摘要：文章在內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論框架下，分析了稅制結(jié)構(gòu)和人力資本通過(guò)產(chǎn)生外部性對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用的影響機(jī)理，并通過(guò)建立VAR模型和方差分解計(jì)量了1994年實(shí)施分稅制改革以來(lái)，稅制結(jié)構(gòu)和人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：稅制結(jié)構(gòu)；人力資本；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；VAR模型

一、 引言

影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素眾多，而外部性在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面的作用被長(zhǎng)期忽視，新古典增長(zhǎng)模型就沒(méi)有考慮外部性對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，內(nèi)生增長(zhǎng)理論恰認(rèn)為外部性在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中起著重要作用。本文從研究?jī)?nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論出發(fā)，充分考慮外部性在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用，分析稅制結(jié)構(gòu)和人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。

外部性的來(lái)源有很多，Lucas（1988）認(rèn)為個(gè)體通過(guò)學(xué)習(xí)和觀察他人行為而進(jìn)行的人力資本積累能產(chǎn)生正向溢出效應(yīng)。Hall（1995）認(rèn)為R&D和企業(yè)家的創(chuàng)新活動(dòng)也能產(chǎn)生很強(qiáng)的正向溢出效應(yīng)。

Young Lee和Roger H. Gordon（2007）指出在控制其它決定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的情況下，企業(yè)所得稅率降低10個(gè)百分點(diǎn)，會(huì)提高年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率1個(gè)百分點(diǎn)～2個(gè)百分點(diǎn)。何菌和沈明高（2009）研究了政府收入、稅收結(jié)構(gòu)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，指出在稅收總量不變的前提下，增加營(yíng)業(yè)稅比重而相應(yīng)減少個(gè)人所得稅比重可以提高經(jīng)濟(jì)效率。幾乎在所有的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中，對(duì)資本征稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都不利。

Wang和Yao（2003）將人力資本存量、勞動(dòng)力和物質(zhì)資本放在一起建立了一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)核算框架，測(cè)量了人力資本對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，結(jié)果表明，人力資本積累與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈正向相關(guān)關(guān)系。

從以上分析可以看出，已有研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的文獻(xiàn)多從稅制結(jié)構(gòu)與人力資本分別對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用角度予以分析，而將三者放在一起，考慮稅制結(jié)構(gòu)與人力資本的外部性，統(tǒng)一計(jì)量它們對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的文獻(xiàn)還較少。有鑒于此，本文試圖將稅制結(jié)構(gòu)、人力資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三者聯(lián)系起來(lái)，通過(guò)建立VAR模型，計(jì)量稅制結(jié)構(gòu)與人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，全面把握和理解近年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的原因和內(nèi)生動(dòng)力，同時(shí)以期為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)再平衡提供政策建議。

二、 理論分析

1994年實(shí)施的分稅制改革奠定了我國(guó)現(xiàn)行稅制的格局，我國(guó)目前是以間接稅為主、直接稅為輔的稅制體系。從稅制結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)稅收主要有兩大類(lèi)，直接稅和間接稅（流轉(zhuǎn)稅）。中國(guó)的現(xiàn)行稅制體系中，70%以上為流轉(zhuǎn)稅，也就是間接稅，其余不足30%為所得稅等直接稅。其中增值稅和企業(yè)所得稅是中國(guó)最大的稅收來(lái)源，兩者之和占稅收總額的一半還多。1994年分稅制改革以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，我國(guó)直接稅、間接稅及稅收總收入都呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，但間接稅占稅收總收入的比重一直都高于直接稅。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)增值稅占稅收總收入的比列呈下降趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)稅是我國(guó)地方稅的主要稅種，歷年?duì)I業(yè)稅占稅收總收入的比列比較平穩(wěn)，大約維持在15%左右。2008年統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅率后（統(tǒng)一后一般企業(yè)所得稅的稅率為25%，之前內(nèi)資企業(yè)為33%，外資為25%），企業(yè)所得稅占稅收總收入的比列明顯下降。個(gè)人所得稅占我國(guó)稅收總收入的比列較小，其占稅收總收入的比列平均大約為6%左右。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)在2000年～2011年間，其個(gè)稅收入均占到了其整體財(cái)政收入超過(guò)40%。關(guān)稅占稅收總收入的比列總體呈下降趨勢(shì)，特別是在2001年我國(guó)加入WTO后下降趨勢(shì)明顯。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為人力資本積累是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素。從宏觀層面講，人力資本積累能夠提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，增加資本回報(bào)，使經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。從微觀層面講，人力資本水平的提高增加了人們?cè)趧趧?dòng)力市場(chǎng)上被雇傭的可能性，提高了人們的收入能力。人力資本積累的形式多種多樣，例如教育、培訓(xùn)、干中學(xué)等。教育可以使人們學(xué)習(xí)更多知識(shí)、掌握切實(shí)可用的技能，是人類(lèi)社會(huì)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)得以繼承發(fā)揚(yáng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它在促進(jìn)技術(shù)溢出方面也起著很重要的作用，是人力資本積累的重要形式。近年來(lái)，我國(guó)高等教育毛入學(xué)率呈逐年上升趨勢(shì)，這使得我國(guó)人均受教育水平普遍提高，大學(xué)教育正逐漸從精英教育轉(zhuǎn)變?yōu)槠樟_大眾教育相吻合，但與此同時(shí)毫無(wú)疑問(wèn)的是，中國(guó)的人力資本積累水平有了很大提升。

