董坤+付秀穎+祝娜+王傳玲

〔摘要〕專(zhuān)利定價(jià)的準(zhǔn)確性易受風(fēng)險(xiǎn)因素影響，針對(duì)這一問(wèn)題，研究首先從技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)4個(gè)角度對(duì)影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，采用結(jié)構(gòu)方程方法構(gòu)建了二階驗(yàn)證性因素分析的理論模型，然后就理論模型進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，在調(diào)查樣本具有良好可靠性的基礎(chǔ)上對(duì)理論模型進(jìn)行了驗(yàn)證，分析了各風(fēng)險(xiǎn)因素與專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)關(guān)系。結(jié)果表明，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)為首要風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響程度依次降低。

〔關(guān)鍵詞〕專(zhuān)利定價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)因素；結(jié)構(gòu)方程；評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)

〔中圖分類(lèi)號(hào)〕G255.53〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A〔文章編號(hào)〕1008-0821（2014）06-0166-05

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的飛速發(fā)展，專(zhuān)利作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的一個(gè)核心類(lèi)別，在提高自主創(chuàng)新能力、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。與專(zhuān)利相關(guān)的技術(shù)轉(zhuǎn)移和商業(yè)兼并活動(dòng)日趨頻繁，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年我國(guó)共成交專(zhuān)利技術(shù)合同5 565項(xiàng)，較2010年增長(zhǎng)30.7%[1]。與專(zhuān)利相關(guān)的轉(zhuǎn)讓、出資入股、企業(yè)收購(gòu)、授權(quán)許可、質(zhì)押融資、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)投資等活動(dòng)的不斷涌現(xiàn)，使得技術(shù)、專(zhuān)利價(jià)值的評(píng)估需求越來(lái)越大[2]，人們對(duì)發(fā)明創(chuàng)造的產(chǎn)出（技術(shù)和專(zhuān)利等）的評(píng)價(jià)需求在過(guò)去20年中急劇增加[3]，如何有效評(píng)估專(zhuān)利價(jià)值成為促進(jìn)專(zhuān)利資產(chǎn)交易活動(dòng)有效進(jìn)行、有效配置專(zhuān)利技術(shù)資源的重要因素[4]。然而專(zhuān)利價(jià)值評(píng)估存在大量風(fēng)險(xiǎn)因素[5]，往往使專(zhuān)利定價(jià)不同程度的偏離專(zhuān)利資產(chǎn)的客觀價(jià)值，不僅會(huì)給利益相關(guān)者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，還可能妨礙專(zhuān)利交易順利進(jìn)行，這與國(guó)際貿(mào)易背景下的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略是相違背的。因此，有效識(shí)別和衡量影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素，并依此建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、合理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于減少經(jīng)濟(jì)損失、促進(jìn)專(zhuān)利市場(chǎng)的良性發(fā)展具有重要意義。

1研究現(xiàn)狀

影響專(zhuān)利價(jià)值的因素有很多，學(xué)者們多從技術(shù)、法律、經(jīng)濟(jì)3個(gè)層面進(jìn)行總結(jié)[6-8]，但是并不是每一種影響因素都能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，專(zhuān)利風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源具有不確定性[9]，而部分影響因素是確定的或者可以準(zhǔn)確把握的，如專(zhuān)利類(lèi)別、專(zhuān)利權(quán)人特征等。學(xué)者們對(duì)于影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素研究，主要圍繞專(zhuān)利的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)。Rrichard Razgaitis[10]從內(nèi)在質(zhì)量、市場(chǎng)、法律、競(jìng)爭(zhēng)等8個(gè)層面出發(fā)分析了風(fēng)險(xiǎn)因素所在；李秀娟[11]在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了修正，認(rèn)為專(zhuān)利訴訟、無(wú)效和侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)是主要風(fēng)險(xiǎn)因素，然而專(zhuān)利的最終定價(jià)不僅僅是由專(zhuān)利客體本身決定的，專(zhuān)利價(jià)值評(píng)估過(guò)程同樣受到各種風(fēng)險(xiǎn)因素的威脅。JTCromley[12]從專(zhuān)利評(píng)估流程出發(fā)，探討了從信息收集到評(píng)估操作再到報(bào)告生成過(guò)程中涉及的諸多影響因素；成文[13]對(duì)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，從評(píng)估對(duì)象、評(píng)估主體、評(píng)估方法和評(píng)估結(jié)果4個(gè)方面進(jìn)行了總結(jié)；汪洋等[14]從知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的基本要素出發(fā)，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)分為主體風(fēng)險(xiǎn)、客體風(fēng)險(xiǎn)和方法風(fēng)險(xiǎn)；于新穎[15]不再局限于分析專(zhuān)利客體本身帶來(lái)的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，將專(zhuān)利技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)劃分為資產(chǎn)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估方法風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。這些研究成果為分析影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素提供了借鑒。

