摘要：改革開放以來，我國居民可支配收入不斷增加，促進了商業(yè)銀行整體儲蓄水平的改善，資產(chǎn)保值的討論也逐步得到重視。這種情況下，個人理財業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展，與之伴隨而來的是各種風(fēng)險的產(chǎn)生。本主要就商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險以及防范進行探討。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務(wù) 風(fēng)險防范

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)需要防范的風(fēng)險

（一）市場風(fēng)險

這種風(fēng)險被認為是個人理財業(yè)的主要風(fēng)險。例如當商業(yè)銀行對承諾保證收益率的理財產(chǎn)品進行出售時，就是一種在不知道盈利情況下對客戶承諾了固定的回報支付。這種情況下，如果是出現(xiàn)了利率、匯率等各種市場環(huán)境的變化，就會因為固定支付收益的強制性要求而使得銀行經(jīng)營面臨相當大的困境。對于我國商業(yè)銀行來講，其個人理財業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險主要有匯率風(fēng)險與利率風(fēng)險這兩種。

（二）信用風(fēng)險

對于商業(yè)銀行來講信用風(fēng)險一直都是其主要風(fēng)險中的一種。隨著金融工具以及手段的不斷創(chuàng)新，信用風(fēng)險也在不斷的發(fā)生變化。在沒有道德風(fēng)險存在的時候，信用風(fēng)險的主要來源基本就是信用關(guān)系中的債務(wù)人用來對債務(wù)進行償還的資產(chǎn)或者是收入來源有著相當大的不確定性。在商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)中，其信用風(fēng)險主要包括了在投資產(chǎn)品進行交割之前的風(fēng)險以及投資產(chǎn)品在進行交割時的風(fēng)險。通常情況下有兩種可能性：第一種情況發(fā)生的時候就被看作是一方違約，因此又被稱為違約風(fēng)險；在后者中并不存在有哪一方有違約的情況，僅僅是因為交易標的物的質(zhì)量出現(xiàn)了惡化的情況，其價值出現(xiàn)了損失，在這種情況下就被稱作為信用利差風(fēng)險。通常情況下，交易標的物的質(zhì)量惡化嚴重，價值損失相當嚴重的時候，就可能會誘發(fā)交易一方不繼續(xù)履行合約的情況，導(dǎo)致違約情況的出現(xiàn)。因此這兩種風(fēng)險之間是存在有關(guān)系的。

（三）法律風(fēng)險

商業(yè)銀行在開展各項業(yè)務(wù)與日常經(jīng)營活動的過程中，需要遵循各種法律法規(guī)以及相應(yīng)的政策準則。商業(yè)銀行因為一些原因不能夠?qū)贤M行履行或者是導(dǎo)致了其他各種法律糾紛時，讓商業(yè)銀行遭受到各種經(jīng)濟風(fēng)險，這就叫做法律風(fēng)險。對于個人理財?shù)姆娠L(fēng)險，已經(jīng)被列入到商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理范圍之中。伴隨著個人理財業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，對個人理財產(chǎn)品的投訴越來越多，這已經(jīng)暴露出了其法律風(fēng)險與問題。投訴案件的出現(xiàn)不僅僅是讓個人理財產(chǎn)品受到了各種質(zhì)疑，并且也會導(dǎo)致推出這種產(chǎn)品的銀行受到信譽上的損害。這些情況的出現(xiàn)和我國商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)中的法律基礎(chǔ)不足有著很大的關(guān)系?？偟膩碇v，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險主要有：一是沒有根據(jù)規(guī)定對風(fēng)險進行揭示以及信息披露帶來的法律風(fēng)險；二是在宣傳與銷售的過程中存在的法律風(fēng)險；三是證據(jù)保留上存在的法律風(fēng)險；四是金融分業(yè)格局下的法律風(fēng)險；五是代客境外理財業(yè)務(wù)違反了當?shù)氐姆煞ㄒ?guī)的風(fēng)險。

（四）操作上的風(fēng)險

商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)中的每一個操作環(huán)節(jié)上都將會面臨操作性的風(fēng)險。例如在服務(wù)之前，有可能會因為盈利壓力或者是其他的原因，理財專員會有意或者無意的隱瞞將要從事的業(yè)務(wù)的所有風(fēng)險信息，或者是說服客戶去從事高風(fēng)險的交易與投資，最后遭遇到法律上的懲罰，這樣的風(fēng)險就是人員風(fēng)險；在進行交易的過程中，理財專員可能會因為使用了錯誤的模型采取錯誤的定價策略或者是對沖策略，讓交易受到損失，這被稱為模型風(fēng)險?？傊僮黠L(fēng)險是與個人理財業(yè)務(wù)操作的各個環(huán)節(jié)都相關(guān)的。

二、銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范對策

（一）對市場風(fēng)險的防范對策

對于在市場風(fēng)險中的利率風(fēng)險以及匯率風(fēng)險，商業(yè)銀行可以通過使用組合投資的策略來對風(fēng)險進行減小。商業(yè)銀行需要構(gòu)建起完善的市場風(fēng)險控制體系，并采取有效的措施，特別是必須要加強對市場風(fēng)險限額的管理以及內(nèi)部審核監(jiān)督工作。對于市場風(fēng)險主要可以采取下列的措施：

培育出高度發(fā)達的資本市場。從發(fā)達國家的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范經(jīng)驗中可以發(fā)現(xiàn)，良好的金融體系以及發(fā)達的資本市場，可以為個人理財業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供保證，并有助于建立風(fēng)險防范體系。

