威海職業(yè)學(xué)院 劉揚(yáng)

中共十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中指出：發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品。P2P網(wǎng)貸作為金融創(chuàng)新產(chǎn)品伴隨著科技進(jìn)步應(yīng)運(yùn)而生，通過短短幾年在我國的發(fā)展，顯示出了巨大的發(fā)展空間。

1 P2P網(wǎng)貸簡介

P2P網(wǎng)貸也稱為網(wǎng)絡(luò)借貸，是Peer To Peer的縮寫，意思為個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸。在P2P網(wǎng)貸的平臺(tái)上個(gè)人自主完成借貸活動(dòng)，即借款人通過平臺(tái)發(fā)布借款信息(如需求資金的時(shí)間、金額大小、利率的高低等)，投資者在平臺(tái)上找到與自己相匹配的借款標(biāo)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)收取一定的手續(xù)費(fèi)用。

P2P網(wǎng)貸起源于英國，2005年3月由亞歷山大等人共同創(chuàng)立的一家名為Zopa網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)投入運(yùn)營。至今該網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)已經(jīng)遍及意大利、日本等國，平均每天上線投資額達(dá)到200萬英鎊。

2006年該模式進(jìn)入我國，2011年發(fā)展迅猛，2012年進(jìn)入發(fā)展的爆發(fā)期，2013年起以每天新增1～2家上線的速度發(fā)展。在借款過程中其具有靈活方便、限制條件少等諸多優(yōu)勢(shì)。

2 目前P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)貸作為聯(lián)系借款人和投資人的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，完成了資金的供給與需求的中介作用。人民銀行曾在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的會(huì)議上指出：在網(wǎng)絡(luò)金融不斷發(fā)展創(chuàng)新的同時(shí)，P2P網(wǎng)貸應(yīng)準(zhǔn)確定位業(yè)務(wù)性質(zhì)和范圍，但是目前缺乏監(jiān)管等機(jī)制，使P2P網(wǎng)貸的發(fā)展出現(xiàn)了不和諧的音符。

2.1 個(gè)別網(wǎng)貸平臺(tái)涉嫌非法集資

P2P網(wǎng)貸在我國出現(xiàn)僅幾年時(shí)間，各方面監(jiān)管、監(jiān)督及信用征管機(jī)制尚不健全，并暴露出一些管理漏洞，出現(xiàn)涉嫌非法集資等現(xiàn)象。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在完成中介人的作用同時(shí)，應(yīng)對(duì)借款人的身份進(jìn)行準(zhǔn)確驗(yàn)審，包括借款人的資質(zhì)、抵押品、償債能力等；另外，有些借款人冒充多個(gè)不實(shí)際的借款人身份并打著高額回報(bào)率引誘投資者進(jìn)行吸納資金，將籌來的資金甚至用于個(gè)人消費(fèi)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了投資人和P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，有的將吸納資金以高利貸的形式放出賺取價(jià)差，更有的借款人甚至出現(xiàn)攜款跑路現(xiàn)象，這樣就間接對(duì)非法集資起到了推波助瀾的作用。

2.2 存在管理風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1 先行墊付的風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸在我國屬新興事物，它運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打破了時(shí)間和空間的界限，因此在管理風(fēng)險(xiǎn)的控制上也增加了難度，目前在資金融通過程中缺少傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借貸的管理框架和條例機(jī)制。在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)生之初，平臺(tái)只是作為中介平臺(tái)收取一定手續(xù)費(fèi)，同時(shí)完成投資者(資金出借人)提供資金、借款人(資金使用者)尋求使用資金等步驟，實(shí)現(xiàn)資金的融通，在此過程中投資者期望謀求高額投資收益、借款人為了獲取現(xiàn)金的使用權(quán)；隨著我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，網(wǎng)貸平臺(tái)為吸引更多客戶，在開展業(yè)務(wù)時(shí)部分平臺(tái)對(duì)投資人資金先行墊付以保證投資人的利益，大多數(shù)投資者往往較為熱衷于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的這種行為。目前我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的成立限制條件較低，最低幾千元成本就可以購買到一個(gè)平臺(tái)軟件，從業(yè)人員存在著一定謀利的心態(tài)，更重要的是還缺少專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信貸管理人員及專業(yè)素質(zhì)、管理經(jīng)驗(yàn)和意識(shí)的缺失，造成借貸過程中對(duì)借款人資金使用監(jiān)督管理空白，缺少傳統(tǒng)借貸中的一些限制性借款條件，有的借款人將借來的現(xiàn)金投資風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域或個(gè)人消費(fèi)而沒有簽訂任何用資協(xié)議，加之信用監(jiān)管機(jī)制并不健全，無疑將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了先行墊付資金的網(wǎng)貸平臺(tái)，便會(huì)形成大量的應(yīng)收未收的壞賬成本，迫使企業(yè)面臨關(guān)門。

2.2.2 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)管理

隨著信息技術(shù)的進(jìn)步，更多的威脅與新的問題也應(yīng)運(yùn)而生，如網(wǎng)絡(luò)黑客、病毒侵入等影響著平臺(tái)的穩(wěn)定運(yùn)行，形成財(cái)務(wù)信息、客戶信息的外泄；管理者缺少維護(hù)意識(shí)或從“節(jié)約”成本角度減少維護(hù)開支，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)技術(shù)的后續(xù)維護(hù)往往不能得到及時(shí)或完善的解決，因而存在著安全隱患及運(yùn)行的穩(wěn)定，造成更大的經(jīng)濟(jì)損失。

