中國(guó)人民銀行昆明中心支行課題組

（中國(guó)人民銀行昆明中心支行，云南 昆明 650021）

廣義上講，外幣現(xiàn)鈔是指具體的、實(shí)在的外國(guó)紙幣、硬幣。包括實(shí)物現(xiàn)鈔和現(xiàn)鈔存款兩種形式；俠義上講，外幣現(xiàn)鈔是指?jìng)€(gè)人所持有的外國(guó)鈔票。由于外幣現(xiàn)鈔在我國(guó)境內(nèi)禁止計(jì)價(jià)結(jié)算，因此，大額的外幣現(xiàn)鈔流動(dòng)需要提供相應(yīng)的合法來(lái)源證明材料才能辦理，管理方式相對(duì)嚴(yán)格，特別是外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)，1998年以來(lái)一直實(shí)行總局統(tǒng)一備案的單一許可證管理模式，且僅對(duì)銀行主體開放，但隨著我國(guó)對(duì)外開放的不斷深入，境內(nèi)居民外匯收支日益增多，需求幣種呈現(xiàn)多樣化的發(fā)展態(tài)勢(shì)，大額外幣現(xiàn)鈔的存取也越來(lái)越頻繁，加之外幣代兌機(jī)構(gòu)、特許機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體的日趨豐富，現(xiàn)有外匯管理法規(guī)在具體執(zhí)行中存在的不足日益顯現(xiàn)，亟待梳理和完善。

一、云南省外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)現(xiàn)有模式

（一）銀行跨境調(diào)運(yùn)模式

1.市場(chǎng)運(yùn)作多年的基本模式——國(guó)有股份制銀行中國(guó)銀行集中調(diào)運(yùn)和供給的單一模式。多年來(lái)云南省二十多家外匯指定銀行中僅有中國(guó)銀行云南省分行一家機(jī)構(gòu)從事外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)，中國(guó)銀行則是通過云南-廣東-香港路線完成外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)工作；省內(nèi)其他銀行則集中到中國(guó)銀行提鈔這一單一模式運(yùn)作。從近三年中國(guó)銀行云南省分行現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)數(shù)據(jù)來(lái)看，2010年、2011年、2012年、2013年上半年分別凈調(diào)入 0.0818、0.3292、1.0278、0.7996（億美元）。

表一 近年來(lái)中國(guó)銀行云南省分行外幣現(xiàn)鈔調(diào)出入情況表（單位：億美元）

2.地方性銀行總行嘗試性開展泰銖現(xiàn)鈔進(jìn)出口調(diào)運(yùn)。2013年8月底在總局的關(guān)心和支持下一家地方性法人銀行取得了外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)資格，成為云南首家直接取得外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)資格的地方性法人機(jī)構(gòu)；擬定與泰國(guó)泰京銀行合作，通過布林克國(guó)際貨運(yùn)公司具體承運(yùn)的方式完成泰銖現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)，2013年12月27日完成了第一筆壹仟萬(wàn)泰銖現(xiàn)鈔的調(diào)運(yùn)。推動(dòng)中泰間金融合作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

（二）個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)境內(nèi)跨省區(qū)調(diào)運(yùn)模式

1.同一法人機(jī)構(gòu)跨區(qū)域調(diào)運(yùn)模式。2013年9月末某某外幣兌換公司向云南分局提出了備案申請(qǐng)，擬與專業(yè)的押運(yùn)公司布林克國(guó)際貨運(yùn)（上海）有限公司合作，負(fù)責(zé)對(duì)其全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)，直接提供“門到門”的國(guó)內(nèi)跨省區(qū)外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)服務(wù)。初步計(jì)劃從上海調(diào)運(yùn)泰銖和阿聯(lián)酋的拉姆進(jìn)入昆明市場(chǎng)。

