摘要：政府融資平臺，從一個較為寬泛的角度來說就是為地方政府融通資金、投資地方基礎設施及公用事業(yè)建設項目、加速地方經(jīng)濟發(fā)展的企業(yè)的統(tǒng)稱。近年來平臺的數(shù)量和負債激增，平臺的風險引起各方重點關注。本文以天津市建立政府融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)為例，探討通過建設信息監(jiān)測系統(tǒng)防范政府融資平臺債務風險的必要性、系統(tǒng)框架、路徑、難點及問題，并提出相關政策建議。

關鍵詞：政府融資平臺；征信系統(tǒng)；系統(tǒng)建設

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：Ａ〓文章編號:１００３－９０３１(２０14)06－００54－０3DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2014.06.11

從2008年初中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合提出：“要支持有條件的地方政府組建投融資平臺，拓寬中央政府投資項目的配套資金融資渠道”，到2009年國務院提出：“要有效防范和化解政府融資平臺公司信貸風險隱患”，有關政府融資平臺的政策措施180度大轉變。近年來，各地政府部門都在逐步加強對政府融資平臺公司（簡稱平臺公司）的監(jiān)督監(jiān)控，逐步整合平臺公司、優(yōu)化資源配置、規(guī)范平臺運作，力求最大限度的防范平臺公司潛在風險，確保融資平臺良好運轉。而目前沒有任何一個機構或部門能夠完整、全面地掌握地方政府融資平臺公司的經(jīng)營、財務、信貸、市政項目及關聯(lián)企業(yè)等信息，很難對平臺公司的經(jīng)營管理和潛在信用風險進行全面有效的評估。因此，需要建立政府融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)（簡稱平臺系統(tǒng)），有效地歸集、整合平臺公司信用信息和政府承諾擔保信息。定期向有關部門披露平臺公司的風險狀況，既為有關部門提供服務，又可逐步提高平臺公司的自我約束能力，改善融資平臺環(huán)境，促使平臺公司健康發(fā)展。

一、政府融資平臺及政府融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)的含義

政府融資平臺是地方政府組建的不同類型的企業(yè)總稱，包括城市建設投資類企業(yè)、城建開發(fā)類企業(yè)、城建資產(chǎn)經(jīng)營類企業(yè)等。地方政府通過劃撥土地、股權、規(guī)費、國債等資產(chǎn)，組建一個資產(chǎn)和現(xiàn)金流大致可以達到融資標準的企業(yè)，必要時輔之以財政補貼等作為還款保證，融入資金后重點投向市政建設、公用事業(yè)等項目。

政府融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)是指由專業(yè)化的、獨立的第三方機構（或部門）為政府融資平臺建立信用信息數(shù)據(jù)庫，采集、整理、存儲平臺公司的信用信息，并向有關部門提供平臺公司信息查詢、統(tǒng)計分析、風險預警等服務的系統(tǒng)。

二、平臺系統(tǒng)應采集整合的信息

為全面反映平臺公司經(jīng)營管理和負債、市政公用事業(yè)建設項目的承建及資金落實、政府承諾擔保情況等，有效監(jiān)測、評估平臺公司的潛在風險，應采集整合但不限于以下信息。

1.企業(yè)基本信息。包含企業(yè)的概況信息、關聯(lián)企業(yè)信息、公共信息。概況信息指企業(yè)的基本經(jīng)營、注冊資本及構成、高級管理人員、集團母/子公司、財務信息等各類信息。關聯(lián)企業(yè)信息指與平臺公司存在直接或間接控制、被控制關系或重大影響關系的企業(yè)，包括全資控股企業(yè)、控股企業(yè)、參股企業(yè)、擔保關聯(lián)等各類關聯(lián)信息。公共信息指政府類公共公開信息，如環(huán)境違法、建設項目環(huán)境影響評價審批、建設項目環(huán)境保護設施竣工驗收、行政許可、行政處罰等有關政府部門審核公布的信息[2]。

2.金融機構的存款和信貸信息。存款信息指平臺公司在不同金融機構的各存款類型（活期、定期、通知、協(xié)定存款等）、各幣種下的存款余額信息。信貸信息指平臺公司在金融機構的負債明細數(shù)據(jù)，是平臺系統(tǒng)的核心數(shù)據(jù)、分析平臺公司信用風險的重要依據(jù)；應按照時間序列完整存儲流量數(shù)據(jù)，包括貸款、保理、票據(jù)貼現(xiàn)、貿(mào)易融資等各類信貸業(yè)務，完整記錄平臺公司的信貸情況。

