導(dǎo)致Ⅱ類基礎(chǔ)油開(kāi)始由稀缺轉(zhuǎn)為過(guò)剩。中海油惠州、海南漢地陽(yáng)光、中國(guó)石化濟(jì)南煉油廠等Ⅱ類基礎(chǔ)油供應(yīng)商的加入競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步加劇了Ⅱ類基礎(chǔ)油的過(guò)程，未來(lái)，這一趨勢(shì)將難以逆轉(zhuǎn)?；A(chǔ)油更多的機(jī)會(huì)在PAO全合成基礎(chǔ)油和其他全合成基礎(chǔ)油領(lǐng)域。

在供應(yīng)方面，中國(guó)石油、中國(guó)石化依然是國(guó)產(chǎn)資源供應(yīng)的兩大主力軍，不過(guò)中海油也逐步跟上腳步緊追兩大集團(tuán)。中國(guó)石油2012年產(chǎn)量達(dá)165萬(wàn)t，占30.56%，保持中國(guó)供應(yīng)商第一位；中國(guó)石化產(chǎn)量有153萬(wàn)t，占28.19%，位居第二。然而，隨著中海油以及地方煉廠崛起，兩大集團(tuán)“主宰”中國(guó)基礎(chǔ)油供應(yīng)市場(chǎng)的模式正在悄然地發(fā)生轉(zhuǎn)變，2012年中海油市場(chǎng)份額同比微幅上升0.71%，總產(chǎn)量114萬(wàn)t。同時(shí)，地方煉廠產(chǎn)量也呈現(xiàn)出上升的態(tài)勢(shì)，上漲至109萬(wàn)t，較去年同比大增11.49%。受到Ⅱ類基礎(chǔ)油供給過(guò)剩影響，2012年進(jìn)口市場(chǎng)的依賴度出現(xiàn)下滑，全年的進(jìn)口量?jī)H為194.1萬(wàn)t，與去年同比減少8.6%。

2012全年中國(guó)基礎(chǔ)油價(jià)格的走勢(shì)均處于疲軟的態(tài)勢(shì)，這主要由于隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐放緩，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速也逐漸趨緩，潤(rùn)滑油需求同步萎縮，從而在很大程度上抑制了國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油價(jià)格。上半年中國(guó)基礎(chǔ)油市場(chǎng)呈現(xiàn)出“旺季不旺，淡季更淡”的局面。而下半年，盡管國(guó)際原油價(jià)格逐漸高漲，不過(guò)由于潤(rùn)滑油終端需求仍未轉(zhuǎn)好，導(dǎo)致下半年基礎(chǔ)油價(jià)格一路走跌。中國(guó)及全球城市化進(jìn)程雙雙超過(guò)一半，因?yàn)檎w看，基礎(chǔ)油需求及潤(rùn)滑油需求開(kāi)始由量的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的增長(zhǎng)，這一趨勢(shì)是值得基礎(chǔ)油供貨商注意的。2008-2012年中國(guó)基礎(chǔ)油表觀消費(fèi)量見(jiàn)表2。

。

從細(xì)分品種角度看，2012年Ⅰ類基礎(chǔ)油表觀消費(fèi)量仍是呈現(xiàn)下跌的態(tài)勢(shì)，同比下滑9.31%，僅有251萬(wàn)t。Ⅰ類基礎(chǔ)油已越來(lái)越不能滿足市場(chǎng)要求，逐漸被其他類型資源代替趨勢(shì)已難以扭轉(zhuǎn)。環(huán)烷基基礎(chǔ)油煉廠方面2012年整體的開(kāi)工率仍是呈現(xiàn)出穩(wěn)步上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)，占有率仍為15.39%，上漲至111萬(wàn)t。Ⅱ類基礎(chǔ)油的表觀消費(fèi)量同比微跌1.12%，總量下滑至165萬(wàn)t。中國(guó)Ⅲ類基礎(chǔ)油需求量同比激增了77.73%，達(dá)29萬(wàn)t。2012年兩套Ⅲ類基礎(chǔ)油裝置于中東投建，包括Neste Oil以及殼牌GTL等兩家煉廠，這在一定程度上加大了全球Ⅲ類基礎(chǔ)油供應(yīng)量，供貨緊張的局面有所緩解，Ⅲ類基礎(chǔ)油的價(jià)格開(kāi)始下跌。整體看，未來(lái)，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類基礎(chǔ)油市場(chǎng)將出現(xiàn)全面過(guò)剩，新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)集中在絕對(duì)高端PAO領(lǐng)域和GTL基礎(chǔ)油領(lǐng)域。2012年各類型基礎(chǔ)油需求分布如圖9。

