郭艷紅　張玉蘭

摘要：當(dāng)前，合同能源管理存在一些風(fēng)險(xiǎn)，包括政策及項(xiàng)目上的其他風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)和效益并存，合同能源管理的效益也是顯著存在的，本文將從合同能源管理項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)入手，再對(duì)合同能源管理項(xiàng)目的效益評(píng)價(jià)進(jìn)行系統(tǒng)的闡述，以期對(duì)指導(dǎo)合同能源管理項(xiàng)目有所裨益。

關(guān)鍵詞：合同能源管理 風(fēng)險(xiǎn) 效益評(píng)價(jià)

一、引言

合同能源管理，又稱“EPC”，即“Energy Performance Contracting”，它是發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采用并推行的一種十分新穎的市場(chǎng)化程度非常高的節(jié)能機(jī)制。EPC的本質(zhì)就是通過(guò)減少能源費(fèi)用的支出，從而達(dá)到降低能源成本目的的一種業(yè)務(wù)。這樣的一種節(jié)能投資方式可以讓客戶的設(shè)備達(dá)到升級(jí)換代的目的，但使用的卻是客戶未來(lái)的收益，從而能夠降低客戶工廠的運(yùn)營(yíng)成本。節(jié)能服務(wù)公司為客戶提供全面的節(jié)能服務(wù)，這種服務(wù)并不是對(duì)某一種產(chǎn)品或者技術(shù)的推銷，而是減少能源支出成本的新型的管理手段或者方式。當(dāng)客戶見(jiàn)識(shí)到節(jié)能服務(wù)公司能夠?yàn)槠鋷?lái)效益之后，此時(shí)，節(jié)能服務(wù)公司才會(huì)與客戶分享節(jié)能之后的效益成果，從而達(dá)到雙贏的目的。當(dāng)然，合同能源管理項(xiàng)目也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)性，因此，也有必要對(duì)合同能源管理的效益進(jìn)行切實(shí)的評(píng)價(jià)。

二、合同能源管理項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）合同能源管理項(xiàng)目的可行性風(fēng)險(xiǎn)

節(jié)能服務(wù)公司（英文簡(jiǎn)稱“EMCO”，或者“ESCO”）在和使用能源的客戶對(duì)節(jié)能可能產(chǎn)生的效益進(jìn)行預(yù)期分析的時(shí)候，可能并不能完全掌握該節(jié)能服務(wù)項(xiàng)目的預(yù)期收益情況，因此，就會(huì)產(chǎn)生預(yù)期收益和未來(lái)實(shí)現(xiàn)的收益出現(xiàn)不一致的情況。如果出現(xiàn)這種情況，而且未來(lái)實(shí)現(xiàn)的收益小于，甚至大大低于預(yù)期收益目標(biāo)，那么，這就是能源管理項(xiàng)目的可行性風(fēng)險(xiǎn)。這樣的風(fēng)險(xiǎn)在任何一個(gè)合同能源管理項(xiàng)目中都不能夠避免。EMSO需要做的就是盡可能的作出精確地預(yù)期收益判斷，以此讓自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)降低到最小的程度。

（二）合同能源管理項(xiàng)目的客戶風(fēng)險(xiǎn)

所謂的客戶風(fēng)險(xiǎn)，指的就是在合同能源管理項(xiàng)目過(guò)程中，因?yàn)槭褂媚茉吹目蛻舴矫娴脑驅(qū)е马?xiàng)目面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)。合同能源管理雖然在當(dāng)下的發(fā)展趨勢(shì)很快，但并不代表市場(chǎng)上已經(jīng)認(rèn)可了這種模式，有的客戶可能僅僅是抱著試試看的態(tài)度，自身對(duì)于節(jié)能缺乏足夠的重視，因此，在ESCO在施行項(xiàng)目的時(shí)候，也許并不能得到客戶的親密支持。合同能源管理對(duì)客戶的要求是比較嚴(yán)格的，客戶應(yīng)當(dāng)具備良好的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，而且客戶在未來(lái)一段時(shí)間應(yīng)當(dāng)具有穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)，以防止因?yàn)榭蛻糇陨淼牟环€(wěn)定導(dǎo)致合同管理項(xiàng)目的失敗。防范此種風(fēng)險(xiǎn)需要對(duì)客戶進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，以期全面了解客戶的信息，如工商信息、法人治理結(jié)構(gòu)、盈利模式、歷史沿革、財(cái)務(wù)狀況等。

