蘇志強(qiáng)

摘 要：當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行對中小企業(yè)服務(wù)不足的問題，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。本文基于銀行信貸機(jī)制的三方博弈，分析影響商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的影響因素，并就中小企業(yè)自身、商業(yè)銀行信貸機(jī)制和監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策三個(gè)方面提出了政策建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；中小企業(yè)；信貸機(jī)制

近年來，如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)，提升對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，一直是各級政府以及相關(guān)監(jiān)管部門工作的重點(diǎn)，各地都紛紛出臺了一系列的政策來引導(dǎo)鼓勵(lì)、引導(dǎo)銀行信貸投向。而與此同時(shí)，各家商業(yè)銀行也認(rèn)識到了中小企業(yè)信貸市場的發(fā)展?jié)摿屠麧櫩臻g，并將中小企業(yè)融資服務(wù)作為經(jīng)營發(fā)展的重點(diǎn)。盡管如此，目前中小企業(yè)在授信額度、融資規(guī)模以及資金成本方面仍然沒有獲得根本性的改善，出現(xiàn)了“政府喊得響，銀行應(yīng)得緊，企業(yè)等得急”的奇怪局面。表面上商業(yè)銀行在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營導(dǎo)向與當(dāng)前的監(jiān)管政策指引并不相悖，但是其結(jié)果卻大相徑庭。

部分學(xué)者認(rèn)為商業(yè)銀行信貸機(jī)制與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的背離是對中央銀行貨幣政策的偏離，即商業(yè)銀行違逆了監(jiān)管部門的委托代理關(guān)系，問題核心仍然于商業(yè)銀行認(rèn)識有偏差或者監(jiān)管措施缺乏硬約束。事實(shí)上，大部分商業(yè)銀行至少在形式上并沒有違背中央銀行、銀監(jiān)部門等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策，部分商業(yè)銀行也為服務(wù)中小企業(yè)耗費(fèi)了大量的人力物力，甚至犧牲了在其他項(xiàng)目的收益，因此將監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為具有利益沖突的博弈方顯然有些牽強(qiáng)。本文認(rèn)為，出于風(fēng)險(xiǎn)防范的需求，商業(yè)銀行對企業(yè)信貸資金需求進(jìn)行一定的限制或采取相應(yīng)的信息鑒別機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)對不同風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的分離，而這一信貸機(jī)制所包含的的利益關(guān)系沖突往往是造成企業(yè)融資不暢的主要原因，對于商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)具有更為直接的影響力。

一、商業(yè)銀行信貸機(jī)制三方博弈模型

（一）基本假設(shè)

1、參與者。本文假定在商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)上，存在三個(gè)參與者：銀行決策層、決策執(zhí)行層、中小企業(yè)。

（1）銀行決策層主要指商業(yè)銀行總行及省屬分行機(jī)構(gòu)，這一層次收益取決于兩個(gè)方面：一是商業(yè)銀行的整體綜合收益水平，股東對于商業(yè)經(jīng)營績效（凈所有者權(quán)益）的評價(jià)將決定銀行決策層的薪酬獎勵(lì)水平；二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)如中央銀行、銀監(jiān)局的考核，一旦觸碰考核標(biāo)準(zhǔn)底線，將面臨較高的經(jīng)濟(jì)處罰或者喪失決策層地位。

（2）決策執(zhí)行層主要指商業(yè)銀行一線各支行、網(wǎng)點(diǎn)信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人及客戶經(jīng)理。這一層次與中小企業(yè)發(fā)生直接的業(yè)務(wù)來往，同時(shí)與銀行決策層構(gòu)成了典型的委托代理關(guān)系。決策執(zhí)行層的收益除固定的工資收入外，大部分來自于專項(xiàng)績效的完成，而影響專業(yè)績效的主要因素也可以歸結(jié)為兩個(gè)方面：一是經(jīng)手發(fā)放的信貸規(guī)模水平；二是經(jīng)手發(fā)放的信貸質(zhì)量水平。由于目前大部分商業(yè)銀行對于不良貸款極為重視，甚至實(shí)行不良貸款終身責(zé)任制，因此這一因素對于決策執(zhí)行層負(fù)面影響較大。

