幾個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域的變化，正在重塑全球油氣市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)：能源供應(yīng)商主導(dǎo)地位的此消彼長(zhǎng)；天然氣市場(chǎng)從區(qū)域化向全球化發(fā)展，石油市場(chǎng)從全球化向區(qū)域化發(fā)展；在全球能源結(jié)構(gòu)中，一些燃料的市場(chǎng)份額不斷增長(zhǎng)，另一些燃料的市場(chǎng)份額出現(xiàn)下跌；回報(bào)率下跌，但資本項(xiàng)目擴(kuò)大至“超大型”范圍；為應(yīng)對(duì)地緣政治憂慮而開放和封鎖邊境，以及供需狀況的轉(zhuǎn)變。

全球油氣投資者都在關(guān)注北美大陸。美國(guó)頁(yè)巖氣的蓬勃發(fā)展，讓其能源更接近于自給自足狀態(tài)，而這在幾年前根本難以想象。

美國(guó)從能源主要進(jìn)口國(guó)到即將成為能源出口國(guó)，這種轉(zhuǎn)變產(chǎn)生的漣漪效應(yīng)，現(xiàn)在正波及中東、俄羅斯和中國(guó)。有人擔(dān)心，美國(guó)提升能源獨(dú)立性的訴求，可能造成國(guó)家的孤立主義以及對(duì)參與國(guó)際事務(wù)的熱情降低。

這種情況不太可能發(fā)生。新的能源供應(yīng)來(lái)源以及日趨激烈的能源需求競(jìng)爭(zhēng)（尤其是亞太區(qū)），將重塑全球地緣政治格局，締造國(guó)與國(guó)之間更緊密而不是更疏離的相互依存關(guān)系。

同時(shí)，市場(chǎng)轉(zhuǎn)而青睞全球能源結(jié)構(gòu)中更潔凈的燃料，這對(duì)天然氣是利好消息，并且隨著天然氣全球化的發(fā)展，最終會(huì)惠及液化天然氣。

供需增加正在提高天然氣的可替代性，對(duì)石油指數(shù)化價(jià)格構(gòu)成壓力，迫使其考慮價(jià)格靈活和目的地可轉(zhuǎn)換的合約選擇。

在這些趨勢(shì)下，平衡油氣的全球供需，在新領(lǐng)域采取新方法管理超大型項(xiàng)目，亦會(huì)導(dǎo)致更加放寬的民族主義政策。民族主義政策是一把雙刃劍，雖可保護(hù)現(xiàn)有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，但亦會(huì)限制產(chǎn)量增長(zhǎng)前景。

美國(guó)能源自給的全球影響

北美頁(yè)巖巖層開采上的突破，對(duì)美國(guó)具有前所未有的重要意義。根據(jù)美國(guó)能源信息署的預(yù)測(cè)，美國(guó)有望在這個(gè)十年結(jié)束時(shí)成為天然氣凈出口國(guó)，這個(gè)轉(zhuǎn)變對(duì)石油市場(chǎng)同樣影響深遠(yuǎn)。

不斷增長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)能源產(chǎn)量，無(wú)疑提升了美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力。外包到海外是美國(guó)企業(yè)幾十年來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，但由于公司尋求利用低成本能源和高技能人才，同時(shí)避免知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和管理延長(zhǎng)供應(yīng)鏈的挑戰(zhàn)，“回流”美國(guó)日益受到許多公司的青睞。

石化企業(yè)幾年前看好成本更低的中東國(guó)家，現(xiàn)在正逐步回歸美國(guó)國(guó)內(nèi)。過(guò)去幾十年來(lái)一蹶不振的制造業(yè)，也準(zhǔn)備迎接由能源推動(dòng)的復(fù)蘇。

中美制造業(yè)的成本，到2015年將基本持平，一方面是因?yàn)槊绹?guó)經(jīng)營(yíng)成本降低，另一方面是因?yàn)橹袊?guó)勞動(dòng)力成本逐步提高、能源成本增加以及人民幣升值所致。