2.不同法人機(jī)構(gòu)間同一區(qū)域內(nèi)調(diào)運(yùn)模式。2013年9月天津某某貨幣兌換有限公司與云南當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q公司合作，擬開展不同法人機(jī)構(gòu)間昆明轄區(qū)內(nèi)外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)工作，相關(guān)合作方案已經(jīng)報(bào)云南省外匯局備案。

（三）規(guī)范渠道境內(nèi)外個(gè)人跨境攜帶外幣現(xiàn)鈔模式

通過采集近三年云南省個(gè)人結(jié)售匯系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)表明，個(gè)人結(jié)售匯總量中平均每年都有25%以上的現(xiàn)鈔占比，尤其是購(gòu)匯提鈔更是呈現(xiàn)逐年需求增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，境內(nèi)外個(gè)人攜帶現(xiàn)鈔出境成為云南省現(xiàn)鈔流動(dòng)的最主要方式。此外，昆明海關(guān)反映近年來(lái)個(gè)人攜帶緬幣、越南盾、菲律賓比索等亞洲國(guó)家?guī)欧N現(xiàn)鈔的現(xiàn)象較多。

表二 云南省近三年個(gè)人結(jié)售匯與現(xiàn)鈔占比 （單位：億美元）

（四）民間非規(guī)范渠道跨境或跨省區(qū)搬運(yùn)模式

一是民間跨境模式；據(jù)云南省邊境地區(qū)中心支局調(diào)查，部分邊境地區(qū)存在運(yùn)輸和手提其他貨物出入境的同時(shí)，攜帶部分周邊國(guó)家外幣進(jìn)出國(guó)境的現(xiàn)象；另?yè)?jù)云南省分局調(diào)查，例如泰銖現(xiàn)鈔民間流動(dòng)是具有一定運(yùn)送渠道的；在我省與泰國(guó)水路相通的西雙版納州，中國(guó)銀行統(tǒng)計(jì)的2005年至2009年間人民幣與泰銖兌換數(shù)據(jù)顯示，泰銖現(xiàn)鈔均保持凈流入態(tài)勢(shì)，而據(jù)中國(guó)銀行云南省分行泰銖現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)人員介紹，中國(guó)銀行的泰銖現(xiàn)鈔是由云南省分行統(tǒng)一到廣東省分行集中調(diào)運(yùn)的，中國(guó)銀行廣東分行再集中全國(guó)各分行的需求到香港匯豐銀行（或美國(guó)銀行）實(shí)現(xiàn)最終的頭寸買賣平盤操作，版納州的泰銖現(xiàn)鈔無(wú)需省行供給，相反還從版納州調(diào)運(yùn)到省行調(diào)劑省行的泰銖現(xiàn)鈔供應(yīng)不足，以版納州2004年泰銖現(xiàn)鈔凈流入18.57萬(wàn)美元計(jì)算，同年對(duì)全省泰銖現(xiàn)鈔的貢獻(xiàn)度為51.37%，對(duì)當(dāng)年全省泰銖凈流入的貢獻(xiàn)度為99.46%，充分說(shuō)明民間具有小幣種跨境運(yùn)輸渠道。二是據(jù)昆明海關(guān)反映2013年1～9月在瑞麗口岸、河口口岸、磨憨口岸等口岸，海關(guān)查獲個(gè)人攜帶周邊國(guó)家如緬幣、越南盾、老撾吉普出境的現(xiàn)象。近期還在西雙版納州的磨憨口岸查獲個(gè)人攜帶幾十億老撾吉普過境的案例。三是民間跨省區(qū)模式；據(jù)對(duì)昆明地區(qū)個(gè)別黃牛黨現(xiàn)場(chǎng)抽樣調(diào)查反映，部分現(xiàn)鈔是從新疆或其他省份攜入。

二、云南省外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)存在的問題

（一）銀行一家獨(dú)大的外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)供給模式推高了市場(chǎng)價(jià)格

