摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是技術(shù)進(jìn)步與金融產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀入手，分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特點及風(fēng)險產(chǎn)生的根源，并針對目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險實際，并提出健全和完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范和管理控制的有效措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險；管理；控制

中圖分類號：F831 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2014）03-0047-02 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.03.10

近年來，隨著我國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟平臺地不斷拓展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也取得了新突破。但是，由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展機制尚待完善，虛擬的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來了各種機遇和挑戰(zhàn)。隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及和應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)沿襲多年的經(jīng)營范圍、運作模式、管理理念和競爭格局提出了前所未有的挑戰(zhàn)，探討互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險與監(jiān)管問題，保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的健康運行、避免各種風(fēng)險帶來的損失，對我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要的理論和實踐意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭迅猛

據(jù)初步統(tǒng)計，截至2012年6月末，中國網(wǎng)民通過網(wǎng)上支付的用戶達(dá)到1.87億人，在網(wǎng)民中的滲透率為34.8%。1995年以來，銀行業(yè)就開始涉足互聯(lián)網(wǎng)，大力拓展網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)等新型業(yè)務(wù)，2000年以后，第三方支付業(yè)務(wù)規(guī)模也在不斷擴大，余額寶帶動付融寶、微信支付等各類理財業(yè)務(wù)迅速擴張，到當(dāng)前的人人貸P2P的發(fā)展壯大，在線信貸逐漸成為大型電商平臺的標(biāo)配，包括保險和基金銷售在內(nèi)的各類傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)正在發(fā)生前所未有的變革[1]。

（二）互聯(lián)網(wǎng)貨幣雛形已初步形成

由于網(wǎng)絡(luò)社區(qū)中數(shù)據(jù)商品對網(wǎng)絡(luò)市場機制的依賴，現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)市場已與實體經(jīng)濟市場已呈現(xiàn)同步發(fā)展趨勢，互聯(lián)網(wǎng)貨幣也初具雛形。從發(fā)展模式與市場運行機制來看，支付方式、信息處理和資源配置構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的三大支柱。其中，互聯(lián)網(wǎng)貨幣的支付是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提，并能夠積極推動傳統(tǒng)的金融行業(yè)迅速發(fā)展。傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融相互博弈，積極發(fā)展，共同構(gòu)成了當(dāng)前中國廣義的金融體系。

（三）網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸成為推動傳統(tǒng)銀行創(chuàng)新和提升其核心競爭力的有效渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融具有獨特的優(yōu)勢，通過先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)平臺，將現(xiàn)代高科技技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)有機結(jié)合，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展模式，并產(chǎn)生鯰魚效應(yīng)，勢必將促使各金融機構(gòu)通過調(diào)整戰(zhàn)略模式、更新管理理念等方式來改變其傳統(tǒng)的盈利模式。隨著各銀行紛紛建立門戶網(wǎng)站開展網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)量迅速飆升，業(yè)務(wù)品種和服務(wù)種類全面覆蓋主要大中城市，交易份額逐漸上升，品牌戰(zhàn)略地位日益上升，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)不斷推出金融產(chǎn)品，創(chuàng)新服務(wù)方式，有效填補了傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展空白，成為提高傳統(tǒng)銀行核心競爭力的有效渠道。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展有效填補了我國當(dāng)前信用稀缺的空白

在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境狀態(tài)下，我們逐步從熟人社會走向陌生人社會的網(wǎng)絡(luò)生活時代，在日常生活中，有一些交易往來很難留下“痕跡”，通過互聯(lián)網(wǎng)金融交易，各類信息都會被詳細(xì)記錄和保存，通過沉淀和積累形成信用記錄，并成為互聯(lián)網(wǎng)金融體系的信用媒介，有效彌補了我國當(dāng)前信用稀缺的空白。隨著生物識別技術(shù)的穩(wěn)步推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融為網(wǎng)上信用體系和生態(tài)環(huán)境的構(gòu)建奠定堅實的基礎(chǔ)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特點及原因分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特點

