田丹陽

摘要：應(yīng)收賬款是企業(yè)在正常經(jīng)營過程中因?qū)ν怃N售商品和提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向客戶收取的款項。近年來，我國市場的疲軟使得上市公司的應(yīng)收賬款總額逐漸增大，壞賬損失逐漸增多，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)變慢。如何管理好我國上市公司的應(yīng)收賬款成為亟待解決的問題。本文就我國上市公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀及形成原因進行了分析，并提出了如何管理好應(yīng)收賬款的意見。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款 現(xiàn)狀及原因 管理對策

一、我國上市公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀與原因分析

（一）我國上市公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀

1、應(yīng)收賬款總額較大

2011年聚源數(shù)據(jù)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2011年末有2288家公司存在應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款總額達18343.04億元。可見我國上市公司普遍存在應(yīng)收賬款過多的現(xiàn)象，無論是民營企業(yè)，還是大型國企，少則百萬元，多則過億元。高額的應(yīng)收賬款使我國上市公司運營資本不足，應(yīng)提取的高額壞賬準備又嚴重影響了公司的利潤。

2、應(yīng)收賬款的賬齡較長

觀察2011年存在應(yīng)收賬款的2288家公司的賬齡發(fā)現(xiàn)，1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款總額合計為12687.42億元，占應(yīng)收賬款總量的69.17%，3年以上的應(yīng)收賬款總額合計達607.16億元，占總量的3.31%，5年以上應(yīng)收賬款合計165.34億元，占總量的0.90%?？梢娢覈鲜泄镜膽?yīng)收賬款賬齡明顯較長。但是賬齡時間越長，可收回的可能性就越小。有數(shù)據(jù)顯示，應(yīng)收賬款在合同期內(nèi)收回的可能性為98.2%，逾期6個月收回的可能性為57.8%，逾期1年收回的可能性為26.6%，兩年以后收回的可能性僅為13.6%。我國上市公司較長的應(yīng)收賬款賬齡可能會引起公司收賬期變長，壞賬增多，營運資金減少，財務(wù)風險加大。

3、壞賬計提的比例較低

按照國際會計準則的要求，一般對3年以上的應(yīng)收賬款計提100%的壞賬準備，而我國的上市公司一般對5年以上的應(yīng)收賬款計提100%的壞賬準備。這是因為計提比例較大的壞賬準備會使企業(yè)當期利潤減少甚至虧損。因此我國上市公司的利潤可能存在不同程度的高估。

（二）我國上市公司高額應(yīng)收賬款成因分析

1、市場外部原因

第一，面對激烈的市場競爭，企業(yè)為了減少庫存，增加銷售額和擴大市場占有率等原因往往對一些客戶采用信用銷售的政策，然而信用銷售的風險仍是客觀存在的，企業(yè)有可能面臨或多或少的壞賬損失。第二，近年來我國經(jīng)濟的緩慢增速，使得公司為了擴大銷售而放寬應(yīng)收賬款授信。信用條件的降低使得應(yīng)收賬款總額逐漸龐大。第三，我國市場的誠信缺失。我國有些企業(yè)在資金充足的情況下故意拖欠欠款，從而得到一種短期的融資，減少企業(yè)的利息費用。

2、上市公司內(nèi)部原因

我國上市公司的內(nèi)部控制制度還不完善。銷售部門的業(yè)績只與銷售量有關(guān)，與資金是否回流無關(guān)，使得銷售部門為了增加業(yè)績而盲目賒銷。財務(wù)部門作為應(yīng)收賬款的管理部門卻不了解客戶的情況，使得他們應(yīng)收賬款的催收有很大困難。部門之間缺少必要的配合使得應(yīng)收賬款壞賬較多，資金回流較慢。