為保證經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行外幣現(xiàn)鈔收付業(yè)務(wù)的正常開展，1998年國(guó)家外匯管理局和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布了《銀行調(diào)運(yùn)外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境管理規(guī)定》，僅授權(quán)銀行主體可以開展外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)，然而從操作層面上看，這一單一現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)模式帶來(lái)了一些問題：一是外幣現(xiàn)鈔價(jià)格向賣方市場(chǎng)一邊倒。特別是云南這樣的市場(chǎng)，長(zhǎng)期由中國(guó)銀行云南省分行一家機(jī)構(gòu)開展外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)，其他23家外匯指定銀行都只能通過中國(guó)銀行提取外幣現(xiàn)鈔，各外匯指定銀行的現(xiàn)鈔掛牌價(jià)定價(jià)要在中國(guó)銀行提鈔價(jià)之上加價(jià)才能保障經(jīng)營(yíng)現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)保本并盈利，從而形成外幣現(xiàn)鈔定價(jià)一邊倒的局面。其它涉及外幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)還包括個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)和外幣代兌機(jī)構(gòu)，外幣代兌機(jī)構(gòu)相關(guān)管理法規(guī)規(guī)定上收兌的外幣現(xiàn)鈔只能通過銀行一個(gè)渠道平盤，個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)相關(guān)法規(guī)規(guī)定美元之外的其他外幣可通過銀行、同一法人機(jī)構(gòu)內(nèi)部、同一區(qū)域不同法人機(jī)構(gòu)之間開展現(xiàn)鈔平盤，美元現(xiàn)鈔則只能通過銀行平盤，以通濟(jì)隆外幣兌換（中國(guó)）有限公司為例，其兌換業(yè)務(wù)中美元兌換占業(yè)務(wù)總量的60%～70%，可以下這樣的結(jié)論，大部分外幣現(xiàn)鈔還是只能通過銀行這一渠道平盤。因此外幣代兌機(jī)構(gòu)和個(gè)人本外幣兌換機(jī)構(gòu)也只能在提鈔銀行價(jià)格之上加價(jià)，外幣現(xiàn)鈔價(jià)格只能往高處走的格局鐵定。二是外幣現(xiàn)鈔價(jià)格按照市場(chǎng)需求定價(jià)難以成為現(xiàn)實(shí)。相關(guān)規(guī)范性文件規(guī)定，個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)可自行制定外幣兌換掛牌匯價(jià)；外幣代兌機(jī)構(gòu)經(jīng)與授權(quán)銀行協(xié)商，可參照中國(guó)人民銀行匯價(jià)管理規(guī)定自行制定外幣兌換掛牌價(jià)格，但作為定價(jià)核心要素的現(xiàn)鈔供應(yīng)僅由銀行單方提供，掛牌價(jià)格成本早已由銀行方鎖定，從市場(chǎng)操作的逐利性因素考慮，上述兩類機(jī)構(gòu)掛牌匯價(jià)只能提高匯價(jià)而不能降價(jià)，自行制定掛牌匯價(jià)成為可望而不可及的政策設(shè)置,操作性一定程度上受到質(zhì)疑。三是銀行單方面形成壟斷利潤(rùn)的局面難以打破。用香港中銀集團(tuán)和境內(nèi)中國(guó)銀行同一天的現(xiàn)鈔買賣價(jià)相對(duì)比，境內(nèi)中國(guó)銀行現(xiàn)鈔買賣價(jià)差平均為15個(gè)基點(diǎn)，比香港中銀集團(tuán)平均7個(gè)基點(diǎn)明顯要高，盡管銀行在把現(xiàn)鈔從香港調(diào)運(yùn)至云南境內(nèi)過程中需要支付包裝、運(yùn)輸、保險(xiǎn)等費(fèi)用，但扣除相關(guān)費(fèi)用后銀行最終獲得的價(jià)差收益仍然要高一些。此外，據(jù)個(gè)人本外幣兌換機(jī)構(gòu)通濟(jì)隆公司對(duì)比，其在國(guó)內(nèi)通過銀行進(jìn)行現(xiàn)鈔平盤，比香港銀行平盤價(jià)高約4～20倍，現(xiàn)鈔平盤一項(xiàng)業(yè)務(wù)就使得其他零售兌換商的利潤(rùn)減少0.46%～2.72%，對(duì)于大部分零售兌換商1.5%～6%的平均利潤(rùn)來(lái)說(shuō)，使用銀行提供的現(xiàn)鈔成本是相當(dāng)高的。對(duì)于占市場(chǎng)份額(約60～70%)最大的美元，由于匯率價(jià)差浮動(dòng)不能高于4%，零售商的利潤(rùn)空間被大幅擠壓，因此就云南省的外幣兌換市場(chǎng)而言，其他依靠中國(guó)銀行提供美元或其他外幣現(xiàn)鈔的銀行和個(gè)人本外幣兌換機(jī)構(gòu)市場(chǎng)生存較為困難。