3 中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

從西歐、北美的經(jīng)驗(yàn)看，成熟潤(rùn)滑油市場(chǎng)將是一個(gè)總量不斷下降、結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的市場(chǎng)。隨著新興市場(chǎng)市場(chǎng)峰值的逐漸出現(xiàn)，未來(lái)，新興市場(chǎng)將向成熟市場(chǎng)轉(zhuǎn)化，總量的停滯，甚至是下降將使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)陷入白熱化，按照歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)驗(yàn)，獨(dú)立潤(rùn)滑油公司數(shù)量將快速減少，整個(gè)市場(chǎng)將朝著專業(yè)化、規(guī)?；瘍蓚€(gè)方向發(fā)展。獨(dú)立潤(rùn)滑油公司如果不能找到自身位置，將面臨生存的危機(jī)。

當(dāng)然，總量的停滯，甚至是負(fù)增長(zhǎng)，并不妨礙潤(rùn)滑油市場(chǎng)規(guī)模（按貨幣計(jì)量）的擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和汽機(jī)油比重在新興市場(chǎng)的增長(zhǎng)促使新興市場(chǎng)規(guī)模急劇擴(kuò)大。以中國(guó)為例，如果包含換油服務(wù)在內(nèi)，僅僅汽機(jī)油市場(chǎng)的規(guī)模就接近800億人民幣。在中國(guó)美孚1號(hào)的零售價(jià)要比美國(guó)高近70%，這意味著，在新興市場(chǎng)，潤(rùn)滑油公司有機(jī)會(huì)獲取更豐厚的利潤(rùn)。因此，未來(lái)全球潤(rùn)滑油市場(chǎng)的機(jī)遇依然在中國(guó)等新興市場(chǎng)，高附加值、高技術(shù)含量、高性能的產(chǎn)品與服務(wù)將獲得相對(duì)豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。對(duì)于潤(rùn)滑油企業(yè)而言，加速轉(zhuǎn)型、提升品牌附加值是抓住這一機(jī)遇的必要條件。在頁(yè)巖氣開(kāi)采與使用、電動(dòng)汽車、3D打印、直流輸電、智能運(yùn)輸、智能生產(chǎn)等很多全新領(lǐng)域都存在著高附加值潤(rùn)滑油脂的新機(jī)會(huì)。整體看，持久的經(jīng)濟(jì)低迷正在醞釀一場(chǎng)全新的技術(shù)革命，這對(duì)潤(rùn)滑油行業(yè)提出了全新的要求，智能化的解決方案供應(yīng)商在未來(lái)勝出是大概率事件。

2.1.3 工業(yè)油產(chǎn)業(yè)升級(jí)加速進(jìn)行

無(wú)論是按照歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)，還是按照發(fā)改委的要求，中國(guó)工業(yè)各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)集中度都會(huì)出現(xiàn)迅速提升，低端市場(chǎng)將因無(wú)利可圖而被迫退出市場(chǎng)，而高端需求自動(dòng)勝出，并因行業(yè)龍頭兼并重組戰(zhàn)略的實(shí)施而獲得進(jìn)一步加強(qiáng)，未來(lái)工業(yè)油客戶群體數(shù)量將快速萎縮，單個(gè)客戶需求量將激增，潤(rùn)滑油公司要更好的與這些大型企業(yè)集團(tuán)合作，必須對(duì)經(jīng)銷渠道實(shí)施重建與改造，否則將難以適應(yīng)新時(shí)期的歷史要求。超大客戶群體要求更大的經(jīng)銷商，甚至是潤(rùn)滑油公司直接與其對(duì)接，同時(shí)超大客戶群體更注重潤(rùn)滑油相關(guān)服務(wù)內(nèi)容，這也是新時(shí)期擺在潤(rùn)滑油企業(yè)和經(jīng)銷商面前的全新課題。

