王蒞橫

在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代，中國(guó)國(guó)際貿(mào)易和外商直接投資得到了迅速發(fā)展，從而推動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起與發(fā)展。該文通過(guò)對(duì)近十年的國(guó)際貿(mào)易和外商直接投資關(guān)系進(jìn)行了探討，并結(jié)合我國(guó)國(guó)情提出了相應(yīng)的解決方案，以期促進(jìn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)

的發(fā)展。

中國(guó)國(guó)際貿(mào)易與FDI之間存在緊密的聯(lián)系，促進(jìn)了各個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展，外商直接投資與國(guó)際貿(mào)易在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代發(fā)揮了不可替代的作用。因此，中國(guó)國(guó)際貿(mào)易與FDI關(guān)系問(wèn)題收到了學(xué)者的廣泛關(guān)注。本文首先對(duì)國(guó)際貿(mào)易和FDI進(jìn)行了概述，然后以實(shí)證分析中國(guó)國(guó)際貿(mào)易與FDI關(guān)系，最后提出政策建議，并加以總結(jié)。

一、國(guó)際貿(mào)易的概述

國(guó)際貿(mào)易又叫做世界貿(mào)易或進(jìn)出口貿(mào)易，指的是各個(gè)國(guó)家或地區(qū)間勞務(wù)和商品的交換活動(dòng)。國(guó)際貿(mào)易是勞務(wù)和商品的國(guó)際轉(zhuǎn)移，是世界各國(guó)基于國(guó)際分工而形成彼此關(guān)聯(lián)的形式，反映了各個(gè)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)依賴(lài)關(guān)系。

按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)際貿(mào)易可以分為不同的類(lèi)型。按商品移動(dòng)的方向可以分為進(jìn)口貿(mào)易、出口貿(mào)易和過(guò)境貿(mào)易，按商品的形態(tài)可以分為有形貿(mào)易和無(wú)形貿(mào)易，按生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)可以分為直接貿(mào)易和間接貿(mào)易，按貿(mào)易內(nèi)容可以分為加工貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、一般貿(mào)易和商品貿(mào)易，按貿(mào)易參加國(guó)數(shù)量可以分為雙邊貿(mào)易和多邊貿(mào)易[1]。與國(guó)內(nèi)貿(mào)易相比，國(guó)際貿(mào)易有以下特點(diǎn)：首先，國(guó)際貿(mào)易涉及交易雙方所在國(guó)的在政策、法律、社會(huì)習(xí)俗、語(yǔ)言文化等諸多方面的沖突和差異，比國(guó)內(nèi)貿(mào)易涉及的問(wèn)題要復(fù)雜。其次，國(guó)際貿(mào)易存在交易金額和交易數(shù)量大，運(yùn)輸距離遠(yuǎn)和履行時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)，因此，交易雙方要承擔(dān)比國(guó)內(nèi)貿(mào)易還要大的風(fēng)險(xiǎn)。第三，國(guó)際貿(mào)易易受交易雙方所在國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治、國(guó)際局勢(shì)和雙邊關(guān)系變動(dòng)的影響。最后，國(guó)際貿(mào)易不僅涉及到交易雙方，還涉及到運(yùn)輸、海關(guān)、商檢、銀行、保險(xiǎn)等部門(mén)的配合、協(xié)作，過(guò)程比國(guó)內(nèi)貿(mào)易復(fù)雜。

國(guó)際貿(mào)易是經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的必然結(jié)果，也是促進(jìn)世界各國(guó)友好往來(lái)的關(guān)鍵因素，為了迎接新世紀(jì)的挑戰(zhàn)，國(guó)際貿(mào)易有其自身的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)。第一，國(guó)際貿(mào)易進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)；第二，國(guó)際貿(mào)易格局未改變，而中國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中所起的推動(dòng)作用越來(lái)越明顯；第三，多邊貿(mào)易面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)合作成為發(fā)展的主旋律；第四，國(guó)際貿(mào)易的結(jié)構(gòu)越來(lái)越高級(jí)，技術(shù)貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易蓬勃發(fā)展；第五，貿(mào)易投資的一體化趨勢(shì)較為明顯，跨國(guó)公司逐漸成為國(guó)際貿(mào)易的主角；第六，貿(mào)易保護(hù)主義和貿(mào)易自由化的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，隨之而產(chǎn)生的對(duì)策不斷翻新。國(guó)際貿(mào)易是經(jīng)濟(jì)全球化的核心內(nèi)容之一，深入了解國(guó)際貿(mào)易的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)有助于科學(xué)決策，還能在更大范圍、更高層次和更廣領(lǐng)域上加入到國(guó)際經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)與合作，抓住經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)遇，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。

