摘 要：在互聯(lián)網(wǎng)金融制度下產(chǎn)生的P2P網(wǎng)絡(luò)小貸對于打破傳統(tǒng)金融制度的束縛，解決小微企業(yè)、社會弱勢群體融資困境具有十分重要的意義。我國目前P2P網(wǎng)絡(luò)信貸也面臨一系列問題，其健康發(fā)展，必須盡快健全行業(yè)自律機(jī)制、制定網(wǎng)貸的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)規(guī)范，健全相關(guān)以及法律法規(guī)制度，充分發(fā)揮公關(guān)政策的政策引導(dǎo)作用并加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及與教育。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P網(wǎng)絡(luò)信貸；融資困境

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2014）03-0034-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.03.07

小企業(yè)融資難、弱勢群體不能享受到與其他市場主體一樣的金融服務(wù)權(quán)利是困擾市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的羈絆，也是構(gòu)建和諧社會的障礙。在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期與所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整階段，小微型企業(yè)大量涌現(xiàn)；在城鎮(zhèn)化進(jìn)程加速階段，轉(zhuǎn)移勞動力當(dāng)中創(chuàng)業(yè)者的數(shù)量不斷增加，故破解弱勢群體融資困境問題不僅是一個經(jīng)濟(jì)問題，也是一個社會發(fā)展問題。由于技術(shù)原因與金融制度的障礙，傳統(tǒng)的間接融資領(lǐng)域（銀行信貸體系）與直接融資領(lǐng)域（資本市場體系）都與小微型的市場主體有諸多不適應(yīng)、不兼容之處，這導(dǎo)致弱勢群體融資難的問題不斷延續(xù)，甚至一度成為銀企關(guān)系中的“死結(jié)”。近年來隨著金融業(yè)當(dāng)中一種新興業(yè)態(tài)——互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，一批以弱勢群體為服務(wù)對象的新型金融產(chǎn)品及其服務(wù)方式誕生，使得前述矛盾的解決有了新思路與新轉(zhuǎn)機(jī)[1]。本文將對網(wǎng)絡(luò)小額信貸破解弱勢群體融資困境問題做一淺探，與各界商榷。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融制度下網(wǎng)貸金融服務(wù)興起

“互聯(lián)網(wǎng)金融”是近年來在電子商務(wù)界與金融界非常流行、時髦的詞匯，它與之前所出現(xiàn)的“網(wǎng)銀”，“網(wǎng)絡(luò)金融”等概念有所不同。其差異之處就在于“互聯(lián)網(wǎng)金融”不僅僅是“網(wǎng)絡(luò)技術(shù)”+“金融活動”，亦即它不僅僅是指“現(xiàn)代技術(shù)含量高”、“信息化、數(shù)字化特征明顯”的新型業(yè)態(tài)，更重要的是指一種更加開放、平等、民主、自由的金融活動方式。從這一意義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融不啻于一種新的金融產(chǎn)品與服務(wù)，而是一種全新的金融理念與金融制度安排，它的誕生與發(fā)展，有可能顛覆傳統(tǒng)金融的運(yùn)行機(jī)制。

網(wǎng)絡(luò)信貸的出現(xiàn)就是一個很好的例證。這里討論的網(wǎng)絡(luò)信貸不是指商業(yè)銀行將傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)搬遷到網(wǎng)上拓展市場，而是指互聯(lián)網(wǎng)金融模式下P2P信貸方式。P2P信貸是一個舶來詞匯，國內(nèi)通常翻譯為“人人貸”，這一“直譯”方式恰巧詮釋了該信貸模式的一個重要特點(diǎn)：即金融服務(wù)不通過傳統(tǒng)銀行以及資本市場，而是直接在個人與個人之間（Peer to Peer）展開[2]。人人貸的前身實(shí)際上就是2006年“諾貝爾和平獎”得主尤努斯教授所創(chuàng)辦的以扶助窮人為目標(biāo)的小額信貸模式，該模式在世界范圍推廣之后，有了不少的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融制度下的P2P信貸就是一種比較成功的小貸發(fā)展方式。

