范春芽

8月27日，銀監(jiān)會(huì)就《商業(yè)銀行并表管理及監(jiān)管指引（修訂征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱“《征求意見稿》”）公開征求意見。這是繼2008年《銀行并表監(jiān)管指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《指引》”）頒布之后的首次修訂，對(duì)商業(yè)銀行而言具有重要意義。

我國商業(yè)銀行并表管理現(xiàn)狀

隨著我國銀行業(yè)的快速發(fā)展，現(xiàn)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營制度并不能阻擋混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢(shì)。國內(nèi)商業(yè)銀行通過設(shè)立基金、租賃、證券、保險(xiǎn)、信托、村鎮(zhèn)銀行等附屬機(jī)構(gòu)，相繼出現(xiàn)了以銀行為母行的金融控股集團(tuán)或準(zhǔn)金融控股集團(tuán)。在實(shí)踐先行的情況下，銀監(jiān)會(huì)于2008年頒布《銀行并表監(jiān)管指引（試行）》，隨后對(duì)部分商業(yè)銀行進(jìn)行了并表管理的現(xiàn)場(chǎng)專項(xiàng)檢查。通過現(xiàn)場(chǎng)檢查積極推動(dòng)各商業(yè)銀行落實(shí)并表監(jiān)管要求，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)商業(yè)銀行而言，無論是《指引》還是《征求意見稿》，均把并表管理的情況作為設(shè)立附屬機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入申請(qǐng)的一個(gè)條件，若并表管理不符合規(guī)定，監(jiān)管部門有權(quán)不批準(zhǔn)商業(yè)銀行設(shè)立附屬機(jī)構(gòu)。此外，隨著附屬機(jī)構(gòu)的不斷設(shè)立，原來單一的法人管理也已經(jīng)不能滿足銀行集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。所以，開展并表管理不僅是為了滿足監(jiān)管要求，更是集團(tuán)發(fā)展的必然選擇。

從實(shí)踐來看，各家商業(yè)銀行采取的并表管理模式大同小異，并無實(shí)質(zhì)性差別。

建立組織結(jié)構(gòu)。按照《指引》要求，商業(yè)銀行的董事會(huì)對(duì)并表管理負(fù)最終責(zé)任，經(jīng)營管理層負(fù)責(zé)并表管理的具體管理和實(shí)施。部分商業(yè)銀行有明確的并表管理牽頭部門，通過牽頭部門去分解落實(shí)各項(xiàng)并表職能。根據(jù)各行實(shí)際情況，牽頭部門可能是董事會(huì)辦事機(jī)構(gòu)，也有可能是財(cái)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)條線的管理部門。部分商業(yè)銀行在經(jīng)營管理層相關(guān)部門的職能基礎(chǔ)上增加并表管理職能。無論何種模式，均以實(shí)現(xiàn)對(duì)并表要素的有效管理為目標(biāo)。

制定規(guī)章制度。多家商業(yè)銀行制定了集團(tuán)層面的《并表管理辦法》。以此為綱，經(jīng)營管理層相關(guān)部門通過單獨(dú)制定并表要素管理辦法，或?qū)⒉⒈硪氐墓芾韮?nèi)容增加至原有的管理辦法，滿足并表要素的管理需求。

建立信息報(bào)告路徑。清晰、高效的信息報(bào)告路徑可使集團(tuán)及時(shí)獲取關(guān)于附屬機(jī)構(gòu)的相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，一旦發(fā)生意外或風(fēng)險(xiǎn)事件可立即采取相關(guān)措施。

在集團(tuán)與附屬機(jī)構(gòu)之間的信息溝通交流方面，部分商業(yè)銀行建立了集團(tuán)并表科技信息系統(tǒng)，通過定期抓取附屬機(jī)構(gòu)的信息數(shù)據(jù)來分析集團(tuán)的財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)狀況。利用科技信息系統(tǒng)，集團(tuán)獲取數(shù)據(jù)及時(shí)高效，降低了手工操作的繁雜手續(xù)和可能存在的操作風(fēng)險(xiǎn)。

另外，并表管理報(bào)告全面反映了商業(yè)銀行集團(tuán)股權(quán)架構(gòu)、財(cái)務(wù)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、內(nèi)部交易等，是商業(yè)銀行與董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和監(jiān)管部門溝通交流的重要方式。

并表管理存在的難點(diǎn)

隨著這幾年并表管理經(jīng)驗(yàn)的積累和工作團(tuán)隊(duì)的壯大，并表管理理念已經(jīng)逐步深入人心，商業(yè)銀行也較好地掌握了集團(tuán)的財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)狀況。但在實(shí)踐管理中，由于受資源限制、法律規(guī)定等各種因素的影響，并表管理也存在著一些有待突破的難點(diǎn)。