鑒于美國(guó)在能源和經(jīng)濟(jì)上的獨(dú)立性提升，一些評(píng)論人士擔(dān)心，美國(guó)會(huì)否將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)議題，因而降低對(duì)外交政策的關(guān)注。另有評(píng)論人士認(rèn)為，這意味著美國(guó)在中國(guó)、俄羅斯、中東和非洲這些地區(qū)的國(guó)家利益的相對(duì)均衡發(fā)生了變化。

美國(guó)能源復(fù)興，對(duì)該國(guó)地緣政治事務(wù)具有廣泛的影響。如果美國(guó)能源產(chǎn)量高于自身能源供應(yīng)量，就會(huì)減少對(duì)中東能源供應(yīng)的依賴。

現(xiàn)在就預(yù)測(cè)美國(guó)將撤離中東有些言過(guò)其實(shí)。全世界石油市場(chǎng)聯(lián)系緊密，不論中東地區(qū)還是不是美國(guó)進(jìn)口原油的主要來(lái)源，一旦中東的石油供應(yīng)中斷，美國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍會(huì)受到波及。

自“阿拉伯之春”以來(lái)，中東地區(qū)的動(dòng)蕩局勢(shì)司空見慣。當(dāng)前還沒(méi)有任何一方能夠代替美軍，在該地區(qū)維持力量均衡，而且美國(guó)又有重要盟友的支持。所以，在可預(yù)見的將來(lái)，美國(guó)還是會(huì)繼續(xù)參與中東的事務(wù)。

美國(guó)參與中東事務(wù)，亦是一項(xiàng)重要的外交政策議題，具有比中東地區(qū)豐富的能源供應(yīng)更廣泛的意義。美國(guó)致力打擊全世界范圍的恐怖主義活動(dòng)，作為《不擴(kuò)散核武器條約》的締約國(guó)，美國(guó)積極與伊朗就核計(jì)劃展開談判。

美國(guó)對(duì)中東能源供應(yīng)依賴減少的同時(shí)，亞洲和中國(guó)對(duì)中東能源供應(yīng)的依賴則在加強(qiáng)。

1992年，中國(guó)成為原油凈進(jìn)口國(guó)，到2004年，中國(guó)的原油消耗量已達(dá)到640萬(wàn)桶/天，成為世界第二大石油消費(fèi)國(guó)。美國(guó)能源信息署曾預(yù)測(cè)，到2014年的某個(gè)時(shí)候，中國(guó)將成為世界上最大的石油進(jìn)口國(guó)。

中國(guó)（包括香港）消耗的石油量，從2005年的720萬(wàn)桶/天增至目前的1050萬(wàn)桶/天，占世界石油需求的12%。到2040年，中國(guó)的進(jìn)口需求估計(jì)將增至近1800萬(wàn)桶/天。

為了維持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)需要確保能源安全，即保證擁有充足、多樣化、穩(wěn)定和價(jià)格合理的供應(yīng)。所以，中國(guó)要想維持既得利益，就必須維護(hù)中東的穩(wěn)定以及保護(hù)馬六甲海峽。

中國(guó)成為石油凈進(jìn)口國(guó)后，開始采取“走出去”的能源政策。國(guó)內(nèi)供應(yīng)增長(zhǎng)停滯不前，管道輸送的經(jīng)濟(jì)效益低下，中國(guó)別無(wú)他法，惟有尋求新的海外供應(yīng)，于是中東成為中國(guó)主要的石油進(jìn)口來(lái)源地。如今，中國(guó)超過(guò)一半的原油進(jìn)口來(lái)自中東。

盡管中國(guó)努力使石油供應(yīng)來(lái)源多樣化，但短時(shí)間內(nèi)不大可能減少對(duì)中東的依賴。

美國(guó)能源信息署表示，中東向中國(guó)的石油出口預(yù)計(jì)將從2011年的290萬(wàn)桶/天增至2035年的670萬(wàn)桶/天，占中國(guó)原油進(jìn)口的54%。中國(guó)對(duì)中東和北美能源供應(yīng)的依賴，就要求保持區(qū)域性穩(wěn)定和確立穩(wěn)定的貿(mào)易合作伙伴關(guān)系。

