宋麗麗，米加寧

(1.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，哈爾濱 150001;2.哈爾濱師范大學(xué) 管理學(xué)院，哈爾濱 150025)

港口是社會(huì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的產(chǎn)物，港口投資建設(shè)對(duì)港口所在城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很大的影響，其帶來(lái)的社會(huì)效益大于自身產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)的港口行業(yè)發(fā)展迅猛，世界吞吐量排名前十位的港口中中國(guó)穩(wěn)占8席。但是港口投資巨大，建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)且伴隨著較高的沉沒成本，如上海洋山港自2002年至2020年分三期實(shí)施，工程總投資超過700億元。從港口所在城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以發(fā)現(xiàn)，沿海港口城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)先于內(nèi)陸城市，這與港口經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展是分不開的。雖然短期內(nèi)港口與城市經(jīng)濟(jì)之間互助協(xié)調(diào)發(fā)展，但是其發(fā)展的可持續(xù)性及長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)無(wú)從判斷，因此，在理性看待我國(guó)港口快速發(fā)展的同時(shí)，需要考察港口與城市經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期關(guān)系才能更好地制定遠(yuǎn)期規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)港口的可持續(xù)發(fā)展。本文從港口投資的角度出發(fā)，分析港口投資與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系;以新古典增長(zhǎng)模型及新地理經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)作為研究的宏觀及微觀理論基礎(chǔ)，通過運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)格蘭杰因果檢驗(yàn)方法來(lái)考察港口投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的短期與長(zhǎng)期的因果關(guān)系，為各級(jí)政府在港口投資方面的規(guī)劃提供一定的理論支持。

一、文獻(xiàn)回顧

國(guó)外關(guān)于港口投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的文獻(xiàn)并不多，并且大都停留在國(guó)家層面。Musso等(2006)［1］從全球的角度分析了港口產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)及港口投資的特點(diǎn)，認(rèn)為贏利能力、經(jīng)濟(jì)影響及融資是在制定港口投資決策這一復(fù)雜過程中最關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)，并構(gòu)建港口投資模型分析了港口投資對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)的影響。Banister等(2001)［2］對(duì)交通基礎(chǔ)設(shè)施投資(包括港口)是否會(huì)帶動(dòng)地方和區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這一問題展開討論，重新定義了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要條件，認(rèn)為只有經(jīng)濟(jì)條件、投資條件和政治制度條件同時(shí)作用時(shí)才能夠推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。Keho(2011)［3］對(duì)交通基礎(chǔ)設(shè)施投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因果關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，實(shí)證結(jié)果表明交通基礎(chǔ)設(shè)施并不是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期原因，但是反之是成立的。國(guó)外學(xué)者關(guān)于中國(guó)港口投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的案例研究并不多，只有Sahoo等(2010)［4］檢測(cè)了中國(guó)1957—2007年間交通基礎(chǔ)設(shè)施(包括港口)投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在國(guó)家層面上基礎(chǔ)設(shè)施投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的單向因果關(guān)系真實(shí)存在。

在國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究中，姜楠(2010)［5］從我國(guó)沿海港口建設(shè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)相關(guān)性出發(fā)，研究了兩者之間的動(dòng)態(tài)規(guī)律，計(jì)算了我國(guó)沿海港口固定資產(chǎn)投資對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的長(zhǎng)期和短期產(chǎn)出彈性，并且驗(yàn)證了兩者之間存在雙向因果關(guān)系。張明香(2007)［6］以上海港為例，定量分析了上海港對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期影響，實(shí)證結(jié)果表明上海港與上海市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，從短期來(lái)看，上海港貨物吞吐量的短期波動(dòng)會(huì)對(duì)上海經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的短期波動(dòng)產(chǎn)生重要影響?？锖２?2007)［7］以大連港為例，基于關(guān)聯(lián)度模型分析了港口經(jīng)濟(jì)與城市經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系，實(shí)證結(jié)果表明港口經(jīng)濟(jì)與城市經(jīng)濟(jì)尤其是工業(yè)的關(guān)聯(lián)度較高，不但推動(dòng)了區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而且對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的帶動(dòng)作用大。徐崢嶸等(2012)［8］分析了港口經(jīng)濟(jì)與臨港區(qū)域的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，選擇我國(guó)13個(gè)沿海港口的吞吐量作為衡量港口的經(jīng)濟(jì)變量，主要結(jié)論為港口吞吐量與港口所在城市國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及就業(yè)之間呈正相關(guān)關(guān)系，而港口經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與外商直接投資和固定資產(chǎn)投資之間沒有顯著的相關(guān)性。

