宣文靜

（中國(guó)海洋大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東 青島 266100）

一、引言

當(dāng)前，人口老齡化以及由人口老齡化所帶來(lái)的一系列社會(huì)問(wèn)題已經(jīng)成為廣泛關(guān)注的熱點(diǎn)。根據(jù)全國(guó)老齡委辦公室發(fā)布的《中國(guó)人口老齡化發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》，我國(guó)老齡化進(jìn)程正處于快速老齡化時(shí)期，老年人口的年平均增速達(dá)到3.28%，大大超過(guò)人口總數(shù)年均0.66%的增速。報(bào)告預(yù)測(cè)到2020年，我國(guó)老年人口數(shù)量可能達(dá)到2.48億，占人口總數(shù)的17.17%；到2050年，我國(guó)老年人口數(shù)量將超過(guò)4億，占總?cè)丝诒戎爻^(guò)30%。面對(duì)嚴(yán)峻的人口老齡化，作為社會(huì)保險(xiǎn)重要補(bǔ)充的商業(yè)保險(xiǎn)是有效轉(zhuǎn)嫁老齡風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。人口老齡化為壽險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)了難得的發(fā)展契機(jī)，具體分析人口老齡化對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響成為熱點(diǎn)研究問(wèn)題。但是綜觀相關(guān)研究，主要集中于人口老齡化對(duì)壽險(xiǎn)需求總量的分析，關(guān)于人口老齡化對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)影響的研究卻很少涉及。事實(shí)上，人口老齡化使老年人的風(fēng)險(xiǎn)增加，引致人壽保險(xiǎn)的需求動(dòng)機(jī)，但是人壽保險(xiǎn)各險(xiǎn)種的作用是不同的。

二、人口老齡化對(duì)人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)影響的理論分析

（一）老齡化背景下壽險(xiǎn)需求動(dòng)機(jī)分析

人口老齡化是指總?cè)丝谥幸蚰贻p人口數(shù)量減少、年長(zhǎng)人口數(shù)量增加而導(dǎo)致的老年人口比例相應(yīng)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)。這就意味著，對(duì)于微觀的家庭或者個(gè)人來(lái)說(shuō)，家庭的年齡結(jié)構(gòu)趨向老齡化。根據(jù)生命周期理財(cái)理論的觀點(diǎn)，退休期（約60歲以后，離開(kāi)工作崗位到生命終了的一段時(shí)間）生命階段的特征是：肩負(fù)的家庭責(zé)任減輕，與此同時(shí)鍛煉身體、休閑娛樂(lè)成為生活的主要內(nèi)容；財(cái)務(wù)情況表現(xiàn)為收入減少，休閑、醫(yī)療費(fèi)用增加，其他費(fèi)用降低；風(fēng)險(xiǎn)承受能力下降，對(duì)資金安全性的要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收益性；個(gè)人（家庭）最主要的目標(biāo)是安度晚年，并開(kāi)始有計(jì)劃地安排身后事。由此，我們可以推論，當(dāng)人進(jìn)入老齡階段后，個(gè)人或家庭面臨著疾病風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等老齡風(fēng)險(xiǎn)。那么，作為分散風(fēng)險(xiǎn)重要途徑的人壽保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，人口老齡化引致的需求動(dòng)機(jī)包括保障動(dòng)機(jī)、儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)、投資動(dòng)機(jī)，具體作用機(jī)理為：老年人整體健康水平的下降，會(huì)使許多老年人關(guān)節(jié)炎、心臟病、高血壓等慢性病的患病率上升，而這些疾病通常需要長(zhǎng)期持續(xù)的醫(yī)藥治療或者護(hù)理機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期護(hù)理。因此，人們?yōu)榱吮Ｕ侠夏觌A段生活亦或是為自己的子女準(zhǔn)備遺產(chǎn)等，會(huì)在年輕的時(shí)候提前預(yù)備一定的儲(chǔ)蓄尋求保障，這就引致了保障和儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)。但是為老年生活儲(chǔ)備的資產(chǎn)面臨通貨膨脹帶來(lái)的貶值風(fēng)險(xiǎn)，所以老年人會(huì)積極尋找資產(chǎn)增值保值的途徑，這就引致了壽險(xiǎn)需求的投資動(dòng)機(jī)。

（二）人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能特點(diǎn)