（三）合同能源管理項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)

融資是指資金的供給者和需求者之間，通過(guò)一定的交易方式，進(jìn)行資金融通的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。合同能源管理項(xiàng)目的融資指的就是ESCO由于缺少資金，需要取得資金進(jìn)行節(jié)能項(xiàng)目開(kāi)展的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在進(jìn)行資金募集的過(guò)程中，可能會(huì)因?yàn)镋SCO融資能力欠缺，導(dǎo)致在項(xiàng)目開(kāi)展中資金鏈條斷裂，導(dǎo)致失敗的情形。這就要求ESCO進(jìn)行自我調(diào)整，一是在內(nèi)部運(yùn)營(yíng)方面，提高自身的資金供給能力，才能保證具有相當(dāng)?shù)娜谫Y能力；二是可以同各方面的主體保持密切的聯(lián)系，如銀行、保險(xiǎn)公司、技術(shù)開(kāi)發(fā)商、供應(yīng)商等，通過(guò)分享投資利益提高融資能力。

（四）合同能源管理項(xiàng)目中節(jié)能量不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)

節(jié)能量風(fēng)險(xiǎn)一般是因?yàn)镋SMO未與客戶就節(jié)能監(jiān)測(cè)和測(cè)量進(jìn)行明確的約定，從而在實(shí)操過(guò)程中發(fā)生爭(zhēng)議。這種風(fēng)險(xiǎn)比較常見(jiàn)，但也可以通過(guò)一定的方式降低這種風(fēng)險(xiǎn)。一是明確具體的節(jié)能量標(biāo)準(zhǔn)，確定客戶原來(lái)的能源使用量，再根據(jù)可能達(dá)到的目標(biāo)進(jìn)行最為精確地設(shè)定；二是在具體的監(jiān)測(cè)過(guò)程中，可以邀請(qǐng)第三方監(jiān)測(cè)結(jié)構(gòu)加入，從而避免爭(zhēng)議。

（五）合同能源管理項(xiàng)目中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

以內(nèi)使用能源的客戶其業(yè)務(wù)的市場(chǎng)變化瞬息萬(wàn)變，或者因?yàn)槟茉磧r(jià)格的不穩(wěn)定，以至于節(jié)能的利潤(rùn)大幅萎縮，導(dǎo)致預(yù)期收益顯著降低，而導(dǎo)致失敗。任何商業(yè)運(yùn)作均存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，而合同能源管理項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率雖然比較小，但是同時(shí)具有不可預(yù)測(cè)性，難以避免的特征。因此，ESCO應(yīng)當(dāng)注重風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，如通過(guò)投融資將風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)出去，或者在項(xiàng)目開(kāi)始的時(shí)候，即確定所使用的能源出現(xiàn)的最低價(jià)格，將最低價(jià)格考慮進(jìn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，從而在項(xiàng)目定價(jià)時(shí)就將風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，使風(fēng)險(xiǎn)的最小化。

（六）合同能源管理項(xiàng)目施工中的風(fēng)險(xiǎn)

由于合同能源管理項(xiàng)目最終的落實(shí)，還需要依靠施工單位對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)施施工。在施工過(guò)程中，可能會(huì)出現(xiàn)工程延期、工程質(zhì)量不合格，或者因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)不良，導(dǎo)致拖欠施工款等方面的風(fēng)險(xiǎn)，這樣勢(shì)必影響預(yù)期利益的實(shí)現(xiàn)，從而導(dǎo)致資金鏈條的緊張。這就要求ESCO應(yīng)當(dāng)與施工單位簽訂合法有效地合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，避免無(wú)謂的爭(zhēng)訟。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)指派相關(guān)人員或者委托第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)合施工進(jìn)行環(huán)節(jié)監(jiān)控，還可以與保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合同，將施工風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