綜合以上國(guó)內(nèi)外關(guān)于港口投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)外文獻(xiàn)大多是從全球或國(guó)家的角度來(lái)分析兩者之間的影響關(guān)系，研究結(jié)論的一個(gè)共同之處即港口投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在單向的因果關(guān)系。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)對(duì)港口與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系研究相對(duì)較多，從國(guó)家層面、區(qū)域?qū)用娴匠鞘袑用婢猩婕?，但是具體到港口投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響方面研究相對(duì)較少。本文將從港口投資的角度來(lái)考察其與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，并檢驗(yàn)研究結(jié)果與前期研究成果的一致性。

二、理論分析、模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來(lái)源

1.理論分析

通過文獻(xiàn)分析發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)檢驗(yàn)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)期影響的實(shí)證研究都是基于新古典增長(zhǎng)模型、新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型展開的。新古典增長(zhǎng)模型［9］旨在基于生產(chǎn)函數(shù)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等假說(shuō)尋找長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因，這也是本研究的宏觀理論基礎(chǔ)。從微觀角度來(lái)看，本研究是基于新地理經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)，即交通基礎(chǔ)設(shè)施投資可以通過更低的運(yùn)輸成本和更高的接入性而影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及區(qū)域的產(chǎn)業(yè)聚集與擴(kuò)散。

港口作為交通基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，港口投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用是分為兩個(gè)階段產(chǎn)生的:第一個(gè)階段是在尚未形成港口基礎(chǔ)設(shè)施資本存量之前的生產(chǎn)要素投入階段，如在港口建設(shè)過程中進(jìn)行的各種建筑材料和勞動(dòng)的投入。這些投入將會(huì)產(chǎn)生對(duì)生產(chǎn)要素的需求并在短期內(nèi)通過增加生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力的需求促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。第二個(gè)階段是港口建設(shè)完工并投入使用，形成可以使用的資本存量后，港口基礎(chǔ)設(shè)施資本存量可以被多個(gè)廠商無(wú)成本或低成本地共同使用，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生推動(dòng)作用。這兩個(gè)階段的作用機(jī)制是不同的。

從短期來(lái)看，港口投資項(xiàng)目的實(shí)施會(huì)帶來(lái)就業(yè)機(jī)會(huì)，同時(shí)增加對(duì)建筑企業(yè)新的需求。作為一項(xiàng)資本投入，投資在轉(zhuǎn)換為港口基礎(chǔ)設(shè)施資本存量之前并不具備公共物品的屬性。在這種情況下，港口投資只能通過乘數(shù)效應(yīng)來(lái)影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)。在項(xiàng)目建設(shè)階段，港口投資通過乘數(shù)效應(yīng)擴(kuò)大產(chǎn)出，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。凱恩斯指出:在有效需求相對(duì)不足時(shí)，投資量的增加將引起國(guó)民收入的初始增加，并循環(huán)引起消費(fèi)和收入的增加，最終給國(guó)民收入帶來(lái)的增加量是投資增加量的倍乘數(shù)。反之亦然，投資量的減少將引起國(guó)民收入的減少，并循環(huán)引起消費(fèi)和收入的減少，最終導(dǎo)致國(guó)民收入的減少量是投資減少量的倍乘數(shù)。依據(jù)乘數(shù)原理，港口投資作為投資的一種，不僅會(huì)增加就業(yè)，還會(huì)通過乘數(shù)效應(yīng)來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)出。從長(zhǎng)期來(lái)看，港口投資在沉淀為資本存量后，會(huì)引起運(yùn)輸成本的下降，進(jìn)而影響依賴港口的企業(yè)的交通方式、路線以及時(shí)間安排，形成各種聯(lián)運(yùn)方式，從而對(duì)區(qū)域的通達(dá)性產(chǎn)生影響。而一個(gè)區(qū)域通達(dá)性的提高會(huì)對(duì)區(qū)域的貿(mào)易、分工、專業(yè)化產(chǎn)生影響，并形成企業(yè)的聚集，從而提高一個(gè)地區(qū)的生產(chǎn)率，這便會(huì)引起該地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的擴(kuò)張、就業(yè)的增加，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