并表管理缺乏經(jīng)驗(yàn)和人才。首先，并表管理發(fā)展的歷史才不過短短二三十年，國內(nèi)的歷史更短，無論監(jiān)管還是商業(yè)銀行，經(jīng)驗(yàn)都相對(duì)缺乏。本次《征求意見稿》已經(jīng)在《指引》的基礎(chǔ)上對(duì)并表要素做了更為詳細(xì)的說明，對(duì)商業(yè)銀行而言也更具可操作性。但由于并表管理經(jīng)驗(yàn)并不豐富，且各家商業(yè)銀行對(duì)并表管理的認(rèn)識(shí)存在差異，能否真正有效落實(shí)《征求意見稿》中的相關(guān)要求還有待驗(yàn)證。其次，商業(yè)銀行集團(tuán)層面的管理人員多熟悉銀行業(yè)務(wù)，對(duì)諸如基金、信托、租賃、保險(xiǎn)等的業(yè)務(wù)特性了解不夠深入，對(duì)境外市場(chǎng)環(huán)境及產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不夠到位，可能造成并表管理信息未能全面覆蓋集團(tuán)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)暴露，無法有效整合與匯集風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致董事會(huì)、經(jīng)營管理層不能全面了解集團(tuán)面臨的整體實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。

并表管理與附屬機(jī)構(gòu)獨(dú)立法人地位存在矛盾。附屬機(jī)構(gòu)作為一個(gè)具有獨(dú)立法人地位的公司，在公司治理、戰(zhàn)略發(fā)展、經(jīng)營決策、投資管理等方面具有法律所賦予的獨(dú)立權(quán)力；而作為集團(tuán)的一部分，則要接受集團(tuán)的并表管理，在戰(zhàn)略發(fā)展、業(yè)務(wù)協(xié)同、風(fēng)險(xiǎn)偏好上考慮集團(tuán)的整體安排?，F(xiàn)實(shí)情況是，發(fā)展優(yōu)秀的附屬機(jī)構(gòu)具備更強(qiáng)的獨(dú)立性和自我管理能力；而發(fā)展相對(duì)較弱的附屬機(jī)構(gòu)則希望從集團(tuán)獲得強(qiáng)大的支持以促進(jìn)其發(fā)展，甚至某些附屬機(jī)構(gòu)還隱含著母行對(duì)其的隱性擔(dān)保，造成對(duì)母行的過度依賴。如何在尊重附屬機(jī)構(gòu)獨(dú)立法人地位的基礎(chǔ)上，根據(jù)各附屬機(jī)構(gòu)發(fā)展水平差異和并表管理的統(tǒng)一要求，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管控的平衡，需要一個(gè)長期實(shí)踐和摸索的過程。

金融集團(tuán)并表監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在差異。由于金融集團(tuán)的主體有所差別，其監(jiān)管主體也不相同，這就導(dǎo)致在實(shí)行并表監(jiān)管之時(shí)采用的標(biāo)準(zhǔn)存在明顯差異。以中國平安保險(xiǎn)集團(tuán)和中國民生銀行為例，平安集團(tuán)以保險(xiǎn)起家，保監(jiān)會(huì)是其主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)償付能力是監(jiān)管的核心內(nèi)容；中國民生銀行是銀行金融機(jī)構(gòu)，隸屬銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，資本充足率、杠桿率、撥備率和流動(dòng)性等是主要的監(jiān)管指標(biāo)。而且，保險(xiǎn)業(yè)的并表監(jiān)管起步晚于銀行業(yè)，監(jiān)管指引尚未公布。2014年8月，保監(jiān)會(huì)就《保險(xiǎn)集團(tuán)并表監(jiān)管指引（征求意見稿）》公開征求意見，這是保監(jiān)會(huì)首次提出并表監(jiān)管，目前正式指引文件尚未正式公布。監(jiān)管要求本就比較嚴(yán)苛的銀行業(yè)，并表管理又先于其他金融行業(yè)，無異于增加了監(jiān)管成本。

《征求意見稿》的動(dòng)向和意義

在借鑒國際并表監(jiān)管理念和總結(jié)我國并表管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《征求意見稿》?！墩髑笠庖姼濉芬笊虡I(yè)銀行從內(nèi)部管理對(duì)并表擔(dān)負(fù)起首要責(zé)任，并將《指引》名稱更改為《商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引》。尤其是增加了公司治理、業(yè)務(wù)協(xié)同、集中度管理等并表要素，要求銀行通過自身管理來提高集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，是一個(gè)將外部監(jiān)管轉(zhuǎn)化為內(nèi)部合規(guī)要求的過程。

