馬光遠(yuǎn)

銀監(jiān)會(huì)近日已正式批準(zhǔn)3家民營(yíng)銀行的籌建申請(qǐng)。這意味著，在歷經(jīng)18年之后，由純民間資本作為發(fā)起人成立銀行機(jī)構(gòu)正式破冰。盡管只有少之又少的3家，筆者仍將之視為打破中國(guó)銀行業(yè)壟斷、推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)真正走向市場(chǎng)化的里程碑之舉。

眾所周知，自1996年第一家由民營(yíng)資本作為主發(fā)起人的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行一中國(guó)民生銀行成立之后，盡管中國(guó)的國(guó)有銀行、城市商業(yè)銀行，甚至農(nóng)商行都經(jīng)歷了股份制改革，引進(jìn)了民間資本，但無(wú)論是國(guó)有四大行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，還是城商行等的股改，在沒(méi)有任何法律依據(jù)的情況下，民間資本作為主發(fā)起人的資格被莫名其妙地剝奪，在近18年的時(shí)間里，民生銀行成為唯一的既具象征意義又頗具諷刺意義的民營(yíng)銀行孤獨(dú)地存在著?？梢哉f(shuō)，過(guò)去的10年，是中國(guó)民間資本在銀行領(lǐng)域“失去的10年”，形形色色的政策對(duì)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的管制和防范到了無(wú)以復(fù)加的程度，即使在村鎮(zhèn)銀行這些國(guó)有資本其實(shí)并不愿意染指的雞肋領(lǐng)域，現(xiàn)有的制度依然規(guī)定：“村鎮(zhèn)銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)?！边@事實(shí)上意味著，民間資本發(fā)起設(shè)立銀行的制度之門實(shí)質(zhì)上已經(jīng)關(guān)閉。

在這種極其封閉的壟斷體制下，盡管中國(guó)的銀行業(yè)自2005年股改以來(lái)，從破產(chǎn)的邊緣迅速成長(zhǎng)為全球最賺錢的銀行機(jī)構(gòu)。近幾年，中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)幾乎占了全球銀行業(yè)利潤(rùn)的四分之一?！敦?cái)富》發(fā)布的2014年全球500強(qiáng)中，中國(guó)工商銀行成為全球最賺錢的銀行，而在中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)中，進(jìn)A-500強(qiáng)的銀行創(chuàng)造的利潤(rùn)超過(guò)了500強(qiáng)企業(yè)的一半。

即便如此，中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)、中國(guó)的中小企業(yè)乃至中國(guó)的金融安全并未因此而受益，銀行業(yè)依靠“價(jià)格壟斷”和“準(zhǔn)入壟斷”這兩大利器所獲得的暴利事實(shí)上成了中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的巨大負(fù)擔(dān)，大量的中小企業(yè)仍然很難從主流的金融機(jī)構(gòu)獲得融資，融資難、融資貴的痼疾難以解決，在主流金融體系中無(wú)法滿足融資需求的中小微企業(yè)只能鋌而走險(xiǎn)，借助民間借貸和高利貸。壟斷的國(guó)有銀行體系既無(wú)法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，更無(wú)法保證中國(guó)金融系統(tǒng)安全，反而成了中國(guó)金融最大的體制風(fēng)險(xiǎn)。

就中國(guó)企業(yè)的融資成本而言，幾乎可以說(shuō)是全球最高的。2013年，中國(guó)的銀聯(lián)體的貸款利率是6.15%，美國(guó)是2.25%，德國(guó)是3.5%，日本只有1%，而中國(guó)企業(yè)平均的融資成本保守估計(jì)在10%以上，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)凈資產(chǎn)收益率不過(guò)5%-8%，實(shí)體經(jīng)濟(jì)淪為銀行的打工仔。

在金融壟斷的情況下，最扭曲的一幕出現(xiàn)了：一方面，中國(guó)的M2高達(dá)120萬(wàn)億元，就總量而言，中國(guó)是全球流動(dòng)性最充裕的國(guó)家，但另一方面，大量的中小微企業(yè)不僅難以獲得融資，即使獲得融資，資金的價(jià)格又是全球最高的，根子仍然在于壟斷，而壟斷造成了金融供應(yīng)的短缺。

就此而言，沖破行政準(zhǔn)入門檻，按照十八屆三中全會(huì)的精神批準(zhǔn)成立民營(yíng)銀行，從任何一個(gè)層面解讀，意義都不可謂不大。按照銀監(jiān)會(huì)的說(shuō)法，已經(jīng)批準(zhǔn)成立的這3家民營(yíng)銀行，在發(fā)展戰(zhàn)略與市場(chǎng)定位方面各有特色。銀監(jiān)會(huì)的負(fù)責(zé)人尚福林還表示，下一步，銀監(jiān)會(huì)將指導(dǎo)三家試點(diǎn)銀行籌建工作小組做好各項(xiàng)籌建工作，及時(shí)總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，適時(shí)擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)民間資本進(jìn)入金融業(yè)的積極性。這意味著，以此為契機(jī)，未來(lái)將有更多的純民間資本發(fā)起設(shè)立的銀行機(jī)構(gòu)，為中國(guó)企業(yè)輸血，彌補(bǔ)中國(guó)金融供給的短缺。

當(dāng)然，民營(yíng)銀行的破冰有很多的缺陷，比如，第一批試點(diǎn)只有5家銀行，比如，光大銀行在中西部沒(méi)有獲得一個(gè)寶貴的試點(diǎn)指標(biāo)，再比如，相關(guān)機(jī)構(gòu)在設(shè)立民營(yíng)銀行方面觀念上仍然心存很多顧慮。盡管如此，立足于利益博弈復(fù)雜的當(dāng)下，理解、接受并且積極再往前推進(jìn)一步遠(yuǎn)勝于發(fā)牢騷。相信通過(guò)各界的努力，民營(yíng)銀行的設(shè)立將成難以阻擋之勢(shì)，在改變中國(guó)銀行業(yè)基因的同時(shí)，徹底改變中國(guó)金融抑制和金融短缺的現(xiàn)狀，使金融真正成為中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的鋪路石而不是絆腳石。endprint