李平+葛學韜

摘要：隨著資本市場的成熟和金融產品的逐漸豐富，實施公允價值計量的呼聲越來越高。新會計準則中對公允價值的引入和實施進行了規(guī)定。本文將從公允價值的內涵和理論淵源、公允價值在我國的應用現(xiàn)狀，以及公允價值的完善機制三部分內容展開闡述。

關鍵詞：公允價值 應用現(xiàn)狀 完善分析

會計計量是會計系統(tǒng)的核心職能，財務會計的許多理論和方法都是圍繞會計計量展開討論的。公允價值作為一種重要的會計計量屬性，自上世紀70年代開始被引入會計領域，經過40多年的研究和完善，國際上對公允價值會計的應用已經有了比較豐富的經驗，但是學術界、理論界和實務界關于公允價值會計的激烈爭論卻一直沒有停息過。尤其是在我國，由于受客觀市場環(huán)境的限制，公允價值的發(fā)展可謂一波三折，先后經歷了“引入、回避、重新引入”的曲折過程。本文針對我國會計計量屬性在變遷過程中所面臨的突出問題，提出了相應的對策，以期對促進公允價值在我國的推廣應用有所裨益。

一、公允價值的基本概念

關于公允價值的概念，國際上經歷了幾次重大變更，使其內涵逐漸趨于嚴謹。根據FASB于2006年9月15日發(fā)布的SFAS 157號文件，公允價值是指會計主體所在市場的參與者之間進行的有序交易中出售一項資產收到的價格或轉移一項負債所支出的價格。我國財政部于2006年2月頒布的《企業(yè)會計準則——基本準則》中，將公允價值定義為：在公平的交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~。隨著公允價值在我國的提出及推廣，我國會計準則與國際財務報告準則的實質性趨同取得重大進展。

二、公允價值在我國應用的發(fā)展歷程

（一）公允價值首次應用（1998-2000年）

1998年6月財政部發(fā)布《企業(yè)會計準則——債務重組》之后，公允價值作為一種計量屬性，正式出現(xiàn)在會計準則中。在此后的數(shù)年間，財政部先后頒布了《投資》、《關聯(lián)方關系及其交易的披露》等10項會計準則，其中有7項準則直接或間接地涉及公允價值的計量和應用，從而在我國的會計實務中正式啟用公允價值的計量模式。

（二）公允價值回避階段（2001-2005年）

由于我國缺乏相應的活躍市場，公允價值難以獲得，因此在2001-2005年間，我國財政部發(fā)布和修訂一系列具體準則和制度，強調真實和謹慎，盡可能地回避了按公允價值計量，而改按賬面價值入賬。

（三）公允價值重新應用（2006年至今）

隨著我國資本市場的發(fā)展，越來越多的股票、債券、基金、金融衍生品等在交易所掛牌上市，這類金融資產的交易已經形成了較為活躍的市場，為我國應用公允價值創(chuàng)造了必備條件。因此，經過幾年的努力，2006年財政部在新發(fā)布的企業(yè)會計準則體系中再次引入了公允價值計量屬性，并擴大了它的應用范圍。2012年5月財政部會計司又發(fā)布《企業(yè)會計準則第×號——公允價值計量（征求意見稿）》，將新時期公允價值的研究推向了新的階段。2014年1月26日，財政部正式發(fā)布《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》（財會[2014]6號），要求自2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)范圍內施行，鼓勵在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行，這使得公允價值的研究進入一個新的格局。

三、公允價值計量屬性對會計信息可靠性的影響

公允價值會計信息由于高度的決策相關性越來越受到會計信息使用者的青睞，但較之具有客觀性、確定性和可驗證性的歷史成本計量，公允價值計量的可靠性令人擔憂。從公允價值應用的級次來看，每一級次對公允價值的準確獲取事實上都存在一定的難度，進而影響其提供會計信息的可靠性。第一級次是基于活躍市場的交易價格，獲取的難度最小，但是在某些特殊情況下，會出現(xiàn)市場價格失靈的現(xiàn)象。第二級次即使通過測定現(xiàn)金流量的方式確定了類似項目，但是在判定一個項目是所計量項目的類似項目之后，并不意味著其市場價格就成了所計量項目的公允價值或者成為該項目公允價值的參考價值。第三級次一方在現(xiàn)金流量的估價計算中，無論是貼現(xiàn)率的選擇還是對未來現(xiàn)金流量的估計，均離不開對未來事項和不確定性的主觀判斷。

（一）公允價值計量的實踐可操作難度較大

公允價值計量的實踐操作難度較大，實質上是計量公允價值要涉及較多復雜的甚至得到結果不一致的估計。雖然有市價法、成本法和收益法三種計量公允價值的途徑，但是這三種方法都是有潛在約束條件的，其前提條件是市場價格機制正常運行。一旦價格機制無效，特別是市場價格機制功能缺失或市場出現(xiàn)大跌時金融機構會被迫過分對資產按市價減計，此時獲得的公允價值當然與在“自愿”的條件下獲得公允價值不能等同，從而使該方法失去了計量公允價值的意義。雖然我國的市場經濟有了較大發(fā)展，但金融資本市場的市場化水平不高、交易行為不規(guī)范的現(xiàn)象時有發(fā)生，這都使企業(yè)面對實際經濟業(yè)務時公允價值較難獲得。與此同時，在市場買賣交易不活躍、價格機制的作用不太明顯時，就需要利用其他相關會計信息和估值技術進行公允價值計量，但操作上非常困難。