總體而言，現(xiàn)有的研究成果雖然給出了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，但僅是簡(jiǎn)單羅列，并未對(duì)各影響因素進(jìn)行詳細(xì)的歸類(lèi)處理，不利于明確風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，以便有針對(duì)性地進(jìn)行防范，也沒(méi)有分析各因素的風(fēng)險(xiǎn)程度，風(fēng)險(xiǎn)因素給最終定價(jià)帶來(lái)的偏差就無(wú)法衡量，評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性難以保證。基于此，本文對(duì)影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了歸類(lèi)整理，采用結(jié)構(gòu)方程方法構(gòu)建二階驗(yàn)證性因子的概念模型，并設(shè)計(jì)調(diào)查問(wèn)卷進(jìn)行數(shù)據(jù)采集以驗(yàn)證概念模型的正確性，最后分析了各觀測(cè)變量的影響程度以及各潛變量與專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)關(guān)系，為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范與風(fēng)險(xiǎn)控制提供參考。

2影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素有很多，首先，專(zhuān)利的價(jià)值涉及大量的不確定因素[16-17]，導(dǎo)致專(zhuān)利價(jià)值評(píng)估具有大量的風(fēng)險(xiǎn)[18]。Yu-Jing Chiu[19]等認(rèn)為不確定性既來(lái)自技術(shù)層面，又與替代技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)，還不可避免地受到法律因素的影響。國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局于2011年委托中國(guó)技術(shù)交易所開(kāi)展的“專(zhuān)利價(jià)值分析體系及操作手冊(cè)研究”課題成果從法律、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)3個(gè)層面建立了專(zhuān)利價(jià)值評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，學(xué)者們對(duì)專(zhuān)利價(jià)值影響因素的分析也多從這3個(gè)維度展開(kāi)，從研究結(jié)果可以得出，專(zhuān)利技術(shù)本身的不確定性、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化以及法律上的不穩(wěn)定性都會(huì)給專(zhuān)利定價(jià)造成偏差。除此之外，我國(guó)《專(zhuān)利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》專(zhuān)利資產(chǎn)評(píng)估操作要求進(jìn)行了規(guī)范，從信息收集到方法選定到評(píng)估報(bào)告的出具，專(zhuān)利價(jià)值評(píng)估是作為一個(gè)諸多要素融合的復(fù)雜過(guò)程而存在的，這一過(guò)程不可避免地受到相關(guān)參與要素的干擾。因此，本文將從技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)4個(gè)層面對(duì)影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析。