表三 2013年10月8日香港中銀與中國(guó)銀行現(xiàn)鈔掛牌價(jià)對(duì)比

（二）銀行一家獨(dú)大的外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)供給模式難以滿足現(xiàn)行多樣化的外幣兌換市場(chǎng)需求

一是幣種方面難以滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求；中國(guó)出境旅游市場(chǎng)在2011年至2012年增長(zhǎng)約22%，世界旅游組織發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年中國(guó)旅游消費(fèi)增長(zhǎng)31%，排列世界各國(guó)前列。隨著生活水平的提高，利用休息時(shí)間外出旅游成為許多中國(guó)人的選擇，據(jù)統(tǒng)計(jì)中國(guó)到海外旅游的人數(shù)從2000年的1000萬(wàn)人次增加至2012年的8300萬(wàn)人次，自2000年以來(lái)，中國(guó)游客出國(guó)消費(fèi)幾乎增長(zhǎng)了七倍，在人民幣升值的推動(dòng)下，2012年中國(guó)游客境外消費(fèi)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的1020億美元，增長(zhǎng)了40%，2013年預(yù)計(jì)出境旅游人數(shù)將達(dá)9430萬(wàn)人次；消費(fèi)實(shí)現(xiàn)1176億美元，同比增長(zhǎng)20%，以此同時(shí)，中國(guó)人的旅游消費(fèi)觀念和模式也發(fā)生了較大改變，旅游消費(fèi)需求呈現(xiàn)深度體驗(yàn)、文化探索等新趨勢(shì)，個(gè)性化、差異化的服務(wù)產(chǎn)品成為市場(chǎng)首選，中國(guó)旅游市場(chǎng)呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展新趨勢(shì)，中國(guó)游客出行的目的地也從傳統(tǒng)的旅行線路如香港、美國(guó)、歐洲、英國(guó)等發(fā)展到更多的新興國(guó)家如泰國(guó)、越南、印尼、馬來(lái)西亞、菲律賓、澳大利亞、新西蘭、阿聯(lián)酋、南非、阿根廷等，中國(guó)公民出境旅游目的地已達(dá)150多個(gè)。而據(jù)通濟(jì)隆反饋的信息顯示，2012年中國(guó)出境游前30位熱門目的地中，至少有17個(gè)或更多目的地國(guó)家的貨幣在國(guó)內(nèi)是無(wú)法通過規(guī)范渠道直接兌換的，據(jù)初步測(cè)算約800萬(wàn)旅客不能購(gòu)買到旅游目的地國(guó)家的貨幣，旅游市場(chǎng)的正當(dāng)需求難以獲得滿足。調(diào)查顯示，云南省區(qū)域存在泰銖、韓元、菲律賓比索現(xiàn)鈔供應(yīng)緊缺現(xiàn)象。二是零鈔配送方面的需求難以獲得有效滿足。對(duì)于銀行而言，外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)服務(wù)只是其金融服務(wù)的一小部分，銀行通過外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)獲得的利潤(rùn)與其他中間業(yè)務(wù)相比較，仍然是較低的，加之銀行調(diào)運(yùn)零鈔相對(duì)成本會(huì)更高，因此銀行一般不愿調(diào)運(yùn)零鈔。以此相反，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示人員出境旅游、探親、消費(fèi)等是云南省個(gè)人購(gòu)匯提鈔的主要原因，云南省出境旅游的人員中約100%的人都有配零鈔的需求，其中僅有三分之一的人可以通過銀行柜臺(tái)獲得，大部分游客的配零鈔需求未獲得有效滿足。三是客戶享受價(jià)格優(yōu)惠服務(wù)的需求難以獲得滿足。價(jià)格一般指進(jìn)行交易時(shí)，買方所需要付出的代價(jià)或付款。經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)說(shuō)，價(jià)格指買賣雙方就買賣商品所訂立的兌換比率，一件商品的價(jià)格取決于商品的供應(yīng)及需求。從現(xiàn)行外幣現(xiàn)鈔供應(yīng)機(jī)制上看，銀行一家獨(dú)大的模式顯然具有壟斷性，壟斷地位必然帶來(lái)外幣現(xiàn)鈔價(jià)格形成與市場(chǎng)需求的相關(guān)性不強(qiáng)，價(jià)格需求彈性不足，客戶享受價(jià)格優(yōu)惠的需求難以獲得有效滿足，從云南省的總體情況看，外幣現(xiàn)鈔需求最大的主體是個(gè)人，而個(gè)人對(duì)于價(jià)格也是最為敏感的。因此，有部分個(gè)人外幣兌換轉(zhuǎn)向了非規(guī)范市場(chǎng)。

