（中國(guó)海洋大學(xué)管理學(xué)院 山東青島266000）

一、是否確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的文獻(xiàn)綜述

（一）贊同者的理由。

1.自創(chuàng)商譽(yù)符合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)。FASB認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)應(yīng)該符合決策有用觀?？聳|昌（2008）認(rèn)為確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，有助于信息使用者恰當(dāng)評(píng)估企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量前景，做出合理決策。王超（2009）也通過(guò)實(shí)證研究，證明商譽(yù)與股價(jià)、凈資產(chǎn)收益率和每股收益正相關(guān)，因此確認(rèn)和披露自創(chuàng)商譽(yù)，可以增強(qiáng)投資者信心，為信息使用者提供更加有用的決策依據(jù)。

2.自創(chuàng)商譽(yù)符合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。將自創(chuàng)商譽(yù)在財(cái)務(wù)報(bào)表上確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，是因?yàn)槠浞腺Y產(chǎn)的以下幾項(xiàng)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：

（1）可定義性。美國(guó)FASB在1985年的SFAC NO.6中對(duì)資產(chǎn)的定義為，“資產(chǎn)是某一特定主體由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)而獲得的或可控制的可預(yù)期的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益”。自創(chuàng)商譽(yù)是由企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的，能夠給企業(yè)帶來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益，并且為企業(yè)擁有和控制，因此應(yīng)該將其確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。葛家澍教授（1996）認(rèn)為自創(chuàng)商譽(yù)由于具有預(yù)期的、未來(lái)超額的經(jīng)濟(jì)利益代表其本質(zhì)，因此能夠作為一項(xiàng)資產(chǎn)。

（2）可計(jì)量性和可靠性。會(huì)計(jì)由于自身特性，不可能對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行精確計(jì)量，價(jià)值總是或多或少地包含了推測(cè)和不穩(wěn)定因素。收入按實(shí)現(xiàn)來(lái)確認(rèn)只是一個(gè)一般原則，承包工程的收入按完工百分比法確認(rèn)就是一個(gè)例子。因此自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值既可以通過(guò)未來(lái)現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值確定，上市公司還可以通過(guò)股票市價(jià)總額與其重估價(jià)后的凈資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)比來(lái)確定（葛家澍，1996）?？聳|昌（2008）、恵瑩（2012）也認(rèn)為經(jīng)過(guò)幾百年來(lái)人們對(duì)商譽(yù)的認(rèn)識(shí)形成的較為科學(xué)的理論和方法，對(duì)其計(jì)量并不會(huì)隨心所欲或主觀臆斷，隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和預(yù)測(cè)科學(xué)的發(fā)展，自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值完全可以可靠計(jì)量。

（3）相關(guān)性。 董必榮（1999）認(rèn)為，在如今的知識(shí)時(shí)代，尤其是在高科技企業(yè)中，自創(chuàng)商譽(yù)在總資產(chǎn)中所占比例越來(lái)越大，各利益主體時(shí)時(shí)關(guān)注自創(chuàng)商譽(yù)的存在及變化，其相關(guān)性不言而喻。杜興強(qiáng)（2011）將商譽(yù)構(gòu)成進(jìn)行分解，從目前廣為接受的定義“商譽(yù)是預(yù)期未來(lái)超額盈利的貼現(xiàn)值”出發(fā)，構(gòu)建模型：外購(gòu)商譽(yù)=購(gòu)買(mǎi)價(jià)格-資產(chǎn)公允價(jià)值+負(fù)債公允價(jià)值，顯然，該模型成了容納各種原因?qū)е碌牟①?gòu)差額的容器，并沒(méi)有反映商譽(yù)的實(shí)質(zhì)，因此杜興強(qiáng)教授從企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)出發(fā)，重新定義商譽(yù)的合理內(nèi)容，形成模型：外購(gòu)商譽(yù)=確認(rèn)商譽(yù)+不可確認(rèn)的商譽(yù)，其中確認(rèn)商譽(yù)=合并商譽(yù)+被并購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)。通過(guò)這兩個(gè)模型對(duì)比，第二個(gè)模型可以比第一個(gè)提供更加透明和增量的信息，因此符合相關(guān)性標(biāo)準(zhǔn)。

3.自創(chuàng)商譽(yù)符合可比性原則。如果有的企業(yè)確認(rèn)了外購(gòu)商譽(yù)，而自創(chuàng)商譽(yù)不進(jìn)行確認(rèn)，便會(huì)使二者的報(bào)表失去可比性。鄧小洋（2003）認(rèn)為只確認(rèn)外購(gòu)商譽(yù)而不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)不符合會(huì)計(jì)規(guī)范的一致性。

