王乾光+饒竹蕓

摘要：近年來，我國(guó)P2P行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)也頻頻出現(xiàn)P2P平臺(tái)倒閉、跑路的事件。本文介紹了P2P概念、分類及作用，分析P2P行業(yè)的現(xiàn)狀和存在的問題并針對(duì)性地提出了建議。

關(guān)鍵詞：P2P；行業(yè)現(xiàn)狀；監(jiān)管

在信息技術(shù)迅速發(fā)展的情況下，P2P行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。P2P行業(yè)是對(duì)傳統(tǒng)借貸市場(chǎng)的補(bǔ)充，一定程度上滿足了相關(guān)投資者和借款者的需求。但是，近年來我國(guó)P2P行業(yè)中，頻頻曝出P2P平臺(tái)提現(xiàn)困難、倒閉，P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人跑路的危害社會(huì)穩(wěn)定的情況。如何采取措施解決P2P行業(yè)存在的問題成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。

一、P2P的概念、分類及作用

P2P公司是指?jìng)€(gè)人借款人從個(gè)人出借人或者其他機(jī)構(gòu)獲得借款的中介機(jī)構(gòu)。根據(jù)P2P公司所采取的業(yè)務(wù)渠道，可分為線上模式和線下模式兩種。線上模式是指貸款人向借款人提供資金依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。線下模式是指貸款人向借款人提供資金不通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，通過P2P公司向投資者提供理財(cái)服務(wù)，信貸員審核借款人信息。從P2P公司運(yùn)作模式分類，P2P公司可分為純粹信息中介型P2P平臺(tái)、兜底類金融中介型P2P平臺(tái)和不兜底類金融中介P2P平臺(tái)。純粹信息中介P2P平臺(tái)是指P2P公司作為借款人發(fā)布借款信息的平臺(tái)，沒有信用中介職能。兜底類金融中介型P2P平臺(tái)是指借款人和貸款人提供充分的真實(shí)信息，但借款人不能按期償還本息時(shí)，由P2P公司補(bǔ)足。不兜底類金融中介型P2P平臺(tái)是指表面上P2P公司為貸款人承擔(dān)信用中介職能，若借款人真發(fā)生違約，卻未能對(duì)壞賬承擔(dān)責(zé)任。P2P公司突破了傳統(tǒng)民間金融的區(qū)域性，使借貸雙方選擇范圍擴(kuò)大，通過P2P公司提供了理財(cái)服務(wù)，一定程度上推動(dòng)了金融創(chuàng)新。

二、我國(guó)P2P公司現(xiàn)狀

我國(guó)P2P行業(yè)起源于2005年至2010年。2011年至2013年，我國(guó)P2P公司數(shù)量規(guī)?？焖侔l(fā)展。2014年至2016年，我國(guó)P2P公司出現(xiàn)嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)博思數(shù)據(jù)，截止2016年7月，我國(guó)P2P行業(yè)累計(jì)成交量近2.2萬億。截止2016年6月，我國(guó)P2P公司總數(shù)為2367家，累計(jì)問題公司數(shù)量為515家，其中良性退出247家，惡性退出為228家。我國(guó)P2P行業(yè)一方面快速發(fā)展，另一方面出現(xiàn)P2P平臺(tái)壞賬、跑路、倒閉不斷發(fā)生。P2P行業(yè)的發(fā)展吸引了大批上市公司、國(guó)企、基金、銀行等企業(yè)通過自建或與互聯(lián)網(wǎng)公司不斷涌入，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

三、P2P行業(yè)存在的問題

（一）政府相關(guān)監(jiān)管部門缺乏有效溝通協(xié)調(diào)

P2P行業(yè)受到政府相關(guān)部門監(jiān)管。具體部門包括銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、網(wǎng)信辦以及地方金融辦。五個(gè)部門各自承擔(dān)了相應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)。監(jiān)管過程中，很多金融產(chǎn)品難以界定，存在模糊之處，使得五個(gè)部門存在監(jiān)管職責(zé)不清，出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶，導(dǎo)致一些違法違規(guī)的行為不能及時(shí)遏制。