1.信息技術(shù)安全性有待提高。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的迅速擴張，必須擁有先進(jìn)發(fā)達(dá)的技術(shù)設(shè)備硬件環(huán)境和確保業(yè)務(wù)順利完成的快速平穩(wěn)運行的系統(tǒng)交易平臺。目前，網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)平臺處于充分開放自由狀態(tài)，密鑰管理和加密技術(shù)需要提升，TCP/IP協(xié)議的安全性不高，安全管理不規(guī)范，系統(tǒng)認(rèn)證程序有待統(tǒng)一，信息系統(tǒng)一旦遭到計算機病毒侵略及電腦黑客的惡意攻擊，極易引起交易主體資金損失。因此，信息技術(shù)安全性成為網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)的潛在風(fēng)險隱患[2]。

2.業(yè)務(wù)操作存在潛在風(fēng)險。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)快速擴張模式下，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體對操作要求了解不夠深入時，業(yè)務(wù)人員因操作程序不規(guī)范、操作流程不統(tǒng)一容易導(dǎo)致操作失誤，這種失誤無論是對客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，都會構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風(fēng)險隱患，對交易主體在交易過程中的流動性、支付結(jié)算系統(tǒng)連貫性等環(huán)節(jié)將會產(chǎn)生不容忽視的影響。

3.法律體系與規(guī)章制度建設(shè)不夠完善。目前，我國現(xiàn)有的銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)法律及部門規(guī)章等監(jiān)管法律法規(guī)都是在傳統(tǒng)金融體制下逐步發(fā)展和完善的，面對快速擴張的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，上述金融監(jiān)管法律法規(guī)并沒有賦予互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)明確的監(jiān)管界限與法律約束，整個互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體與相關(guān)監(jiān)管部門都在積極探索，逐步完善相應(yīng)的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范。在業(yè)務(wù)拓展過程中，由于缺乏監(jiān)管和制約，擅自突破業(yè)務(wù)范圍、觸碰法律底線的現(xiàn)象時有發(fā)生，潛在金融風(fēng)險隱憂不可小覷，嚴(yán)重阻礙了以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托的金融市場健康、有序發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的形成原因

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的交易主體缺乏管理經(jīng)驗。當(dāng)前，由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融公司良莠不齊，從業(yè)經(jīng)驗匱乏、風(fēng)險控制意識薄弱等管理原因成為互聯(lián)網(wǎng)交易主體發(fā)生金融風(fēng)險的硬傷。以互聯(lián)網(wǎng)平臺迅速擴大的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)為例，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)金融監(jiān)管機制不完善、準(zhǔn)入門檻低，導(dǎo)致網(wǎng)貸公司遍地開花，層出不窮的“跑路”事件已成為大眾關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展壯大的焦點和熱點[3]。

2.社會信用體系有待健全。由于以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托的社會信用體系不健全，獲取和共享企業(yè)和個人的征信信息成為信用體系建設(shè)的最大瓶頸制約。目前，現(xiàn)有的社會信用體系數(shù)據(jù)庫難以涵蓋全面、有效的經(jīng)營活動，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺蘊含著大量潛在的金融風(fēng)險隱患。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)交易背景未能與實體經(jīng)濟有效對接，個人信息保護(hù)受法律法規(guī)和道德風(fēng)險制約，面對幾千萬小微企業(yè)經(jīng)營者、貧困群體等受眾對象，純粹依靠虛擬世界的信息去開展風(fēng)險評估困難重重，違反商業(yè)道德甚至危害國家安全的個人信息泄露等違法行為缺乏制約，相應(yīng)的法律法規(guī)需要盡快完善，囊括全覆蓋信息采集、制度建設(shè)、信息共享、有效對接等環(huán)節(jié)的社會信用體系建設(shè)有待進(jìn)一步加強。

3.網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集和保護(hù)機制亟需完善。由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺業(yè)務(wù)操作便捷，互聯(lián)網(wǎng)金融公司在系統(tǒng)技術(shù)不健全、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全存隱患的情況下開展業(yè)務(wù)，容易遭受黑客攻擊，涉及交易者個人隱私的敏感信息數(shù)據(jù)丟失現(xiàn)象隨時可能發(fā)生，相關(guān)數(shù)據(jù)庫管理的可靠性也無法得到有效保障，相應(yīng)的保護(hù)機制亟需完善。

4.違法違規(guī)的現(xiàn)象有所突顯。由于立法滯后，監(jiān)管缺位，準(zhǔn)入門檻過低，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部魚目混珠，從事互聯(lián)網(wǎng)金融交易的主體素質(zhì)良莠不齊，非法募資、違規(guī)發(fā)售彩券、抽獎等變相博彩行為及其他違法違規(guī)行為時有發(fā)生，違法違規(guī)現(xiàn)象表現(xiàn)出繼續(xù)擴張的趨勢。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范與管控措施