3.平臺公司直接融資信息和外部信用評級信息。公司直接融資信息包括平臺公司在公開市場發(fā)行的企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)等信息。外部信用評級指由第三方專業(yè)評級機構根據(jù)有關規(guī)范和規(guī)定，運用科學嚴謹?shù)姆治黾夹g和方法，對平臺公司履行相應經(jīng)濟承諾的能力及其可信任程度進行調查、審核、比較、測定和綜合評價，包括評級公司、評級人員、評級結果、評級報告等信息。

4.市政公用事業(yè)項目及政府承諾擔保信息。市政公用事業(yè)項目指平臺公司承辦的、由市（區(qū)縣）發(fā)改委、環(huán)保局等政府部門審批通過的經(jīng)營性或非經(jīng)營性建設項目，包括項目的審批、項目資本金構成及落實情況、項目的建設進展情況等信息。政府承諾擔保指市（區(qū)縣）人大、財政部門為平臺公司的融資行為提供的還款承諾，一般為人大決議、財政承諾函、多方會談紀要等形式，包括政府還款承諾機構類別、承諾擔保金額、承諾內容描述等信息。

三、平臺系統(tǒng)總體框架及功能設計

平臺系統(tǒng)應以平臺公司信用信息數(shù)據(jù)庫為核心，采集、整合、存儲平臺公司的信用信息；通過強大的功能應用層對外提供信息服務；利用完善、覆蓋面廣、安全技術成熟、數(shù)據(jù)傳輸速度快的局域網(wǎng)絡實現(xiàn)與各級機構部門的連接；采用B/S模式便于系統(tǒng)的升級與維護，任何機構和用戶可以方便的使用任何一臺接入網(wǎng)絡的PC訪問系統(tǒng)[3]。

為最大化實現(xiàn)對平臺公司的監(jiān)控監(jiān)測，及時為決策者提供全面、準確的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，平臺系統(tǒng)應具備但不限于以下功能。

1.信息報送。信息報送模塊應具備靈活的數(shù)據(jù)報送方式和嚴謹?shù)臄?shù)據(jù)校驗規(guī)則，各類信用信息應分模塊處理以適應不同機構報送不同類型的信息，數(shù)據(jù)項結構設計應盡可能符合各類業(yè)務的實際形式。信息報送主要包括兩種模式，一是手工錄入，二是數(shù)據(jù)接口報送，平臺系統(tǒng)應在一定階段同時具備這兩種數(shù)據(jù)報送方式以適應不同機構的需要，同時應對接收數(shù)據(jù)進行合理性、合規(guī)性、合法性校驗，將不符的信息反饋給數(shù)據(jù)報送機構并給出提示，將通過校驗的數(shù)據(jù)完整、有序地存儲到數(shù)據(jù)庫中。

2.信息查詢。該功能模塊可以面向所有接入平臺系統(tǒng)的機構，根據(jù)平臺公司的唯一標識編碼可以查詢某一個平臺公司所有的信用信息。同時，應根據(jù)不同查詢人的身份特點，屏蔽敏感信息，維護信息報送機構的利益，確保相關信息的保密和安全。

3.批量查詢。該功能有兩個用途，一是核查數(shù)據(jù)；二是統(tǒng)計數(shù)據(jù)。應實現(xiàn)對數(shù)據(jù)庫中各關鍵數(shù)據(jù)項的選擇和抽取，結合查詢人的查詢條件、輸出設置，實時進行單獨或交叉的組合查詢，并生成明細報表。

4.統(tǒng)計分析。該功能應根據(jù)監(jiān)測分析需要，組織數(shù)據(jù)定制報表結構，按期自動生成分析報表，且應將相應的歷史數(shù)據(jù)加工存儲，用于時間序列上的數(shù)據(jù)比對、統(tǒng)計。如各種信貸分析報表、大戶統(tǒng)計報表、不良負債報表等。

5.關聯(lián)企業(yè)查詢統(tǒng)計。該功能應實現(xiàn)對平臺關聯(lián)企業(yè)結構數(shù)的查詢，顯示不同類型關聯(lián)企業(yè)的關聯(lián)關系及統(tǒng)計數(shù)據(jù)，根據(jù)用戶的定制需求生成不同關聯(lián)類型、各種信貸業(yè)務的數(shù)據(jù)明細和統(tǒng)計報表。