（二）反對(duì)者的理由。

1.自創(chuàng)商譽(yù)不符合決策有用的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)。黃殿英（2007）指出，如果確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，甚至可能會(huì)增加會(huì)計(jì)信息的噪音，資產(chǎn)負(fù)債表也并不是用來(lái)預(yù)測(cè)公司未來(lái)價(jià)值的，因此在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值并不會(huì)使決策更加相關(guān)。盛穎逾（2003）認(rèn)為，由于現(xiàn)階段的法規(guī)、制度不完善，無(wú)法保證自創(chuàng)商譽(yù)評(píng)估的真實(shí)可靠，以及由于對(duì)未來(lái)盈利的預(yù)測(cè)能力不夠強(qiáng)，對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)不宜進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，只能進(jìn)行表外披露。張鳴、王明虎（1998）認(rèn)為廣義商譽(yù)主要包括企業(yè)的人力資源、良好的地理位置、獨(dú)特的生產(chǎn)技術(shù)和專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)權(quán)等，其價(jià)值會(huì)隨著環(huán)境或企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況而變化。如果將自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)入賬會(huì)誤導(dǎo)報(bào)表使用者，認(rèn)為企業(yè)的商譽(yù)只有那么多且不會(huì)變化。

2.自創(chuàng)商譽(yù)不符合資產(chǎn)確認(rèn)的全部標(biāo)準(zhǔn)：

（1）不符合可計(jì)量性。裘宗舜（2008）認(rèn)為自創(chuàng)商譽(yù)雖然可理解為未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益，但它是無(wú)法辨認(rèn)的體現(xiàn)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源，且該資源無(wú)載體，因此價(jià)值難以計(jì)量。

（2）不符合可靠性。李翼恒（2007）認(rèn)為現(xiàn)行的計(jì)量技術(shù)和計(jì)量方法存在局限性，并不能使自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值得到公允計(jì)量，運(yùn)用未來(lái)超額收益貼現(xiàn)法會(huì)涉及大量的人為估計(jì)，結(jié)果只是一個(gè)近似值。

從上面的討論中可以看出，是否確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)都是從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，雙方意見(jiàn)都有各自的道理。但是會(huì)計(jì)講究實(shí)質(zhì)重于形式，自創(chuàng)商譽(yù)是否應(yīng)該確認(rèn)，應(yīng)該拋開(kāi)其各種復(fù)雜的形式外衣，考慮其實(shí)質(zhì)是什么，進(jìn)而明確其是否應(yīng)符合確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、是否應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上予以確認(rèn)。

二、對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)本質(zhì)及計(jì)量的思考

（一）自創(chuàng)商譽(yù)是否是一種資產(chǎn)?？v觀會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)本質(zhì)的研究，發(fā)現(xiàn)大致經(jīng)歷了以下階段：

最初，商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，形成自創(chuàng)商譽(yù)的因素較為簡(jiǎn)單，學(xué)者用一個(gè)概括的詞語(yǔ)對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)行定義，如著名的“三元理論”——好感價(jià)值論、總計(jì)價(jià)賬戶論和超額收益論。好感價(jià)值論認(rèn)為自創(chuàng)商譽(yù)產(chǎn)生于“融洽的商業(yè)關(guān)系、企業(yè)同雇員的良好關(guān)系以及顧客對(duì)企業(yè)的好感。這種好感可能起因于企業(yè)所擁有的優(yōu)越的地理位置、良好的口碑、獨(dú)占特權(quán)和管理有方等。總計(jì)價(jià)賬戶論認(rèn)為自創(chuàng)商譽(yù)是一個(gè)特殊的計(jì)價(jià)賬戶，是因?yàn)椤罢w大于其各組成部分的總和”。超額收益論認(rèn)為從本質(zhì)上說(shuō)，商譽(yù)是能為企業(yè)未來(lái)帶來(lái)超額收益的一項(xiàng)特殊資源，并設(shè)法從企業(yè)內(nèi)部來(lái)探究企業(yè)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉。

后來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，形成自創(chuàng)商譽(yù)的因素越來(lái)越多，學(xué)者在繼承過(guò)去理論的同時(shí)，開(kāi)始對(duì)商譽(yù)具體構(gòu)成內(nèi)容進(jìn)行清單式研究，試圖概括所有形成自創(chuàng)商譽(yù)的因素。最具有代表性的是Catlett&Olson（1968），他們?cè)凇禔RS10：Accounting for Goodwill》中將商譽(yù)的構(gòu)成內(nèi)容列示為15個(gè)方面，包括優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)、出色的銷(xiāo)售經(jīng)理、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手管理上的缺陷、有效的廣告、秘密的制造技術(shù)、良好的勞資關(guān)系、良好的信用等級(jí)和優(yōu)惠的貸款利率、對(duì)雇員的一流培訓(xùn)計(jì)劃、因慈善捐贈(zèng)樹(shù)立的崇高地位、與其他公司的有利關(guān)系和不利關(guān)系、戰(zhàn)略性地理位置、優(yōu)秀的人才或資源、有利的稅收和有利的政府管制等。但是學(xué)者們發(fā)現(xiàn)，就算是清單式的研究，也無(wú)法窮盡所有要素，而且將一些可辨認(rèn)資產(chǎn)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況列入自創(chuàng)商譽(yù)并不恰當(dāng)。因此學(xué)者又試圖將自創(chuàng)商譽(yù)總括為某一種要素，形成了協(xié)同效應(yīng)觀、核心能力觀、人力資本觀、無(wú)形資源觀等。