二、我國上市公司應(yīng)收賬款管理不善的弊端

（一）影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，加大了財務(wù)風險

我國的上市公司應(yīng)收賬款占流動資本的比例很大，也就是企業(yè)賒銷銷售的資金有很多沒有回流。根據(jù)會計準則權(quán)責發(fā)生制的要求，企業(yè)要確認銷售收入并計提和繳納流轉(zhuǎn)稅和所得稅，從而又加速了企業(yè)資金的流出，在沒有資金回流又有資金流出的情況下，企業(yè)很容易出現(xiàn)財務(wù)危機。當企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金不足時，又有可能采取債務(wù)的方式籌集資金，然而過高的債務(wù)又可能使企業(yè)出現(xiàn)資不抵債的情況，增大了企業(yè)的財務(wù)風險。

（二）應(yīng)收賬款夸大了企業(yè)的經(jīng)營成果

賒銷形成的收入根據(jù)會計準則的要求計入主營業(yè)務(wù)收入，企業(yè)在沒有收到資金的情況下確認收入，使得銷售收入虛增，從而利潤虛增。

（三）應(yīng)收賬款增加了企業(yè)的成本

第一，應(yīng)收賬款增加了企業(yè)的壞賬損失成本。企業(yè)根據(jù)會計準則的要求對應(yīng)收賬款計提壞賬準備，當確認應(yīng)收賬款無法收回時確認壞賬損失，轉(zhuǎn)銷應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款的總額越大，可能發(fā)生的壞賬損失越多。第二，應(yīng)收賬款增加了企業(yè)資金的機會成本。企業(yè)的部分流動資產(chǎn)以應(yīng)收賬款的方式存在，也就是企業(yè)不能將該筆資金用于投資從而賺取其他收益。企業(yè)可以從該筆投資中獲得的收益就是資金的機會成本。第三，應(yīng)收賬款增加了企業(yè)的管理成本，管理成本指的是企業(yè)為應(yīng)收賬款的日常管理和賬款催收所負擔的成本。包括制定本企業(yè)的信用政策，客戶信用評級，更新和維護客戶資料，根據(jù)客戶不同的情況制定差異催收政策等。第四，應(yīng)收賬款增加了企業(yè)的稅務(wù)成本，企業(yè)要為沒有真正資金流入的收入支付稅款，從而增加了企業(yè)的稅務(wù)負擔。

三、加強我國上市公司應(yīng)收賬款管理的途徑

（一）加強應(yīng)收賬款的信用政策管理

企業(yè)在賒銷前應(yīng)該對客戶的償債能力和信用政策做必要的了解，從而確定對不同客戶的不同信用政策，從源頭上減少壞賬的風險。信用政策主要包括信用標準，信用條件和收賬政策。信用標準是指客戶獲得企業(yè)信用應(yīng)該具有的條件。企業(yè)在評估客戶是否達到自己的信用標準時可以采用5C法，5C是指品質(zhì)（character），能力（capacity），資本（capital），抵押（collateral）和條件（condition）五個方面。企業(yè)可以根據(jù)需要從五個方面對客戶進行打分，然后根據(jù)綜合評分結(jié)果確定客戶是否達到信用標準并進一步制定對客戶的信用條件和收賬政策。達到信用標準的客戶應(yīng)該根據(jù)評分結(jié)果的高低給予不同的信用條件，信用條件包括信用期限，折扣期限和現(xiàn)金折扣。合理的信用期限一方面擴大了企業(yè)的銷售收入，一方面又盡量減少應(yīng)收賬款的成本。折扣期限的使用可以使客戶為了節(jié)約資金而加快賬款的歸還?，F(xiàn)金折扣是企業(yè)對商品價格的限期折扣。收賬政策是企業(yè)催收賬款采取的政策，積極的收賬政策能減少壞賬損失，但也增加了收賬成本。因此企業(yè)應(yīng)該根據(jù)客戶的不同信用狀況采用恰當?shù)氖召~政策。endprint