從潤(rùn)滑油市場(chǎng)占有率方面，昆侖、長(zhǎng)城兩大品牌繼續(xù)領(lǐng)跑中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)，產(chǎn)銷量分別為210.4萬(wàn)t和175萬(wàn)t。國(guó)際品牌銷量繼續(xù)保持增長(zhǎng)，其中美孚、殼牌、嘉實(shí)多、加德士、福斯等品牌高端汽機(jī)油產(chǎn)品增長(zhǎng)突出，這促使這些國(guó)際公司開(kāi)始建設(shè)新的生產(chǎn)基地。在渠道方面，美孚、殼牌除了繼續(xù)保持對(duì)傳統(tǒng)渠道的拓展，通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟擴(kuò)大其渠道的覆蓋范圍，同時(shí)，還加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投入，2012年年底，美孚與國(guó)內(nèi)最大的B2C電商商城簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，美孚將其物流整體外包給京東商城，并在京東商城開(kāi)始實(shí)施大規(guī)模的促銷。美孚這一戰(zhàn)略舉措將對(duì)傳統(tǒng)渠道產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，繼殼牌之后，美孚是第二家將頂級(jí)全合成油降至75元/升之下的公司，隨著，兩家公司在互聯(lián)網(wǎng)價(jià)格戰(zhàn)的開(kāi)啟，傳統(tǒng)渠道將承受巨大壓力，因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)渠道，合成油、半合成油、礦物油的價(jià)格基本都比電商渠道高出30%以上。民營(yíng)品牌整體繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，市場(chǎng)分化明顯。奧吉娜開(kāi)始加大全合成油的推廣力度，其他民營(yíng)公司也加快在細(xì)分領(lǐng)域的拓展。在其他行業(yè)也普遍不景氣的情況下，其他領(lǐng)域的資本也開(kāi)始逐漸進(jìn)入潤(rùn)滑油行業(yè)。目前，這些企業(yè)正處于起步階段，未來(lái)這些企業(yè)對(duì)行業(yè)的影響將逐漸顯現(xiàn)。由于OEM市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，繼玉柴、濰柴、東風(fēng)之后，柳工也開(kāi)始加大對(duì)潤(rùn)滑油業(yè)務(wù)的投入力度，2012年4月27日，由柳工高潤(rùn)投資6億元建立的華東基地20萬(wàn)t潤(rùn)滑油項(xiàng)目開(kāi)始建設(shè)，同時(shí)，該公司還與東風(fēng)輕型商用車配件公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，為后者提供專用油。中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)主要潤(rùn)滑油品牌銷量見(jiàn)圖7。

從經(jīng)銷商角度看，一二線市場(chǎng)的潤(rùn)滑油經(jīng)銷商開(kāi)始加速洗牌，三四線市場(chǎng)經(jīng)銷商由于房租成本較低，兼具消費(fèi)者品牌忠誠(chéng)度已經(jīng)獲得較大提升，這幫助三四線市場(chǎng)經(jīng)銷商減緩了市場(chǎng)的壓力，一些三四線市場(chǎng)終端的利潤(rùn)還呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)。但這并不能扭轉(zhuǎn)整體的趨勢(shì)，潤(rùn)滑油經(jīng)銷商的洗牌才剛剛開(kāi)始，利潤(rùn)將倒逼廠家發(fā)展超大型經(jīng)銷商，從而降低渠道對(duì)利潤(rùn)的要求，使價(jià)格保持優(yōu)勢(shì)。