（七）合同能源管理項(xiàng)目技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于節(jié)能技術(shù)還不夠穩(wěn)定，導(dǎo)致節(jié)能設(shè)備不能很好地實(shí)現(xiàn)預(yù)期的效果，導(dǎo)致項(xiàng)目失敗。這就要求，盡可能使用先進(jìn)穩(wěn)定的節(jié)能技術(shù)，同時(shí)，要求供應(yīng)商對(duì)節(jié)能設(shè)備提供擔(dān)保，保證節(jié)能技術(shù)的穩(wěn)定和設(shè)備的正常使用。

三、合同能源管理項(xiàng)目效益評(píng)價(jià)

（一）合同能源管理項(xiàng)目效益評(píng)價(jià)的必要性

由于合同能源管理過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，那么，ESCO有必要對(duì)合同能源管理項(xiàng)目進(jìn)行效益評(píng)價(jià)，從而在合同能源管理開(kāi)始之前，就能全面分析、預(yù)測(cè)到實(shí)行節(jié)能項(xiàng)目預(yù)期實(shí)現(xiàn)的收益，反映出收益的最大化和最小化的區(qū)間，為項(xiàng)目的開(kāi)展盡可能的避免風(fēng)險(xiǎn)，知道節(jié)能項(xiàng)目的開(kāi)展。

（二）合同能源管理項(xiàng)目效益評(píng)價(jià)的步驟

結(jié)合我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和節(jié)能項(xiàng)目在我國(guó)的現(xiàn)狀，將熵權(quán)法及層次分析法結(jié)合起來(lái)用于對(duì)合同能源管理項(xiàng)目效益的評(píng)價(jià)，相對(duì)來(lái)說(shuō)比較準(zhǔn)確。

1、建立標(biāo)準(zhǔn)化的評(píng)價(jià)指標(biāo)

由于一個(gè)項(xiàng)目中指標(biāo)多樣，數(shù)量級(jí)也不一樣，這就導(dǎo)致不便于分析，因此，有必要建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)價(jià)指標(biāo)，避免標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一導(dǎo)致的計(jì)算上的結(jié)果偏差。當(dāng)然，這種指標(biāo)也絕非只有一種，對(duì)于不同指標(biāo)，指標(biāo)的要求也不同，對(duì)于效益型指標(biāo)、成本型指標(biāo)、適中型指標(biāo)、區(qū)間型指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)采用不同的公式來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2、計(jì)算層次分析法的權(quán)重

對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)建立層次遞階的結(jié)構(gòu)，將影響合同能源管理項(xiàng)目的不同因素分為幾個(gè)不同的層次，可分為“高”、“中”、“低”三種層次，然后，對(duì)不同層次進(jìn)行對(duì)比，再計(jì)算出權(quán)重值。當(dāng)發(fā)現(xiàn)某一個(gè)因素與因素之間的重要性呈現(xiàn)出矛盾的時(shí)候，這時(shí)候要重新進(jìn)行驗(yàn)算，以保持結(jié)果的一致性。

3、計(jì)算熵權(quán)法的權(quán)重

熵權(quán)法是一種客觀賦權(quán)的方法，能夠得出較為客觀的指標(biāo)權(quán)重。熵權(quán)法中可以利用某指標(biāo)的差異性系數(shù)占全部的差異性系數(shù)的之比計(jì)算出指標(biāo)的權(quán)重。

4、計(jì)算出熵權(quán)法和層次分析法的權(quán)重占比

當(dāng)熵權(quán)法和層次分析法計(jì)算出的權(quán)數(shù)排序完全一致時(shí)，可以明確地消除指標(biāo)權(quán)數(shù)和系數(shù)的主觀性，使得結(jié)果更合理。

5、計(jì)算出評(píng)價(jià)數(shù)值，進(jìn)行結(jié)果分析

利用上面兩種分析法的結(jié)合計(jì)算出具體的數(shù)值，再對(duì)合同能源管理項(xiàng)目的實(shí)際情況進(jìn)行分析，為項(xiàng)目的決策提供盡可能可靠地依據(jù)。

四、結(jié)束語(yǔ)

中國(guó)的市場(chǎng)上對(duì)于合同能源管理具有巨大的需求。找出合同能源管理項(xiàng)目中面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，并利用科學(xué)的方法對(duì)效益進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，建立適合國(guó)情的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，有效地促進(jìn)合同能源管理項(xiàng)目的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

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