四、天津市政府融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)建設及運行情況

從2009年10月開始，中國人民銀行天津分行探索建立政府投融資平臺公司信貸信息監(jiān)測系統(tǒng)，并于2010年3月上線運行，2011年5月升級為天津市銀行重點客戶信貸信息監(jiān)測系統(tǒng)。近年來，系統(tǒng)運行穩(wěn)定，數(shù)據(jù)適時可靠，為地方政府、相關管理部門和金融機構了解掌握平臺公司貸款運行情況，防范和化解信貸風險發(fā)揮了重要作用，得到了地方政府領導和金融機構的高度評價。平臺系統(tǒng)采用B/S模式，集信息采集、整合、存儲、服務為一體，主要功能包括信息報送、精確查詢、批量查詢、統(tǒng)計分析、系統(tǒng)管理等模塊；各有關單位通過金融城域網(wǎng)接入平臺系統(tǒng)，實現(xiàn)信息的實時報送與查詢。該系統(tǒng)收錄天津市平臺公司，涵蓋基本信息、存款信息、人大財政承諾及建設項目、各類信貸業(yè)務等300多個數(shù)據(jù)項，可以全面反映各平臺公司的運營及債務風險狀況。

平臺系統(tǒng)顯示，截至2013年末，天津市平臺公司貸款余額同比增長4.72%，貸款總量穩(wěn)中有升，貸款增速略有回落。保證和質押貸款同比增長20.11%，信用貸款同比下降18.77%。無不良貸款。

五、建設地方平臺系統(tǒng)存在的問題及難點

1.大部分金融機構的業(yè)務數(shù)據(jù)集中在其總行，對比企業(yè)征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)接口報送方式，地方融資平臺監(jiān)測系統(tǒng)在實現(xiàn)數(shù)據(jù)接口報送模式上較難，短期內只能使用手工錄入的方式采集數(shù)據(jù)。手工采集數(shù)據(jù)方式存在報送點分散、報送質量和報送效率參差不齊、報送人員管理難等問題。

2.缺少統(tǒng)一口徑集中管理市政公用事業(yè)項目及政府承諾擔保信息，存在重復、遺漏或錯誤統(tǒng)計的情況。通過貸款卡編碼或組織機構代碼可以準確定位一個企事業(yè)單位，但是市政公用事業(yè)項目及政府承諾擔保缺乏這樣的可唯一識別的編碼，在采集過程中難免出現(xiàn)重復、錯漏的現(xiàn)象。

3.定期更新關聯(lián)企業(yè)信息困難較大。目前天津市政府融資平臺公司及其關聯(lián)企業(yè)1000余戶，各類型關聯(lián)企業(yè)可能隨時調整變化，缺乏有效途徑定期獲取完整準確的關聯(lián)企業(yè)結構，對關聯(lián)企業(yè)信用信息更新的管理同樣較為困難[4]。

4.各種非信貸類數(shù)據(jù)的獲取渠道問題。信貸信息和存款信息可以統(tǒng)一由金融機構報送，但是定期獲取市政公用事業(yè)項目、環(huán)保、環(huán)評、規(guī)劃、行政處罰和獎勵等非信貸信息，需要協(xié)調市政府的各部門，信息整合、協(xié)調難度大。

六、相關建議

1.由市政府統(tǒng)一協(xié)調，將發(fā)改委、環(huán)保、建委、等有關政府部門統(tǒng)一接入平臺系統(tǒng)，將市政公用事業(yè)建設項目、政府還款承諾、市區(qū)縣財政收支信息、平臺公司財務報表以及有關政府公共信息統(tǒng)一納入平臺系統(tǒng)。便于準確掌握平臺公司的非信貸類信用信息，對平臺公司的運營及風險分析提供幫助。

2.根據(jù)平臺系統(tǒng)數(shù)據(jù)特點，結合企業(yè)外部信用評級的方法及要求，研究制定一套針對平臺公司的信用評級模型，定期對平臺公司的信用風險狀況進行評價并在一定范圍公布。

3.有關監(jiān)管部門應加強對金融機構的監(jiān)督管理，規(guī)范各金融機構對平臺公司的授信審批，嚴格按照平臺系統(tǒng)的設計要求及時、完整、準確報送平臺公司的信貸數(shù)據(jù)，定期做好數(shù)據(jù)核對核查工作。

4.可研究制定平臺公司信息公開公布流程，通過平臺系統(tǒng)定期將有關平臺公司的正面及負面信息在一定范圍予以公開并通知該公司，逐步降低平臺公司潛在風險，改善融資平臺信用環(huán)境、促進融資平臺健康發(fā)展?！?/p>

（責任編輯：張恩娟）

參考文獻：

[1]金明．對征信業(yè)市場化發(fā)展的思考[J]．金融縱橫，2007（23）.

[2]廖文義．建設我國金融征信體系的設想與思考[J]．南方金融，2004（5）.

[3]李曙光．中國征信體系框架與發(fā)展模式[M]．北京：科學出版社，2006.

[4]何運信．我國多層次征信體系的生成機理與演化路徑[J]．宏觀經(jīng)濟研究，2009（1）.

收稿日期：２０14－04－19

作者簡介：李昌青（1980-），男，天津人，現(xiàn)供職于中國人民銀行天津分行。