在擴(kuò)展的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型：Yt=A（t）K？琢tHt1-？琢h？茁t中，Yt表示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，A（t）為技術(shù)水平，借鑒（劉海慶，高凌江，2011）的做法把它分成兩部分：純經(jīng)濟(jì)效率和純內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步率，前者受社會(huì)制度和政府政策的影響，比如各種司法、社保制度及各項(xiàng)稅收政策等，稅制結(jié)構(gòu)就借此發(fā)揮作用，后者僅是時(shí)間的函數(shù)。Ht1-？琢表示人力資本，它本身可作為生產(chǎn)的投入要素進(jìn)入生產(chǎn)函數(shù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，另外它還通過(guò)產(chǎn)生正向溢出效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮作用。

從以上分析可以看出，合理的稅制結(jié)構(gòu)能和人力資本積累均能產(chǎn)生正向外部性拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)30多年的高速增長(zhǎng)過(guò)程中，稅制結(jié)構(gòu)和人力資本積累起到了重要作用?；诖?，本文構(gòu)建如下計(jì)量模型，實(shí)證檢驗(yàn)稅制結(jié)構(gòu)和人力資本積累對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。

三、 實(shí)證檢驗(yàn)

1. 變量及數(shù)據(jù)說(shuō)明。本文中經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)用經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率表示，為消除物價(jià)的影響，本文用GDP平滑指數(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率進(jìn)行了調(diào)整。DTAX表示直接稅所占稅收總收入比重，IDTAX為間接稅所占稅收總收入比重（鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性，此處的直接稅包括國(guó)內(nèi)增值稅、國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅和關(guān)稅；間接稅包括企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅）。EDU為高等教育毛入學(xué)率，本文用我國(guó)高等教育毛入學(xué)率來(lái)作為人力資本的替代變量（高等教育毛入學(xué)率是指高等教育在學(xué)人數(shù)與適齡人口之比，適齡人口是指18歲～22歲年齡段的人口數(shù)）。本文所用數(shù)據(jù)均來(lái)自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)財(cái)政統(tǒng)計(jì)年鑒》，每個(gè)變量樣本時(shí)間跨度為1994年～2010年。

2. 單位根檢驗(yàn)。單位根檢驗(yàn)可以判別序列平穩(wěn)性，并可通過(guò)差分法使不平穩(wěn)序列平穩(wěn)。單位根平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果如表1。

表1中檢驗(yàn)結(jié)果顯示，變量GDP、DTAX、IDTAX和EDU的T統(tǒng)計(jì)值分別為-2.100 1、-2.701 0、-2.466 3和-1.874 7，均大于5%水平下的臨界值，所以不能拒絕原假設(shè)，即樣本區(qū)間內(nèi)GDP、DTAX、IDTAX和EDU序列都是非平穩(wěn)的。而經(jīng)過(guò)一階差分后？駐GDP、？駐DTAX、？駐IDTAX和？駐EDU的T統(tǒng)計(jì)值都小于5%水平下的臨界值，因此樣本區(qū)間內(nèi)一階差分后？駐GDP、？駐DTAX、？駐IDTAX和？駐EDU都為平穩(wěn)序列，均為一階單整，說(shuō)明它們之間可能存在協(xié)整關(guān)系。

3. Johansen協(xié)整檢驗(yàn)。為確定直接稅、間接稅和人力資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間是否存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，本文利用Johansen協(xié)整檢驗(yàn)技術(shù)對(duì)此進(jìn)行了檢驗(yàn)，結(jié)果見(jiàn)表2。