（三）銀行一家獨(dú)大的外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)供給模式致使外幣兌換市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制難以向深層次發(fā)展方向推進(jìn)

一是外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)渠道單一，導(dǎo)致市場(chǎng)依賴性強(qiáng)。外幣兌換業(yè)務(wù)是以外幣現(xiàn)鈔為核心的人民幣與外幣之間的兌換業(yè)務(wù)，外幣兌換市場(chǎng)體系主要由銀行、代兌機(jī)構(gòu)和個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)組成。現(xiàn)行的銀行單一渠道跨境調(diào)運(yùn)外幣現(xiàn)鈔，使得其他外幣兌換機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的貨幣幣種和價(jià)格依賴性較強(qiáng)，一些市場(chǎng)緊缺的幣種流向黑市兌換，外幣兌換市場(chǎng)的正常秩序受到干擾。二是外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)渠道單一，使得外幣兌換市場(chǎng)主體競(jìng)爭(zhēng)停留于表面層次。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控機(jī)制，具有調(diào)節(jié)資源配置、刺激創(chuàng)新、優(yōu)勝劣汰和成果分配的功能。競(jìng)爭(zhēng)是社會(huì)的推進(jìn)劑，外幣兌換市場(chǎng)的核心就是外幣現(xiàn)鈔價(jià)格，外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)權(quán)限僅由銀行渠道掌握，必然導(dǎo)致其他市場(chǎng)主體難以形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系中的核心制約點(diǎn)，其他市場(chǎng)主體對(duì)于銀行的依賴性大于競(jìng)爭(zhēng)性，所謂市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)體系的建立就無(wú)從談起。三是外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)渠道單一，使得外幣兌換市場(chǎng)政策開放難以布局。目前云南省的外幣兌換市場(chǎng)體系基本形成，銀行、外幣代兌點(diǎn)和個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)并存的格局初步成形，尤其是個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)業(yè)務(wù)拓展的積極性較高，但由于外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)渠道單一，兌換業(yè)務(wù)一家獨(dú)大的局面仍然呈現(xiàn)，中國(guó)銀行云南省分行一家機(jī)構(gòu)在全省個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)中的占比長(zhǎng)期保持在80%以上，泰銖現(xiàn)鈔兌換業(yè)務(wù)也占45%以上，業(yè)務(wù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)較大，個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)處于劣勢(shì)，外幣兌換市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局難以推進(jìn)。