壽險(xiǎn)產(chǎn)品依照不同標(biāo)準(zhǔn)有著不同的劃分方式，例如：按照期限長(zhǎng)短可分為長(zhǎng)期產(chǎn)品與短期產(chǎn)品，按照保費(fèi)繳納方式可分為躉繳產(chǎn)品與期繳產(chǎn)品，按發(fā)展歷程可分為傳統(tǒng)壽險(xiǎn)與新型壽險(xiǎn)等。根據(jù)我國(guó)目前市場(chǎng)上的主流壽險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)組成和下文分析的需要，本文按照人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品的不同作用將人壽保險(xiǎn)分成保障型壽險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)和投資型壽險(xiǎn)三類(lèi)。依照保險(xiǎn)年鑒的統(tǒng)計(jì)口徑，保障型壽險(xiǎn)等于普通壽險(xiǎn)，主要包括定期死亡保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)以及健康保險(xiǎn)。普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)就是固定費(fèi)率、固定給付，保險(xiǎn)人完全承擔(dān)了市場(chǎng)環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)，它的主要功能是以保障功能為主，同時(shí)輔以?xún)?chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)等于分紅壽險(xiǎn)，特點(diǎn)是讓客戶(hù)擁有固定保障的同時(shí)還可以在一定程度上抵御市場(chǎng)利率變化和通貨膨脹的損失，主要功能是以?xún)?chǔ)蓄為主，以保障為輔。投資型壽險(xiǎn)指的是投資連結(jié)型壽險(xiǎn)和萬(wàn)能壽險(xiǎn)，是將傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的保障功能和投資理財(cái)功能融為一體的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，與普通型壽險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品相比，投資型壽險(xiǎn)可能帶來(lái)更高的收益率，但是也面臨著更高的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，由于不同壽險(xiǎn)產(chǎn)品的功能差異，各個(gè)壽險(xiǎn)險(xiǎn)種滿(mǎn)足的老年人對(duì)人壽保險(xiǎn)需求動(dòng)機(jī)的程度是不相同的。普通壽險(xiǎn)主要滿(mǎn)足的是保障動(dòng)機(jī)，儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)主要滿(mǎn)足的是儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)，而投資型壽險(xiǎn)主要滿(mǎn)足的是投資動(dòng)機(jī)。

三、人口老齡化對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)影響的實(shí)證分析——以山東省為例

（一）山東省人口老齡化與壽險(xiǎn)發(fā)展情況

因?yàn)榈貐^(qū)差異的原因，本文以山東省為代表來(lái)研究人口老齡化對(duì)人壽保險(xiǎn)需求結(jié)構(gòu)的影響。根據(jù)《山東統(tǒng)計(jì)年鑒》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，山東省1995年65歲及以上人口占總?cè)丝诒壤秊?.4%，超過(guò)了7%人口老齡化的界限，步入了老齡化社會(huì)。而且，2000～2012年65歲以上人口比重和老年撫養(yǎng)率①指人口中非勞動(dòng)年齡人口數(shù)中老年部分與勞動(dòng)年齡人口數(shù)之比。呈現(xiàn)出總體上升的趨勢(shì)（見(jiàn)圖1），分別從2000年的8.1%和11.4%增高到2012年的10.4%和14.2%，山東省老齡化形勢(shì)嚴(yán)峻。

伴隨著人口老齡化的提高，山東省人壽保險(xiǎn)保費(fèi)總收入呈現(xiàn)總體快速增加的態(tài)勢(shì)。2011年保費(fèi)收入小幅回落，這一定程度上說(shuō)明了壽險(xiǎn)業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響下面臨一定的市場(chǎng)壓力。此外，從壽險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，保障型壽險(xiǎn)保持在穩(wěn)定的水平上，儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)快速增加，“一枝獨(dú)秀”，而投資型壽險(xiǎn)保費(fèi)收入呈現(xiàn)波動(dòng)的狀況（見(jiàn)圖2）。

圖1 山東省2000～2012年65歲以上人口比重和老年撫養(yǎng)率（%）

圖2 山東省2003～2013年壽險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)收入（萬(wàn)元）