眾所周知，由于信息不對稱因素的存在，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在對“小貸”客戶辦理業(yè)務(wù)過程中，“審貸”耗費(fèi)的成本通常無法從貸款的收益當(dāng)中得到補(bǔ)償，如果加上事前征信、優(yōu)質(zhì)客戶甄別篩選以及事后的跟蹤調(diào)查、風(fēng)險監(jiān)控等一系列投入，服務(wù)于“小貸客戶”更是“吃力不落好”的買賣。因此，從技術(shù)角度分析，越是大型的商業(yè)銀行越是有排斥小客戶的傾向。而從制度層面分析，我國銀行體系從其誕生的那一天起就是大中型國有企業(yè)的配套產(chǎn)物，銀行的絕大多數(shù)產(chǎn)品與服務(wù)及其業(yè)務(wù)流程，都是為大型客戶設(shè)計的，我國銀界所流行的“對公業(yè)務(wù)”這一術(shù)語就是對這種境況恰如其分的描述。這種狀況即便是在改革開放以來的相當(dāng)長一段時間里，也還保持著原有的路徑依賴，沒有根本性的改觀。因此，盡管近年來我國上至金融監(jiān)管部門、下至各級政府出臺了很多鼓勵金融部門支持小微企業(yè)規(guī)定，但效果卻不盡如人意。

正是在這“制度約束”的背景下，P2P信貸模式脫穎而出，受到公眾青睞。對我國現(xiàn)有的P2P信貸模式做一近距離觀察，不難發(fā)現(xiàn)這其實(shí)是一種信貸供需雙方直接溝通，直接達(dá)成協(xié)議，然后再直接完成信用交易全過程的“民間借貸”。這種模式不用通過傳統(tǒng)金融的金融中介將分散的社會閑余資金集中，然后再分配給信貸需求者這樣迂回的環(huán)節(jié)，大大地降低了各種中間成本及其費(fèi)用，易于為交易雙方所接受。因此，短時間內(nèi)P2P信貸模式就擁有了一大批“受眾”群體，特別是受到了社會上被傳統(tǒng)金融服務(wù)所排斥的社會弱勢群體的青睞。

目前我國P2P信貸主要有以下三種形式：

第一類，線上提供信息、線下交易。即P2P網(wǎng)站只為信貸交易雙方提供一個信息溝通平臺，隨后的談判、簽約、交易、償還的程序全部在線下一對一、面對面地進(jìn)行。

第二類，P2P網(wǎng)站提供交易信息，同時提供相關(guān)的交易服務(wù)。亦即交易雙方的談判、簽約、成交、償還等都可以在線進(jìn)行，網(wǎng)站提供相應(yīng)的技術(shù)支持與服務(wù)。

第三類，P2P網(wǎng)站提供交易信息，提供交易服務(wù)，同時還承擔(dān)有限的違約風(fēng)險責(zé)任。即網(wǎng)站在提供相應(yīng)配套交易服務(wù)的同時，還擔(dān)任中間保證人的角色，一旦資金借入方出現(xiàn)違約風(fēng)險，網(wǎng)站將先行墊付資金，補(bǔ)償出資方的風(fēng)險損失。故這類模式是最能引起投資人與資金借出方關(guān)注的。

以上三種類型大致反映出了互聯(lián)網(wǎng)金融下P2P信貸模式由低級向高級、由簡單向復(fù)雜的演進(jìn)過程。較之前兩種，顯然第三種模式級別較高、功能較健全，最能反映出互聯(lián)網(wǎng)金融特性。

目前在中國互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中，發(fā)展較快、影響較大的P2P網(wǎng)絡(luò)小貸平臺有拍拍貸、宜農(nóng)貸、開鑫貸、貸幫、紅嶺創(chuàng)投、易貸通、51GIVE等。

由于P2P網(wǎng)絡(luò)小貸在引入我國時恰逢眾多小微企業(yè)告貸無門，融資瓶頸難以破解與我國目前存在相當(dāng)一部分民間資本以金融資本形式沉淀下來，亟待有一個新的投資渠道這一個問題相碰撞，因此在很短的時間內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)小貸數(shù)量增長很快，由一個互聯(lián)網(wǎng)金融的概念迅速進(jìn)化成各種類型的P2P金融產(chǎn)品創(chuàng)新的實(shí)踐[3]。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2013年我國各類P2P網(wǎng)絡(luò)小貸平臺已超過1200余家，可監(jiān)測到線上信貸余額達(dá)100億元。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)小貸模式的優(yōu)勢與不足