二、FDI的概述

FDI是外商直接投資的縮寫(xiě)，指的是一國(guó)的投資者把資本或生產(chǎn)要素投入到其他國(guó)家的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，掌控一定的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，為獲取利潤(rùn)和珍貴生產(chǎn)要素而進(jìn)行的投資活動(dòng)?，F(xiàn)代資本國(guó)際化的表現(xiàn)形式是FDI，F(xiàn)DI的主要表現(xiàn)形式是跨國(guó)公司。

對(duì)FDI本質(zhì)的探討，不同的學(xué)者有不同的看法。部分學(xué)者堅(jiān)持“經(jīng)營(yíng)資源”，特別是無(wú)形資產(chǎn)。例如，原正行：FDI指的是企業(yè)特殊的經(jīng)營(yíng)資源在企業(yè)內(nèi)部的國(guó)際轉(zhuǎn)移；小島清：FDI的核心是經(jīng)營(yíng)管理上的技術(shù)性專(zhuān)門(mén)知識(shí)；部分學(xué)者堅(jiān)持“控制權(quán)”，例如，洛赫德、肯伍德：FDI指的是一國(guó)公司在其他國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或者獲得該國(guó)企業(yè)的控制權(quán)[2]。相關(guān)國(guó)際機(jī)構(gòu)、理論界和政府部門(mén)，例如，WTO、聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司、國(guó)際貨幣基金組織、投資司、美國(guó)商務(wù)部等，認(rèn)為國(guó)際間接投資與FDI的根本區(qū)別在于是否取得企業(yè)的控制權(quán)，由于FDI的無(wú)形資產(chǎn)處于核心地位，貨幣資本處于次要地位，所以只能直接投資，F(xiàn)DI不僅具有直接經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，而且其目標(biāo)在于獲得企業(yè)的控制權(quán)。因此，部分學(xué)者認(rèn)為：FDI指的是一國(guó)或地區(qū)企業(yè)通過(guò)壟斷優(yōu)勢(shì)的國(guó)際轉(zhuǎn)移，獲得部分甚至是全部外國(guó)企業(yè)的控制權(quán)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)直接目標(biāo)與最終目標(biāo)高度統(tǒng)一的長(zhǎng)期投資行為。

三、中國(guó)國(guó)際貿(mào)易與FDI關(guān)系的實(shí)證分析

Grange最先提出了格蘭杰因果檢驗(yàn)，即兩個(gè)變量之間關(guān)系的因果檢驗(yàn)概念和理論，如果對(duì)第一個(gè)變量加入相關(guān)信息，就能對(duì)第二個(gè)變量更好地進(jìn)行預(yù)測(cè)，那么，第一個(gè)變量就是第二個(gè)變量的原因。如果兩個(gè)變量之間的關(guān)系是雙向的，則二者之間為反饋關(guān)系。格蘭杰因果檢驗(yàn)被廣泛應(yīng)用經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，許多學(xué)者依據(jù)此理論來(lái)驗(yàn)證經(jīng)濟(jì)學(xué)中各個(gè)變量之間的相互作用關(guān)系。

在VAR模型中，Xt和Yt均為平穩(wěn)序列，Xt-j和Yt-j均為Xt和Yt的滯后項(xiàng)，εt和ηt是均值為零的白噪聲序列。根據(jù)以上的定義，如果bj不都為零，那么，Xt為Yt的格蘭杰原因，相應(yīng)地，如果cj不都為零，那么Yt為Xt的格蘭杰原因。在運(yùn)用格蘭杰因果檢驗(yàn)時(shí)，首先，應(yīng)確保Xt和Yt均為平穩(wěn)序列，其次，對(duì)于bj或cj二者不都為零時(shí)，應(yīng)利用Wald test對(duì)系數(shù)均為零的原假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)[3]。