（四）銀行一家獨(dú)大的外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)供給模式致使外匯市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制難以形成

一是外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)模式過度集中，人民幣與云南周邊國(guó)家匯率市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制難以形成。外匯市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，是指通過公開、公正、高效、競(jìng)爭(zhēng)的運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性、權(quán)威性的價(jià)格過程。外幣兌換價(jià)格是外匯市場(chǎng)價(jià)格的重要組成部分。外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)渠道單一，使得匯率定價(jià)機(jī)制難以形成，尤其是緬幣、越南盾等云南省周邊國(guó)家貨幣，由于銀行在開展此類貨幣跨境調(diào)運(yùn)和掛牌兌換業(yè)務(wù)中處于劣勢(shì)，整體業(yè)務(wù)流向民間兌換市場(chǎng)，民間兌換市場(chǎng)在這些貨幣的定價(jià)方面長(zhǎng)期占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，現(xiàn)鈔兌換匯率定價(jià)完全由“地?cái)傘y行”掌控，據(jù)測(cè)算云南邊境地區(qū)80%以上人民幣與周邊國(guó)家貨幣兌換業(yè)務(wù)通過非規(guī)范渠道完成，對(duì)于這類涉及邊境地區(qū)的業(yè)務(wù)，由于涉及區(qū)域較小，銀行從投入與收益的角度考慮，往往不愿布局，因此規(guī)范渠道金融服務(wù)長(zhǎng)期缺失。二是本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)布局存在現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)政策等管理障礙點(diǎn)。現(xiàn)行的外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)政策僅對(duì)銀行一個(gè)市場(chǎng)主體開放，相對(duì)于世界發(fā)達(dá)國(guó)家而言，對(duì)本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)的現(xiàn)鈔來(lái)源政策只有銀行一個(gè)渠道，市場(chǎng)整體開放度還有所欠缺，特別是對(duì)于云南省周邊國(guó)家貨幣，由于外幣現(xiàn)鈔來(lái)源渠道缺乏，開展周邊國(guó)家貨幣兌換業(yè)務(wù)，匯率定價(jià)的主動(dòng)權(quán)就被有著現(xiàn)鈔來(lái)源優(yōu)勢(shì)的“地?cái)傘y行”壟斷，匯率定價(jià)機(jī)制難以形成。三是外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)模式過度集中，匯率波動(dòng)形成的風(fēng)險(xiǎn)難以防范。由于現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)過度集中，受周邊市場(chǎng)匯率波動(dòng)影響，中國(guó)銀行的泰銖兌換受到黑市沖擊。2007年上半年由于泰銖對(duì)美元的升值幅度高于人民幣對(duì)美元的升值幅度，2005年匯改至2007年5月底，人民幣對(duì)美元累計(jì)升值5.72%，而2006至2007年上半年，泰銖對(duì)美元官方匯率約上升了12%，雙方本幣與美元的匯率評(píng)價(jià)出現(xiàn)差異，導(dǎo)致民間匯率與官方匯率出現(xiàn)較大差異，2007年6月昆明泰銖黑市交易活躍，同時(shí)據(jù)有關(guān)銀行人員反映，5月間甚至出現(xiàn)客戶排隊(duì)到中國(guó)銀行個(gè)別網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買泰銖的現(xiàn)象，匯率波動(dòng)形成的風(fēng)險(xiǎn)難以防范。

三、部分國(guó)家或地區(qū)外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)管理模式及利弊分析

根據(jù)通濟(jì)隆外幣兌換公司總部采集的世界部分國(guó)家外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)管理方式，現(xiàn)將全球部分國(guó)家的管理模式進(jìn)行分類對(duì)比，主要包括以下四種類型：

（一）需要單獨(dú)申請(qǐng)外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口資格及報(bào)告制度，政策僅對(duì)銀行主體開放