2.模型構(gòu)建

本文港口投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因果關(guān)系檢驗(yàn)在格蘭杰因果檢驗(yàn)的框架下展開。首先對(duì)時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，驗(yàn)證數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，因?yàn)榇蠖鄶?shù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都是非平穩(wěn)的，非平穩(wěn)的時(shí)間序列并不能展現(xiàn)任何清晰的趨勢(shì)。解決辦法就是建立變量差分的關(guān)系模型。如果兩變量差分后同階平穩(wěn)，則可以利用平穩(wěn)數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。協(xié)整檢驗(yàn)可以反映變量之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，若兩變量協(xié)整，則二者在長(zhǎng)期具有相同的變化趨勢(shì)?；谡`差修正模型(ECM)的格蘭杰因果檢驗(yàn)是為了彌補(bǔ)長(zhǎng)期靜態(tài)模型不能考察短期因果關(guān)系及長(zhǎng)期因果關(guān)系的方向的不足，因此建立短期動(dòng)態(tài)模型反映短期偏離長(zhǎng)期均衡的修正機(jī)制。

3.數(shù)據(jù)來(lái)源

本文對(duì)上海港口投資與上海市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。選取上海市真實(shí)GDP來(lái)表示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況，選取上海港固定資產(chǎn)投資表示港口投資。研究的時(shí)間跨度為1978—2011年。上海市真實(shí)GDP數(shù)據(jù)來(lái)自《上海市統(tǒng)計(jì)年鑒》，上海港固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)來(lái)自1999—2012年《中國(guó)港口年鑒》，1978—1998年的數(shù)據(jù)通過《新中國(guó)交通五十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》來(lái)補(bǔ)充。

三、實(shí)證結(jié)果

本文中港口固定資產(chǎn)投資用“INV”來(lái)表示，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)用“GDP”來(lái)表示，并對(duì)兩變量做對(duì)數(shù)處理。各檢驗(yàn)步驟估計(jì)結(jié)果如下。

1.單位根檢驗(yàn)結(jié)果

對(duì)港口固定資產(chǎn)投資及GDP水平進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果均不能拒絕原假設(shè)(見表1)，所以接受面板數(shù)據(jù)含有單位根、數(shù)據(jù)不平穩(wěn)的原假設(shè)，不能通過平穩(wěn)性檢驗(yàn)。對(duì)原數(shù)據(jù)進(jìn)行一階差分，對(duì)處理后數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果(見表1)表明一階差分后的數(shù)據(jù)在5%及10%的顯著水平上拒絕原假設(shè)。因此，基于表1的檢驗(yàn)結(jié)果，港口固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的時(shí)間序列都是一階單整I(1)的。

表1 變量單位根檢驗(yàn)結(jié)果

2.協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

利用E－G兩步法對(duì)兩變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，并進(jìn)行長(zhǎng)期因果關(guān)系檢驗(yàn)，結(jié)果如表2所示。在檢驗(yàn)港口固定資產(chǎn)投資是否是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期原因時(shí)，如果港口固定資產(chǎn)投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是同階單整的，則對(duì)下面兩式運(yùn)用一元線性回歸方程進(jìn)行回歸，得到殘差序列εt，同時(shí)運(yùn)用ADF方法對(duì)殘差序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，以判斷殘差序列的平穩(wěn)性。基于文章的研究?jī)?nèi)容，建立港口固定資產(chǎn)投資(INV)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(GDP)的相關(guān)關(guān)系模型，如果公式(1)的殘差序列平穩(wěn)，則說(shuō)明港口固定資產(chǎn)投資是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期原因，如果公式(2)的殘差序列平穩(wěn)，則說(shuō)明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是港口固定資產(chǎn)投資的長(zhǎng)期原因。