由表2可知，在5%的置信水平下，跡統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)有，79.596 0>47.856 1， 最大特征根檢驗(yàn)有46.435 37>27.584 3，均拒絕原假設(shè)（即拒絕不存在協(xié)整關(guān)系的假設(shè)，亦即三變量存在協(xié)整方程）。表3第二行檢驗(yàn)結(jié)果拒絕了最多有一個(gè)協(xié)整關(guān)系的假設(shè)，但第三行接受了最多有兩個(gè)協(xié)整關(guān)系的假設(shè)。由此，我們認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和直接稅、間接稅和人力資本之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，所以可以建立無(wú)約束VAR模型。

4. VAR模型說(shuō)明與最優(yōu)滯后期的選擇。根據(jù)VAR模型滯后期的選擇標(biāo)準(zhǔn)，表3中LR、FPE、AIC、SC和HQ統(tǒng)計(jì)量有4個(gè)指標(biāo)顯示的最優(yōu)滯后期為p=2，所以我們可以建立無(wú)約束的VAR（2）模型。

5. VAR（2）模型的穩(wěn)定性檢驗(yàn)。從圖1可以看出，VAR（2）模型的全部根都落在單位圓以內(nèi)，因此VAR（2）模型的穩(wěn)定性條件得以滿足，VAR（2）模型是一個(gè)平穩(wěn)系統(tǒng)，選取的兩個(gè)變量之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，可以進(jìn)一步進(jìn)行分析。圖形表示更為直觀，全部單位根的倒數(shù)的模落在了單位圓之內(nèi)，因此，所建VAR（2）模型是穩(wěn)定的。

6. 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)。表4中我們用差分后的平穩(wěn)序列做格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，在滯后期為2時(shí)，我們拒絕變量？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU不是？駐GDP的格蘭杰原因，接受？駐GDP不是？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU的格蘭杰原因。即？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU的變化均能Granger引起變量GDP，而GDP并不能Granger引起變量？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU。

7. 方差分解。圖2是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的標(biāo)準(zhǔn)誤差被分解為其自身和？駐DTAX、？駐EDU和？駐ITAX的情況，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)自身沖擊對(duì)其波動(dòng)的貢獻(xiàn)率從第1期的100%到第6期下降為55%，隨后基本保持不變；DTAX的沖擊對(duì)其波動(dòng)的貢獻(xiàn)率從0%到第6期上升為35%，隨后基本保持不變；EDU的沖擊對(duì)其波動(dòng)的貢獻(xiàn)率從0%到第6期上升為8%；ITAX的沖擊對(duì)其波動(dòng)的貢獻(xiàn)率從0%到第6期上升為2%。

四、 結(jié)論與啟示

1. 通過(guò)格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)可以看出，在滯后期為2時(shí)，變量？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU均能Granger引起變量GDP，而GDP并不能能Granger引起變量？駐DTAX、？駐ITAX和？駐EDU。通過(guò)方差分解可以看出，在較長(zhǎng)期中DTAX的沖擊對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)波動(dòng)的貢獻(xiàn)率約為35%，EDU的沖擊對(duì)其波動(dòng)的貢獻(xiàn)率約為8%，ITAX的沖擊對(duì)其波動(dòng)的貢獻(xiàn)率約為2%。

2. 從以上分析可以看出，盡管直接稅占我國(guó)稅收總收入的比重要遠(yuǎn)低于間接稅所占比重，但其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)波動(dòng)的貢獻(xiàn)要遠(yuǎn)高于間接稅。尤其需要指出的是，間接稅具有累退性，收入低的人比收入高的人會(huì)把收入較大的部分用來(lái)消費(fèi)，這在一定程度上扭曲了資源配置、惡化了收入分配。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天我們是否應(yīng)考慮調(diào)節(jié)我國(guó)的稅制結(jié)構(gòu)，適當(dāng)增加直接稅的比列，降低間接稅比重，進(jìn)一步減少稅收扭曲？

3. 人力資本溢出效益在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中發(fā)揮得作用越來(lái)越大，為此我們應(yīng)加大教科文衛(wèi)投資，進(jìn)一步提升人力資本存量，改善人力資本發(fā)揮作用的環(huán)境和土壤，使其溢出效應(yīng)最大化。同時(shí)政府可以通過(guò)制定優(yōu)惠稅率和稅收補(bǔ)貼等一系列的稅收政策，鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新、研發(fā)新產(chǎn)品提高全要素生產(chǎn)率，充分發(fā)揮稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用及對(duì)收入分配的調(diào)節(jié)功能。

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基金項(xiàng)目：中國(guó)人民大學(xué)科學(xué)研究基金（中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)資金資助）項(xiàng)目“增值稅擴(kuò)圍改革、實(shí)際稅率變化與企業(yè)績(jī)效”（項(xiàng)目號(hào)：14XNH004）。

作者簡(jiǎn)介：孔繁成，中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院博士生。

收稿日期：2014-08-21。