摘 要 自20世紀(jì)中后期以來， 金融產(chǎn)品創(chuàng)新的加快使金融市場上的各種金融業(yè)務(wù)進(jìn)一步相互融合和滲透，“混業(yè)經(jīng)營”已經(jīng)成為國際金融業(yè)的主流趨勢。在混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢下，金融業(yè)務(wù)活動日趨復(fù)雜，各種金融風(fēng)險也逐漸增加，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義，但目前我國的金融法律、法規(guī)的協(xié)調(diào)機(jī)制尚處于初級階段，無法完全適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營發(fā)展的需求。本文主要結(jié)合當(dāng)前我國金融法律、法規(guī)的監(jiān)管現(xiàn)狀，分析存在的主要問題并提出相應(yīng)的協(xié)調(diào)建議。

關(guān)鍵詞 混業(yè)經(jīng)營 分業(yè)經(jīng)營 發(fā)展趨勢 金融法規(guī) 協(xié)調(diào)機(jī)制

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)體系中，金融業(yè)已經(jīng)滲入到我國社會生產(chǎn)以及經(jīng)濟(jì)生活的邊邊角角，儼然已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的核心。隨著經(jīng)濟(jì)全球化以及金融自由化步伐的不斷推進(jìn)，金融產(chǎn)品日新月異以及WTO和外資金融集團(tuán)的壓力，以往傳統(tǒng)的“分業(yè)經(jīng)營”模式被打破，近年來各種金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，各種金融業(yè)務(wù)相互融合、相互滲透，為金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造的了新的格局——混業(yè)經(jīng)營。金融法律、法規(guī)是一些確保一切金融業(yè)務(wù)規(guī)范、有序進(jìn)行的基礎(chǔ)保障，目前我國現(xiàn)行的金融法律、法規(guī)大部分是“分業(yè)監(jiān)管”制度，對于混業(yè)經(jīng)營制度存在很多監(jiān)管重復(fù)、監(jiān)管真空，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制有效性不強(qiáng)等問題，制定完善的金融法律、法規(guī)協(xié)調(diào)制度是目前亟待解決的問題。

一、我國金融法規(guī)協(xié)調(diào)的現(xiàn)狀及發(fā)展

以往的“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”體制下，我國出臺的《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》以及《信托法》都規(guī)定明確的分業(yè)監(jiān)管體制，現(xiàn)行的金融法律、法規(guī)體系也是基于“分業(yè)監(jiān)管”的模式下構(gòu)成。然而隨著近年來我國金融控股集團(tuán)的數(shù)量逐漸增多，以及WTO和一些外資金融集團(tuán)的壓力，混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為國際金融市場發(fā)展的必然趨勢，為了順應(yīng)金融市場的發(fā)展，我國進(jìn)一步深化了金融體制改革，對“分業(yè)監(jiān)管”體制做出了很多協(xié)調(diào)政策，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)之間出現(xiàn)了相互融合、共同發(fā)展的趨勢。但是目前的金融法律、法規(guī)尚不完善，各法規(guī)之間無法相互滲透，相互引用，整體性不強(qiáng)。

二、當(dāng)前我國金融法規(guī)體系中存在的問題及改進(jìn)建議

我國的《保險法》頒布了新的法律、法規(guī)，并已經(jīng)開始開展實(shí)施，而我國的《信托法》出臺相對較晚，基本可適用當(dāng)前的混業(yè)經(jīng)營發(fā)展形勢，這里不做討論，下面主要具體分析我國的《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》以及《證券法》的相關(guān)法規(guī)。