根據(jù)近十年中國(guó)實(shí)際利用外資和進(jìn)出口總額的圖表顯示，2004年以來(lái)，出口總額總是高于進(jìn)口總額，說(shuō)明近十年中國(guó)為貿(mào)易順差，而且距離在不斷拉大，僅有2008年的金融危機(jī)后時(shí)貿(mào)易順差才減少。出口總額、進(jìn)口總額和實(shí)際利用外資這三個(gè)指標(biāo)總體持平，前四年處于增長(zhǎng)狀態(tài)，而2009年有所下滑了，在2010年又重新回到上升趨勢(shì)。在前兩年，F(xiàn)DI的增長(zhǎng)速度低于進(jìn)出口總額的，而在接下來(lái)的八年間，F(xiàn)DI的增長(zhǎng)速度與進(jìn)出口總額的增長(zhǎng)速度持平。

為了使實(shí)證結(jié)果更加真實(shí)可靠，本文選取了我國(guó)23個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)。在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選時(shí)，首先排除了進(jìn)出口總額小于50000萬(wàn)元的省，然后又排除了FDI小于100萬(wàn)元的省，經(jīng)過(guò)兩輪篩選，剩下的省市為研究的樣本。另外，為了避免價(jià)格因素的干擾，利用價(jià)格指數(shù)調(diào)整獲得實(shí)際值，依據(jù)固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)對(duì)FDI進(jìn)行調(diào)整，依據(jù)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易額進(jìn)行調(diào)整，以此來(lái)獲得價(jià)格指數(shù)的實(shí)際值，并分別用FDI、IM和EX來(lái)表示[4]。

從三個(gè)變量的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，各個(gè)省市的進(jìn)口貿(mào)易額的中位數(shù)和平均值都小于出口貿(mào)易額，進(jìn)口貿(mào)易額的標(biāo)準(zhǔn)差小于出口貿(mào)易額的標(biāo)準(zhǔn)差，而FDI的標(biāo)準(zhǔn)差小于進(jìn)出口貿(mào)易的標(biāo)準(zhǔn)差。樣本選取了我國(guó)23個(gè)省近十年的數(shù)據(jù)，因此，共有230個(gè)觀測(cè)點(diǎn)[5]。首先，需要對(duì)三個(gè)變量的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)。對(duì)于面板數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，由于每個(gè)省包含十個(gè)觀測(cè)點(diǎn)，運(yùn)用一般單位根可能使檢驗(yàn)結(jié)果出現(xiàn)偏差，因此，應(yīng)選擇Im，Pesaran and Shin單位根進(jìn)行檢驗(yàn)[6]。單位根檢驗(yàn)的結(jié)果表明，F(xiàn)DI、EX和IM均具有不平穩(wěn)性特點(diǎn)，而經(jīng)過(guò)一階差分后，F(xiàn)DI、EX和IM都是平穩(wěn)的。由此看來(lái)，在使用格蘭杰因果檢驗(yàn)時(shí)需要使用一階差分?jǐn)?shù)值，結(jié)果解釋為進(jìn)出口貿(mào)易額增量和FDI增量之間的關(guān)系。

由于FDI、EX和IM三個(gè)變量均為I（1），三者之間的線(xiàn)性回歸為偽回歸，但若三者之間回歸出的誤差項(xiàng)為I（0），就會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，即三種之間互為協(xié)整關(guān)系。通過(guò)Engle-Granger兩步法檢驗(yàn)得到的協(xié)整關(guān)系顯示，不存在協(xié)整關(guān)系的原假設(shè)均不能被拒絕，F(xiàn)DI與進(jìn)出口貿(mào)易額之間不存在協(xié)整關(guān)系，即彼此間不存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，這與Pfaffermayr的研究結(jié)論相似[7]。