2.1技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

專(zhuān)利技術(shù)本身會(huì)存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)[11]。如果專(zhuān)利技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力較低，即專(zhuān)利在技術(shù)層面具有的成熟度、先進(jìn)性和創(chuàng)新性較低，則難以在市場(chǎng)上占據(jù)主動(dòng)地位，例如交易的專(zhuān)利技術(shù)尚不夠成熟，僅僅處于發(fā)展期，它所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)必然要大于處在成熟期的專(zhuān)利帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，技術(shù)是不斷發(fā)展、不斷進(jìn)步的，它處在一定的技術(shù)領(lǐng)域中，其產(chǎn)業(yè)化程度受到整個(gè)行業(yè)發(fā)展動(dòng)向的影響，不同行業(yè)具有不同的發(fā)展前景，發(fā)展前景是增長(zhǎng)型、周期型還是防御型，決定了投資該行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平，繼而影響資本的流動(dòng)情況[20]。

2.2法律風(fēng)險(xiǎn)

專(zhuān)利技術(shù)的非實(shí)物性和法律依附性使得專(zhuān)利必然受制于法律保護(hù)的狀態(tài)，受到法律因素的影響與制約[21]。在對(duì)專(zhuān)利權(quán)進(jìn)行授權(quán)時(shí)，難免有一些不符合條件的專(zhuān)利通過(guò)審查，這些專(zhuān)利權(quán)實(shí)際上是無(wú)效的，那么任何單位或者個(gè)人認(rèn)為專(zhuān)利權(quán)的授予不符合法律規(guī)定時(shí)，都可以請(qǐng)求專(zhuān)利復(fù)審委員會(huì)宣告該專(zhuān)利權(quán)無(wú)效。另外，專(zhuān)利權(quán)具有排他性，任何人或單位在未經(jīng)專(zhuān)利權(quán)人同意的情況下使用該專(zhuān)利都將構(gòu)成侵權(quán)，專(zhuān)利的價(jià)值可能會(huì)因侵權(quán)而降低，甚至給交易者帶來(lái)致命性的打擊，特別是在專(zhuān)利密度高的電子及通信行業(yè)，專(zhuān)利侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率非常高[11]。同樣，如果專(zhuān)利被他人在不發(fā)生侵權(quán)的情況下被模仿，也會(huì)給專(zhuān)利持有者帶來(lái)巨大損失。endprint

2.3經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

專(zhuān)利應(yīng)用的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化，不利因素隨時(shí)可能出現(xiàn)。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的改變必將直觀地影響價(jià)格，專(zhuān)利價(jià)值自然也不例外[20]，與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策相違背，顯然不利于獲得資金等資源的支持，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程將受到阻礙。此外，專(zhuān)利技術(shù)作為一種特殊商品，也受到市場(chǎng)機(jī)制和價(jià)值規(guī)律的制約和影響[21]，供求關(guān)系變化、利率變動(dòng)等可能會(huì)對(duì)專(zhuān)利價(jià)值的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生積極或消極的影響。專(zhuān)利權(quán)不能單獨(dú)為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，它必須依附于相關(guān)產(chǎn)品，產(chǎn)品能夠帶來(lái)穩(wěn)定的收益是建立在企業(yè)持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上的，任何一個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題都可能導(dǎo)致企業(yè)癱瘓，專(zhuān)利資產(chǎn)也將無(wú)法實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益。

2.4評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)

專(zhuān)利評(píng)估涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素非常多，評(píng)估過(guò)程中的任意一環(huán)出現(xiàn)偏差都可能使相關(guān)利益方蒙受經(jīng)濟(jì)損失。專(zhuān)利價(jià)值評(píng)估是基于大量信息、數(shù)據(jù)之上的，信息數(shù)據(jù)的不完整和不準(zhǔn)確往往會(huì)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。其次，評(píng)估主體的風(fēng)險(xiǎn)性不容小覷，不僅表現(xiàn)在評(píng)估人員的素質(zhì)上，還表現(xiàn)在評(píng)估方法的選擇上，而不同方法的評(píng)估結(jié)果往往差異較大。目前，國(guó)內(nèi)外用于專(zhuān)利價(jià)值評(píng)估的常用方法有傳統(tǒng)的成本法、市場(chǎng)法、收益法和實(shí)物期權(quán)法、模糊綜合評(píng)價(jià)法，每一種方法都有相應(yīng)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。各種方法均有自己的適用范圍，如果評(píng)估方法選擇不恰當(dāng)，評(píng)估結(jié)果將無(wú)法客觀反映專(zhuān)利資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。

