兩年為期，一度舉國關(guān)注的溫州金融改革似乎難孚眾望。

“動作太慢，膽魄也嫌不夠?！泵襁M(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會副主任、浙江省民營投資企業(yè)聯(lián)合會會長周德文如是評價(jià)，自2012年3月溫州金改實(shí)驗(yàn)區(qū)成立至今，各類主要問題仍“基本無解”。

盡管有數(shù)據(jù)表明銀行抽貸風(fēng)潮漸斂，老板跑路數(shù)量漸少，政府協(xié)調(diào)會議漸多，但蕭條和破產(chǎn)的陰影始終揮之不去，部分企業(yè)境況甚至愈發(fā)艱難。

此外，個(gè)人海外直接投資、申辦民營銀行、小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行、企業(yè)征信系統(tǒng)建設(shè)等曾被寄予厚望的一系列金改亮點(diǎn)，多數(shù)兩年來趨于平淡，有的甚至無人再提。

但另一方面，當(dāng)?shù)卣畽C(jī)構(gòu)卻忙得24小時(shí)連軸轉(zhuǎn)。一位市委公務(wù)員透露，午飯常忙得拿面包湊合，周末加班更是常事?！拔覀兇_實(shí)很忙，但始終在外圍?！彼f，政府層面少有制度突破。

難點(diǎn)仍難

“金改缺乏重大突破?！睖刂菔形晃粵Q策層官員直言，融資和擔(dān)保鏈難題依舊。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，溫州企業(yè)融資正出現(xiàn)兩極分化，政府主要扶持大型企業(yè)，中小企業(yè)則因貸款門檻和銀行警惕性大幅提高，融資愈來愈難。加之過去兩年中政府更多地寄望于基建投資而相對忽略實(shí)體經(jīng)濟(jì)，改革成效遠(yuǎn)不及預(yù)期。

據(jù)悉，溫州目前擔(dān)保鏈規(guī)模仍高于全國均值，貸款企業(yè)80%以上都有參與。

但是，同期的政府?dāng)?shù)據(jù)卻很樂觀。

記者從溫州市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會獲悉，政府建成了1500多家產(chǎn)值5000萬元以上工業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估數(shù)據(jù)庫。僅2013年上半年就累計(jì)協(xié)調(diào)擔(dān)保鏈問題752場次，幫扶企業(yè)貸款81.3億元。截至10月末，政府應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金累計(jì)發(fā)放173筆共計(jì)2.64億元，1000多家企業(yè)因此解困。

此外，溫州市金融辦數(shù)據(jù)顯示，該市全年新增直接融資規(guī)模153億元，同比增速64.5%，創(chuàng)歷史新高；各銀行以50余個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品累計(jì)轉(zhuǎn)貸212.25億元，支持小微企業(yè)1.3萬戶，新增貸款超300億元。

“不知道怎么統(tǒng)計(jì)的，我們一點(diǎn)沒受惠?！币晃荒涿髽I(yè)主說，他因擔(dān)保鏈問題再也沒貸到款，“工人走了大半，幾近停產(chǎn)?！?/p>

在周德文看來，上述數(shù)據(jù)中受惠的多是大企業(yè)，政府“扶傷”但“不救死”，讓一批本還有救的企業(yè)錯(cuò)失最后機(jī)遇，“確有少數(shù)脫困的，但絕大部分仍在掙扎”。

與此同時(shí)，整個(gè)溫州卻在令人費(fèi)解地大興土木。經(jīng)信委資料顯示，截至年底，全市工業(yè)投資總量破600億元，投資增速30%，高居浙江省第2位。

“現(xiàn)在不同了?！鼻笆鍪形賳T說，2013年6月市委書記陳一新履新以來，強(qiáng)調(diào)投資的做法逐漸弱化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心地位重新凸顯。

風(fēng)險(xiǎn)壓身

金改的正方向前進(jìn)，繞不過金融風(fēng)險(xiǎn)問題。

溫州銀監(jiān)局人士透露，當(dāng)?shù)?013年全年處置不良貸款289億元，達(dá)2012年的160%，其中以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式化解33.69%，以核銷方式化解15.89%。如不盡快處置，則不良率將超過7%，“當(dāng)下是溫州金融風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)敏感期，不良率趨勢不容樂觀?！?/p>