（3）中小企業(yè)作為信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)對象，其收益來自于對所獲資金的運(yùn)用。這一運(yùn)用既可以是合法合規(guī)的運(yùn)用，也可以采取欺瞞的方式，改變使用用途、逃避監(jiān)管或者直接拒付本息而接受法律訴訟。

2、經(jīng)濟(jì)人假設(shè)。所有的博弈參與方均具有收益最大化的特征，即使銀行決策層要受到中央銀行、銀監(jiān)部門等監(jiān)管機(jī)構(gòu)非盈利性政策的指引或者精神獎勵(lì)，但是在最終的策略選擇上，仍然以自身收益最大化為出發(fā)點(diǎn)。

3、行動策略。銀行決策層具有兩種策略可供選擇，即執(zhí)行扶持中小企業(yè)政策和不執(zhí)行扶持中小企業(yè)政策；決策執(zhí)行層具有兩種策略，即對中小企業(yè)發(fā)放貸款和不發(fā)放貸款；中小企業(yè)對于資金的使用上也存在兩種策略，即選擇對銀行違約或者不違約。

（二）三方博弈模型

考慮到商業(yè)銀行薪酬體系較為清晰，對于具體信貸活動（不考慮風(fēng)險(xiǎn)情況下）銀行決策層和決策執(zhí)行層的收益情況至少在銀行系統(tǒng)內(nèi)是既定的，換言之，兩者是處于完全信息狀態(tài)。唯一具有不確定性的是中小企業(yè)的違約情況。假定商業(yè)銀行面對的不只一個(gè)中小企業(yè)，在大數(shù)定律的條件下，違約概率可以看做是一個(gè)行業(yè)公開的信息，在短期內(nèi)違約概率相對穩(wěn)定，即中小企業(yè)出現(xiàn)違約的概率為P。因此，三方博弈如下所示：

圖1中，ai ，i∈（1，2，3，4）表示銀行決策層的收益。a1、a2是在信貸放款后的收益，由于中小企業(yè)違約情況，將直接影響到股東對決策層能力的判斷，同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會因不良貸款的增加而進(jìn)行相應(yīng)的處罰或者規(guī)模限制，因此a1

bi ，i∈（1，2，3）表示決策執(zhí)行層的收益。由于信貸質(zhì)量水平與中小企業(yè)違約情況P高度相關(guān)，因此，b1<

ci ，i∈（1，2）表示中小企業(yè)的收益。雖然在企業(yè)違約后銀行仍保有法律訴訟的權(quán)利，但是考慮到目前對于不良貸款訴訟周期較長，抵押品處置往往還受到地方政府的行政干預(yù)，變現(xiàn)率較低，訴訟成本高，在考核時(shí)點(diǎn)商業(yè)銀行急于將不良貸款核銷或者打包出售，短期內(nèi)訴訟并不能對企業(yè)造成有效的還款壓力，因此本文不再附加法律訴訟這一博弈環(huán)節(jié)。

可以看出，如果要實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行對中小企業(yè)的服務(wù)，即實(shí)現(xiàn)“執(zhí)行扶持政策——放貸”這一路徑，需要滿足以下幾個(gè)條件：

第一，銀行決策層的期望收益P*a +（1-P）*a 要大于不放貸款所帶來的收益，即

P*a +（1-P）*a >max（a ，a ） （1）

第二，決策執(zhí)行層的期望收益P*b +（1-P）*b 要大于不放貸款所帶來的收益，即

P*b +（1-P）*b >b （2）

1、條件（1）、（2）同時(shí)成立的情況

實(shí)際上，這兩個(gè)條件都較為苛刻。對于條件（1），意味著在收益相同的情況下中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)要低于其他領(lǐng)域，或者在風(fēng)險(xiǎn)同等的情況下，商業(yè)銀行從中小企業(yè)信貸獲得的收益率要高于其他領(lǐng)域。而實(shí)際情況是，一些中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)管理不透明、抵質(zhì)押物不足、生產(chǎn)研發(fā)能力相對較低、同業(yè)競爭較為激烈，多處于產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，因此在應(yīng)對外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊上的能力也比較弱，易導(dǎo)致資金運(yùn)用失當(dāng)，最終使得中小企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)高于其他企業(yè)或者政府項(xiàng)目。雖然部分中小企業(yè)愿意為資金的使用提供較高的利息支出，但是在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，中小企業(yè)報(bào)出較高的資本價(jià)格反而是一種風(fēng)險(xiǎn)信號。特別是隨著對商業(yè)銀行資本安全和風(fēng)險(xiǎn)防控要求的增強(qiáng)3，商業(yè)銀行不良貸款率成為監(jiān)管的重點(diǎn)，a 數(shù)值將會更小，因此將進(jìn)一步降低對中小企業(yè)信貸收益的期望。

