黃鈺

摘 要：中小型企業(yè)在促進我國經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了巨大作用。但一直受融資問題的制約，2008年經(jīng)濟危機的到來，中小企業(yè)融資難問題進一步加劇，引發(fā)了一些列的問題，因此，探索解決我國中小企業(yè)融資問題的良好對策是促進我國中小企業(yè)發(fā)展的首要任務(wù)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資模式；原因；建議

進入21世紀以來，中小企業(yè)迎來了發(fā)展的春天，但由于社會市場經(jīng)濟中存在著激烈的競爭，企業(yè)的發(fā)展也面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，資金短缺問題是最突出的問題。近年來，為了解決中小企業(yè)的“融資難”，政府出臺了一系列的政策，鼓勵金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供金融服務(wù)，但是由于中小企業(yè)風險大，回報率低，許多金融機構(gòu)為了自身的利益不愿意向中小企業(yè)提供服務(wù)，中小企業(yè)的融資問題并沒有得到很好的解決，因此，從促進經(jīng)濟發(fā)展，維護社會穩(wěn)定的角度來看，我國必須重視中小企業(yè)的融資問題。

一、我國中小企業(yè)的融資模式

目前我國中小企業(yè)融資的主要模式有以下七種，分別是內(nèi)源融資模式、銀行主導的融資模式、租賃融資模式、財政融資模式、上市融資模式、民間融資模式以及利用外資的融資模式。在這些融資模式中，銀行主導的融資模式是第一大融資模式，其次是租賃融資模式。在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，民間融資模式以及利用外資的融資模式發(fā)展速度快，已經(jīng)逐漸成為中小企業(yè)融資的重要方式。

二、中小企業(yè)融資難的原因

1.微觀角度

（1）中小企業(yè)自身原因。第一，企業(yè)規(guī)模小。我國中小企業(yè)的規(guī)模都比較小，企業(yè)資產(chǎn)也比較少，導致企業(yè)的擔保價值低，企業(yè)很難籌集到資金。

第二，缺乏足夠的抗風險能力。我國的中小企業(yè)主要集中在勞動密集型產(chǎn)業(yè)和資源密集型產(chǎn)業(yè)中，技術(shù)含量低，缺乏自主產(chǎn)權(quán)，缺乏競爭力。當市場環(huán)境發(fā)生改變時很容易受到?jīng)_擊，沒有能力去抵抗風險。

（2）金融機構(gòu)的原因。第一，信息不對稱。對于上市公司，我國要求它們定期披露相關(guān)的信息，銀行可以很容易獲得資料。但對于中小型企業(yè)，我國并沒有要求它們披露信息，銀行很難輕松獲得企業(yè)真實、詳盡的信息。其次，許多中小型企業(yè)的地理位置比較偏遠，銀行無法對其進行有效的監(jiān)管。第二，信用擔保不健全。在目前情況下，中小企業(yè)向銀行貸款時有著苛刻的擔保或抵押要求，我國雖然有大量的信用擔保機構(gòu)，但缺乏針對中小企業(yè)貸款的信用擔保機構(gòu)，中小企業(yè)由于自身能力有限，很難滿足銀行開出的條件，難以取得貸款。

（3）國家政策的原因。第一，國家政策引領(lǐng)著經(jīng)濟發(fā)展的方向，長期以來，我國政府主要重視大型企業(yè)的發(fā)展，經(jīng)濟政策很多都是有利于大型企業(yè)的。中小型企業(yè)的發(fā)展長期被忽視，中小企業(yè)融資被局限在狹小的發(fā)展空間里。第二，政策法規(guī)沒有得到有效的施行。近年來，為了促進中小企業(yè)的發(fā)展，維護社會穩(wěn)定，國家制定了一系列有易于中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，但這些法規(guī)脫離實際，缺乏可操作性，發(fā)揮的作用有限，無法解決中小企業(yè)的融資難題。

2.經(jīng)濟學角度

（1）出口萎縮對我國中小企業(yè)融資的影響。改革開放以來，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，出口貿(mào)易繁榮。依靠廉價勞動力以及豐富的資源，我國逐漸確立了“世界工廠”的地位。金融危機爆發(fā)以來，發(fā)達國家將海外代工廠轉(zhuǎn)移回了國內(nèi)，增加本國人民的就業(yè)機會，從而緩和國內(nèi)矛盾。我國的出口經(jīng)濟受到了較大的沖擊。其次，我國出口的產(chǎn)品主要以勞動密集型產(chǎn)品為主，技術(shù)含量低，附加值低，利潤低。最后，國家提出民生工程，要求提高工人的工資，勞動力成本上升，產(chǎn)品的成本不斷提高。與此同時，由于出口受到限制，中小型企業(yè)的收入大幅度降低，企業(yè)的利潤大幅下滑。為了維持企業(yè)的發(fā)展，大多數(shù)的企業(yè)不得不通過裁員來節(jié)省企業(yè)的成本。人員減少導致企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模也不斷縮小。在這種情況下，銀行等金融機構(gòu)都不看好中小型企業(yè)的發(fā)展，都不會輕易貸款，因此，出口的萎縮加劇了中小企業(yè)的融資困境。