打造自己的特色品牌，對營銷策略進行調(diào)整。當前商業(yè)銀行不僅僅需要通過各種先進的手段將自己的產(chǎn)品推向客戶，還必須要注重打造屬于自己銀行的特色品牌?？梢允欠?wù)上的特色、也可以是品質(zhì)上的特色等等?？傊?，需要根據(jù)自身的情況提供出一定的特色品牌。

合理利用各種技術(shù)手段對風(fēng)險進行規(guī)避。在對理財產(chǎn)品進行研發(fā)的過程中，需要從潛在的客戶分布出發(fā)，合理的測算相關(guān)的理財產(chǎn)品的銷售規(guī)模以及資金成本，并做好規(guī)劃，預(yù)測市場變化的風(fēng)險，通過合理的方法來計算投資組合的風(fēng)險價值以及投資收益率。

（二）對信用風(fēng)險的防范

個人理財業(yè)務(wù)能不能夠獲得健康的發(fā)展和個人信用體系是否完善有著相當密切的關(guān)系的。伴隨著我國金融市場的快速發(fā)展，各種信用問題的出現(xiàn)都對社會信用征信體系的建設(shè)提出了更高的要求。為此需要做好以下的幾個方面的工作。

快速推行個人信用制度的建設(shè)，加強征信業(yè)的發(fā)展力度。在征信體系中，個人信用制度是核心所在，因此需要構(gòu)建起一系列的擁有法律效率的本資料以及行事準則。通常情況下個人信用制度包括有很多方面的內(nèi)容，個人信用登記制度、個人信用評估制度、個人信用風(fēng)險預(yù)警制度等等。完善的個人信用可以更好的確定消費者的信用狀態(tài)，準確的確定客戶的風(fēng)險承受能力，規(guī)避風(fēng)險。

快速推進個人征信的立法。信用體系建設(shè)本身就是一項相當復(fù)雜的工程，不僅僅需要道德作為支撐，還需要產(chǎn)權(quán)、法律來提供保證。要快速的建立起現(xiàn)代信用體系就必須要有完善的法律作為基礎(chǔ)?！吨袊嗣胥y行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》的出臺在一定的程度上填補了這方面的空白。

（三）對法律風(fēng)險的防范

我國商業(yè)銀行想要快速發(fā)展，就必須要對個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的政策法規(guī)進行完善，加速對各方面的法律空白進行填補。首先，需要將個人理財業(yè)務(wù)和投資基金、衍生金融品等各種金融產(chǎn)品區(qū)分開來，并讓其法律地位得到承認，對其特點與性質(zhì)進行明確。其次，當前國內(nèi)商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品相當?shù)呢S富，并且其投資渠道也被廣泛的開辟了出來，面對這種情況金融法律也必須要建立起相對應(yīng)的法律制度框架，為各項金融活動的健康順利開展提供保證。只有在法律中涵蓋了這些內(nèi)容，才可以提供有效的保護，盡可能的降低各種風(fēng)險。同時，還必須要注重對法律形式以及內(nèi)容的更新，需要與金融行為的變化相同步，個人理財業(yè)務(wù)的一個相當主要的特點就在于“個人”。因此還必須要對物權(quán)法、信托法等多項法律體系中的相關(guān)內(nèi)容進行完善與健全，以此來保護個人的權(quán)益。

（四）對操作風(fēng)險的防范

操作風(fēng)險很多都是商業(yè)銀行的內(nèi)部原因?qū)е碌?。特別是當前我國商業(yè)銀行的內(nèi)部制度上的不健全、從業(yè)人員素質(zhì)不足等，使得個人理財業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險發(fā)生的概率要高于西方的發(fā)達國家。為此商業(yè)銀行需要做好以下的幾個方面的工作來防范操作風(fēng)險：

建立起較為完善的個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系。商業(yè)銀行需要充分的考慮到個人理財業(yè)務(wù)所具有的特點，以此來構(gòu)建起完善的個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，將多種風(fēng)險因素都納入到統(tǒng)一的體系中進行準確的衡量，并進行良好的控制與管理。東京三菱銀行的風(fēng)險管理組織架構(gòu)模式就是一個良好的例子。

對國外的先進經(jīng)驗進行借鑒。想要改善個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理水平，就需要積極的借鑒國外的先進經(jīng)驗，少走彎路，提高商業(yè)銀行自身的個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)。為此需要成立起專門的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，并要組建起相對應(yīng)的風(fēng)險管理小組。

加強人才培養(yǎng)。要想有效的減少操作風(fēng)險，還需要加強對理財人員的素質(zhì)的改善。必須要求個人理財業(yè)務(wù)的從業(yè)人員需要獲得相對應(yīng)的資格認證，并且促進他們的實踐經(jīng)驗與實踐水平的改善，豐富他們的業(yè)務(wù)專業(yè)知識。例如匯豐銀行要求其財務(wù)策劃經(jīng)理必須要具備CFP資格，渣打銀行則要求每一位客戶經(jīng)理都必須要取得倫敦證券學(xué)院的專業(yè)資格。

三、結(jié)語

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)必然會獲得相當快速的發(fā)展。在其發(fā)展的過程中各種風(fēng)險的存在會阻礙其發(fā)展，面對這種情況就必須要能夠清晰的認識到個人理財業(yè)務(wù)所面臨的各種風(fēng)險，并采取積極的措施預(yù)防這些風(fēng)險，為商業(yè)銀行自身的發(fā)展提供保證。

參考獻：

[1]黃愛學(xué).商業(yè)銀行理財適合性規(guī)則研究[J]. 上海金融，2012（07）

[2]羅玉明.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的使用意向模型構(gòu)建與實證研究[J].金融理論與實踐，2012（12）

[3]劉，虎陳，金霞.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、問題與對策[J].江蘇教育學(xué)院學(xué)報（社會科學(xué)）， 2010（07）

（丁則銘，吉林大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）endprint