近期,五大國有銀已悉數(shù)加入存款利率上浮到頂?shù)年犖?,即在官方存款利率基礎(chǔ)上浮10%。目前,銀行存款規(guī)模以日均千億之級別迅速萎縮,與之相對的是互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金規(guī)模迅速擴大。大型銀行受存款搬家和貸款規(guī)模萎縮雙重夾擊,被迫絕地反擊。
中國的銀行是最會打“算盤”的,如果不是存款搬家,不是銀行資金短缺,不是貸款規(guī)模萎縮,銀行主動加息的可能是絕對不會有的。就此而言,此次五大國有銀行紛紛加息,對存款利率進行10%左右的上浮,可以說是市場倒逼出來的,是貨幣業(yè)務(wù),是金融業(yè)進一步市場化的利好。
正如銀行業(yè)相關(guān)人員所說,銀行加息的緣由,起于互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金規(guī)模的迅速擴大,半路上殺出了一個“余額寶”,打亂了銀行的陣腳。這是此次五大國有銀行加入加息大軍與以往類似“圈錢”性利率調(diào)整,唯一的不同之處。雖然是被逼出來的,但好壞讓人們看到了貨幣市場化、金融市場化的威力。
不過理性地分析起來,即便是此前一些小金融機構(gòu)已經(jīng)在央行存款3%的基準(zhǔn)利率上,做了10%的上浮,即便是幾大國有銀行改變了其“按兵不動”的態(tài)度,終于也上浮了。但這次利率的上浮,依然是吸儲性的,甚至是以“圈錢”為唯一目的的。換言之,利率市場化,除過此前放開貸款利率下限的舉措邁出第一步之外,依然是沒有進展的,而貨幣經(jīng)營的市場化、銀行市場化、金融業(yè)市場化,更是基本停在原地。“余額寶”之類的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金業(yè)務(wù),對銀行有所影響,但依然沒有形成根本性的動搖。
至少,我們目前面臨的問題還有兩個:一是從政策上來講,存款利率的市場化還有待加速。比如目前央行依然設(shè)置了3%的存款基準(zhǔn)利率,只允許上浮10%,也就是說,以一年期的存款利率為例,各銀行無論是主動還是被動,即便是其將利率上浮到底,最多也只能達到3.3%。特別是與各銀行執(zhí)行的6%左右的貸款利率相比,存貸款利率差依然是很大的。
二是股份制銀行也好,外資銀行也罷,亦或者是互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金,其經(jīng)營能力、融資能力、市場占有率、抗風(fēng)險能力等,明顯還不如國有銀行。也就是說,國有銀行的主體地位,事實上并沒有得到根本改變。比如如果國有銀行紛紛將存款利率上調(diào),讓儲戶的資金存在國有銀行所得的利息,與其他銀行利息、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金收益等基本持平,恐怕考慮到風(fēng)險等因素,市場上的資金又會被銀行圈回。
迫于壓力,銀行調(diào)整了策略,進行吸儲性加息,其中雖然有市場的作用,但無論是從利率方而還是從業(yè)務(wù)方而,亦或者從行業(yè)方面來看,這樣的加息,都還難言是市場化的勝利。利率市場化、銀行市場化、金融業(yè)市場化等改革,依然任重而道遠!
(文/劉鵬)