由于FDI、EX和IM均為I（1），其一階差分均為平穩(wěn)序列，分別用D（FDI），D（EX）和D（IM）來(lái)表示，運(yùn)用格蘭杰因果檢驗(yàn)對(duì)三個(gè)變量檢驗(yàn)。在進(jìn)行檢驗(yàn)的過(guò)程中，會(huì)遇到首先遇到對(duì)滯后階數(shù)進(jìn)行選擇的問(wèn)題，不同學(xué)者對(duì)此問(wèn)題的研究觀點(diǎn)和結(jié)論有所差異，而信息準(zhǔn)則受到了學(xué)者的廣泛認(rèn)可[8]。信息準(zhǔn)則包括施瓦茨信息準(zhǔn)則、貝葉斯信息準(zhǔn)則和赤池信息準(zhǔn)則等幾種表達(dá)方式。解決問(wèn)題不如避免出現(xiàn)問(wèn)題，因此，可以通過(guò)展示不同滯后期結(jié)果的迂回方式來(lái)避免選擇最佳滯后期。

格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果可知，滯后階數(shù)的差異對(duì)結(jié)果影響不大，不同的假設(shè)被拒絕時(shí)都有顯著性的差距。檢驗(yàn)結(jié)果表明，D（FDI）是D（EX）的格蘭杰原因，D（EX）是D（FDI）的格蘭杰原因，F(xiàn)DI與出口貿(mào)易額之間具有互補(bǔ)關(guān)系。未被拒絕的假設(shè)表明，D（IM）不是D（FDI）的格蘭杰原因，D（EX）不是D（IM）的格蘭杰原因，D（IM）不是D（EX）的格蘭杰原因，D（FDI）不是D（IM）的格蘭杰原因，F(xiàn)DI與進(jìn)出口貿(mào)易額之間也具有互補(bǔ)關(guān)系，但這種互補(bǔ)關(guān)系較為隱晦[9]。

四、政策建議

我國(guó)近十年外商直接投資和進(jìn)出口貿(mào)易額出現(xiàn)波動(dòng)趨勢(shì)的原因如下：首先，我國(guó)擁有豐富的資源和廉價(jià)的勞動(dòng)力，方便其他國(guó)家在中國(guó)投資建廠，這種投資不僅可以帶動(dòng)商品和設(shè)備的進(jìn)口，而且外商直接投資生產(chǎn)的成品和半成品多數(shù)會(huì)以出口的形式回流到他國(guó)。其次，外商直接投資促進(jìn)了我國(guó)一部分行業(yè)由進(jìn)口行業(yè)向出口行業(yè)的轉(zhuǎn)變。由于中國(guó)具有豐富的資源和廉價(jià)的勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，再加上他國(guó)的投資，使中國(guó)具備了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，逐漸由進(jìn)口行業(yè)轉(zhuǎn)化為出口行業(yè)。最后，在政府導(dǎo)向作用和招商引資優(yōu)惠政策的引領(lǐng)下，大部分外商投資轉(zhuǎn)化為出口行業(yè)[10]。

中國(guó)的科學(xué)技術(shù)水平有限，國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)多表現(xiàn)為粗放型。因此，在未來(lái)引進(jìn)外資的過(guò)程中應(yīng)有選擇性地招商引資，并加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)管。中國(guó)應(yīng)完善投資環(huán)境、培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才、提高企業(yè)配套能力，以此來(lái)吸引高技術(shù)水平的外來(lái)投資，減少污染程度較高行業(yè)的直接投資。國(guó)家還應(yīng)嚴(yán)格限制投資產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)高新科技產(chǎn)業(yè)的直接投資，并且引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備。此外，國(guó)家不能依賴(lài)于組裝和加工等低層次貿(mào)易，而應(yīng)培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)化人才，掌握先進(jìn)的技術(shù)，對(duì)企業(yè)員工各層次人才進(jìn)行科學(xué)配置，加強(qiáng)對(duì)管理經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)技術(shù)的學(xué)習(xí)。

綜上所述，我國(guó)近十年的外商直接投資和進(jìn)出口貿(mào)易額之間不存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，但彼此之間存在雙向的格蘭杰因果關(guān)系，而且雙向關(guān)系具有互補(bǔ)性，此外，外商直接投資和進(jìn)口貿(mào)易額之間還可能存在不明顯的正向關(guān)系。

（作者單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司）

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