（一）加快立法進(jìn)程，建立和完善相應(yīng)的法律法規(guī)

盡快出臺互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的法律規(guī)范，逐步形成促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展的法律體系。一是明確商家、消費者、第三方支付系統(tǒng)等電子交易各方的權(quán)利和義務(wù)，確保權(quán)責(zé)對等，規(guī)范交易者之間的交易活動，加強資金管理，限制資金流向和用途，切實保障交易當(dāng)事人的合法權(quán)益。二是明確各類電子信息的法律效力。三是細(xì)化電子數(shù)據(jù)信息管理細(xì)則，確保電子數(shù)據(jù)信息真實、完整。

（二）完善社會信用體系，加快互聯(lián)網(wǎng)金融配套征信系統(tǒng)建設(shè)

一是創(chuàng)新征信手段，全面采集互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信息，建立覆蓋全社會的全面、真實、系統(tǒng)的征信體系數(shù)據(jù)庫。二是將在互聯(lián)網(wǎng)平臺從事電商經(jīng)營的企業(yè)實時運營數(shù)據(jù)、個人信用卡使用、納稅、法院、公安、社保、交通違章等多方面的信息，納入數(shù)據(jù)庫管理，全面共享數(shù)據(jù)庫信息，為客觀評價企業(yè)和個人信用提供良好的數(shù)據(jù)保障。三是通過線上、線下途徑核實客戶身份，在全 （下轉(zhuǎn)第84頁）

（上接第48頁）面審查的基礎(chǔ)上對借款人做出信用評價，共享存在不良信用記錄的借款人信息，完善客戶信用評價機制。

（三）關(guān)注消費者群體，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)機制

一是加強對關(guān)聯(lián)行業(yè)的業(yè)務(wù)交流，積極開展區(qū)域間的協(xié)調(diào)互動，逐步建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)協(xié)調(diào)合作機制。二是充分利用各地金融消費者權(quán)益保護(hù)聯(lián)合會資源，積極構(gòu)建調(diào)解互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛的溝通平臺，有效暢通互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛解決渠道。三是充分利用各類傳統(tǒng)和現(xiàn)代媒介，開展金融消費者安全教育，全面普及互聯(lián)網(wǎng)金融安全知識，提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的風(fēng)險防范能力。

（四）統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制

一是探討統(tǒng)一的監(jiān)管模式，對監(jiān)管層次和監(jiān)管內(nèi)容予以細(xì)分，明確對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和金融業(yè)務(wù)賦予監(jiān)管權(quán)限的監(jiān)管主體。二是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點，明確非現(xiàn)場監(jiān)管對象，就注冊資本、組織結(jié)構(gòu)、人員資質(zhì)等方面設(shè)置行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，完善現(xiàn)行業(yè)務(wù)營運監(jiān)管辦法，從業(yè)務(wù)經(jīng)營的合法合規(guī)性、資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利能力、管理水平和內(nèi)部控制等方面根據(jù)網(wǎng)絡(luò)化條件來適時進(jìn)行調(diào)整、補充，構(gòu)造一個符合網(wǎng)絡(luò)金融生存、發(fā)展的金融監(jiān)管指標(biāo)體系和操作系統(tǒng)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融非現(xiàn)場監(jiān)管機制。三是加強對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的研究和監(jiān)測，制定配套的應(yīng)急處理預(yù)案，建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險預(yù)警機制。四是加強國際金融監(jiān)管合作，明確互聯(lián)網(wǎng)金融對地域、準(zhǔn)入條件、交易主體、業(yè)務(wù)范圍等概念區(qū)分，逐步建立統(tǒng)一的國際監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。五是細(xì)化互聯(lián)網(wǎng)金融市場退出管理標(biāo)準(zhǔn)和流程，明確交易主體在經(jīng)營過程中出現(xiàn)重大風(fēng)險、嚴(yán)重虧損、重大違法違規(guī)活動、被依法吊銷營業(yè)執(zhí)照終止運營等情況時，應(yīng)當(dāng)有義務(wù)采取合法有效措施繼續(xù)履行交易合同，并按照市場退出原則告知客戶有關(guān)事項，切實保護(hù)交易主體的合法權(quán)益，建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場退出機制[4]?！?/p>

（責(zé)任編輯：張恩娟）

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