關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)小貸起源，目前學(xué)術(shù)界還存在一些爭議，一種觀點(diǎn)認(rèn)為它起源于孟加拉國尤努斯博士創(chuàng)辦的“窮人銀行”（如前所述），也有人認(rèn)為是起源于英國的“個人對個人”（peer to peer）的信貸模式，還有的認(rèn)為是起源于北美地區(qū)華人社區(qū)“標(biāo)會”與“合會”。無論P(yáng)2P網(wǎng)絡(luò)小貸起源的“宗親族譜”如何，倘若沒有互聯(lián)網(wǎng)金融的支撐，這種信貸模式只能在狹小的社區(qū)圈或熟人圈里發(fā)揮有限的作用，不可能走向開放，更不可能跨越國界。而在我國，最早開辦此項業(yè)務(wù)的是兩名來自美國的女孩所創(chuàng)辦的“我開網(wǎng)”。她們看到中國還有數(shù)量眾多的貧困階層難以獲得有效的金融服務(wù)，于是通過開辦網(wǎng)站的方式號召美國的有錢人出資，為每日生活費(fèi)不足1.25美元的貧困者提供信貸幫助。雖然由于外匯管制的各方面因素的掣肘，這家網(wǎng)站最后不得不停運(yùn)，但“我開網(wǎng)”是在我國依托互聯(lián)網(wǎng)金融開辦小額信貸的一個標(biāo)志性的案例，必將在中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展史上留下印記。

據(jù)此，我們對互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P網(wǎng)絡(luò)小貸模式優(yōu)勢與不足做一分析：

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)小貸模式的優(yōu)勢

1.以小客戶為目標(biāo)群體。前述分析提到，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸服務(wù)是“以大為美”，而P2P網(wǎng)絡(luò)小貸則反其道而行之，以小為美[4]。之所以能做到這一點(diǎn)，是因為P2P網(wǎng)絡(luò)小貸所提供的融資服務(wù)既不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行間接融資的渠道，也不同于一板、二板等公開上市的資本市場渠道。盡管從形式上看，網(wǎng)貸也是一種直接融資模式，但它充分利用了互聯(lián)網(wǎng)開放度極高、包容性極強(qiáng)、信息傳遞極為迅速的優(yōu)勢，特別是網(wǎng)絡(luò)融資平臺不受時間、空間、地域限制，相當(dāng)于一個永不歇息的金融服務(wù)超市，完全能夠滿足小微企業(yè)與社會弱勢群體金融需求短、急、頻、快的特點(diǎn)，所以自然成為“草根金融需求者”匯聚的場所。而根據(jù)網(wǎng)絡(luò)營運(yùn)的技術(shù)特征，網(wǎng)站的人氣越高，受眾者越多，網(wǎng)絡(luò)平臺自身維持營運(yùn)的平均成本就越低，網(wǎng)貸成功的幾率就越大。因此，傳統(tǒng)融資渠道難以逾越的交易成本障礙在這里得以解決。

2.交易成本低廉。基于網(wǎng)絡(luò)平臺的網(wǎng)貸服務(wù)，通過云計算、數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)手段[5]、利用其數(shù)據(jù)查詢快捷，信息透明度高，共享便利等優(yōu)勢，傳統(tǒng)金融服務(wù)過程中征信難、信用資質(zhì)審核難、優(yōu)質(zhì)客戶篩選難、信用風(fēng)險監(jiān)控難等一系列問題在這里將統(tǒng)統(tǒng)被“無障礙通道”取而代之。因此，每筆貸款都可以做到以極為低廉的成本走完規(guī)范業(yè)務(wù)的全部程序，從而解決了傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)提供小額信貸服務(wù)過程中“要么成本高到小企業(yè)不能承受，要么收益低到金融機(jī)構(gòu)無法辦理”的兩難困境。