條件（2）中b 遠(yuǎn)小于b ，這就導(dǎo)致了執(zhí)行決策層對于中小企業(yè)違約情況更為關(guān)注。目前，大部分商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重于考慮銀行資本的整體安全性，盡管對于向中小企業(yè)發(fā)放貸款給予了較高的績效獎勵(lì)，但是在不良貸款問題上并沒有做出較大的區(qū)分，信貸不良責(zé)任也主要集中在執(zhí)行決策層面。除非執(zhí)行決策層能夠獲得較高的收益，否則在經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境下還是會傾向于大型國有企業(yè)、政府融資項(xiàng)目。另外，執(zhí)行決策層需要改變傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)營銷習(xí)慣，補(bǔ)充學(xué)習(xí)相關(guān)的信貸產(chǎn)品、熟悉中小企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)、加大日常維護(hù)工作。一方面在路徑依賴的影響下，執(zhí)行決策層調(diào)整工作習(xí)慣需要時(shí)間相對較長，另一方面這部分習(xí)慣調(diào)整的成本卻主要以自己承擔(dān)為主，因此又會降低預(yù)期收益4。

2、條件（1）成立，條件（2）不成立的情況

1）a ≥a 。此時(shí)博弈結(jié)果將停留在（a ，b ，0）上，中小企業(yè)無法獲得信貸支持，但銀行決策層至少可以獲得a 的收益。目前，部分商業(yè)銀行盡管在不同渠道表示對中小企業(yè)的支持，取得了一定的服務(wù)成果，但是在機(jī)構(gòu)設(shè)置、信貸政策、產(chǎn)品研發(fā)等方面步伐仍然比較遲緩。例如，一些信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人通過改向鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的一些大型集團(tuán)公司客戶下屬的子公司發(fā)放貸款，充作中小企業(yè)融資規(guī)模，以實(shí)現(xiàn)對監(jiān)管部門的變相達(dá)標(biāo)；大量商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資產(chǎn)品上做出了創(chuàng)新，成為銀行積極服務(wù)社會的一種表現(xiàn)，但是這部分創(chuàng)新要么因?yàn)槊撾x現(xiàn)實(shí)需求情況5，要么基層信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人或者客戶經(jīng)理不主動去向中小企業(yè)推銷，以客戶不滿足產(chǎn)品有關(guān)條件為由拒絕應(yīng)用新產(chǎn)品6。

2）a

3、條件（1）不成立，條件（2）成立的情況

部分商業(yè)銀行為激勵(lì)公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展，對于新增客戶的信貸收益中大部分給予客戶經(jīng)理，而對于常規(guī)客戶而言，客戶經(jīng)理一般需要與其他營銷、維護(hù)人員一起分享利潤，因此導(dǎo)致b 相對較低。但是，從總行層面來看，執(zhí)行扶持政策的期望收益可能相對較低，特別是對于部分規(guī)模相對緊張的中小商業(yè)銀行而言，缺少調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的空間，因此博弈結(jié)果也將停留在（a ，0，0）。

4、違約概率的進(jìn)一步拓展分析

三方博弈中，假定現(xiàn)實(shí)中存在某種機(jī)構(gòu)可以準(zhǔn)確地預(yù)測到中小企業(yè)特別是某一行業(yè)經(jīng)營情況和違約的可能性。但是事實(shí)上，對于中小企業(yè)違約概率的判斷帶有一定的主觀性。特別是對于分支機(jī)構(gòu)眾多、地域分布較廣的大型商業(yè)銀行而言，總行基于全局的判斷和各分支機(jī)構(gòu)實(shí)際面臨著的違約概率存在差異。例如，在東部沿海特別是南方部分城市地區(qū)中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與中西部地區(qū)的中小企業(yè)顯然有較大的差異。如果銀行決策層或者決策執(zhí)行層有一方是高度風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，那么顯然要同時(shí)達(dá)到符合條件（1）、（2）的期望值就越高，中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行信貸支持的難度就越大。