3理論模型與數(shù)據(jù)來(lái)源

3.1理論模型

本文選用的結(jié)構(gòu)方程模型主要用來(lái)檢驗(yàn)觀察變量與潛在變量之間的關(guān)系，與傳統(tǒng)的回歸分析相比，它能夠同時(shí)處理多個(gè)因變量，并可比較及評(píng)價(jià)不同的理論模型，與探索性因子分析相比，它可以對(duì)事先根據(jù)某種理論建立的假設(shè)模型進(jìn)行驗(yàn)證，可以對(duì)模型的擬合程度做出評(píng)價(jià)，允許自變量和因變量含測(cè)量誤差[22]，能夠更加準(zhǔn)確的驗(yàn)證專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)與各影響因素之間的關(guān)系。

在上述因素分析的基礎(chǔ)上，本文得出影響理論假設(shè)的因素，并根據(jù)小范圍問(wèn)卷調(diào)查的結(jié)果對(duì)并相關(guān)性較高的因素進(jìn)行合并，刪除了不必要的因素，最終得到了12個(gè)理論假設(shè)因素，見(jiàn)表1，并據(jù)此建立二階驗(yàn)證性因素分析理論模型，見(jiàn)圖1。本模型中存在惟一的內(nèi)生潛變量：專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)F0；4個(gè)外生潛變量為：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)F1、法律風(fēng)險(xiǎn)F2、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)F3、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)F4。

3.2數(shù)據(jù)來(lái)源

本文分別就4個(gè)潛在變量的12個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)計(jì)調(diào)查問(wèn)卷，采用李克特五點(diǎn)量表法進(jìn)行打分，1表示顯變量對(duì)所屬潛變量的影響很小，5表示顯變量對(duì)所屬潛變量的影響很大，2、3、4則介于這兩者之間。本次問(wèn)卷調(diào)查對(duì)象包括高校科研管理人員及申請(qǐng)過(guò)專(zhuān)利的老師、本地專(zhuān)利代理工作人員、本地專(zhuān)利代理公司以及該公司部分專(zhuān)利客戶(hù)、本地資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)工作人員，問(wèn)卷調(diào)查形式均采用網(wǎng)頁(yè)填寫(xiě)方式，自2013年7月始，截止到2013年8月底，共有166人參與調(diào)查，因網(wǎng)頁(yè)填寫(xiě)合格率較高，因此僅剔除不合格答卷2份，最后共得到有效問(wèn)卷164份。

4模型驗(yàn)證與結(jié)果分析

4.1模型驗(yàn)證

本文運(yùn)用SPSS20.0軟件與AMOS20.0軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，經(jīng)過(guò)對(duì)異常數(shù)據(jù)的核對(duì)校正與剔除，得到以下結(jié)果：4個(gè)維度的Cronbach Alpha系數(shù)分別為0.831、0.823、0.855、0.861，所有潛變量視為可信；整體的測(cè)量指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化信度為0.876，說(shuō)明樣本數(shù)據(jù)具有較高的內(nèi)在一致性；4個(gè)初階因素構(gòu)念的因素負(fù)荷量分別為0.71、0.69、0.68、0.65，各測(cè)量變量的標(biāo)準(zhǔn)化因子載荷均大于0.6，符合因子載荷大于0.5的標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)明初階因素在告誡因素構(gòu)念的因素負(fù)荷量與觀測(cè)變量在初階因素的因素負(fù)荷量均較為理想。程序運(yùn)行結(jié)果如圖2所示，為標(biāo)準(zhǔn)化的參數(shù)估計(jì)。