盡管海灣合作委員會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，但自“阿拉伯之春”開始以來(lái)，中國(guó)在中東所有主要原油供應(yīng)國(guó)的政局都不穩(wěn)定。

而俄羅斯新建的東西伯利亞-太平洋石油管道會(huì)否成為中國(guó)新的重要穩(wěn)定石油供應(yīng)來(lái)源，尚待分曉。

如果能源是中國(guó)經(jīng)濟(jì)奇跡的唯一致命傷，中國(guó)是否會(huì)選擇更直接地參與中東的政治、經(jīng)濟(jì)甚至軍事事務(wù)？一些人認(rèn)為，這種可能性極小，因?yàn)椤安桓缮鎰e國(guó)內(nèi)政”是中國(guó)最重要的外交政策原則。

面對(duì)冉冉上升的中國(guó)和振興的俄羅斯對(duì)全球事務(wù)的影響，在美國(guó)為保持其全球力量平衡管理者的角色所做的持續(xù)努力中，我們感受到了北美能源革命的地緣政治影響。

美國(guó)為滿足自身的能源需求，需要減少能源出口占GDP的比重，同時(shí)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提升，因此美國(guó)總體上將越來(lái)越富裕。

這將加強(qiáng)美國(guó)保持其海外承諾的能力，和管理對(duì)世界石油市場(chǎng)至關(guān)重要的海上航道的意愿，而不是提供一個(gè)方便的手段卸棄這些義務(wù)。

就俄羅斯而言，北美產(chǎn)量上升將迫使其重新平衡歐洲與亞洲之間的油氣出口，以確保在未來(lái)幾年為其經(jīng)濟(jì)提供至關(guān)重要的收入。特別是歐洲天然氣市場(chǎng)，其市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，可能迫使所有天然氣出口國(guó)全面降低歐洲的價(jià)格。如果歐洲的頁(yè)巖氣革命接踵而至，歐洲能源市場(chǎng)可能進(jìn)一步減少長(zhǎng)期天然氣進(jìn)口量。

就中國(guó)而言，地緣政治影響完全是積極的。中國(guó)可以繼續(xù)利用美國(guó)的制海權(quán)，與美國(guó)在19世紀(jì)倚賴英國(guó)的制海權(quán)如出一轍。此外，與美國(guó)的供應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題將可留待未來(lái)解決。中國(guó)的頁(yè)巖氣革命已在籌劃當(dāng)中，與此相關(guān)的問(wèn)題已可拋諸腦后。

能源新供應(yīng)重塑地緣政治

歐佩克和俄羅斯主導(dǎo)油氣出口環(huán)境長(zhǎng)達(dá)半個(gè)多世紀(jì)之久。如今，新的供應(yīng)國(guó)正在挑戰(zhàn)其霸主地位。在這個(gè)過(guò)程中，地緣政治格局亦在悄然改變。隨著碳?xì)浠衔锏男枨笾行霓D(zhuǎn)向亞太區(qū)，爭(zhēng)奪供應(yīng)控制權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)正在被爭(zhēng)奪客戶的競(jìng)爭(zhēng)所取代。

這種變化增加了供應(yīng)的多樣性，并潛移默化地減少了中斷風(fēng)險(xiǎn)，因此可使進(jìn)口國(guó)受益。

2012年，歐佩克的出口占全球原油消費(fèi)總量的28%，與十年前的數(shù)據(jù)幾乎一模一樣。雖然歐佩克仍將是全球石油市場(chǎng)的主要力量，但美國(guó)和其他地區(qū)的產(chǎn)量不斷增加，將可能通過(guò)控制邊際產(chǎn)量來(lái)限制歐佩克影響原油價(jià)格的能力。美國(guó)非傳統(tǒng)能源的急速發(fā)展，是對(duì)這種力量轉(zhuǎn)變影響最大的因素。