2.2 基礎(chǔ)油市場(chǎng)變化

2012年全球油價(jià)主要受到兩個(gè)因素影響：一是地緣政治沖突；二是全球債務(wù)危機(jī)。地緣沖突加劇，油價(jià)走高；反之，債務(wù)危機(jī)加劇，油價(jià)走低。WTI年度最低油價(jià)和最高油價(jià)分別為77.69美元和109.77美元。2012年原油期貨價(jià)格走勢(shì)如圖8。

圖8 2012年原油期貨價(jià)格走勢(shì)

2012年，中國(guó)城市化進(jìn)程進(jìn)入下半程和產(chǎn)業(yè)升級(jí)兩個(gè)因素導(dǎo)致國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油需求不斷下滑，年度基礎(chǔ)油消費(fèi)量?jī)H為720萬(wàn)t，同比下跌3.16%。在過(guò)去幾年，國(guó)內(nèi)及臺(tái)灣、韓國(guó)等地的Ⅱ類基礎(chǔ)油相繼投產(chǎn)，這導(dǎo)致Ⅱ類基礎(chǔ)油開(kāi)始由稀缺轉(zhuǎn)為過(guò)剩。中海油惠州、海南漢地陽(yáng)光、中國(guó)石化濟(jì)南煉油廠等Ⅱ類基礎(chǔ)油供應(yīng)商的加入競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步加劇了Ⅱ類基礎(chǔ)油的過(guò)程，未來(lái)，這一趨勢(shì)將難以逆轉(zhuǎn)?；A(chǔ)油更多的機(jī)會(huì)在PAO全合成基礎(chǔ)油和其他全合成基礎(chǔ)油領(lǐng)域。

在供應(yīng)方面，中國(guó)石油、中國(guó)石化依然是國(guó)產(chǎn)資源供應(yīng)的兩大主力軍，不過(guò)中海油也逐步跟上腳步緊追兩大集團(tuán)。中國(guó)石油2012年產(chǎn)量達(dá)165萬(wàn)t，占30.56%，保持中國(guó)供應(yīng)商第一位；中國(guó)石化產(chǎn)量有153萬(wàn)t，占28.19%，位居第二。然而，隨著中海油以及地方煉廠崛起，兩大集團(tuán)“主宰”中國(guó)基礎(chǔ)油供應(yīng)市場(chǎng)的模式正在悄然地發(fā)生轉(zhuǎn)變，2012年中海油市場(chǎng)份額同比微幅上升0.71%，總產(chǎn)量114萬(wàn)t。同時(shí)，地方煉廠產(chǎn)量也呈現(xiàn)出上升的態(tài)勢(shì)，上漲至109萬(wàn)t，較去年同比大增11.49%。受到Ⅱ類基礎(chǔ)油供給過(guò)剩影響，2012年進(jìn)口市場(chǎng)的依賴度出現(xiàn)下滑，全年的進(jìn)口量?jī)H為194.1萬(wàn)t，與去年同比減少8.6%。

2012全年中國(guó)基礎(chǔ)油價(jià)格的走勢(shì)均處于疲軟的態(tài)勢(shì)，這主要由于隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐放緩，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速也逐漸趨緩，潤(rùn)滑油需求同步萎縮，從而在很大程度上抑制了國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)油價(jià)格。上半年中國(guó)基礎(chǔ)油市場(chǎng)呈現(xiàn)出“旺季不旺，淡季更淡”的局面。而下半年，盡管國(guó)際原油價(jià)格逐漸高漲，不過(guò)由于潤(rùn)滑油終端需求仍未轉(zhuǎn)好，導(dǎo)致下半年基礎(chǔ)油價(jià)格一路走跌。中國(guó)及全球城市化進(jìn)程雙雙超過(guò)一半，因?yàn)檎w看，基礎(chǔ)油需求及潤(rùn)滑油需求開(kāi)始由量的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的增長(zhǎng)，這一趨勢(shì)是值得基礎(chǔ)油供貨商注意的。2008-2012年中國(guó)基礎(chǔ)油表觀消費(fèi)量見(jiàn)表2。