（二）P2P平臺(tái)角色不清

P2P在國(guó)外指?jìng)€(gè)人間的放貸，而在我國(guó)實(shí)踐中，P2P實(shí)質(zhì)是民間借貸，不僅包括個(gè)人間的借貸，還包括個(gè)人對(duì)企業(yè)的放貸。P2P平臺(tái)因撮合借貸雙方交易收取服務(wù)費(fèi)是符合我國(guó)合同法等相關(guān)法律規(guī)定的。然而，我國(guó)P2P行業(yè)亂象在于很多平臺(tái)并非僅僅是提供信息的平臺(tái)，還為投資者利息和本金進(jìn)行擔(dān)保，擔(dān)保的主體往往是平臺(tái)的負(fù)責(zé)人，擔(dān)保能力弱，存在過度擔(dān)保甚至是惡意欺詐的問題。

（三）對(duì)借款客戶審核不嚴(yán)

P2P行業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)作為平臺(tái)，其借貸流程在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上完成。很多P2P平臺(tái)對(duì)借款客戶包括個(gè)人和企業(yè)的相關(guān)信息審核相當(dāng)粗略，甚至只需提供一些文件的掃描件上傳即可，缺乏深入調(diào)查，導(dǎo)致投資者做出借貸決策所依據(jù)的信息質(zhì)量不高，存在非常巨大的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

（四）P2P行業(yè)準(zhǔn)入門檻低

國(guó)內(nèi)一些受到利益驅(qū)動(dòng)的民營(yíng)企業(yè)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)了解不足的情況下，在不具備進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)控制的人力、物力、財(cái)力的條件下，進(jìn)入P2P行業(yè)。在為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模過程中，做出有違金融規(guī)律的本息擔(dān)保承諾，通過保證金、抵押、引入第三方擔(dān)保為投資者提供擔(dān)保，從而投資者在出借資金的本息得到至少在形式上保障后導(dǎo)致缺乏對(duì)借款人借款用途進(jìn)行審核的激勵(lì)。政策上沒有對(duì)進(jìn)行P2P企業(yè)所應(yīng)擁有的風(fēng)險(xiǎn)控制人才設(shè)置門檻，不少P2P公司成立就沒有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制人才，在銷售上通過高息攬存以吸引投資者，另一方面缺乏對(duì)借款人缺乏實(shí)質(zhì)審核能力，最后導(dǎo)致收益低和巨額壞賬，甚至整個(gè)平臺(tái)倒閉。

（五）P2P行業(yè)監(jiān)管滯后

很多P2P平臺(tái)在出現(xiàn)倒閉，負(fù)責(zé)人攜款跑路的情況下，公安機(jī)關(guān)及相關(guān)部門才會(huì)介入，而在此時(shí)投資者雖然能夠得到一部分的追償，但是在這種情況投資者往往已經(jīng)受到了巨額的經(jīng)濟(jì)損失。其實(shí)，在這些P2P平臺(tái)出現(xiàn)這些問題之前，也有種種跡象表明P2P平臺(tái)存在問題，由于監(jiān)管不能及時(shí)對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行資產(chǎn)保全措施，導(dǎo)致投資者的損失不斷加大。

四、解決P2P行業(yè)問題的措施

（一）政府監(jiān)管部門建立協(xié)調(diào)機(jī)制

銀監(jiān)會(huì)、公安部、工信部、網(wǎng)信辦以及地方金融辦應(yīng)建立良性協(xié)調(diào)機(jī)制，明確各部門在P2P行業(yè)中的監(jiān)管職責(zé)。同時(shí)，加強(qiáng)五部門之間的信息共享，出現(xiàn)違法違規(guī)的事項(xiàng)應(yīng)及時(shí)相互溝通。同時(shí)，在五個(gè)部門應(yīng)以銀監(jiān)會(huì)為主，由銀監(jiān)會(huì)的內(nèi)部部門銀行業(yè)普惠金融工作部具體負(fù)責(zé)P2P行業(yè)的監(jiān)管，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管。

（二）正確定位P2P行業(yè)本質(zhì)

首先應(yīng)將P2P業(yè)務(wù)定位于一對(duì)一的業(yè)務(wù)對(duì)接，所投項(xiàng)目應(yīng)?？顚Ｓ茫辉试S其他項(xiàng)目的資金挪用到別的項(xiàng)目。其次，明確P2P平臺(tái)只從事借貸信息的中介服務(wù)，不得提供擔(dān)保，不從事其他法定金融服務(wù)，不得搞資金池，不得違法非法吸收公眾存款，更不得搞非法集資形成龐式騙局。最后，落實(shí)P2P平臺(tái)有銀行或保險(xiǎn)公司等第三方托管。