（2）內(nèi)需不足對我國中小企業(yè)融資的影響。內(nèi)需主要包括投資需求和消費需求兩個方面。經(jīng)濟增長有“三駕馬車”，即擴大國內(nèi)投資，刺激國內(nèi)消費和擴大外貿(mào)出口。擴大內(nèi)需主要是通過擴大國內(nèi)投資和國內(nèi)消費來帶動國民經(jīng)濟增長。中小型企業(yè)的主營業(yè)務(wù)主要涉及人們衣、食、住、行，人們的需求和購買力是中小企業(yè)發(fā)展的動力。然而，我國的GDP雖然很高，但人均收入不高，并且貧富差距大，大部分人的購買力都比較低，僅靠少部分有錢人的消費是完全不夠的?，F(xiàn)在人均工資普遍提高，但物價也在上漲，居民的實際購買力并沒有得到提高，內(nèi)需仍是不足。其次，中小型企業(yè)的產(chǎn)品主要是生活必須品，人們的購買力有限，大量的產(chǎn)品賣不出去，企業(yè)無法回籠資金，企業(yè)發(fā)展動力不足。

三、增強我國中小企業(yè)融資能力的建議

1.自我管理、增強自身實力

首先，中小型企業(yè)必須調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，引進先進的生產(chǎn)技術(shù)，培養(yǎng)優(yōu)秀人才，規(guī)范企業(yè)管理制度，增強風險控制能力，努力創(chuàng)新，提高企業(yè)的競爭力。其次，中小型企業(yè)要加強和銀行的溝通，使銀行了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景，提高銀行的放貸效率。此外，中小企業(yè)要有良好的信用意識，嚴格按照法律規(guī)定披露自己的資料，保證對外提供信息的真實性，樹立誠實信用的良好形象。與此同時，中小企業(yè)主要改變觀念、放寬眼界，主動去拓寬融資渠道。

2.為銀行貸款提供商業(yè)保險

商業(yè)銀行不愿意貸款給中小企業(yè)主要是因為貸款風險大。如果保險公司能夠為銀行提供中小企業(yè)貸款保險，分擔銀行承擔的風險，那么中小型企業(yè)從銀行獲得貸款的難度將會降低。首先，保險公司必須針對中小企業(yè)的銀行貸款設(shè)立保險項目.企業(yè)在需要貸款時可以買入“貸款保險”。一旦企業(yè)無法償還貸款時，銀行可以從保險公司獲得賠償，降低自身的損失。其次，購買保險在一定程度上會增加企業(yè)的支出成本，為了降低成本，減輕企業(yè)的負擔，政府可以幫助企業(yè)分擔購買“貸款保險”的支出。

3.完善中小企業(yè)監(jiān)督與管理體系

首先，在企業(yè)成立之初就建立一個信用考核指標，這個指標貫穿于企業(yè)發(fā)展的全過程，通過計分來衡量企業(yè)的信用高低。其次，明確部門的監(jiān)督管理權(quán)力，做好各部門之間的分工與協(xié)作。建立以工商管理部門為主，稅務(wù)、以及社會其他機構(gòu)為輔的一個完善的監(jiān)管體制。此外，政府還可以建立一個介于企業(yè)和政府之間的部門，主要工作就是采集、整理和管理中小企業(yè)的信息，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個和諧的環(huán)境。

4.促進出口、擴大內(nèi)需

首先，企業(yè)要引進先進的技術(shù)，努力發(fā)展創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的科技含量，提高產(chǎn)品的附加值，增強競爭力。一旦企業(yè)有發(fā)展?jié)摿?，資金持有者對企業(yè)的信心也會提高。其次，中小型企業(yè)要充分利用當前農(nóng)村城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化機遇，積極配合國家政策，主動出擊，推動自身發(fā)展。此外，政府要采取有效的措施來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)得到發(fā)展，就業(yè)機會增加，人民收入增加。同時政府完善社會保障體系，調(diào)動人民大眾消費的積極性。最后，由于我國市場經(jīng)濟發(fā)展較晚，許多方面都不完善，經(jīng)濟運行中充斥著行政壟斷色彩。政府可以降低一些行業(yè)的進入標準，讓中小型企業(yè)有機會涉入這些壟斷行業(yè)。

（作者單位：蘭州商學院）

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