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從細(xì)分品種角度看，2012年Ⅰ類基礎(chǔ)油表觀消費(fèi)量仍是呈現(xiàn)下跌的態(tài)勢(shì)，同比下滑9.31%，僅有251萬(wàn)t。Ⅰ類基礎(chǔ)油已越來(lái)越不能滿足市場(chǎng)要求，逐漸被其他類型資源代替趨勢(shì)已難以扭轉(zhuǎn)。環(huán)烷基基礎(chǔ)油煉廠方面2012年整體的開(kāi)工率仍是呈現(xiàn)出穩(wěn)步上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)，占有率仍為15.39%，上漲至111萬(wàn)t。Ⅱ類基礎(chǔ)油的表觀消費(fèi)量同比微跌1.12%，總量下滑至165萬(wàn)t。中國(guó)Ⅲ類基礎(chǔ)油需求量同比激增了77.73%，達(dá)29萬(wàn)t。2012年兩套Ⅲ類基礎(chǔ)油裝置于中東投建，包括Neste Oil以及殼牌GTL等兩家煉廠，這在一定程度上加大了全球Ⅲ類基礎(chǔ)油供應(yīng)量，供貨緊張的局面有所緩解，Ⅲ類基礎(chǔ)油的價(jià)格開(kāi)始下跌。整體看，未來(lái)，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類基礎(chǔ)油市場(chǎng)將出現(xiàn)全面過(guò)剩，新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)集中在絕對(duì)高端PAO領(lǐng)域和GTL基礎(chǔ)油領(lǐng)域。2012年各類型基礎(chǔ)油需求分布如圖9。

3 中國(guó)潤(rùn)滑油市場(chǎng)面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

從西歐、北美的經(jīng)驗(yàn)看，成熟潤(rùn)滑油市場(chǎng)將是一個(gè)總量不斷下降、結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的市場(chǎng)。隨著新興市場(chǎng)市場(chǎng)峰值的逐漸出現(xiàn)，未來(lái)，新興市場(chǎng)將向成熟市場(chǎng)轉(zhuǎn)化，總量的停滯，甚至是下降將使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)陷入白熱化，按照歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)驗(yàn)，獨(dú)立潤(rùn)滑油公司數(shù)量將快速減少，整個(gè)市場(chǎng)將朝著專業(yè)化、規(guī)?；瘍蓚€(gè)方向發(fā)展。獨(dú)立潤(rùn)滑油公司如果不能找到自身位置，將面臨生存的危機(jī)。

當(dāng)然，總量的停滯，甚至是負(fù)增長(zhǎng)，并不妨礙潤(rùn)滑油市場(chǎng)規(guī)模（按貨幣計(jì)量）的擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和汽機(jī)油比重在新興市場(chǎng)的增長(zhǎng)促使新興市場(chǎng)規(guī)模急劇擴(kuò)大。以中國(guó)為例，如果包含換油服務(wù)在內(nèi)，僅僅汽機(jī)油市場(chǎng)的規(guī)模就接近800億人民幣。在中國(guó)美孚1號(hào)的零售價(jià)要比美國(guó)高近70%，這意味著，在新興市場(chǎng)，潤(rùn)滑油公司有機(jī)會(huì)獲取更豐厚的利潤(rùn)。因此，未來(lái)全球潤(rùn)滑油市場(chǎng)的機(jī)遇依然在中國(guó)等新興市場(chǎng)，高附加值、高技術(shù)含量、高性能的產(chǎn)品與服務(wù)將獲得相對(duì)豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。對(duì)于潤(rùn)滑油企業(yè)而言，加速轉(zhuǎn)型、提升品牌附加值是抓住這一機(jī)遇的必要條件。在頁(yè)巖氣開(kāi)采與使用、電動(dòng)汽車、3D打印、直流輸電、智能運(yùn)輸、智能生產(chǎn)等很多全新領(lǐng)域都存在著高附加值潤(rùn)滑油脂的新機(jī)會(huì)。整體看，持久的經(jīng)濟(jì)低迷正在醞釀一場(chǎng)全新的技術(shù)革命，這對(duì)潤(rùn)滑油行業(yè)提出了全新的要求，智能化的解決方案供應(yīng)商在未來(lái)勝出是大概率事件。