在過(guò)去，歐佩克通過(guò)降低其成員國(guó)的整體出口上限，來(lái)解決供應(yīng)過(guò)剩的狀況和低迷的價(jià)格。但這一次，內(nèi)部紛爭(zhēng)可能會(huì)制約歐佩克提供統(tǒng)一回應(yīng)的能力。2013年，盡管利比亞的危機(jī)、伊拉克的技術(shù)問(wèn)題和對(duì)伊朗的制裁等狀況嚴(yán)重制約了上述國(guó)家的出口，但歐佩克的產(chǎn)量始終徘徊在約定的3000萬(wàn)桶/天限額之上。

導(dǎo)致這種局面的原因，是沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋和科威特等國(guó)富余的生產(chǎn)能力，彌補(bǔ)了產(chǎn)量損失。這與伊朗等富余生產(chǎn)能力有限的國(guó)家意愿背道而馳——伊朗等國(guó)希望降低總體產(chǎn)量以確保高價(jià)。

歐佩克成員國(guó)的意見不合，在將來(lái)甚至可能更加激烈。

另一個(gè)領(lǐng)先的全球油氣出口國(guó)俄羅斯，在歐洲的霸主地位（主要是天然氣市場(chǎng)）同樣受到挑戰(zhàn)。

據(jù)《BP能源展望》預(yù)測(cè)，受環(huán)境法規(guī)的大力推動(dòng)，到2035年預(yù)期歐洲對(duì)天然氣的需求將增長(zhǎng)17%。然而，其需求增長(zhǎng)不一定轉(zhuǎn)化為對(duì)俄羅斯進(jìn)口的需求增長(zhǎng)。

俄羅斯在歐洲天然氣市場(chǎng)可能面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)：挪威具有競(jìng)爭(zhēng)力的天然氣價(jià)格，令該國(guó)在2012年取代俄羅斯成為歐洲主要供應(yīng)國(guó)；來(lái)自中東國(guó)家的供應(yīng)，將來(lái)亦可能對(duì)俄羅斯在歐洲的供應(yīng)霸主地位構(gòu)成威脅。

與此同時(shí)，多個(gè)歐洲國(guó)家熱切希望減少對(duì)俄羅斯能源供應(yīng)的依賴。芬蘭和愛沙尼亞均計(jì)劃建造液化天然氣再氣化工廠，以減少?gòu)亩砹_斯進(jìn)口。

為抵銷歐洲的需求增長(zhǎng)減速和競(jìng)爭(zhēng)加劇，俄羅斯正將目光轉(zhuǎn)向亞太區(qū)，尤其是中國(guó)，希望通過(guò)管道天然氣和液化天然氣鎖定這些新市場(chǎng)，但有此追求的絕非俄羅斯一國(guó)。

亞太區(qū)的國(guó)家，尤其是中國(guó)，目前是歐佩克的主要客戶，2012年這些國(guó)家購(gòu)買了歐佩克57%的出口原油。自從美國(guó)的需求下降后，亞太區(qū)對(duì)歐佩克將變得更加重要。

亞太區(qū)的需求變化，主要受中國(guó)的推動(dòng)，增加了預(yù)測(cè)需求動(dòng)態(tài)的難度。2013年歐佩克的供應(yīng)滿足了中國(guó)大部分的需求，但中國(guó)一直通過(guò)分散投資尋求更強(qiáng)的供應(yīng)保障。在最近幾年，中國(guó)將一直在本國(guó)的一些石油生產(chǎn)省份投資國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。若有必要，中國(guó)將來(lái)可能會(huì)不斷在歐佩克和俄羅斯以外的地區(qū)尋找其石油供應(yīng)。

上述情況也適用于天然氣。最近中國(guó)公布了與俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司簽訂價(jià)值4000億美元的天然氣購(gòu)買協(xié)議，但中國(guó)正越來(lái)越注重分散其投資組合，并選擇從多種來(lái)源渠道獲得供應(yīng)，例如從中亞國(guó)家進(jìn)口管道天然氣。

隨著亞太區(qū)市場(chǎng)能力的增強(qiáng)，其戰(zhàn)略重要性也隨之增加。這意味著必須更加注重保護(hù)油氣貿(mào)易路線潛在的“咽喉點(diǎn)”，如馬來(lái)西亞和新加坡之間的馬六甲海峽，以及南中國(guó)海（經(jīng)常有國(guó)家在此做出領(lǐng)土主權(quán)聲明并隨后引發(fā)爭(zhēng)議）不斷升級(jí)的緊張局勢(shì)。