（三）加強(qiáng)信息披露監(jiān)管

首先，銀監(jiān)會(huì)等部門應(yīng)緊密監(jiān)測(cè)P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)，在權(quán)威媒體上公告各P2P平臺(tái)的財(cái)務(wù)狀況，客戶流動(dòng)資金明確，壞賬情況等信息。其次，制定P2P平臺(tái)的信息監(jiān)管，要求中介機(jī)構(gòu)在不涉及商業(yè)秘密、個(gè)人隱私的前提下，向投資者披露借款人的確切信息，以供查閱，充分利用中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)等權(quán)威信息對(duì)借款人信用狀況、還款能力進(jìn)行審查。最后，對(duì)部門P2P公司虛假不切實(shí)際的宣傳廣告應(yīng)予禁止并根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行行政處罰，構(gòu)成犯罪的，應(yīng)提交司法機(jī)關(guān)，依法追究刑事責(zé)任。

（四）提高準(zhǔn)入門檻

針對(duì)目前P2P行業(yè)的亂象，應(yīng)制定相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的辦法，如對(duì)P2P企業(yè)的注冊(cè)資本設(shè)定在一定額度之上，雖然現(xiàn)在公司法等規(guī)定中對(duì)企業(yè)的注冊(cè)資本放松了要求，但金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度比較低，如果過低的注冊(cè)資本，在經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題時(shí)，非?？赡艹霈F(xiàn)擠兌的情形，造成金融機(jī)構(gòu)的滅頂之災(zāi)。同時(shí)，P2P平臺(tái)雖然定位于信息平臺(tái)，但仍具有一定的金融屬性，仍然需要為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置門檻，P2P行業(yè)關(guān)乎數(shù)十萬投資者的利益，如果不設(shè)置合理門檻難以保障投資者的利益。此外，P2P行業(yè)本質(zhì)不是互聯(lián)網(wǎng)，而是金融行業(yè)。因此，應(yīng)對(duì)成立P2P公司的所要具備一定數(shù)量的金融人才設(shè)置一定的門檻，比如要求成立P2P公司的若干股東應(yīng)具有金融專業(yè)大學(xué)本科及以上的學(xué)歷。此外，P2P企業(yè)在運(yùn)行之前應(yīng)在銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行登記，取得相應(yīng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入資格，再到工信部、地方金融辦等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的審核，最后到工商部門領(lǐng)取執(zhí)照。

（五）提高監(jiān)管的前瞻性

監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)P2P平臺(tái)早期發(fā)展過程中，出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，應(yīng)對(duì)平臺(tái)嚴(yán)格監(jiān)管。當(dāng)P2P平臺(tái)發(fā)展成熟、規(guī)模較大時(shí)，監(jiān)管者應(yīng)建立P2P平臺(tái)的數(shù)據(jù)收集和分析方法，利用信息技術(shù)構(gòu)建數(shù)據(jù)模型，及時(shí)快速地把握資金運(yùn)行規(guī)律，分析和預(yù)測(cè)未來走勢(shì)，更好地對(duì)P2P平臺(tái)實(shí)施監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制，以預(yù)防資金斷裂，盡可能把問題消除在萌芽狀態(tài)，以減少投資者的投資損失。

總之，需要在外部采取政府部門建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制、加強(qiáng)信息披露監(jiān)管、提高準(zhǔn)入門檻、提高監(jiān)管的前瞻性等措施，在內(nèi)部應(yīng)正確定位P2P行業(yè)本質(zhì)，有利于促進(jìn)P2P行業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]王希軍，李士濤.基于征信視角的P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范研究[J].征信，2014（08）

[2]魏彬.金融改革背景下P2P行業(yè)的法律規(guī)制[J].上海公安高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)（公安理論與實(shí)踐），2015（06）

[3]張靜妙，侯少杰，曹淑服.我國(guó)P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管對(duì)策研究[J].決策與信息（下旬刊），2016（08）

[4]翁思思.對(duì)P2P行業(yè)規(guī)范化的探討[J].金融經(jīng)濟(jì)（理論版），2015（12）

[5]程碧升.國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)發(fā)展分析[J].時(shí)代金融，2015（03）

作者簡(jiǎn)介：

王乾光，男，碩士學(xué)歷，現(xiàn)任教于江西財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院，講師，研究方向：財(cái)務(wù)理論與實(shí)務(wù)；

饒竹蕓，女，現(xiàn)任教于江西財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院，講師，研究方向：會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理。