（二）研究方法：灰色關(guān)聯(lián)度分析

灰色關(guān)聯(lián)度分析是灰色系統(tǒng)理論的基礎(chǔ)，以“小樣本”、“貧信息”的不確定性系統(tǒng)為研究對(duì)象，其基本思想是根據(jù)數(shù)據(jù)序列曲線(xiàn)的相似程度定量地比較或描述因素之間相互變化的情況。如果兩比較序列的變化態(tài)勢(shì)基本一致或相似，即可以認(rèn)為兩者關(guān)聯(lián)程度較大；反之，兩者關(guān)聯(lián)程度較小。目前，灰色關(guān)聯(lián)度分析理論在社會(huì)和自然科學(xué)各個(gè)領(lǐng)域都取得了較好的應(yīng)用效果。由于灰色關(guān)聯(lián)度分析是按照發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析，對(duì)樣本量的多少?zèng)]有要求，也不需要典型的分布規(guī)律，這一方法也比較適用于山東省人壽保險(xiǎn)各險(xiǎn)種數(shù)據(jù)“小樣本、貧信息”的情況。本文最終采用灰色關(guān)聯(lián)度模型來(lái)衡量人口老齡化對(duì)壽險(xiǎn)需求結(jié)構(gòu)的影響。

（三）樣本數(shù)據(jù)和模型的構(gòu)建

選取《山東省統(tǒng)計(jì)年鑒》2003～2012年山東省人口年齡結(jié)構(gòu)和人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)收入數(shù)據(jù)，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)度模型，對(duì)人口老齡化與人壽保險(xiǎn)各產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行數(shù)量分析。

灰色關(guān)聯(lián)度模型的操作步驟如下：

首先，確定分析序列。在對(duì)所研究問(wèn)題定性分析基礎(chǔ)上，確定原始數(shù)據(jù)序列x0={x0（k），k=1，2，…，n}，比較序列xi={xi（k），i=1，2，…，m；k=1，2，…，n}。

其次，對(duì)變量序列進(jìn)行無(wú)量綱化處理。常用的無(wú)量綱化方法有均值化變換、初值化變換和標(biāo)準(zhǔn)化變換。本文采用初值化的方法，即用每一個(gè)數(shù)列的第一個(gè)數(shù)據(jù)去除該項(xiàng)指標(biāo)中的每一個(gè)數(shù)據(jù)xi（k）。

（四）結(jié)果分析

分別以0～14歲、14～65歲、65歲以上人口占總?cè)丝诘谋嚷蕿槟感蛄衶Y1，Y2，Y3}，以普通壽險(xiǎn)保費(fèi)收入、儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)保費(fèi)收入、投資型壽險(xiǎn)保費(fèi)收入占?jí)垭U(xiǎn)保費(fèi)總收入的比重為子序列{X1，X2，X3}，計(jì)算得出的2003～2012年三個(gè)年齡階段人口比率對(duì)人壽保險(xiǎn)三類(lèi)保險(xiǎn)保費(fèi)收入比率的灰色關(guān)聯(lián)矩陣為：

其中，關(guān)聯(lián)度γij表示第i個(gè)年齡階段人口占總?cè)丝诘谋嚷逝c第j種壽險(xiǎn)產(chǎn)品消費(fèi)支出比率的關(guān)聯(lián)程度，且 γij∈［0，1］。從計(jì)算的結(jié)果可以看出：（1）65歲以上年齡段的人口與三大類(lèi)險(xiǎn)種的關(guān)聯(lián)度排序是：儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)＞普通壽險(xiǎn)＞投資型壽險(xiǎn)，說(shuō)明老年人口對(duì)三類(lèi)險(xiǎn)種的關(guān)注程度也是儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)＞普通壽險(xiǎn)＞投資型壽險(xiǎn)。（2）相比較其他兩個(gè)年齡段人口，65歲以上年齡段的人口與普通壽險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度則小于與儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度，而另外兩個(gè)年齡段與該兩種壽險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)度幾乎沒(méi)有差異，說(shuō)明從年齡結(jié)構(gòu)變動(dòng)的角度來(lái)看，老年人口相對(duì)于其他兩個(gè)年齡段人口更加關(guān)注儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的消費(fèi)。（3）三個(gè)年齡階段人口對(duì)投資型壽險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度都是最低的，說(shuō)明三個(gè)年齡階段人口對(duì)投資型壽險(xiǎn)的偏好都是排在最后一位的。

接下來(lái)分別計(jì)算出不同時(shí)段山東省65歲以上年齡段人口占總?cè)丝诘谋嚷逝c三類(lèi)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入占總保費(fèi)收入比率的灰色關(guān)聯(lián)度，列出動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)矩陣（見(jiàn)表1）。