辦理外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)需要單獨(dú)申請(qǐng)牌照或資格，且業(yè)務(wù)活動(dòng)需要報(bào)告監(jiān)管部門。同時(shí)，市場(chǎng)硬性規(guī)定只允許銀行經(jīng)營(yíng)外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)，不允許其他機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)。代表國(guó)家主要有中國(guó)和越南。

有利方面：外幣現(xiàn)鈔管理規(guī)定和措施易于落實(shí)，外幣現(xiàn)鈔市場(chǎng)秩序較為穩(wěn)定。

不利方面：外幣兌換市場(chǎng)較為封閉，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制難以形成。

（二）需要單獨(dú)申請(qǐng)外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口牌照及報(bào)告制度

辦理外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)需要單獨(dú)申請(qǐng)牌照，且業(yè)務(wù)活動(dòng)需要報(bào)告監(jiān)管部門。一般發(fā)展中國(guó)家更多采用這一模式，這些國(guó)家的監(jiān)管部門希望能夠掌控辦理外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)的外幣兌換商信息，并對(duì)其業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)。主要代表為馬來(lái)西亞。

有利方面：外幣兌換市場(chǎng)相對(duì)開放，專業(yè)化發(fā)展優(yōu)勢(shì)突出，監(jiān)管部門對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行情況較為熟悉，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制相對(duì)完善。

不利方面：必須設(shè)置專門的監(jiān)管及統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)崗位或部門，管理成本上升，市場(chǎng)運(yùn)行效率一定程度受到限制。

（三）不需要牌照，但需要報(bào)告

對(duì)辦理外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)的市場(chǎng)主體沒有限制，但其活動(dòng)或交易必須向監(jiān)管部門報(bào)告。一般為市場(chǎng)相對(duì)成熟及開放的國(guó)家。主要代表有澳大利亞、新加坡、英國(guó)、印度及新西蘭。

有利方面：市場(chǎng)開放度高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制完善。

不利方面：為防止相關(guān)市場(chǎng)主體漏報(bào)告須投入一定的人力及其他資源成本開展非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。

（四）不需要牌照，不需要報(bào)告

表四 部分國(guó)家或地區(qū)外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境管理情況

對(duì)辦理外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口業(yè)務(wù)的市場(chǎng)主體沒有限制，也無(wú)需填制監(jiān)管報(bào)表或報(bào)送相關(guān)報(bào)告，一般為市場(chǎng)較為成熟及開放的國(guó)家或地區(qū)，包括日本、香港及歐洲一些國(guó)家。

有利方面：市場(chǎng)開放度相對(duì)較高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制完善。

不利方面：監(jiān)管部門對(duì)于市場(chǎng)的運(yùn)行情況難以全面掌控，匯率波動(dòng)較大時(shí)，市場(chǎng)受到?jīng)_擊也大。

四、對(duì)策建議

為進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)外幣兌換市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力、影響力和輻射力，加快推動(dòng)外匯市場(chǎng)的改革與創(chuàng)新，全面提升跨境金融服務(wù)水平和外匯市場(chǎng)的開放度，積極引導(dǎo)人民幣與我國(guó)周邊國(guó)家貨幣兌換市場(chǎng)步入良性的發(fā)展軌道，建議對(duì)有關(guān)外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)及外幣兌換政策進(jìn)行進(jìn)一步的綜合梳理，通過調(diào)整市場(chǎng)管理理念，完善市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，積極利用“兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源”的互補(bǔ)性，以外匯指定銀行為主導(dǎo)、小型實(shí)體金融企業(yè)為載體，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外金融業(yè)務(wù)的逐步轉(zhuǎn)移滲透，通過多種措施改進(jìn)貨幣兌換服務(wù)和創(chuàng)新金融服務(wù)，進(jìn)一步提高外幣兌換服務(wù)水平，大力推動(dòng)云南省與周邊國(guó)家及東南亞各國(guó)的貿(mào)易、投資和國(guó)際交往的發(fā)展與繁榮,最終為推動(dòng)外匯管理體制改革和人民幣匯率形成機(jī)制改革創(chuàng)造有利的市場(chǎng)基礎(chǔ)和條件。