3.信息對稱度高。信息不對稱是阻礙小微企業(yè)以及其他社會弱勢群體獲得平等“融資權(quán)”的重要障礙。特別是相對于大中型市場主體而言，小企業(yè)財務(wù)制度不健全，管理不規(guī)范，重要財務(wù)報表經(jīng)常處于不規(guī)整甚至缺失狀態(tài)，從而更加劇了金融機(jī)構(gòu)與小企業(yè)之間的信息溝通障礙。由于網(wǎng)貸整合了電子商務(wù)的特長，因此無論對于買賣雙方，每筆交易都有實(shí)時記錄的數(shù)據(jù)可查。通過網(wǎng)絡(luò)平臺對介入電子商務(wù)的小企業(yè)乃至“個體戶”日常交易的記錄，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行一系列處理，可以方便的還原出信用提供者所需的子資產(chǎn)負(fù)債情況、利潤狀況與現(xiàn)金流量狀況，從而成為甄別信貸對象，做出信貸決策的一手資料。互聯(lián)網(wǎng)在本質(zhì)上就是一個巨大的社會信息集合，以阿里小貸成功的運(yùn)作為例，阿里集團(tuán)正是看到了社會信息集合當(dāng)中的潛藏著巨大的商機(jī)，于是利用淘寶網(wǎng)、支付寶等現(xiàn)存信用查詢功能，將網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，信譽(yù)評估，信貸調(diào)查，信貸決策，信用風(fēng)險監(jiān)控等有機(jī)結(jié)合在一起，成功跨越了小微市場主體信息不對稱程度高，評估難，信貸決策難的等一系列技術(shù)障礙。特別是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)生成連續(xù)、動態(tài)變化的違約概率時間序列，其揭示的信譽(yù)度往往比信用評級機(jī)構(gòu)做出的信用等級評價更為有效，這就為解決小微企業(yè)融資困境打開了新的通道[6]。

4.激發(fā)金融創(chuàng)新動力，提供個性化服務(wù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的一個巨大經(jīng)營優(yōu)勢在于將已設(shè)計好的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品提供給眾多的客戶，這樣不僅可降低經(jīng)營成本，而且有利于風(fēng)險控制，其典型的例子如各類標(biāo)準(zhǔn)化的理財產(chǎn)品；資本市場的直接融資也有類似特征，例如上市公司只能按照要求發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)股票、債券等來獲得資金使用權(quán)。這種標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品相對于千差萬別小微企業(yè)而言，是難以滿足其個性化需求的，小企業(yè)通常更需要的是差異化的零售服務(wù)。而網(wǎng)絡(luò)金融則可以利用其開放度高、參與度廣、進(jìn)入門檻低等技術(shù)優(yōu)勢，在借貸雙方進(jìn)行一對一的博弈，服務(wù)供求雙方“討價還價”的競爭過程中產(chǎn)生眾多的定制化創(chuàng)新與個性化的產(chǎn)品[7]。特別是眾多的小型市場主體也可借助于網(wǎng)絡(luò)平臺所提供的各種產(chǎn)品的設(shè)計與訂價，一改過去金融產(chǎn)品定價權(quán)幾乎壟斷于金融機(jī)構(gòu)一方的弊端。在這一過程中，不僅是“消費(fèi)者主權(quán)”得到最大限度的體現(xiàn)，同時整個社會金融資源也得以最優(yōu)配置[8]。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)小貸模式存在的問題

1.定位不清。目前各種各樣的網(wǎng)貸無一例外都要依托于網(wǎng)絡(luò)平臺來從事各種業(yè)務(wù)活動，這是P2P網(wǎng)絡(luò)小貸與傳統(tǒng)的民間借貸最大的不同之處。而網(wǎng)絡(luò)平臺到底是屬于一種機(jī)構(gòu)、市場形式，還是市場中介，尚無明晰的定位。當(dāng)然，網(wǎng)貸屬于新生事物，短時間難以定位也是意料之中的。但長此以往，特別是在我國各類網(wǎng)貸平臺快速增長的背景下，定位模糊不僅會影響到這類新生事物的規(guī)范與自律，也會潛伏眾多的金融風(fēng)險。