表1 人口老齡化與三類(lèi)壽險(xiǎn)的灰色動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)矩陣

從表1可以看出，人口老齡化率與儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)平均關(guān)聯(lián)度最大，其次為保障型壽險(xiǎn)（保障型壽險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度略低于儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)），最后是投資型壽險(xiǎn)，表明從長(zhǎng)期來(lái)看，老年人口對(duì)儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)和保障型壽險(xiǎn)的關(guān)注大于投資型壽險(xiǎn)。

從圖3的動(dòng)態(tài)分析中發(fā)現(xiàn)，人口老齡化率與普通壽險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度呈現(xiàn)出“先下降、后上升、再下降”的趨勢(shì)，最低點(diǎn)為2007～2012年的0.5749，最高點(diǎn)為2010～2012年的0.979。這種波動(dòng)的趨勢(shì)說(shuō)明壽險(xiǎn)的消費(fèi)還受到其他因素的影響，除了人口老齡化率，還包括GDP、通貨膨脹率、城市化率等因素。

圖3 山東省人口老齡化率與三類(lèi)壽險(xiǎn)的灰色動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)度

人口老齡化對(duì)儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)灰色關(guān)聯(lián)度最低點(diǎn)是 2007～2012年的 0.6139，最高點(diǎn)是 2003～2012年的0.9807，其與普通型壽險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度動(dòng)態(tài)變化曲線(xiàn)非常接近，也呈“先下降、后上升、再下降”的趨勢(shì)。但是可以看出人口老齡化對(duì)儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度有時(shí)略高于保障型壽險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度，有時(shí)略低于保障型壽險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度。

人口老齡化與投資型壽險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)度處于低位，而且波動(dòng)幅度不大，處于比較平穩(wěn)的水平上，這說(shuō)明老年人口對(duì)投資型壽險(xiǎn)的偏好最小。

四、人口老齡化背景下促進(jìn)人壽保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的建議

通過(guò)上述分析可知，老年人對(duì)不同的壽險(xiǎn)產(chǎn)品有不同的要求，而人口老齡化的加劇將進(jìn)一步影響需求結(jié)構(gòu)的變化。因此，壽險(xiǎn)公司應(yīng)高度重視“銀發(fā)市場(chǎng)”，調(diào)整現(xiàn)有的壽險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，適應(yīng)老年人對(duì)不同壽險(xiǎn)品種的消費(fèi)需要，提高老年人的生活質(zhì)量。

1.發(fā)展保障儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品。壽險(xiǎn)的核心優(yōu)勢(shì)是保障和儲(chǔ)蓄，這是其他任何金融工具都不能替代的，過(guò)分注重保險(xiǎn)的投資性，必將導(dǎo)致保障儲(chǔ)蓄功能缺失，嚴(yán)重影響保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展。保險(xiǎn)公司應(yīng)該秉承“可持續(xù)發(fā)展”的理念，對(duì)傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新，牢牢占據(jù)市場(chǎng)，由以前的規(guī)模增長(zhǎng)向既追求效益又追求質(zhì)量的內(nèi)涵式發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

2.有效結(jié)合保障與投資，滿(mǎn)足多層次的壽險(xiǎn)需求。壽險(xiǎn)市場(chǎng)的需求是多層次的，保險(xiǎn)公司應(yīng)該立足于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能，同時(shí)又要加強(qiáng)新型產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售，滿(mǎn)足老年群眾不同層次的保險(xiǎn)需求，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品與新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的有效結(jié)合。

3.促進(jìn)壽險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新。針對(duì)我國(guó)人口老齡化的情況，應(yīng)該積極開(kāi)發(fā)適合人口老齡化需求的潛力險(xiǎn)種，例如長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、年金險(xiǎn)種、住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)等等。以年金險(xiǎn)種為例，目前我國(guó)雖然已經(jīng)有年金類(lèi)的險(xiǎn)種，但是設(shè)計(jì)與給付方式并不合理，靈活性較差。針對(duì)我國(guó)人口老齡化的情況，應(yīng)當(dāng)設(shè)計(jì)出適應(yīng)老年人需求的年金險(xiǎn)種，重點(diǎn)改善險(xiǎn)種的靈活性，這樣能夠保證滿(mǎn)足更多不同層次人們的需求，促進(jìn)壽險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新。

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