分析以上觀點(diǎn)，可以發(fā)現(xiàn)自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)在長(zhǎng)期積累中自己產(chǎn)生的，無(wú)論是與顧客和員工的良好關(guān)系，還是出色的管理等等，這些都不是在過(guò)去通過(guò)某一筆交易形成的，如果市場(chǎng)上可以買(mǎi)得到，那么這些因素也就不具備形成超額因素的特質(zhì)了。因此，自創(chuàng)商譽(yù)不符合資產(chǎn)的定義，不能將其視為一項(xiàng)資產(chǎn)。

（二）自創(chuàng)商譽(yù)是否是一種商品。馬克思在資本論中闡述，商品是一種二重的東西，具有使用價(jià)值和交換價(jià)值。首先，商品是一個(gè)外界的對(duì)象，一個(gè)靠自己的屬性來(lái)滿足人的某種需要的物品。會(huì)計(jì)中的自創(chuàng)商譽(yù)是指能在未來(lái)期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)超額利潤(rùn)的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，它依靠自己的獨(dú)特屬性能夠滿足企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的需要，從而滿足企業(yè)所有者的需要，因此自創(chuàng)商譽(yù)具有使用價(jià)值。其次，商品具有交換價(jià)值，因?yàn)樵谏唐分邪藷o(wú)差別的人類(lèi)勞動(dòng)，只要兩種物品消耗的無(wú)差別人類(lèi)勞動(dòng)相等，便可進(jìn)行交換。企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)并不是一個(gè)單獨(dú)存在的具體物體，雖然在形成過(guò)程中花費(fèi)了必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間，但是具體花費(fèi)的時(shí)間無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量，因?yàn)樽詣?chuàng)商譽(yù)是企業(yè)形成其他資產(chǎn)的過(guò)程中附帶形成的，所以自創(chuàng)商譽(yù)不具有交換價(jià)值，因此自創(chuàng)商譽(yù)不是商品。相反，我們購(gòu)買(mǎi)的附帶形成自創(chuàng)商譽(yù)的其他物品已經(jīng)作為資產(chǎn)入賬。

（三）自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值是否能確定。前面的討論中，我們發(fā)現(xiàn)最大的分歧在于自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值是否可以計(jì)量。從交換的角度來(lái)說(shuō)，一種商品的交換價(jià)值必須用另一種商品來(lái)表示，而不能用其自身表示。自創(chuàng)商譽(yù)形成于企業(yè)內(nèi)部，并沒(méi)有用來(lái)交換，也就不存在能夠表示其交換價(jià)值的另一種物品，因此其交換價(jià)值不能確定。只有在企業(yè)合并過(guò)程中，商譽(yù)才參與交換，但是此時(shí)的商譽(yù)并非會(huì)計(jì)上所說(shuō)的自創(chuàng)商譽(yù)，而被稱為外購(gòu)商譽(yù)。因此自創(chuàng)商譽(yù)不應(yīng)該在賬面上確認(rèn)。

舉個(gè)例子，我們將企業(yè)視為一個(gè)人，自己給自己做飯，這種勞動(dòng)只是人體的機(jī)能，并不形成社會(huì)價(jià)值，只有自己給別人做飯，這種勞動(dòng)才具有社會(huì)形式，才具有價(jià)值。企業(yè)在漫長(zhǎng)積累中形成的商譽(yù)，不過(guò)是相當(dāng)于自己為自己做飯，希望滿足自己的需求，這只是私人勞動(dòng)的產(chǎn)品。而由于生產(chǎn)者只有通過(guò)交換他們的勞動(dòng)產(chǎn)品才會(huì)與社會(huì)接觸，因此，他們的私人勞動(dòng)的特殊的社會(huì)性質(zhì)也只有在這種交換中才表現(xiàn)出來(lái)。勞動(dòng)產(chǎn)品只是在它們的交換中，才取得一種社會(huì)等同的價(jià)值對(duì)象性。

三、小結(jié)

自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)通過(guò)多年的誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)或者自身較強(qiáng)的管理整合能力形成的，并不是外部購(gòu)買(mǎi)獲得的，因此不是一項(xiàng)資產(chǎn)，不具有可定義性；另外自創(chuàng)商譽(yù)也不是為了交換才產(chǎn)生的，因此不具備交換價(jià)值，價(jià)值也就不能計(jì)量。只有在企業(yè)合并時(shí)，才用于交換，形成交換價(jià)值，成為商品，在資產(chǎn)負(fù)債表上予以確認(rèn)，此時(shí)稱其為外購(gòu)商譽(yù)，已經(jīng)包含了自創(chuàng)商譽(yù)之外的其他內(nèi)容，二者并不等同。因此，自創(chuàng)商譽(yù)不應(yīng)予以確認(rèn)。S