葛曉萌　韓琦霏　丁亞琪

摘 要：環(huán)境問題的愈演愈烈使得環(huán)保項目成為熱議的焦點，同時BOT環(huán)保項目在中國也越來越常見。本文通過對BOT環(huán)保項目的現(xiàn)狀進行分析，提出BOT環(huán)保項目存在的風險，并提出相應的對策。

關鍵詞：BOT；項目；環(huán)保；風險

隨著環(huán)境問題的愈演愈烈，環(huán)保成了大家普遍關注和熱議的話題，由此有關環(huán)保項目成了世人爭先恐后投資的對象。BOT作為一種在中國逐漸發(fā)展的投資項目，其在環(huán)保領域發(fā)揮的作用不容小覷。但是在其迅速發(fā)展的背后，還是存在著不少的問題與風險。要想讓BOT環(huán)保項目走的更遠，使發(fā)揮其獨特功能和效力，就必須找到解決相關難題的方法和途徑及措施。

一、BOT項目的涵義及其條件

BOT（build—operate—transfer）即建設—經(jīng)營—轉讓，是指政府通過契約授予私營企業(yè)（包括外國企業(yè)）以一定期限的特許專營權，允許其通過融資的方式建設和經(jīng)營特定的公用基礎設施，并準許其通過向用戶收取費用或出售相關產品以清償貸款，回收投資并賺取利潤；當特許權期限屆滿時，該基礎設施將被無償移交給政府。

二、BOT環(huán)保項目在我國的現(xiàn)狀

隨著環(huán)境問題越來越受關注，環(huán)保產業(yè)也作為21世紀最受追捧的產業(yè)之一。作為在我國的新興產業(yè)，其蓬勃的生機必將成為我國新的經(jīng)濟增長點。然而，同樣作為朝陽產業(yè)，環(huán)保項目缺乏資金和管理經(jīng)驗，這就需要我們通過引進外資和先進的技術管理經(jīng)驗進行支持。

BOT項目在環(huán)保方面的應用極大滿足了各方的需求，做到了治理污染，同時也能創(chuàng)造了一定的經(jīng)濟價值。自1994年我國積極吸引外資進行BOT項目后，近幾年，特別是在我國南方城市，BOT環(huán)保項目逐步成熟，廣東、廣西、海南、四川、江蘇等地出現(xiàn)了污水處理、垃圾焚燒發(fā)電等項目。BOT環(huán)保項目的實施使得環(huán)保事業(yè)并不是單純的政府責任，使得更多的國內外資金投入其中，緩解了財政壓力，提高了資金的使用效率，分散了環(huán)保項目的經(jīng)營風險，同時先進技術和管理經(jīng)驗的介紹又能促進發(fā)展壯大環(huán)保產業(yè)。雖然BOT有百般好，但是我們也不能忽視其中存在的問題和風險。許多項目由于設計不合理或者監(jiān)管不到位，造成了極大地資源浪費。更有甚者成為了只有示范參觀功能卻沒有實際用途的基礎設施。這些都值得我們深思。

三、BOT環(huán)保項目存在的問題

（一）風險分擔的問題

現(xiàn)如今的BOT環(huán)保項目對資金的要求極高，出于對自身利益的考慮（不想在年報中顯示等），大部分企業(yè)會選擇由基金公司先來運行這個項目，等到時機成熟了再進行并購。那么，隨之而來的問題是，如果企業(yè)認為時機不成熟不進行并購，項目還能否繼續(xù)，違約風險怎樣承擔？無論是基金公司還是政府都是不會愿意面對這一結果的。此外，如果出現(xiàn)地震、臺風等自然風險怎么辦？政府應怎樣面對？外商投資企業(yè)在如今的經(jīng)濟不景氣的大環(huán)境下又怎樣規(guī)避匯率風險？處于中國這個政治因素很強的經(jīng)濟環(huán)境下，投資者怎樣對待無法逃避的政治風險？這些問題困擾著投資者同樣也困擾了地方政府，這些問題無疑是影響B(tài)OT環(huán)保項目在中國的生存發(fā)展的關鍵。