（二）容易出現(xiàn)操縱利潤

在現(xiàn)實中很多企業(yè)為了粉飾年終的財務報表，達到調控會計利潤的目的，經常利用與關聯(lián)方交易價格不公允的這一現(xiàn)象進而調控公允價值。在實務中，有些企業(yè)把公允價值看成自己調整利潤和報表的救命稻草。同時，很多股東和債權人往往比較關注公司的凈利潤、市盈率和市凈率等，而忽略了或無法確切得到收益的真正來源。這就存在一種現(xiàn)象，看起來一家公司的獲利能力已經疲軟乃至整個行業(yè)的前景都不被人看好的情況下，該公司依然保持著相當高的市盈率和市凈率，有時造成這些現(xiàn)象的原因恰恰是因為利用了公允價值的非確定性、變動性和計量的模糊性。

綜上所述，我國在公允價值應用方面不論從廣度上還是深度上都與國際準則存在很大的差距，而我國會計準則要實現(xiàn)國際趨同就不得不縮小這些差距。同時新制定的會計準則要想在實踐中得以順利實施，還需要解決一系列的問題。因此，為進一步推進公允價值在我國的應用，我們還應做出一系列的努力。endprint

四、對公允價值應用的幾點建議

（一）深化公允價值計量的理論研究

對于公允價值的采用來說，完善的理論比活躍的市場和高素質的人才更重要。現(xiàn)階段，我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限，至今尚未形成一個完善的理論體系，這極大地阻礙了公允價值的應用與發(fā)展。因此實現(xiàn)公允價值會計的重要舉措就是建立一個具有可操作性的公允價值計量準則及其框架體系。這個指導框架應包含對計量目標的明確闡述、對公允價值所包含的經濟要素的界定、對利用現(xiàn)值估計公允價值的技術方法的描述及利用現(xiàn)值技術估計公允價值在財務報告相關信息中披露的規(guī)定等，從而確保公允價值計量屬性的全面推廣應用。

（二）完善公允價值應用的市場條件

公允價值得以合理運用的一個前提就是存在活躍的市場，而活躍市場的存在需要發(fā)育成熟的市場經濟，所以說加強市場經濟建設是以較低成本獲得可靠的公允價值的條件。所以我們必須建立起一個統(tǒng)一而又充分競爭的交易市場，深化改革，提高我國經濟的市場化程度，積極建立與公允價值計量相適應的市場經濟環(huán)境。

目前我國急需完善資本市場，擴大債券市場、外匯市場、黃金等貴金屬市場，建立充分競爭的生產要素交易市場尤其是房地產市場和金融工具交易市場。同時，允許私營、民資進入金融、保險等領域；打破分業(yè)經營的限制，鼓勵混業(yè)經營。

（三）加強會計監(jiān)管力度，防止企業(yè)利用公允價值操縱利潤

公允價值的確定具有較強的主觀性和較差的可操作性，而公允價值與賬面價值的差額將帶給企業(yè)巨額的利潤，這對于企業(yè)來講是個巨大的誘惑。為了防止企業(yè)利用公允價值人為地操縱利潤，除了加強會計人員職業(yè)道德素質的培養(yǎng)外，建立完善的會計監(jiān)管體系也是非常必要的。因此必須規(guī)范企業(yè)債務重組、企業(yè)合并等事項相關信息的披露，限制企業(yè)進行自由選擇的空間，加強外部審計監(jiān)督，加強注冊會計師的社會監(jiān)督作用，嚴防關聯(lián)公司之間通過債務重組、資產交換等人為地操縱利潤，粉飾報表。只有解決了利用公允價值操縱利潤這個后顧之憂，公允價值才能在我國得以正確的應用。

（四）提高企業(yè)會計人員的專業(yè)素質

伴隨著市場的迅速發(fā)展，交易的復雜多變，對會計人員的專業(yè)判斷能力的要求會越來越高。然而當前我國會計人員整體素質并不是很高，因此，我國要不斷加大教育投入，培養(yǎng)具有公允價值觀念、懂理論、會實務、職業(yè)道德高尚的會計人員，為公允價值得以全面使用創(chuàng)造基本條件。

一方面，企業(yè)應對本企業(yè)會計人員進行有關公允價值理論、確認等方面的專門的知識培訓，為公允價值的有效應用創(chuàng)造條件；另一方面，會計從業(yè)人員自身要緊隨社會的發(fā)展，不斷更新觀念，積極參與到公允價值知識的認識、了解與運用中去。

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