方案一：選擇部分地區(qū)、部分幣種開展外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境調(diào)運(yùn)試點(diǎn)，逐步推進(jìn)外幣兌換市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制發(fā)展。選擇部分地區(qū)和部分幣種，優(yōu)先開展外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)政策及外幣兌換市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制開放試點(diǎn)運(yùn)行。選擇部分地區(qū)和部分幣種，優(yōu)先設(shè)立外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)政策及外幣兌換市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制試點(diǎn)區(qū)域，有效開展區(qū)別對(duì)待和分類管理方面的市場(chǎng)化運(yùn)行和探索，為完善市場(chǎng)基礎(chǔ)創(chuàng)造各方面的有利條件。一是選擇旅游熱點(diǎn)地區(qū)和邊境口岸城市開展外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)政策及外幣兌換市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制試點(diǎn)運(yùn)行。二是按照先境內(nèi)后境外的外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)推進(jìn)步驟，統(tǒng)一整合和完善相關(guān)外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)、外幣攜帶及外幣兌換管理法規(guī)。三是創(chuàng)新市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，擇優(yōu)選擇市場(chǎng)適應(yīng)能力強(qiáng)的各類銀行總行和個(gè)人本外幣兌換機(jī)構(gòu)總部開放外幣現(xiàn)鈔供應(yīng)機(jī)制，建議按照“不需要牌照，但需要報(bào)告”的模式管理。四是改進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式，開放銀行部分幣種兌換業(yè)務(wù)由個(gè)人本外幣兌換機(jī)構(gòu)和外幣代兌機(jī)構(gòu)外包等模式，逐步完善外幣兌換市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

方案二：先行開放所有的小幣種現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)，逐步推進(jìn)和完善外幣兌換市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。在全國(guó)區(qū)域內(nèi)，優(yōu)先開展小幣種現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)政策及小幣種兌換市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制開放試點(diǎn)運(yùn)行。一是通過先小幣種后大幣種的方式推進(jìn)，按照市場(chǎng)需求的不同層次，實(shí)施分層次、分級(jí)別、分幣別、分步驟的小幣種現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)和兌換市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制開放戰(zhàn)略，建議以“不需要牌照，但需要報(bào)告”的模式管理。二是全面開放所有地區(qū)的小幣種現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)政策，選擇部分全國(guó)性銀行總行或分支機(jī)構(gòu)、地方性法人機(jī)構(gòu)總部和個(gè)人本外幣兌換特許機(jī)構(gòu)總部或分公司開展外幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)試點(diǎn)。三是有效帶動(dòng)相關(guān)匯兌制度改革步伐的推進(jìn)，局部開展人民幣完全可自由兌換管理政策探索，以便促進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革向更深層次發(fā)展，并為人民幣區(qū)域化發(fā)展奠定良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)和條件。

方案三：所有外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)全面開放，有效推進(jìn)和完善外幣兌換市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。在全國(guó)區(qū)域內(nèi)開放所有外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)，全面開展外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)政策及兌換競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制開放。一是按照先境內(nèi)后境外，先總部后分部的原則推進(jìn)外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)各項(xiàng)工作。二是以循序漸進(jìn)的原則推進(jìn)，按照“需要單獨(dú)申請(qǐng)外幣現(xiàn)鈔進(jìn)出口牌照及報(bào)告制度”逐步過渡到“不需要牌照，但需要報(bào)告”模式進(jìn)行管理。三是創(chuàng)新管理理念，積極布局相關(guān)匯兌管理機(jī)制改革。按照先局部后全面推動(dòng)的原則開展人民幣完全可自由兌換政策試點(diǎn)，解決外幣兌換市場(chǎng)和現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)發(fā)展中的重點(diǎn)及難點(diǎn)問題，積極推動(dòng)外幣現(xiàn)鈔和外幣兌換業(yè)務(wù)向市場(chǎng)化的方向發(fā)展和完善。