2.3 資金風(fēng)險(xiǎn)

投資人將資金置于網(wǎng)貸平臺(tái)尋找合作對(duì)象，不少P2P網(wǎng)貸公司沒有開設(shè)第三方資金托管平臺(tái)，即使開設(shè)第三方資金托管平臺(tái)，第三方對(duì)資金的使用去向缺乏監(jiān)管，對(duì)待這部分資金網(wǎng)貸平臺(tái)像自有資金一樣可以使用、挪用，風(fēng)險(xiǎn)不能有效控制，最終轉(zhuǎn)嫁到了投資人身上，若不能及時(shí)歸還，則造成網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉或老板跑路現(xiàn)象。

3 P2P網(wǎng)貸今后發(fā)展的應(yīng)對(duì)措施

3.1 實(shí)行P2P網(wǎng)貸企業(yè)信息披露制度

有專家指出，對(duì)網(wǎng)貸企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督已經(jīng)刻不容緩。為維護(hù)和保障各方面的主體權(quán)益，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)借鑒上市公司的管理辦法實(shí)行財(cái)務(wù)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示制度，自行公開或由第三方專業(yè)公司發(fā)布主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)、經(jīng)營管理者的情況，尤其是P2P平臺(tái)企業(yè)的壞賬率和借款人的違約情況等，定期開展外部審計(jì)，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督，這也是對(duì)投資人和借款人的一種有效的保障；當(dāng)投資者標(biāo)出期望高的收益率時(shí)，是否考慮到風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系；當(dāng)借款人承諾高額收益回報(bào)時(shí)，是否考慮到有套現(xiàn)跑路的風(fēng)險(xiǎn)。凡此種種現(xiàn)象，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)盡中介機(jī)構(gòu)的義務(wù)積極予以監(jiān)督把關(guān)，向雙方當(dāng)事人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，避免不良后果的出現(xiàn)。

3.2 建立并完善第三方資金托管機(jī)制

第三方資金托管機(jī)制是網(wǎng)貸公司在第三方金融機(jī)構(gòu)開設(shè)專門賬戶，將投資人的資金放入其中實(shí)現(xiàn)正常業(yè)務(wù)的資金流動(dòng)，即使網(wǎng)貸公司先行墊付資金也要接受金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。作為監(jiān)督機(jī)構(gòu)，要認(rèn)真履行職責(zé)嚴(yán)格控制網(wǎng)貸公司使用賬戶內(nèi)的資金，網(wǎng)貸公司只能看到資金來去明細(xì)而不能調(diào)用資金，從根本上杜絕了網(wǎng)貸公司挪用資金和跑路現(xiàn)象。

3.3 加強(qiáng)監(jiān)管和企業(yè)自律，提高從業(yè)人員的素質(zhì)

毫無疑問，P2P行業(yè)對(duì)解決中小微企業(yè)的融資問題有著不可或缺的重要作用。目前，國家尚未出臺(tái)較完善的政策法規(guī)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，現(xiàn)狀為整個(gè)行業(yè)在無門檻、無監(jiān)管、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、從業(yè)人員缺少運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)即“三無加一缺”的條件下運(yùn)營，行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r令人堪憂。為增強(qiáng)網(wǎng)貸公司的實(shí)力信譽(yù)，應(yīng)多同知名投資公司合作，強(qiáng)大的實(shí)力能夠?qū)杩钊?、投資人產(chǎn)生更大的吸引力。近期在各大媒體上曝光的深圳“網(wǎng)贏天下”平臺(tái)宣告倒閉，這家僅運(yùn)營了4個(gè)月的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，就吸收資金7.8億元，涉嫌違法。P2P行業(yè)在我國畢竟屬新生事物，要想得到持續(xù)健康、長久的發(fā)展不能完全依靠市場(chǎng)來調(diào)節(jié)，還要加強(qiáng)監(jiān)管和企業(yè)自律來保障。更重要的是國家在規(guī)范行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，企業(yè)應(yīng)倡導(dǎo)行業(yè)自律，誠信經(jīng)營，杜絕道德風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，提高從業(yè)人員素質(zhì)，才能保護(hù)各主體的利益，實(shí)現(xiàn)共贏。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2013年12月，我國已有800多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，全年成交量約千億元，按照此規(guī)模，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展迅猛，勢(shì)必會(huì)推動(dòng)金融領(lǐng)域的發(fā)展。盡管資金成本相對(duì)高較，但較多企業(yè)尤其是中小微企業(yè)樂于選擇，在一定程度上更大的意義在于補(bǔ)充他們短期、臨時(shí)性的資金缺口。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)正好迎合了中共十八大三中全會(huì)提出金融創(chuàng)新、發(fā)展普惠金融的新思想，該思想同時(shí)也為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)指明了發(fā)展方向。目前，首要工作是相關(guān)主管部門盡快制定、完善監(jiān)督監(jiān)管機(jī)制，并結(jié)合我國現(xiàn)階段的發(fā)展特點(diǎn)，規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)，不再出現(xiàn)像“網(wǎng)贏天下”平臺(tái)曇花一現(xiàn)式的現(xiàn)象，使該行業(yè)在規(guī)范和良序的道路上發(fā)展運(yùn)行。

[1] 吳曉光.網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新與監(jiān)管[J].銀行家,2011(3).

[2] 莫易嫻.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸國內(nèi)外理論與實(shí)踐研究文獻(xiàn)綜述[J].金融理論與實(shí)踐,2011(12).