溫州銀監(jiān)局資料顯示，2013年7?9月不良率連升3月，9月達(dá)最大升幅。上述人士分析，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)酵原因有四點(diǎn)，一是溫州每個(gè)市、縣、區(qū)均存在一到兩個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)擔(dān)保圈，擔(dān)保鏈壓力仍在上升；二是企業(yè)資金壓力未緩解；第三，企業(yè)經(jīng)營仍困難，2013年企業(yè)逾期貸款、欠息戶數(shù)分別比年初增長23%和32%；第四，銀企關(guān)系仍未理順，部分高負(fù)債企業(yè)仍在逃匿和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，使得銀行對稍有端倪的企業(yè)立即抽貸。

與此同時(shí)，全市的信貸增量卻比金改前嚴(yán)重削減：2013年前三季度新增貸款僅為2012年、2011年同期的30%和24%。

“優(yōu)質(zhì)企業(yè)普遍觀望，投資意愿明顯下降，主動收縮貸款，降低財(cái)務(wù)杠桿?！币晃划?dāng)?shù)劂y行的副行長說，而信貸需求旺盛的企業(yè)則因抵押物和擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)，被銀行拒之門外。

記者獲悉，部分銀行甚至沒有完成信貸投放計(jì)劃，2013年前三季度就有10家銀行貸款出現(xiàn)負(fù)增長，在新增貸款企業(yè)和小微信用貸款企業(yè)這兩個(gè)全年目標(biāo)上，溫州各大銀行前三季度任務(wù)完成率僅92.9%和63.9%。

由此帶來的是金融運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)驟增。目前，溫州各大銀行存貸比均值處于89.9%高位，全市12家股份制銀行一半以上的存貸比超過100%，10家超過75%。5家國有銀行中，2家超100%，4家超75%。

“在全國房價(jià)普遍回暖上升之時(shí)，溫州房地產(chǎn)竟連續(xù)23個(gè)月量價(jià)齊跌?！敝艿挛闹赋?，大量“棄房”的背后，是擔(dān)保鏈、不良雙升和銀企關(guān)系等一系列風(fēng)險(xiǎn)的綜合作用。

亮點(diǎn)還不夠亮

事實(shí)上，溫州金改也有亮點(diǎn)，但“還不夠亮”。

金改兩周年，僅有民間資本管理公司等少數(shù)突破點(diǎn)。目前，溫州已開業(yè)11家，共組織20.15億元民資用于602個(gè)項(xiàng)目建設(shè)，并參與化解銀行不良貸款7.96億元。

但是，大部分當(dāng)初被寄予厚望的領(lǐng)域，現(xiàn)在基本都偃旗息鼓了。比如金改獲批之初“國12條”中明文提出的個(gè)人海外直投試點(diǎn)。“原本只需完善細(xì)則便可出臺的政策，”周德文表示惋惜，“卻迄今沒有動靜。”

同樣，曾經(jīng)呼聲甚高的民營銀行申辦也遭遇“龜速”。早在2013年9月，溫州金融辦就擬定了詳細(xì)的民營銀行監(jiān)管細(xì)則，積極性在全國屈指可數(shù)。

“這是去年金改的重點(diǎn)工作?！鼻笆鍪形賳T說。其當(dāng)時(shí)頻繁出差北京，與相關(guān)部門對接數(shù)十次，省委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也親自出面，“但至今仍無定論”。

同時(shí)，金改之初普遍被看好的民企發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行等步伐，眼下也基本停滯。

同樣“一頭熱”的，還有民資在諸多制度上的突破。例如，均瑤集團(tuán)發(fā)起設(shè)立信托公司，報(bào)送銀監(jiān)會至今未批；正泰集團(tuán)于2012年7月啟動的財(cái)務(wù)公司申報(bào)程序，卡在省銀監(jiān)局；民資設(shè)立金融租賃公司和消費(fèi)金融公司，則因發(fā)起條件太高而擱淺。

前述銀監(jiān)局人士坦言，金改牽涉的部門和領(lǐng)域太多，絕大多數(shù)亟須頂層設(shè)計(jì)甚至修改現(xiàn)行法律條款，“制度天花板”太牢固，“改革越深入，難度越大”。