2.信用風(fēng)險控制機(jī)制不完善。網(wǎng)絡(luò)平臺介入金融活動，本身就已經(jīng)成為社會金融體系的一個組成部分，同時也是社會信用鏈條其中的一個環(huán)節(jié)。不管其介入金融活動的深淺程度如何，本身都要具備健全的風(fēng)險控制機(jī)制[9]。目前除了為數(shù)不多的網(wǎng)貸平臺健全了事前調(diào)查，事中控制、事后跟蹤的風(fēng)險管理與監(jiān)控體系之外，多數(shù)平臺的風(fēng)險控制機(jī)制是不健全甚至是缺失的。一些平臺甚至聲稱：只負(fù)責(zé)發(fā)布供求信息，信息真?zhèn)巫孕需b別，交易風(fēng)險全責(zé)自負(fù)。在網(wǎng)貸越來越普及的情況下，平臺風(fēng)險控制機(jī)制缺失將很容易造成風(fēng)險外溢。

3.網(wǎng)絡(luò)安全狀況堪憂。目前不同類型的網(wǎng)貸平臺所采用的安全保護(hù)措施不同，網(wǎng)絡(luò)防火墻的構(gòu)筑也大相徑庭，加之我國在這方面尚無統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范，一旦平臺數(shù)據(jù)遭遇泄密，客戶的資金安全將面臨巨大威脅，若數(shù)據(jù)遭到黑客的惡意破壞，則會引發(fā)交易秩序的混亂乃至風(fēng)險暴露[10]。

4.網(wǎng)貸利率水平不盡合理。對于網(wǎng)貸客戶而言，必需借助網(wǎng)絡(luò)平臺才能盡快找到交易對象，才能得到快捷的網(wǎng)貸服務(wù)。因此平臺收取的運(yùn)行與管理費(fèi)用，包括第三方支付的費(fèi)用（線下交易除外，只要是線上交易，必然有這部分成本）便成為P2P網(wǎng)絡(luò)小貸價格當(dāng)中的一個組成部分。為此一部分網(wǎng)絡(luò)平臺利用自身的品牌與知名度將價格抬高，如拍拍貸的年利率最高曾達(dá)到25.24%。這么高的價格，是眾多小微企業(yè)群體難已承受的，如此發(fā)展下去，網(wǎng)貸的低成本優(yōu)勢將散失殆盡，P2P信貸的市場行為也將出現(xiàn)“逆向選擇”。

5.法律法規(guī)不健全。目前，我國尚無一部正式的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展的制度規(guī)范。由此造成的監(jiān)管主體空缺，管理依據(jù)空缺等狀況令人擔(dān)憂。由于法律規(guī)范的缺位，一部分網(wǎng)貸平臺打起了政策的“擦邊球”，名義是網(wǎng)貸服務(wù)，實(shí)際上是利用“會員制”做起了網(wǎng)絡(luò)集資。而在我國，非存款類金融機(jī)構(gòu)是嚴(yán)禁開展類似業(yè)務(wù)的。

三、若干進(jìn)一步思考的問題

上述分析表明，盡管P2P網(wǎng)絡(luò)小貸引入我國之后還存在一些問題，潛伏一些風(fēng)險，但其為解決小微企業(yè)以及社會弱勢群體金融服務(wù)困境的發(fā)展方向是值得肯定的，為此，提出以下對策與建議。

1.盡快健全行業(yè)自律機(jī)制。行業(yè)自律機(jī)制內(nèi)生于行業(yè)之中商業(yè)慣例與行業(yè)行為準(zhǔn)則，是規(guī)范行業(yè)發(fā)展的必要條件。這在我國網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅速，外部監(jiān)管體系以及相關(guān)的法律法規(guī)處于空缺的當(dāng)口顯得十分重要。發(fā)達(dá)國家市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗表明，行業(yè)自律機(jī)制一定程度上可替代政府的外部監(jiān)管，從而降低政府的行政成本。基于我國政府主導(dǎo)的市場經(jīng)濟(jì)體制改革的基本思路與取向，通過設(shè)立行業(yè)協(xié)會等中介組織來健全自律機(jī)制也應(yīng)采取政府主導(dǎo)的方式，這樣可以節(jié)省時間成本，在較短的時期內(nèi)完成相應(yīng)的制度安排。