（一）《中國人民銀行法》

在1995年3月18日，第八屆全國人大第三次會議通過并施行了《中國人民銀行法》，其主要的內(nèi)容是規(guī)定中國人民銀行主要負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策以及對金融業(yè)的監(jiān)管，在銀監(jiān)會、證監(jiān)會以及保監(jiān)會成立后，人民銀行對金融業(yè)的監(jiān)管職能逐步下滑，主要的職能是負(fù)責(zé)制定并制定貨幣政策。在現(xiàn)行的混業(yè)經(jīng)營發(fā)展模式下，中央銀行應(yīng)逐漸恢復(fù)對金融業(yè)的監(jiān)管職能，加強(qiáng)與銀監(jiān)會、證監(jiān)會以及保監(jiān)會的監(jiān)管合作，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間應(yīng)建立有效的信息交流以及信息資源共享平臺。首先在完善新的《中國人民銀行法》中應(yīng)突出中央銀行的獨(dú)立地位，提高銀監(jiān)會對金融監(jiān)管的法律效力，也就是將人民銀行的主要職能限定在制定并執(zhí)行貨幣政策，而銀監(jiān)會主要負(fù)責(zé)金融業(yè)監(jiān)管。同時應(yīng)完善現(xiàn)有的聯(lián)席會議制度，突出對各監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)的法律地位。

（二）《商業(yè)銀行法》

我國最早是在1995年5月10日出臺《商業(yè)銀行法》，其中在第43條制定了明確的分業(yè)經(jīng)營制度：商業(yè)銀行不得參與股票投資、信托投資、非自用不動產(chǎn)投資，不得向企業(yè)以及非銀行金融機(jī)構(gòu)投資。后來中國人民銀行在2002年制定了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》逐漸放寬了經(jīng)營政策，在第7條中指明可開辦各類注冊登記、投資基金托管、認(rèn)購、申購以及贖回業(yè)務(wù)，也可代理證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)。由于之前的分業(yè)經(jīng)營模式下的商業(yè)銀行監(jiān)管主要是由人民銀行來執(zhí)行，但自從銀監(jiān)會在2003年4月28日正式成立后，商業(yè)銀行的監(jiān)管職能主要由銀監(jiān)會來執(zhí)行。因此為了實(shí)現(xiàn)有效的混業(yè)經(jīng)營發(fā)展模式下的金融法規(guī)，在完善修訂《人民銀行法》后應(yīng)根據(jù)發(fā)展需求適當(dāng)?shù)恼{(diào)整《商業(yè)銀行法》，修訂當(dāng)前對混業(yè)經(jīng)營一些禁止的規(guī)定。同時為了保障銀監(jiān)會對商行監(jiān)管的法律效力應(yīng)制定一部專門的《銀行監(jiān)管法》，實(shí)現(xiàn)銀監(jiān)會的依法監(jiān)管。

（三）《證券法》

我國在1998年12月通過《證券法》，在1999年7月開始正式執(zhí)行，當(dāng)時由于亞洲金融危機(jī)剛剛平息，制定了很多限制性以及禁止性條款來防范金融風(fēng)險以及金融危機(jī)，加上當(dāng)前剛加入WTO組織，對證券市場的發(fā)展情況并沒有考慮周全，導(dǎo)致后來出臺的金融法律、法規(guī)都存在很多矛盾，與當(dāng)前的金融發(fā)展也有很多不協(xié)調(diào)之處。目前《證券法》明顯滯后于證券市場的發(fā)展，比如說在133條中有規(guī)定：證券公司的自營業(yè)務(wù)必須使用自有資金或自行依法籌得的資金，嚴(yán)禁銀行資金的違規(guī)流入，但在2000年頒布的《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》中卻允許證券公司在自營業(yè)務(wù)中可以通過股票質(zhì)押的方式獲得銀行貸款。應(yīng)盡快根據(jù)當(dāng)前的證券市場發(fā)展完善、修訂新的《證券法》。

混業(yè)經(jīng)營模式是我國未來金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢，從國外一些成功的監(jiān)管辦法中總結(jié)經(jīng)驗，我國應(yīng)盡快出臺一部專門的《金融服務(wù)法》對現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營管理模式法規(guī)進(jìn)行統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)，加強(qiáng)對混業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度?？梢詫ΜF(xiàn)有的《商業(yè)銀行法》的分業(yè)經(jīng)營條款進(jìn)修訂和補(bǔ)充，對現(xiàn)有的銀行控股集團(tuán)、金融控股集團(tuán)等參與證券以及保險業(yè)務(wù)加以限制?？偠灾?，在混業(yè)發(fā)展趨勢下應(yīng)盡量完善銀行、保險、證券、信托等行業(yè)法律、法規(guī)的相互協(xié)調(diào)、統(tǒng)一，特別是針對金融控股集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)法律監(jiān)管。

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