三、對促進(jìn)商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的措施建議

（一）影響商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的主要因素

從銀行信貸機(jī)制的三方博弈分析來看，導(dǎo)致商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)困境的根源，在于銀行決策層、決策執(zhí)行層期望收益不足，從而無法實(shí)現(xiàn)“執(zhí)行扶持政策——放貸”路徑。具體來說，影響因素主要包括以下幾個(gè)方面：

1、中小企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)是影響商業(yè)銀行信貸支持的關(guān)鍵因素。目前國內(nèi)大部分中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、競爭實(shí)力弱，多居于行業(yè)中下游，在獲取信息、技術(shù)、人才、資金等要素時(shí)居于劣勢，抗風(fēng)險(xiǎn)沖擊能力弱，部分中小企業(yè)還存在增長方式粗放、經(jīng)營管理特別是財(cái)務(wù)體系混亂的問題。因此在行業(yè)不景氣的時(shí)期，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對較大，因而限制了銀行資金的進(jìn)入。另外，部分中小企業(yè)缺乏長久經(jīng)營規(guī)劃，注重短期效益，加之目前資信管理存在一定的漏洞，一些企業(yè)主通過改頭換面、轉(zhuǎn)移資金等形式逃避債務(wù)，加大了商業(yè)銀行對于中小企業(yè)違約概率的預(yù)測。

2、商業(yè)銀行現(xiàn)行的信貸機(jī)制是影響信貸扶持政策貫徹的核心因素。銀行決策層與決策執(zhí)行層之所以還存在著分歧，在于信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人或客戶經(jīng)理在利益上與總行決策層的利益存在偏差。具體來說，一是激勵(lì)機(jī)制調(diào)整不到位，營銷中小企業(yè)帶來的個(gè)人績效增長有限，但風(fēng)險(xiǎn)成本承擔(dān)比例較高，因此缺乏放貸積極性；二是評級授信體系缺乏針對性，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)指標(biāo)、抵押擔(dān)保能力等因素在授信評級中占比較大，而對于中小企業(yè)的社會背景、經(jīng)營者個(gè)人信用狀況等相對忽略；三是審批流程缺乏便捷渠道，前、中、后臺往往因信息不暢而使得信貸融資無法滿足中小企業(yè)短期資金需求；四是產(chǎn)品研發(fā)缺乏針對性，大量金融產(chǎn)品在應(yīng)用方面不符合中小企業(yè)需求，或者基層信貸人員操作有難度；五是信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和客戶經(jīng)理培訓(xùn)不到位，習(xí)慣于繼續(xù)按照以往的操作方式去營銷或者維護(hù)中小企業(yè)客戶。

3、外部監(jiān)管政策激勵(lì)不足是影響信貸機(jī)制調(diào)整的重要因素。當(dāng)前監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)出臺了一些引導(dǎo)商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的政策，但是缺少細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，可操作性弱，在激勵(lì)上仍有不足，無法形成更為有力的獎勵(lì)或處罰措施。另外，當(dāng)前監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求商業(yè)銀行提升資本安全水平，特別是對于銀行核心一級資本、一級資本和總資本設(shè)置了大量剛性指標(biāo)，無形中造成了一種反向激勵(lì)，從而限制了對中小企業(yè)的支持力度。