在估計(jì)模型圖中沒(méi)有出現(xiàn)負(fù)的誤差變異，說(shuō)明模型界定沒(méi)有問(wèn)題，基本符合適配標(biāo)準(zhǔn)。理論模型的適配卡方自由度比值CMIN/DF=1.717<3，表示二階驗(yàn)證性模型可以被接受。其余主要適配指數(shù)除RFI小于0.900外都處在理想范圍內(nèi)，因此我們可以認(rèn)為模型的擬合結(jié)果較好，見(jiàn)表2。

4.2結(jié)果分析

本文從技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)4個(gè)層面對(duì)影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，并建立了相應(yīng)的二階驗(yàn)證性因素分析模型。從圖2可以看出，技術(shù)、法律、經(jīng)濟(jì)、評(píng)估對(duì)應(yīng)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)依次為0.71、0.69、0.68、0.65，表明4個(gè)外生潛變量與專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)之間存在正相關(guān)關(guān)系，通過(guò)對(duì)模型的驗(yàn)證和分析，可以得出以下結(jié)論：

（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)達(dá)到0.71，高于其他潛在變量的路徑系數(shù)，這說(shuō)明影響專(zhuān)利價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因素中，技術(shù)層面的因素風(fēng)險(xiǎn)程度最大，可見(jiàn)專(zhuān)利自身的技術(shù)特性是影響專(zhuān)利技術(shù)產(chǎn)生穩(wěn)定效益的最重要的一環(huán)。其中專(zhuān)利技術(shù)的更新速度路徑系數(shù)最高為0.87，競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)的快速更新使得專(zhuān)利技術(shù)有效生命期限迅速縮短，大大影響專(zhuān)利價(jià)值；專(zhuān)利技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展動(dòng)向次之，路徑系數(shù)為0.85，說(shuō)明專(zhuān)利所處的宏觀環(huán)境是專(zhuān)利技術(shù)發(fā)揮作用的重要前提；專(zhuān)利競(jìng)爭(zhēng)力略弱，路徑系數(shù)為0.66，可見(jiàn)專(zhuān)利技術(shù)如果不能擁有足夠的創(chuàng)新性、成熟度和先進(jìn)性，必然使專(zhuān)利資產(chǎn)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)缺乏支撐、處于劣勢(shì)，但專(zhuān)利競(jìng)爭(zhēng)力更多的與專(zhuān)利自身的穩(wěn)定程度有關(guān)，可控性較強(qiáng)，能夠帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的可能性略小。在專(zhuān)利價(jià)值評(píng)估時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)最終定價(jià)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)收集與行業(yè)發(fā)展及替代技術(shù)相關(guān)的信息并進(jìn)行深入分析。

（2）法律風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)為0.69，略低于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)影響程度也較大。其中專(zhuān)利被訴侵權(quán)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)為0.88，從近年來(lái)的專(zhuān)利糾紛中可以看出，專(zhuān)利一旦發(fā)生侵權(quán)，侵權(quán)方不僅要承擔(dān)巨大的經(jīng)濟(jì)賠償，還會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)有生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)癱瘓，因此是法律風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源；專(zhuān)利被宣告無(wú)效同樣會(huì)造成很大危害，但相對(duì)于侵權(quán)來(lái)說(shuō)發(fā)生的概率較小，所以其路徑系數(shù)為0.74，影響程度要小于專(zhuān)利侵權(quán)；專(zhuān)利技術(shù)可規(guī)避性的路徑系數(shù)為0.77，介于兩者之間，足見(jiàn)為了獲取最大利益，有些主體選擇在法律范圍內(nèi)模仿他人技術(shù)，這對(duì)被模仿專(zhuān)利的持有者也是一種潛在的致命性的打擊，在進(jìn)行專(zhuān)利定價(jià)時(shí)也應(yīng)重點(diǎn)考慮。endprint