由表2可知，協(xié)整方程(1)和(2)的殘差均在1%或5%顯著水平上通過檢驗(yàn)，這說(shuō)明港口固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的協(xié)整關(guān)系成立，即存在長(zhǎng)期均衡。模型(1)的殘差為平穩(wěn)序列表明港口固定資產(chǎn)投資是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期原因，模型(2)的殘差為平穩(wěn)序列說(shuō)明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是港口固定資產(chǎn)投資的長(zhǎng)期原因。從協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)的分析中可以得出以下結(jié)論:港口固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間呈現(xiàn)出一種穩(wěn)定的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，即港口固定資產(chǎn)的投資促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這與現(xiàn)實(shí)中港口固定資產(chǎn)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著積極的促進(jìn)作用的先驗(yàn)判斷是一致的。盡管兩者表現(xiàn)出相同的變化趨勢(shì)，但是由于因果關(guān)系方向不明確，因此不能以此來(lái)判斷二者的長(zhǎng)期關(guān)系。

表2 協(xié)整殘差檢驗(yàn)結(jié)果

3.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

在確定了港口固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)整關(guān)系后，通過建立動(dòng)態(tài)誤差修正模型(ECM)來(lái)反映短期內(nèi)對(duì)長(zhǎng)期均衡的修正機(jī)制，并進(jìn)行短期因果關(guān)系的檢驗(yàn)。因此建立的ECM為

為了檢驗(yàn)長(zhǎng)期關(guān)系的穩(wěn)定性和短期因果關(guān)系，對(duì)模型(3)和模型(4)進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果見表3。

表3 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

誤差修正模型結(jié)果顯示，港口固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在短期因果關(guān)系，因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示所有一階變量的系數(shù)都顯著(P值遠(yuǎn)小于0.01)，因此拒絕兩變量不存在因果關(guān)系的原假設(shè)。從長(zhǎng)期來(lái)看，模型(3)的ECM項(xiàng)系數(shù)在1%顯著性水平上顯著為負(fù)，說(shuō)明反向誤差修正機(jī)制成立，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是港口固定資產(chǎn)投資的長(zhǎng)期原因得到證實(shí);而模型(4)的ECM項(xiàng)系數(shù)為正，這表明港口固定資產(chǎn)投資是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期原因不能得到證實(shí)。

四、結(jié) 論

從上文的實(shí)證分析中得出如下結(jié)論:通過協(xié)整檢驗(yàn)說(shuō)明港口固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的協(xié)整關(guān)系成立，即存在長(zhǎng)期均衡。雖然兩者變化趨勢(shì)相同，但是無(wú)法判斷兩者的長(zhǎng)期因果關(guān)系，故通過格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)分析了兩者長(zhǎng)期及短期的因果關(guān)系。檢驗(yàn)結(jié)果顯示港口固定資產(chǎn)投資與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在短期的雙向因果關(guān)系，但是長(zhǎng)期來(lái)看兩變量之間只有單向的因果關(guān)系，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是港口固定資產(chǎn)投資的長(zhǎng)期原因，反之則不成立。該結(jié)論與Musso等(2006)［1］的研究結(jié)論是一致的。港口投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間呈現(xiàn)出如此關(guān)系的主要原因在于:從短期來(lái)看，港口投資提升港口吞吐量，港口服務(wù)成本下降，服務(wù)價(jià)格下降，經(jīng)濟(jì)收益增加;但是從長(zhǎng)期來(lái)看，由于競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，新的投資及競(jìng)爭(zhēng)性港口的出現(xiàn)使得價(jià)格繼續(xù)下降，并伴隨著經(jīng)濟(jì)收益的下降。

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