南中國(guó)海的重要性，不僅在于戰(zhàn)略原因，而且在于其擁有潛在的、巨大的、未開采的油氣資源。

新的供應(yīng)來(lái)源，將在下一個(gè)十年撼動(dòng)全球碳?xì)浠衔锸袌?chǎng)。美國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的增加，以及加拿大、墨西哥、巴西和哈薩克斯坦的產(chǎn)量增長(zhǎng)，將重塑全球油氣市場(chǎng)及地緣政治格局。傳統(tǒng)生產(chǎn)國(guó)（主要是歐佩克成員國(guó)和俄羅斯）的霸主地位將面臨挑戰(zhàn)，而且這些國(guó)家將被迫積極投入競(jìng)爭(zhēng)，以保持其市場(chǎng)份額和影響力。

從需求方面看，亞太區(qū)油氣市場(chǎng)在過(guò)去十年已占據(jù)大部分需求增長(zhǎng)量，且上升勢(shì)頭有望延續(xù)。這使得該地區(qū)及該地區(qū)的國(guó)家具有重要的戰(zhàn)略意義。它們吸納新供應(yīng)的能力，可能對(duì)全球地緣政治格局和國(guó)際貿(mào)易造成重大影響。中國(guó)這一主要客戶，將如何滿足其日益增長(zhǎng)的能源需求和加強(qiáng)其能源安全性，將會(huì)對(duì)亞太區(qū)油氣市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展造成莫大影響。

預(yù)計(jì)下一個(gè)十年，中國(guó)的油氣需求將顯著增長(zhǎng)，中國(guó)可能會(huì)不斷選擇在其傳統(tǒng)供應(yīng)國(guó)范圍之外挖掘新興的來(lái)源，例如從中亞國(guó)家進(jìn)口油氣；在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)頁(yè)巖氣；或?qū)ふ姨娲茉矗热缈稍偕茉?、核能和水能，從而?shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)多樣化。

全球能源組合新排序

全球能源結(jié)構(gòu)是不斷發(fā)展的，每個(gè)時(shí)代都有處于支配地位的燃料，最開始是木柴，然后是煤炭。但過(guò)去20年是屬于石油的時(shí)代，其在2012年占全球能源消費(fèi)的36%。即使過(guò)去20年全球能源消費(fèi)增長(zhǎng)了50%，但這個(gè)比率卻一直保持穩(wěn)定。

最近，某些事件影響了能源供求關(guān)系的供求雙方，其中包括2008年全球金融危機(jī)之后發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求增長(zhǎng)下滑、美國(guó)頁(yè)巖氣生產(chǎn)商的油氣產(chǎn)量增加、日本福島核電站事故、傳統(tǒng)能源生產(chǎn)國(guó)（即中東和非洲）社會(huì)和政治動(dòng)蕩、歐盟排放交易體系中二氧化碳價(jià)格下降，以及可再生能源在歐洲和亞洲以指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

鑒于上述事件，平衡能源供應(yīng)與需求已引領(lǐng)世界來(lái)到了一個(gè)新時(shí)代的邊緣，這個(gè)新時(shí)代將很快決定全球能源結(jié)構(gòu)中新的燃料領(lǐng)導(dǎo)者。

在西方，兩個(gè)新的油氣供應(yīng)地區(qū)出現(xiàn)，擴(kuò)大了全球經(jīng)濟(jì)可開采資源總量，并持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)量增長(zhǎng)。例如，全球儲(chǔ)量產(chǎn)量比（R/P）已經(jīng)從上世紀(jì)90年代末期的不足50年增長(zhǎng)到2012年的55年，這主要是受北美洲的非常規(guī)能源發(fā)展，以及南美洲發(fā)現(xiàn)的鹽下油田和重油田所推動(dòng)。