（3）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)為0.68，與法律風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)基本持平，兩者都是影響專(zhuān)利定價(jià)的的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的風(fēng)險(xiǎn)影響程度最大，路徑系數(shù)達(dá)到0.88，因?yàn)閷?zhuān)利技術(shù)總是依附于某種產(chǎn)品，對(duì)于產(chǎn)品生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)、銷(xiāo)售的相關(guān)經(jīng)營(yíng)策略會(huì)直接影響到專(zhuān)利價(jià)值能否得以充分體現(xiàn)；市場(chǎng)穩(wěn)定性的路徑系數(shù)為0.84略小于前者，因?yàn)楹暧^的經(jīng)濟(jì)環(huán)境能夠間接影響到專(zhuān)利技術(shù)的成長(zhǎng)速度，市場(chǎng)的波動(dòng)不利于專(zhuān)利效益的持久發(fā)揮；政策的適應(yīng)性路徑系數(shù)為0.75，是三者中最小的，一般來(lái)說(shuō)相關(guān)政策法規(guī)的變動(dòng)性不大，而且在變動(dòng)之前往往都可以進(jìn)行預(yù)測(cè)，因此專(zhuān)利技術(shù)的政策適應(yīng)性不會(huì)太差，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較小。

（4）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)為0.65，雖處于末位，但其風(fēng)險(xiǎn)影響程度不容小覷。專(zhuān)利價(jià)格的確定不僅受到內(nèi)在價(jià)值的影響，還受到評(píng)估過(guò)程的干擾。評(píng)估過(guò)程的復(fù)雜性使得信息的收集、主體的水平、評(píng)估方法的選擇都成為風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生源。三者的路徑系數(shù)由結(jié)果來(lái)看，評(píng)估主體水平的風(fēng)險(xiǎn)程度最高，路徑系數(shù)為0.89，如果資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的公眾認(rèn)可度低或者在工作模式、管理體制、信用狀況、評(píng)估人員道德素質(zhì)、技術(shù)水平等方面存在問(wèn)題，都會(huì)給專(zhuān)利最終定價(jià)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估方法風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)為0.80，選擇何種方法，會(huì)直接影響到參數(shù)的選取，與評(píng)估目標(biāo)和價(jià)值類(lèi)型不相符合的方法會(huì)導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果的不準(zhǔn)確；信息收集難度的路徑系數(shù)為0.76，信息收集難度與風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生息息相關(guān)，在實(shí)際的操作過(guò)程中受到缺乏獲取途徑、信息更新時(shí)滯、人為干擾等因素的影響，可能會(huì)使交易陷入風(fēng)險(xiǎn)的泥沼。因此，在考慮影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，應(yīng)當(dāng)將評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)充分融合在內(nèi)，避免評(píng)估結(jié)果偏離客觀價(jià)值，給利益相關(guān)者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。

5結(jié)語(yǔ)

對(duì)專(zhuān)利資產(chǎn)進(jìn)行合理定價(jià)是專(zhuān)利交易進(jìn)行的必要前提，本文就影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素展開(kāi)研究，把價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)之外的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)充分考慮在內(nèi)，將專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)劃分為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)四類(lèi)，并利用結(jié)構(gòu)方程中的二階驗(yàn)證性因素分析模型對(duì)其進(jìn)行了驗(yàn)證，得到了較好的模型擬合數(shù)據(jù)。由數(shù)據(jù)分析結(jié)果可以看出技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是影響專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的首要風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)略次之，因此在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)應(yīng)該重點(diǎn)考慮，力求綜合全面，避免遺漏某些風(fēng)險(xiǎn)因素而使利益相關(guān)者蒙受損失。在本文的基礎(chǔ)上還可以對(duì)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步提煉，研究評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，明確各風(fēng)險(xiǎn)的作用路徑，將會(huì)對(duì)專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)管控產(chǎn)生積極意義。

參考文獻(xiàn)

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（本文責(zé)任編輯：孫國(guó)雷）endprint