（二）法律不健全

BOT這種時間長、資金量大、不確定因素眾多的投資項目需要明確的法律保障實施，而在現(xiàn)有的法律不確立，許多問題都無法解決。另外，司法部門在法律上執(zhí)行能力和經(jīng)驗不足，使得在經(jīng)濟訴訟方面的法律背景尚不夠成熟。又因為中國有關內部文件不透明，某些有關部門辦事效率低，部門之間銜接不緊密，造成項目無法有序的進行。此外，現(xiàn)有法律不健全，使得BOT項目投資企業(yè)有空可鉆，混淆了廣大人民的試聽。會計核算中建造與運營階段對于確定項目的價值有著不同的方式，這也造成了不同時期的并購會對企業(yè)造成不同的影響。由于沒有嚴格規(guī)定并購項目的時間，使得同樣的項目因并購時間不同而產生利潤操縱就再簡單不過了，因而造成了一些企業(yè)有空可鉆，借BOT環(huán)保項目偷梁換柱。

（三）管理體制不完善

當BOT在環(huán)保項目中大行其道時，政府一改過去面臨風險自擔，親自設計運營的局面，反而有點作壁上觀，只等最后交接手續(xù)，這著實令人惋惜。BOT環(huán)保項目的實施不意味著政府可以放手不管了，而是更應該發(fā)揮宏觀調控職能，努力配合協(xié)調建造運營中的問題，隨時關心項目動向以及項目實際運營能力和情況。

目前我國沒有一個機構來統(tǒng)一管理，避免多頭控制，致使投資管理工作不夠規(guī)范，許多項目因管理體制上的問題進展緩慢。也有許多地方政府急于求成，放松了對項目的審批要求，致使一些項目虎頭蛇尾，極大地造成了資源的浪費。

四、我國發(fā)展BOT環(huán)保項目的對策

（一）制定防范風險的措施

對于風險承擔者大致分為三類，一是合同授予方政府，二是合同投資方企業(yè)，三是真正買單的基金公司等。對于兩兩之間相互合同要明確自己的權利對方的義務，由于政治因素形成的政府造成的風險應有政府承擔，政府應予以補償。以往由政府中某個人出頭設立公司于投資方合作的方式并不能真正發(fā)揮作用，相反也會一定程度上制約BOT項目的自主能動性。由于商業(yè)因素形成的商業(yè)風險，在兩方的契約中應能明確顯示，如果沒有顯示的，秉承誰有能力誰承擔的原則來解決風險分擔問題。

（二）健全法制

BOT項目在環(huán)保方面的運作需要極其詳細有效的法律支持。我國應盡快縮小與國際BOT環(huán)保項目法律體系的差距，建立BOT專項法律，逐步完善配套的制度，規(guī)范實施程序。此外還應對項目公示制度手續(xù)和項目檢測公示方面進行規(guī)范，從而更加標準的執(zhí)行合同，保障項目的正常運營和轉移。同時，加強法律建設的透明度，使得在具體實物中遇到的問題都能及時通過立法程序予以法律支持與保護。

（三）完善管理體制

首先，政府應切實發(fā)揮自己的監(jiān)督職能。無論是在建造，運營還是轉移階段都應切實擔負監(jiān)督義務，協(xié)調全局發(fā)展。特別是在環(huán)保項目的實際運營能力、質量和安全方面應予以重視。

其次，無論是政府還是相應的企業(yè)都要著力培養(yǎng)一些技術層次高、管理能力強的專業(yè)人才，強有力地執(zhí)行項目的實施和監(jiān)督，保障BOT環(huán)保項目的順利進行。

最后，制定嚴格的市場準入政策，做到廣撒網(wǎng)但重點捕魚的效果。進一步提高項目質量，引進先進的技術和生產力，保障項目的順利進行。（作者單位：河南財經(jīng)政法大學）

參考文獻：

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[2] BOT在中國的再思考botchinaBOT項目投融資網(wǎng)2006-01-10

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