鄧 鵬

（國家開發(fā)銀行江西省分行，江西 南昌 330000）

一、商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀

近年來，我國對外貿(mào)易的迅速發(fā)展促進了商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的長足發(fā)展，融資總體規(guī)模不斷擴大。尤其是人民幣逐步升值，國內(nèi)企業(yè)參與國際貿(mào)易的可能性不斷增強，對國際貿(mào)易融資需求日趨旺盛。市場的剛性需求促進了各商業(yè)銀行對國際貿(mào)易融資市場的重視，紛紛搶占國際貿(mào)易融資市場份額。

然而，業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險也在上升。2008 年后，美國次貸危機已演變成全球金融危機，并逐漸演變成全球經(jīng)濟危機，對比較突出的安全穩(wěn)健運行中國經(jīng)濟和金融的影響。很多企業(yè)集團受破產(chǎn)，由于出口型企業(yè)很多訂單取消，還有很多的資金鏈斷裂，一些企業(yè)在銀行融資和貿(mào)易欺詐套現(xiàn)等方面出現(xiàn)問題，甚至個別國家地區(qū)的開證行為確保自身利益出現(xiàn)無理拒付，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險急劇上升。

二、商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在的問題

（一）風(fēng)險防范體系差

目前，許多商業(yè)銀行的風(fēng)險控制能力差，尤其是在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面，融資業(yè)務(wù)的銀行經(jīng)理是完全沒有風(fēng)險的，風(fēng)險意識相對較弱，為國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是比較淺的，使得商業(yè)銀行的融資風(fēng)險增加。

（二）融資缺乏創(chuàng)新和吸引力

傳統(tǒng)的融資是現(xiàn)在中國的商業(yè)銀行的基礎(chǔ)的，也是業(yè)務(wù)模式的主流，但是和過去相比較，沒有大的區(qū)別，融資產(chǎn)品少和功能單一。

（三）相關(guān)法律和政策不完善

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)過程中涉及大量的法律關(guān)系，相比發(fā)達國家，中國對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的法律和政策，以大量的弱點，這使得中國的商業(yè)銀行開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中遇到的問題，不能使用法律來保障銀行的合法權(quán)益。

（四）國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)需求的工作人員對開立的各種票據(jù)和審核把關(guān)都非常精通

要求工作人員具有一定的外語能力良好的同時，信貸業(yè)務(wù)，國際結(jié)算，國際貿(mào)易以及相關(guān)的法律知識。然而，對中國商業(yè)銀行的角度來看，工作人員遠遠達不到商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展水平。

（五）單一的營銷工具，貿(mào)易融資和無序競爭

目前，商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要集中在大型國有企業(yè)，以及中小型外貿(mào)企業(yè)很少提供融資服務(wù)，這使得融資業(yè)務(wù)發(fā)展受到限制；和商業(yè)銀行融資的營銷工具的過程中，仍然傳統(tǒng)的方式，缺乏新意，這嚴重限制了商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資潛藏多重風(fēng)險

（一）匯率風(fēng)險

國際貿(mào)易是通過外匯執(zhí)行的，國家執(zhí)行不同的匯率政策，因素復(fù)雜，兩國之間形成率匯率政策分為完全浮動由市場決定的匯率機制和有管理的浮動匯率制度，有的國家是兩者兼而有之。一是顯著匯率波動的貸款借貸和還款日期，對銀行的資本價值的直接影響的持續(xù)時間之間可能發(fā)生，二是匯率風(fēng)險的直接結(jié)果由于匯率波動風(fēng)險，客戶收到的資金可能不足以償還銀行的國際貿(mào)易融資款項，造成客戶違約，導(dǎo)致風(fēng)險。

（二）進出口企業(yè)信貸風(fēng)險

無論是國際貿(mào)易融資中的表或表外業(yè)務(wù)，進出口企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)的銀行信貸，企業(yè)違約風(fēng)險。也有企業(yè)違約的原因很多，無法適應(yīng)國際市場不斷變化的需求，企業(yè)經(jīng)濟市場混亂，生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)品更新滯后，資金回籠斷流，導(dǎo)致產(chǎn)生不好的國際貿(mào)易融資銀行，還有欺詐行為，特別是通過企業(yè)的相關(guān)操作，向銀行取得融資成功的手段，有的資金鏈斷裂，企業(yè)規(guī)模大，資金鏈越拉越長，問題一旦爆發(fā)，導(dǎo)致整個企業(yè)資金鏈出現(xiàn)斷裂，威脅到整個銀行的融資環(huán)境，其他的生產(chǎn)和經(jīng)營遭受突如其來的變故，國際貿(mào)易協(xié)議不能正常履行付款承諾，商業(yè)銀行支付相應(yīng)的資金，形成資金推進；與交易對手發(fā)生爭議，他們不付款協(xié)定，使償還融資國際貿(mào)易銀行無關(guān)的來源。

（三）代理行資信風(fēng)險

每筆貿(mào)易背景下的款項回籠是國際貿(mào)易融資第一還款來源，由于款項都是由通過國外的代理行劃回、貨物單據(jù)寄送等完成，一旦代理行資信出現(xiàn)問題，第一還款來源就會出現(xiàn)斷層。

（四）利率風(fēng)險

國內(nèi)某種外匯供求關(guān)系深刻影響著銀行利率水平，企業(yè)在對人民幣升值存在較大預(yù)期的情況下，會盡量多持有人民幣而拋售美元，造成國內(nèi)美元存款來源不斷減少。為了規(guī)避匯率風(fēng)險，有收匯業(yè)務(wù)的企業(yè)又急需提前收進外匯，因此造成對銀行的出口貿(mào)易融資需求劇增，引起銀行資金吃緊，利率爬升，銀行資金成本必然上揚，這之前發(fā)放的融資也面臨利率倒掛風(fēng)險。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)放的資金以外匯為主，但外匯涉及的幣種較多，每個國家對其貨幣采取的利率政策又不盡相同。這樣就使商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資定價面臨復(fù)雜的政策環(huán)境，利率調(diào)整的方向很不明朗。

四、完善商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的建議

（一）完善國際貿(mào)易融資信用評價體系

銀行在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中要關(guān)注融資業(yè)務(wù)背景的真實性以及貿(mào)易的規(guī)模、信用，客戶正常貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是還款的第一來源，而客戶的自身贏利能力是第二來源，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)客戶的信用等級評定標準應(yīng)該有別于人民幣流動資金貸款客戶的評級標準。

（二）強化供應(yīng)鏈融資，解決中小企業(yè)貿(mào)易融資難的問題

供應(yīng)鏈融資就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。在供應(yīng)鏈融資中，要完善中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈金融，同時商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)出既能保證資金安全又可以彌補中小企業(yè)自身缺陷的產(chǎn)品，也是加強中小企業(yè)貿(mào)易融資供應(yīng)鏈的重要所在。

（三）建立健全國際貿(mào)易融資中的風(fēng)險控制機制

融資的自償性程度是貿(mào)易融資的主要風(fēng)險所在，也就是說不是借款人的信用等級而是貸款人對交易進行結(jié)構(gòu)化設(shè)計方面的技能。要控制好對外貿(mào)易中的資金流和物流來提高融資的自償性。并且還應(yīng)注意匯率風(fēng)險的對沖，避免企業(yè)將匯率風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行。

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