（3）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)為0.68，與法律風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)基本持平，兩者都是影響專(zhuān)利定價(jià)的的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的風(fēng)險(xiǎn)影響程度最大，路徑系數(shù)達(dá)到0.88，因?yàn)閷?zhuān)利技術(shù)總是依附于某種產(chǎn)品，對(duì)于產(chǎn)品生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)、銷(xiāo)售的相關(guān)經(jīng)營(yíng)策略會(huì)直接影響到專(zhuān)利價(jià)值能否得以充分體現(xiàn)；市場(chǎng)穩(wěn)定性的路徑系數(shù)為0.84略小于前者，因?yàn)楹暧^的經(jīng)濟(jì)環(huán)境能夠間接影響到專(zhuān)利技術(shù)的成長(zhǎng)速度，市場(chǎng)的波動(dòng)不利于專(zhuān)利效益的持久發(fā)揮；政策的適應(yīng)性路徑系數(shù)為0.75，是三者中最小的，一般來(lái)說(shuō)相關(guān)政策法規(guī)的變動(dòng)性不大，而且在變動(dòng)之前往往都可以進(jìn)行預(yù)測(cè)，因此專(zhuān)利技術(shù)的政策適應(yīng)性不會(huì)太差，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較小。

（4）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)為0.65，雖處于末位，但其風(fēng)險(xiǎn)影響程度不容小覷。專(zhuān)利價(jià)格的確定不僅受到內(nèi)在價(jià)值的影響，還受到評(píng)估過(guò)程的干擾。評(píng)估過(guò)程的復(fù)雜性使得信息的收集、主體的水平、評(píng)估方法的選擇都成為風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生源。三者的路徑系數(shù)由結(jié)果來(lái)看，評(píng)估主體水平的風(fēng)險(xiǎn)程度最高，路徑系數(shù)為0.89，如果資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的公眾認(rèn)可度低或者在工作模式、管理體制、信用狀況、評(píng)估人員道德素質(zhì)、技術(shù)水平等方面存在問(wèn)題，都會(huì)給專(zhuān)利最終定價(jià)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估方法風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)為0.80，選擇何種方法，會(huì)直接影響到參數(shù)的選取，與評(píng)估目標(biāo)和價(jià)值類(lèi)型不相符合的方法會(huì)導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果的不準(zhǔn)確；信息收集難度的路徑系數(shù)為0.76，信息收集難度與風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生息息相關(guān)，在實(shí)際的操作過(guò)程中受到缺乏獲取途徑、信息更新時(shí)滯、人為干擾等因素的影響，可能會(huì)使交易陷入風(fēng)險(xiǎn)的泥沼。因此，在考慮影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，應(yīng)當(dāng)將評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)充分融合在內(nèi)，避免評(píng)估結(jié)果偏離客觀價(jià)值，給利益相關(guān)者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。

5結(jié)語(yǔ)

對(duì)專(zhuān)利資產(chǎn)進(jìn)行合理定價(jià)是專(zhuān)利交易進(jìn)行的必要前提，本文就影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素展開(kāi)研究，把價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)之外的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)充分考慮在內(nèi)，將專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)劃分為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)四類(lèi)，并利用結(jié)構(gòu)方程中的二階驗(yàn)證性因素分析模型對(duì)其進(jìn)行了驗(yàn)證，得到了較好的模型擬合數(shù)據(jù)。由數(shù)據(jù)分析結(jié)果可以看出技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是影響專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的首要風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)略次之，因此在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)應(yīng)該重點(diǎn)考慮，力求綜合全面，避免遺漏某些風(fēng)險(xiǎn)因素而使利益相關(guān)者蒙受損失。在本文的基礎(chǔ)上還可以對(duì)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步提煉，研究評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，明確各風(fēng)險(xiǎn)的作用路徑，將會(huì)對(duì)專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)管控產(chǎn)生積極意義。

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（本文責(zé)任編輯：孫國(guó)雷）endprint