（二）政策建議

1、優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，提升中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。要實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行對中小企業(yè)的扶持，根本的是要改善中小企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)高的問題，而這一問題的解決，首先是要改善中小企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展環(huán)境。一是積極落實(shí)相關(guān)政策，敦促有關(guān)部門適當(dāng)減免部分稅費(fèi)，降低中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本；二是建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對于中小企業(yè)不良貸款根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策進(jìn)行適度風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從而提升商業(yè)銀行對中小企業(yè)不良貸款的容忍度；三是強(qiáng)化中小企業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、服務(wù)部門的聯(lián)系，建立銀企信息溝通平臺，提高中小企業(yè)在金融市場上的話語權(quán)；四是大力發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和融資信息平臺，前者通過產(chǎn)業(yè)集群和行業(yè)集群，提升單個(gè)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，后者則進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信息透明化，為商業(yè)銀行授信評級提供可靠依據(jù)；五是規(guī)范信用中介機(jī)構(gòu)，確保中小企業(yè)資信的客觀性和科學(xué)性，也降低中小企業(yè)融資的成本和商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2、調(diào)整商業(yè)銀行信貸機(jī)制，提高對中小企業(yè)信貸的積極性。對于商業(yè)銀行信貸機(jī)制的調(diào)整，將是一個(gè)漫長而復(fù)雜的過程，一方面要根據(jù)當(dāng)前發(fā)展需要進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，由單方面信貸政策的督導(dǎo)轉(zhuǎn)向整體信貸制度的深調(diào)；另一方面要謹(jǐn)慎操作，避免因大量制度調(diào)整而產(chǎn)生的制度真空和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。因此商業(yè)銀行調(diào)整信貸機(jī)制，既要給予一定的時(shí)間，也要系統(tǒng)有序。具體來說，一是要完善對職能部門、客戶經(jīng)理的激勵(lì)考核機(jī)制，在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，調(diào)整現(xiàn)有的不良貸款責(zé)任體系，建立經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績效考評體系；二是建立具有針對性的評級授信體系，調(diào)整指標(biāo)權(quán)重，結(jié)合地區(qū)及行業(yè)特色，避免“一刀切”；三是完善差別化的信貸審批流程，堅(jiān)持“實(shí)質(zhì)重于形式的原則”，適當(dāng)下放審批權(quán)限，減少審批環(huán)節(jié)，對于有條件的支行或者地區(qū)可以設(shè)立綠色通道，以保證中小企業(yè)快速資金需求；四是提升商業(yè)銀行金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新能力，提升產(chǎn)品的針對性和應(yīng)用范圍，同時(shí)加大同業(yè)間的交流學(xué)習(xí)，積極拓展新型貸款產(chǎn)品試點(diǎn)；五是強(qiáng)化對信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和客戶經(jīng)理的培訓(xùn)力度，一方面要提高其對于扶持中小企業(yè)的長期性和重要性認(rèn)識，避免應(yīng)付任務(wù)式的口號宣傳，另一方面促使其熟悉掌握新業(yè)務(wù)、新領(lǐng)域的特點(diǎn)，盡快培養(yǎng)起熟練地信貸服務(wù)能力。

3、細(xì)化監(jiān)管激勵(lì)機(jī)制，提升監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干預(yù)能力。目前對于商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的政策，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)作出了明確的表態(tài)，也形成了一致的認(rèn)識。但是在具體的政策細(xì)節(jié)和可操作性上，還有待提高。一是要加大對商業(yè)銀行高管的獎懲力度，將是否執(zhí)行扶持政策作為一項(xiàng)重要的考核內(nèi)容，并建立明細(xì)的、可量化的、剛性的指標(biāo)；二是要調(diào)整配套政策，如適當(dāng)提高對商業(yè)銀行不良貸款率的容忍度，區(qū)分中小企業(yè)不良貸款造成的資本風(fēng)險(xiǎn)，減少逆向激勵(lì)等。

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The Analysis on the Plight of Commercial Banks Service for Small and Medium-sized Enterprises and Solutions

——Based on the Analysis on Tripartite Game of Bank Credit Mechanism

SU Zhiqiang

（Postdoctoral Research Station of China Huarong Asset Management Co.， LTD.， Beijing 100033）

Abstract：Currently the problem that the service provided by the financial institutions especially commercial banks to small and medium-sized enterprises is insufficient has seriously restricted the development of small and medium-sized enterprises. Based on the tripartite game of the banks credit mechanism， the paper analyzes the influencing factors of the commercial bank serving for small and medium-sized enterprises， and puts forward the policy suggestions from three aspects such as small and medium-sized enterprises themselves， commercial banks credit mechanism and regulatory policies.

