最近網(wǎng)絡(luò)上關(guān)于余額寶的討論非常多，主調(diào)基本都是一樣：就是余額寶在擾亂金融秩序，推高實(shí)體企業(yè)獲取貸款資金的成本，會導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速崩潰。這種腔調(diào)基本在數(shù)天之內(nèi)，就形成了圍攻之勢，并且多家銀行暫停房貸，此舉為反擊余額寶，逼政府表態(tài)，遏制余額寶的“不守秩序”。

對于這些一波一波的口水戰(zhàn)，我個人的看法是：如果是銀行的人這么講能理解，因?yàn)橛囝~寶是在挖他們的肉，而局外人尤其是“屌絲”，就沒必要替銀行擔(dān)憂了。至少很多非銀行從業(yè)人員，以金融行業(yè)觀察員的身份發(fā)表類似看法，其心態(tài)上，要么有很強(qiáng)的兔死狐悲之感，要么就是給銀行站臺，是銀行的水軍。

不過從目前的形勢來說，銀行業(yè)到底是傳統(tǒng)行業(yè)，不太懂互聯(lián)網(wǎng)形勢，未能充分發(fā)揮和利用水軍的能量，因此在這場口水戰(zhàn)中 ，銀行明顯沒有形成優(yōu)勢輿論力量。

好，閑話少說，我來講我想說的正題。

目前的爭論集中在余額寶高息導(dǎo)致的金融風(fēng)險和實(shí)體經(jīng)濟(jì)被抽血的可能性上。這些言論都是看標(biāo)沒看本。余額寶的背后是中國政治高層的改革方向之爭，它的實(shí)質(zhì)是中國政治高層里的精英在嘗試以有形之手撕裂現(xiàn)有造血功能退化的金融體系。

我這么說，大家可能不明白，請注意，實(shí)際阿里在過去兩年里，還有一個更大的舉動，就是小額創(chuàng)業(yè)貸款，2013年一年的規(guī)模就有1500億。這個其實(shí)比余額寶的影響更深遠(yuǎn)，更重大。但臺面上人們更關(guān)注余額寶，因?yàn)橛囝~寶增長迅速，銀行要為此付出血的代價，它增加了銀行的資金成本，動了銀行的奶酪，而小額貸款是被銀行遺忘的地方，所以前者風(fēng)起云涌，后者波瀾不驚。

銀行體系是會直接影響國家經(jīng)濟(jì)和階層分野的。我曾有個在四大行工作的客戶告訴我，他們銀行貸款給中小企業(yè)，企業(yè)不僅要交利息，還要不時地給銀行拉存款，加上這些抽頭，企業(yè)借貸總成本是10%的年息，并且還要有很復(fù)雜的申請、質(zhì)押、審核的過程。知道民間高利貸為什么這么蓬勃了吧，因?yàn)殂y行的錢一樣不便宜。

前幾天最熱鬧的新聞是劉漢黑社會集團(tuán)，劉漢是如何在短短20年的時間，從一個街頭屌絲混混變成四百億身家的富豪的呢？他20年的勞動真的能給自己創(chuàng)造400億的財(cái)富？肯定不可能，他不過是通過種種手段給自己斂聚財(cái)富，這其中一個重要途徑是銀行杠桿信貸，從銀行貸款，購買國有資產(chǎn)，再以資產(chǎn)獲得的收益歸還銀行貸款，然后那些資產(chǎn)就是他的了。

這樣的斂財(cái)手法和游戲誰都想玩，但又不是誰都能玩的。這是因?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行業(yè)控制了整個體制內(nèi)財(cái)富分配的重要渠道。為什么吳曉靈會說，沒有那么多壞帳，怎么會有那么多富人。當(dāng)下的中國，大部分富人就是通過銀行的杠桿挪移公眾利益，利益歸自己，壞帳歸給銀行，再攤給各位吊絲，這種過程就是過去15年中國急速的階層分野的主要模式。

這公平嗎？不公平。想改變這個局面嗎？想。能改嗎？大部分人會回答，改不了。

現(xiàn)在余額寶存在的意義是：中國有精英給出了一個似乎可以破這個局的路徑。

在目前關(guān)于余額寶的口水戰(zhàn)里，有人認(rèn)為馬云是狼子野心，借余額寶搞亂秩序。這種人有一定的政治敏感性，但不夠?？从囝~寶，要結(jié)合阿里的短期小額創(chuàng)業(yè)貸款以及中國的開放銀行業(yè)、準(zhǔn)許民資進(jìn)入這些背景一塊看。即現(xiàn)在的余額寶是高層精英借馬云之手、阿里的通道，倒逼國內(nèi)金融體制改革而已。

習(xí)主席一再強(qiáng)調(diào)，改革到了深水區(qū)，要啃硬骨頭。其實(shí)不僅是深水區(qū)，更是膠滯區(qū)和未來國家長線發(fā)展方向選擇的時候，因此在改革面前，體制內(nèi)各方亂斗，各方勢力互相制衡，改革推進(jìn)不順利。

要推動改革，就要打破僵局，要有效引入強(qiáng)大的場外支援，于是余額寶應(yīng)運(yùn)而生——從體制外著手，不走尋常路，以利益吸引民眾，即廣大屌絲入局，以體制外力量撬動局面，分割利益、再零吞體制內(nèi)各利益區(qū)塊的權(quán)力，削弱對手，從而推動國家改變。

馬云和阿里是這個局里的操盤手，騰訊等其他“寶”主是這個局啟動之后，設(shè)局者預(yù)料之內(nèi)的跟風(fēng)助瀾者。而設(shè)局者才是真正的頂層設(shè)計(jì)高手，人性搏弈大師。

銀行業(yè)是目前最賺錢的行業(yè)，A股銀行股的市贏率基本都是6以下，即有15%的利潤。制造業(yè)的利潤有這么高嗎？據(jù)說有2.5%就謝天謝地了。銀行如何做到這點(diǎn)的，不過是在高通脹的情況下，低利率低成本獲得資金，高價倒手出去而已。在強(qiáng)通貨膨脹之下，屌絲存在銀行里的錢持續(xù)貶值，貶的那個部分就轉(zhuǎn)移給了銀行和劉漢那樣的富人。

銀行業(yè)曾躊躇滿志地意淫，若利率市場化，他們可賺得更多，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為貸款利率可自由上浮。殊不知，市場化下，攬儲成本也可以上浮，就是民眾可以把錢存到利息更高的地方去。如今在余額寶的攪局下，銀行遭遇準(zhǔn)市場化競爭了，銀行業(yè)者還能再躊躇滿志地認(rèn)為自己是行業(yè)的中心王者嗎？

余額寶高息吸儲是手段，遠(yuǎn)不是目的。它的最終目的是撕裂中國銀行業(yè)現(xiàn)狀，鑄就未來的新金融信貸體系。