（3）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)為0.68，與法律風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)基本持平，兩者都是影響專(zhuān)利定價(jià)的的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的風(fēng)險(xiǎn)影響程度最大，路徑系數(shù)達(dá)到0.88，因?yàn)閷?zhuān)利技術(shù)總是依附于某種產(chǎn)品，對(duì)于產(chǎn)品生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)、銷(xiāo)售的相關(guān)經(jīng)營(yíng)策略會(huì)直接影響到專(zhuān)利價(jià)值能否得以充分體現(xiàn)；市場(chǎng)穩(wěn)定性的路徑系數(shù)為0.84略小于前者，因?yàn)楹暧^的經(jīng)濟(jì)環(huán)境能夠間接影響到專(zhuān)利技術(shù)的成長(zhǎng)速度，市場(chǎng)的波動(dòng)不利于專(zhuān)利效益的持久發(fā)揮；政策的適應(yīng)性路徑系數(shù)為0.75，是三者中最小的，一般來(lái)說(shuō)相關(guān)政策法規(guī)的變動(dòng)性不大，而且在變動(dòng)之前往往都可以進(jìn)行預(yù)測(cè)，因此專(zhuān)利技術(shù)的政策適應(yīng)性不會(huì)太差，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較小。

（4）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)為0.65，雖處于末位，但其風(fēng)險(xiǎn)影響程度不容小覷。專(zhuān)利價(jià)格的確定不僅受到內(nèi)在價(jià)值的影響，還受到評(píng)估過(guò)程的干擾。評(píng)估過(guò)程的復(fù)雜性使得信息的收集、主體的水平、評(píng)估方法的選擇都成為風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生源。三者的路徑系數(shù)由結(jié)果來(lái)看，評(píng)估主體水平的風(fēng)險(xiǎn)程度最高，路徑系數(shù)為0.89，如果資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的公眾認(rèn)可度低或者在工作模式、管理體制、信用狀況、評(píng)估人員道德素質(zhì)、技術(shù)水平等方面存在問(wèn)題，都會(huì)給專(zhuān)利最終定價(jià)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估方法風(fēng)險(xiǎn)的路徑系數(shù)為0.80，選擇何種方法，會(huì)直接影響到參數(shù)的選取，與評(píng)估目標(biāo)和價(jià)值類(lèi)型不相符合的方法會(huì)導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果的不準(zhǔn)確；信息收集難度的路徑系數(shù)為0.76，信息收集難度與風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生息息相關(guān)，在實(shí)際的操作過(guò)程中受到缺乏獲取途徑、信息更新時(shí)滯、人為干擾等因素的影響，可能會(huì)使交易陷入風(fēng)險(xiǎn)的泥沼。因此，在考慮影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，應(yīng)當(dāng)將評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)充分融合在內(nèi)，避免評(píng)估結(jié)果偏離客觀價(jià)值，給利益相關(guān)者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。

5結(jié)語(yǔ)

對(duì)專(zhuān)利資產(chǎn)進(jìn)行合理定價(jià)是專(zhuān)利交易進(jìn)行的必要前提，本文就影響專(zhuān)利定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因素展開(kāi)研究，把價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)之外的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)充分考慮在內(nèi)，將專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)劃分為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)四類(lèi)，并利用結(jié)構(gòu)方程中的二階驗(yàn)證性因素分析模型對(duì)其進(jìn)行了驗(yàn)證，得到了較好的模型擬合數(shù)據(jù)。由數(shù)據(jù)分析結(jié)果可以看出技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是影響專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的首要風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)略次之，因此在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)應(yīng)該重點(diǎn)考慮，力求綜合全面，避免遺漏某些風(fēng)險(xiǎn)因素而使利益相關(guān)者蒙受損失。在本文的基礎(chǔ)上還可以對(duì)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步提煉，研究評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，明確各風(fēng)險(xiǎn)的作用路徑，將會(huì)對(duì)專(zhuān)利定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)管控產(chǎn)生積極意義。

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