Keywords： commercial bank； small and medium-sized enterprise； credit mechanism

責(zé)任編輯、校對：申建文

2、調(diào)整商業(yè)銀行信貸機(jī)制，提高對中小企業(yè)信貸的積極性。對于商業(yè)銀行信貸機(jī)制的調(diào)整，將是一個(gè)漫長而復(fù)雜的過程，一方面要根據(jù)當(dāng)前發(fā)展需要進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，由單方面信貸政策的督導(dǎo)轉(zhuǎn)向整體信貸制度的深調(diào)；另一方面要謹(jǐn)慎操作，避免因大量制度調(diào)整而產(chǎn)生的制度真空和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。因此商業(yè)銀行調(diào)整信貸機(jī)制，既要給予一定的時(shí)間，也要系統(tǒng)有序。具體來說，一是要完善對職能部門、客戶經(jīng)理的激勵(lì)考核機(jī)制，在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，調(diào)整現(xiàn)有的不良貸款責(zé)任體系，建立經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績效考評體系；二是建立具有針對性的評級授信體系，調(diào)整指標(biāo)權(quán)重，結(jié)合地區(qū)及行業(yè)特色，避免“一刀切”；三是完善差別化的信貸審批流程，堅(jiān)持“實(shí)質(zhì)重于形式的原則”，適當(dāng)下放審批權(quán)限，減少審批環(huán)節(jié)，對于有條件的支行或者地區(qū)可以設(shè)立綠色通道，以保證中小企業(yè)快速資金需求；四是提升商業(yè)銀行金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新能力，提升產(chǎn)品的針對性和應(yīng)用范圍，同時(shí)加大同業(yè)間的交流學(xué)習(xí)，積極拓展新型貸款產(chǎn)品試點(diǎn)；五是強(qiáng)化對信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和客戶經(jīng)理的培訓(xùn)力度，一方面要提高其對于扶持中小企業(yè)的長期性和重要性認(rèn)識，避免應(yīng)付任務(wù)式的口號宣傳，另一方面促使其熟悉掌握新業(yè)務(wù)、新領(lǐng)域的特點(diǎn)，盡快培養(yǎng)起熟練地信貸服務(wù)能力。

3、細(xì)化監(jiān)管激勵(lì)機(jī)制，提升監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干預(yù)能力。目前對于商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的政策，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)作出了明確的表態(tài)，也形成了一致的認(rèn)識。但是在具體的政策細(xì)節(jié)和可操作性上，還有待提高。一是要加大對商業(yè)銀行高管的獎懲力度，將是否執(zhí)行扶持政策作為一項(xiàng)重要的考核內(nèi)容，并建立明細(xì)的、可量化的、剛性的指標(biāo)；二是要調(diào)整配套政策，如適當(dāng)提高對商業(yè)銀行不良貸款率的容忍度，區(qū)分中小企業(yè)不良貸款造成的資本風(fēng)險(xiǎn)，減少逆向激勵(lì)等。

參考文獻(xiàn)

[1]陳曉紅，郭聲現(xiàn).中小企業(yè)融資[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000。

[2]陳雨露，郭慶旺.中國中小企業(yè)融資問題研究[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2003。

[3]凡勃倫.科學(xué)在現(xiàn)代文明中的地位[M].北京：商務(wù)印書館，2008。

[4]李揚(yáng)，楊思群等.中小企業(yè)融資與銀行[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001。

[5]吳曉靈，易綱.中國中小企業(yè)金融制度報(bào)告[M].北京：中信出版社，2005。

The Analysis on the Plight of Commercial Banks Service for Small and Medium-sized Enterprises and Solutions

——Based on the Analysis on Tripartite Game of Bank Credit Mechanism

SU Zhiqiang

（Postdoctoral Research Station of China Huarong Asset Management Co.， LTD.， Beijing 100033）

Abstract：Currently the problem that the service provided by the financial institutions especially commercial banks to small and medium-sized enterprises is insufficient has seriously restricted the development of small and medium-sized enterprises. Based on the tripartite game of the banks credit mechanism， the paper analyzes the influencing factors of the commercial bank serving for small and medium-sized enterprises， and puts forward the policy suggestions from three aspects such as small and medium-sized enterprises themselves， commercial banks credit mechanism and regulatory policies.

