姚堯

當互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域激戰(zhàn)正酣時，電信運營商忽然參戰(zhàn)，是不得已還是勇于創(chuàng)新？

2014年入夏，三大電信運營商集體進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。4月，中國電信基于翼支付推出了理財產(chǎn)品“添益寶”。隨后，中國聯(lián)通深圳分公司推出了“話費寶”，廣東分公司也推出“沃百富”，二者都是基金理財產(chǎn)品。中國移動也在開發(fā)名叫“和聚寶”的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

近年，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域可謂高潮迭起，備受矚目。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛涉足這一領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也在積極跟進。此刻電信運營商們也來“摻和”。2014年7月4日，工信部電信研究院政策與經(jīng)濟研究所綜合管理部主任康彥榮告訴《中國經(jīng)濟信息》記者，運營商已不再滿足扮演“管道”角色，正嘗試基于互聯(lián)網(wǎng)進行金融創(chuàng)新。

聯(lián)通黏住用戶

2014年6月4日，有消息稱，廣東聯(lián)通正與百度合作研發(fā)一款通信理財產(chǎn)品。聯(lián)通支付有限公司首席運營官李衛(wèi)兵在介紹這款產(chǎn)品時表示，這款產(chǎn)品的名字叫“沃百富”，其除了具有類似余額寶的理財功能，最大的特點是可以盤活用戶的套餐預(yù)付款和購買合約機的費用，用戶只要將其轉(zhuǎn)存入被捆綁的基金賬戶就可以獲得收益。

就在不久前，聯(lián)通深圳分公司與安信基金合作也推出過一款名為“話費寶”的理財產(chǎn)品，它與“沃百富”十分相似。有人認為這兩款產(chǎn)品有同質(zhì)化傾向，李衛(wèi)兵解釋說：“這只是不同的地方公司對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的嘗試，兩款產(chǎn)品最大共同點是其支付平臺都是聯(lián)通支付，如果他們進展順利將在全國推廣。”

除了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，聯(lián)通最重要的發(fā)力點其實是聯(lián)通支付。李衛(wèi)兵表示，從2013年下半年開始，聯(lián)通支付與各大基金公司合作，也設(shè)計了自己的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。2014年初，聯(lián)通支付已經(jīng)通過招標確定了一家合作基金，并開始在湖南試點。

康彥榮認為，聯(lián)通的這幾款產(chǎn)品更像是通信產(chǎn)品的增值服務(wù)。一位金融機構(gòu)人士分析，“之前用戶購買合約機和套餐的資金是一筆巨額財富，運營商用這筆錢可以創(chuàng)造不少收入?！爆F(xiàn)在，基金公司將這比資金凍結(jié)后，將按照運營商與用戶的合約，每月為用戶支付費用，在保障運營商的收賬同時，也能讓用戶得利。

聯(lián)通生產(chǎn)這些理財產(chǎn)品自然不是只想跟用戶分享收益，康彥榮說，他們最終目的還是為黏住用戶。通信行業(yè)其實一直在思考如何更好服務(wù)用戶，增加黏性。余額寶的成功給他們帶來了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的啟示。

互聯(lián)網(wǎng)時代到來后，據(jù)李衛(wèi)兵介紹，聯(lián)通的定位依然是服務(wù)于通信主業(yè)，他并不想做一個專業(yè)的理財工具，最重要的還是在提供通信服務(wù)基礎(chǔ)上，幫用戶理財。金融機構(gòu)還能與聯(lián)通結(jié)合，共同增加用戶數(shù)量。但“手機錢包”移動支付絕對是中國聯(lián)通的發(fā)展方向，在此基礎(chǔ)上才談得上互聯(lián)網(wǎng)金融。

康彥榮認為：“運營商嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融的最大動因在于他們利潤下行，短信業(yè)務(wù)已經(jīng)被蠶食，話費只能越來越便宜，各種社交應(yīng)用（如微信、QQ）對他們形成巨大的替代。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融也可以理解為是其黏住用戶的嘗試?！?/p>

電信誠意十足

中國電信將互聯(lián)網(wǎng)金融作為公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略，這一點與中國聯(lián)通將其作為通信服務(wù)補充的思路十分不同。

去年9月，中國電信便將其支付產(chǎn)品翼支付的發(fā)展方向確定為互聯(lián)網(wǎng)金融。據(jù)翼支付總經(jīng)理羅來峰介紹，早在2012年，中國電信董事長王曉初就提出翼支付要做電子金融。但直到2013年余額寶和理財通等產(chǎn)品出現(xiàn)，他們才最終確定了以翼支付為核心打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈的目標。