《征求意見稿》對(duì)并表管理的要求更為明確、詳細(xì)，更具可操作性。如對(duì)公司治理從組織架構(gòu)、工作職責(zé)、績(jī)效考評(píng)、內(nèi)外部審計(jì)、監(jiān)管信息報(bào)告等方面做了規(guī)定，集中度管理又對(duì)限額管理、客戶、產(chǎn)品、行業(yè)和區(qū)域、國別集中度等進(jìn)行了要求，比《指引》上大而化之的要求更具實(shí)操性。又明確提出并表管理要指定牽頭部門，負(fù)責(zé)銀行集團(tuán)并表管理總體要求及各項(xiàng)并表管理具體職責(zé)，制定覆蓋整個(gè)銀行集團(tuán)的具體制度和措施，確保各項(xiàng)制度和措施納入附屬機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營管理。

業(yè)務(wù)協(xié)同被擺在金融集團(tuán)發(fā)展的重要位置。設(shè)立附屬機(jī)構(gòu)要符合集團(tuán)發(fā)展的總體戰(zhàn)略，成為集團(tuán)發(fā)展的有益補(bǔ)充。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，良好的業(yè)務(wù)協(xié)同和資源共享能實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益的最大化，提升銀行集團(tuán)的綜合服務(wù)能力和差異化競(jìng)爭(zhēng)能力。本次《征求意見稿》在將業(yè)務(wù)協(xié)同作為并表要素單列出來，還特別指出商業(yè)銀行要開展對(duì)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的綜合績(jī)效考評(píng)，這將在一定程度上保證業(yè)務(wù)協(xié)同的有效落實(shí)。

從并表管理的角度建立更為審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理體系?！墩髑笠庖姼濉分兄赋觯瑢儆谏虡I(yè)銀行短期持有，且對(duì)銀行集團(tuán)不產(chǎn)生可以預(yù)見的重大風(fēng)險(xiǎn)影響的被投資機(jī)構(gòu)，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以不納入并表管理范圍，但銀行集團(tuán)應(yīng)當(dāng)對(duì)該類機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)情況給予必要的關(guān)注。此外，商業(yè)銀行可跨級(jí)對(duì)附屬機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表管理。這些管理要求均以風(fēng)險(xiǎn)為第一考量因素，遵循“風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)質(zhì)性原則”，風(fēng)險(xiǎn)管理的要求更加審慎。

內(nèi)部監(jiān)督評(píng)價(jià)的要求更為嚴(yán)格。《征求意見稿》要求商業(yè)銀行建立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)體系，定期對(duì)集團(tuán)并表管理情況進(jìn)行審計(jì)，至少每?jī)赡暌淮?；?duì)附屬機(jī)構(gòu)原則上要求聘請(qǐng)統(tǒng)一的外部審計(jì)師；對(duì)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策也要定期進(jìn)行評(píng)價(jià)。其實(shí)在近幾年的并表監(jiān)管中已經(jīng)要求商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)并表管理情況的監(jiān)督評(píng)價(jià)，本次《征求意見稿》對(duì)監(jiān)督評(píng)價(jià)的要求予以量化，更為嚴(yán)格。

加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的全過程管理?！墩髑笠庖姼濉芬笾贫瘓F(tuán)層面的風(fēng)險(xiǎn)恢復(fù)計(jì)劃并納入公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理的整體框架，對(duì)銀行集團(tuán)的危機(jī)自救提前做好安排，這對(duì)銀行集團(tuán)的穩(wěn)健運(yùn)營有著積極的保障作用。由于我國銀行體系體現(xiàn)國家信用的隱性擔(dān)保，銀行集團(tuán)自身建立良好的風(fēng)險(xiǎn)恢復(fù)計(jì)劃，對(duì)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行有重大意義。從業(yè)務(wù)層面講，加強(qiáng)通道業(yè)務(wù)的監(jiān)管進(jìn)一步規(guī)范了影子銀行的管理，避免結(jié)構(gòu)化融資可能引發(fā)的各類風(fēng)險(xiǎn)以及產(chǎn)生的監(jiān)管套利、風(fēng)險(xiǎn)隱匿和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等行為，避免風(fēng)險(xiǎn)傳染。

目前《征求意見稿》正處于征求意見階段，銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)各界反饋意見進(jìn)一步修改完善，并適時(shí)發(fā)布。以《征求意見稿》的內(nèi)容來看，商業(yè)銀行若完全滿足這些要求還需一定的努力，尤其是落實(shí)到操作層面，尚待時(shí)日。

（作者單位：中國民生銀行董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展與投資管理委員會(huì)辦公室）