（二）建立健全企業(yè)的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度

第一，企業(yè)應(yīng)該建立自己的信用部門。信用部門的職責是加強應(yīng)收賬款的管理，提高流動資金的使用效率。信用部門是獨立于銷售部門和財務(wù)部門的機構(gòu)，他的作用主要有及時收集和更新客戶信息，進行客戶信用評價，制定信用政策，對應(yīng)收賬款進行日常管理，同銷售和財務(wù)部門加強合作，盡量擴大銷售收入和減少壞賬風險。第二，設(shè)立賒銷的審批制度。銷售人員對客戶采取賒銷的方式應(yīng)該經(jīng)企業(yè)的信用部門進行審批，得到信用部門的同意后方可進行銷售。第三，采用合理的結(jié)算方式。例如對于信用狀況較好的客戶可以采取商業(yè)承兌匯票，委托收款等結(jié)算方式，而對于信用狀況欠佳的客戶采取銀行承兌匯票等結(jié)算方式。第四，實行應(yīng)收賬款的壞賬負責制度，將應(yīng)收賬款的收賬情況和銷售人員的業(yè)績掛鉤，這可以使銷售人員銷售時慎重考慮客戶信用狀況。

（三）加強應(yīng)收賬款的日常管理

第一，企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的名稱對應(yīng)收賬款設(shè)置明細分類賬，記錄銷售中的現(xiàn)金折扣，銷售的折讓，銷售的數(shù)量，金額等具體信息。從而加強對每個客戶的管理，有利于更新和調(diào)整客戶的信用評價和制定收賬政策。第二，企業(yè)應(yīng)該對應(yīng)收賬款的賬齡進行分析，編制賬齡分析表，計算有多少應(yīng)收賬款仍在信用期內(nèi)，有多少已逾期，根據(jù)逾期的長短確定催收政策。應(yīng)收賬款中企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注時間較長的款項，逾期時間越長收回的可能性越小，收賬難度越大。第三，可以實行應(yīng)收賬款定期報告制度，財務(wù)部門應(yīng)該把逾期的應(yīng)收賬款向信用部門報告，由信用部門確定收回的可能性，提取壞賬準備或者核銷應(yīng)收賬款。第四，建立應(yīng)收賬款的定期對賬制度，企業(yè)的各部門之間，企業(yè)和客戶之間，都要定期對賬，從而保證應(yīng)收賬款的準確性。

（四）制定合理的收賬政策

企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶拖欠賬款的原因和信用賬款采取不同的收賬政策，對于短期內(nèi)資金周轉(zhuǎn)困難，但以往信用較好的客戶應(yīng)該適當延長信用期限，以保持和客戶的業(yè)務(wù)往來。對于客戶經(jīng)營出現(xiàn)困難，負債過多難以償還的情況，可以采取由銷售人員或信用部門在合理收賬成本下積極催收的方法，由于收賬成本的邊際效益遞減，因而應(yīng)合理投入，不應(yīng)盲目投資。對于故意拖欠賬款的客戶，應(yīng)該采用法律的手段進行催收，還可以委托專業(yè)的收賬機構(gòu)進行催收，從而減少資金流出，提高企業(yè)的效益。

（五）利用應(yīng)收賬款進行融資

企業(yè)可以采取應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的方法進行融資，是指以應(yīng)收賬款作為擔保，向其他金融金融機構(gòu)進行融資，從而獲得貨幣資金。利用應(yīng)收賬款質(zhì)押的方法，可以增加企業(yè)流動資產(chǎn)的使用效率，增加企業(yè)的現(xiàn)金流入。還可以采用商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)的方法，企業(yè)可以將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為票據(jù)貼現(xiàn)進行融資，對于企業(yè)來說獲得了一筆比銀行貸款利率低的融資，從而有利于企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。

總之，上市公司應(yīng)結(jié)合自身情況，制定合理的信用政策。銷售、信用、財務(wù)部門應(yīng)該相互配合，加強對應(yīng)收賬款的管理和監(jiān)控，從而減少應(yīng)收賬款的成本，提高應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來的效益。應(yīng)收賬款是上市公司必不可少的擴大銷售，提高市場占有率的手段，因此企業(yè)應(yīng)該正確的應(yīng)用和管理應(yīng)收賬款，從而減少壞賬損失，加強企業(yè)的營運能力，從賒銷中獲得更高的利潤。

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