2.健全網(wǎng)貸的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)規(guī)范。前面多次提及互聯(lián)網(wǎng)金融及其產(chǎn)品離不開網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持，這是P2P網(wǎng)絡(luò)小貸與傳統(tǒng)信貸的重要區(qū)別之一。因此，規(guī)范的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不僅是網(wǎng)貸業(yè)務(wù)、客戶資金安全與個人信息安全的底線，也是保證網(wǎng)貸開放度高、參與度廣、進(jìn)入門檻低的前提條件。目前絕大多數(shù)的網(wǎng)貸平臺都是電商企業(yè)基于商業(yè)化的目的構(gòu)建的，基于趨利的本能，電商企業(yè)會首先考慮低投入成本、低費(fèi)用，至于安全性、便利性、快捷性以及與其他平臺的對接等等則是第二位甚至是末位考慮的。因此在相關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定之后必須予以強(qiáng)制實(shí)施，并將其作為市場準(zhǔn)入的條件之一。從短期看，增加了部分電商企業(yè)的初始投入成本，但從長期看，則會極大地節(jié)省整個社會的成本，提高金融活動的運(yùn)行效率。

3.充分發(fā)揮優(yōu)惠政策引導(dǎo)作用。由于小貸是用于扶持社會弱勢群體的，在某種程度上，小貸產(chǎn)品及其服務(wù)具有公共產(chǎn)品的屬性。因此，在任何一個市場經(jīng)濟(jì)的國家，小貸產(chǎn)品都是會得到政府政策的鼓勵的。過去我國對小貸的扶持是在“線下”進(jìn)行，現(xiàn)在，越來越多的小貸集中到了“線上”，因此政府的引導(dǎo)與鼓勵，也應(yīng)當(dāng)不失時機(jī)地從“線下”轉(zhuǎn)移到“線上”。其間，除了各種稅費(fèi)減免與貼息之外，可考慮由政府出資建立若干家公益性的網(wǎng)貸平臺，盡管這類公益性的平臺服務(wù)對象數(shù)量有限，服務(wù)范圍有限，但社會資本的運(yùn)行可產(chǎn)生示范性的導(dǎo)向作用，同時也可以平抑商業(yè)網(wǎng)貸平臺攀比的服務(wù)價格。

4.健全法律法規(guī)制度。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的新生性，相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)的滯后是必然的，但畢竟發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家在相關(guān)的法制建設(shè)方面比我國先進(jìn)很多，因此我們有很多現(xiàn)成的經(jīng)驗可以借鑒，而不必在法制建設(shè)方面每一步都進(jìn)行“試錯”程序。只有法制健全了，相關(guān)的監(jiān)管才能迅速跟進(jìn)，因監(jiān)管空缺，監(jiān)管責(zé)任不明，監(jiān)管歸屬不清造成行業(yè)性的風(fēng)險才能有效規(guī)避。過去一個時期我國擔(dān)保業(yè)在此方面就出現(xiàn)過較為嚴(yán)重的問題，以致引發(fā)了行業(yè)性的信譽(yù)危機(jī)，其教訓(xùn)是值得認(rèn)真汲取的。

5.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及與教育。目前在我國精通互聯(lián)網(wǎng)金融的人才可以說是屈指可數(shù)，通曉互聯(lián)網(wǎng)的金融群體也相當(dāng)有限。更多的企業(yè)、個人乃至金融機(jī)構(gòu)都是被動卷入互聯(lián)網(wǎng)金融大潮的，盡管他們也可稱之為“業(yè)內(nèi)人士”，但互聯(lián)網(wǎng)金融對其而言更加像一個巨大的黑箱，在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，只知其然，不知所以然。因此通過學(xué)術(shù)研討、各種培訓(xùn)乃至在高等院校當(dāng)中開設(shè)相關(guān)課程的教育，也是當(dāng)務(wù)之急。只有更多的群體掌握互聯(lián)網(wǎng)金融知識，才能從必然王國走向自然王國，P2P小額信貸這一新生代金融產(chǎn)品及其服務(wù)方式才能在解決弱勢群體融資悖論中發(fā)揮更大的功效。 （責(zé)任編輯：張恩娟）

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