要發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，翼支付必須結(jié)合自身資源發(fā)展產(chǎn)品。據(jù)悉，翼支付現(xiàn)有注冊用戶達8000萬之眾，企業(yè)賬戶也有13萬，預(yù)計2014年將達到3100萬。羅來峰說：“在對翼支付的用戶進行分類分析之后，發(fā)現(xiàn)個人用戶存在理財需求，中小企業(yè)賬戶則面臨融資難題，就確定了信貸和理財為突破口”。

在理財方面，翼支付計劃打造財富管理中心平臺，向用戶提供投資理財服務(wù)，并依據(jù)用戶的不同需求，打造適合各類用戶的不同產(chǎn)品。在信貸方面，翼支付向銀行和保險公司投出了橄欖枝，合力為小微企業(yè)提供小額信貸服務(wù)。

隨后，翼支付在2013年9月推出了小微企業(yè)融資——“天翼貸”。眾所周知，中小企業(yè)融資成本約為15%—20%，“天翼貸”則可以將年利率降至10%—12%。2014年5月，翼支付終于獲得了基金銷售支付牌照，避免了成為基金公司渠道的命運。

為實現(xiàn)長期發(fā)展，其還進行差異化競爭。翼支付比余額寶等產(chǎn)品更具操作的便捷性，其可以直接在翼支付賬戶中計算收益，并即刻轉(zhuǎn)出。在2014年4月30日，翼支付理財產(chǎn)品“添益寶”上線短短數(shù)月后，就獲得了25萬用戶之眾。

羅來峰說：“互聯(lián)網(wǎng)金融是利潤點，但移動支付是基礎(chǔ)，能帶來用戶和沉淀資金?！敝袊娦胚€試圖構(gòu)筑起以支付為核心的生態(tài)圈，囊括民生服務(wù)、電商、O2O、社交和互聯(lián)網(wǎng)金融。

康彥榮分析道：“運營商從事互聯(lián)網(wǎng)金融有其獨有的優(yōu)勢，第一是他們有網(wǎng)絡(luò)；第二是他們有龐大的用戶群；第三是他們有國企背景，有更好的信用，這對金融產(chǎn)品來講尤為重要。”

移動最為謹慎

中國移動是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最為謹慎的一個。中移電子商務(wù)有限公司（下稱中移電商）商戶合作總監(jiān)譚志立說，中國移動是在2013年開始開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的，眼下名為“和聚寶”的產(chǎn)品已經(jīng)進入測試階段，就要與公眾見面。這款產(chǎn)品也是與基金公司合作的產(chǎn)物，用戶也需要將資金存入其賬戶就能獲得收益。

中國移動對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的態(tài)度與中國電信并不相同，卻與中國聯(lián)通十分相似。他們也將這一產(chǎn)品作為通信和支付業(yè)務(wù)的增值服務(wù)。譚志立認為，這款金融產(chǎn)品是移動為用戶提供的一款便捷的金融服務(wù)，可以增加用戶黏性。在農(nóng)村金融方面，譚志立說：“中國農(nóng)村和三四線城市的用戶投資渠道很少，中國移動是有品牌號召力的，能有所作為?！?/p>

與其對待互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度相比，中國移動對待移動支付可謂用心。據(jù)悉，中國移動正打算以其支付工具“和包”和NFC技術(shù)為基礎(chǔ)，大力發(fā)展移動支付。

有業(yè)內(nèi)人士認為，在NFC移動支付技術(shù)上，三大運營商都十分重視。中國聯(lián)通2014年即將推出其NFC產(chǎn)品；中國電信不僅有NFC移動支付還嘗試短信和二維碼支付；中國移動在這一領(lǐng)域則是最舍得下血本的。

根據(jù)《中國移動定制終端產(chǎn)品白皮書》，中國移動計劃在2014年銷售3000萬臺NFC終端，吸引600萬用戶，并銷售1億張NFC-USIM卡。中移動還加大了補貼NFC終端的力度。

除NFC之外，中移電商也是其重要的業(yè)務(wù)。中國移動將禮品電子化后，以電子券禮品向用戶推送，收到了良好的效果。據(jù)悉，2012年，中移電商的交易規(guī)模還只有約400億元，2013年則跳躍式發(fā)展至1300億元。注冊用戶也由不足400萬個猛增至約7000萬個。據(jù)預(yù)測，2014年交易規(guī)模有望突破3000億元。目前，NFC支付的交易規(guī)模只有幾十億元，但未來發(fā)展將不可限量。

據(jù)康彥榮分析：“運營商實際是在探索，除了支付肯定要形成閉環(huán)，包括互聯(lián)網(wǎng)金融都是嘗試。但有一點是確定的，就是運營商也想成為平臺，結(jié)合自己的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，成為類似騰訊阿里的平臺，增加用戶黏性，再向其他領(lǐng)域拓展，對他們來講才算比較成功的轉(zhuǎn)型?！?