Keywords： commercial bank； small and medium-sized enterprise； credit mechanism

責(zé)任編輯、校對：申建文

2、調(diào)整商業(yè)銀行信貸機(jī)制，提高對中小企業(yè)信貸的積極性。對于商業(yè)銀行信貸機(jī)制的調(diào)整，將是一個(gè)漫長而復(fù)雜的過程，一方面要根據(jù)當(dāng)前發(fā)展需要進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，由單方面信貸政策的督導(dǎo)轉(zhuǎn)向整體信貸制度的深調(diào)；另一方面要謹(jǐn)慎操作，避免因大量制度調(diào)整而產(chǎn)生的制度真空和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。因此商業(yè)銀行調(diào)整信貸機(jī)制，既要給予一定的時(shí)間，也要系統(tǒng)有序。具體來說，一是要完善對職能部門、客戶經(jīng)理的激勵(lì)考核機(jī)制，在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，調(diào)整現(xiàn)有的不良貸款責(zé)任體系，建立經(jīng)濟(jì)增加值為核心的績效考評體系；二是建立具有針對性的評級授信體系，調(diào)整指標(biāo)權(quán)重，結(jié)合地區(qū)及行業(yè)特色，避免“一刀切”；三是完善差別化的信貸審批流程，堅(jiān)持“實(shí)質(zhì)重于形式的原則”，適當(dāng)下放審批權(quán)限，減少審批環(huán)節(jié)，對于有條件的支行或者地區(qū)可以設(shè)立綠色通道，以保證中小企業(yè)快速資金需求；四是提升商業(yè)銀行金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新能力，提升產(chǎn)品的針對性和應(yīng)用范圍，同時(shí)加大同業(yè)間的交流學(xué)習(xí)，積極拓展新型貸款產(chǎn)品試點(diǎn)；五是強(qiáng)化對信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和客戶經(jīng)理的培訓(xùn)力度，一方面要提高其對于扶持中小企業(yè)的長期性和重要性認(rèn)識，避免應(yīng)付任務(wù)式的口號宣傳，另一方面促使其熟悉掌握新業(yè)務(wù)、新領(lǐng)域的特點(diǎn)，盡快培養(yǎng)起熟練地信貸服務(wù)能力。

3、細(xì)化監(jiān)管激勵(lì)機(jī)制，提升監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干預(yù)能力。目前對于商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的政策，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)作出了明確的表態(tài)，也形成了一致的認(rèn)識。但是在具體的政策細(xì)節(jié)和可操作性上，還有待提高。一是要加大對商業(yè)銀行高管的獎懲力度，將是否執(zhí)行扶持政策作為一項(xiàng)重要的考核內(nèi)容，并建立明細(xì)的、可量化的、剛性的指標(biāo)；二是要調(diào)整配套政策，如適當(dāng)提高對商業(yè)銀行不良貸款率的容忍度，區(qū)分中小企業(yè)不良貸款造成的資本風(fēng)險(xiǎn)，減少逆向激勵(lì)等。

參考文獻(xiàn)

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[4]李揚(yáng)，楊思群等.中小企業(yè)融資與銀行[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001。

[5]吳曉靈，易綱.中國中小企業(yè)金融制度報(bào)告[M].北京：中信出版社，2005。

The Analysis on the Plight of Commercial Banks Service for Small and Medium-sized Enterprises and Solutions

——Based on the Analysis on Tripartite Game of Bank Credit Mechanism

SU Zhiqiang

（Postdoctoral Research Station of China Huarong Asset Management Co.， LTD.， Beijing 100033）

Abstract：Currently the problem that the service provided by the financial institutions especially commercial banks to small and medium-sized enterprises is insufficient has seriously restricted the development of small and medium-sized enterprises. Based on the tripartite game of the banks credit mechanism， the paper analyzes the influencing factors of the commercial bank serving for small and medium-sized enterprises， and puts forward the policy suggestions from three aspects such as small and medium-sized enterprises themselves， commercial banks credit mechanism and regulatory policies.

Keywords： commercial bank； small and medium-sized enterprise； credit mechanism

責(zé)任編輯、校對：申建文