可再生能源和核能在特定地區(qū)的增長(zhǎng)，也改變了能源供求關(guān)系的供應(yīng)方。為了滿足嚴(yán)格的排放目標(biāo)，歐盟擬繼續(xù)在其能源供應(yīng)組合中增加替代燃料的份額。

美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體正處于實(shí)現(xiàn)能源自給自足的起步階段，將專注于倡導(dǎo)環(huán)境可持續(xù)性的政策，例如促進(jìn)能源效率及推廣可再生資源，并倡導(dǎo)在運(yùn)輸領(lǐng)域普及使用清潔燃料，從而降低對(duì)石油的依賴。

中國(guó)也已公布計(jì)劃，到2030年將煤炭占能源組合的份額削減至46%，同時(shí)增加清潔能源的使用量。

技術(shù)的進(jìn)展和成熟度通常決定燃料的競(jìng)爭(zhēng)性，例如在頁(yè)巖氣領(lǐng)域的例子。此外，跨地區(qū)復(fù)制和轉(zhuǎn)移技術(shù)的能力，也是影響競(jìng)爭(zhēng)格局的一大要素，例如頁(yè)巖氣在中國(guó)的發(fā)展。

全球能源組合開始青睞天然氣等清潔燃料。在北美洲，天然氣日漸用于發(fā)電、制造業(yè)和運(yùn)輸業(yè)。日本也計(jì)劃增加天然氣在能源組合中的份額，這符合福島第一核電站事故后被迫中斷使用核能的既定做法。

在歐洲，盡管近期較昂貴的可再生資源再生變數(shù)，短期內(nèi)促使該區(qū)更多地消耗煤炭，市場(chǎng)仍熱衷于采用清潔燃料。根據(jù)歐洲對(duì)清潔能源的長(zhǎng)期承諾，歐洲將增加天然氣在其能源組合中的份額，同時(shí)通過(guò)增加液化天然氣進(jìn)口、建設(shè)中亞到北非的天然氣管道，并整合其天然氣管道基礎(chǔ)設(shè)施，以納入更多西方至東方的管道，來(lái)消減依賴俄羅斯供應(yīng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

俄羅斯則將繼續(xù)用天然氣解決其大部分的能源需求，而經(jīng)濟(jì)逐漸現(xiàn)代化的中東地區(qū)有望逐步轉(zhuǎn)向使用天然氣。只有繼續(xù)以煤炭為主要燃料的新興亞洲國(guó)家，仍將與全球“向天然氣沖刺”（“dash-for-gas”）的大環(huán)境背道而馳。

隨著天然氣市場(chǎng)愈加國(guó)際化，全球石油貿(mào)易則趨向區(qū)域化。經(jīng)合組織國(guó)家已接近“需求峰值”，石油需求在2011年至2040年間將僅上升2%。隨著北美地區(qū)石油供應(yīng)上升緩沖沙特阿拉伯富余產(chǎn)能下降的影響，北美石油市場(chǎng)將繼續(xù)與國(guó)際市場(chǎng)背道而馳。

致密石油產(chǎn)量提升的美國(guó)將成為“生產(chǎn)調(diào)節(jié)者”，在維持油價(jià)穩(wěn)定的同時(shí)，為企業(yè)作出投資決策提供更穩(wěn)定的環(huán)境。歐盟國(guó)家將從俄羅斯、中東及北非進(jìn)口原油，輔以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)。

資源盈余和需求上升在世界不同地方出現(xiàn)，導(dǎo)致油氣行業(yè)出現(xiàn)巨大轉(zhuǎn)變。供需模式的變化將打亂全球能源組合中的燃料排序，并呈現(xiàn)有利于天然氣的格局，對(duì)商品價(jià)格、貿(mào)易、政策和技術(shù)產(chǎn)生影響，進(jìn)而顯著影響能源行業(yè)的參與者。

管理超大型“新時(shí)代項(xiàng)目”

儲(chǔ)備逾10億桶石油當(dāng)量的超大型油氣項(xiàng)目，可大致分為三類：傳統(tǒng)型、新時(shí)代型和非傳統(tǒng)型。傳統(tǒng)項(xiàng)目包括境內(nèi)、淺水、重油項(xiàng)目；新時(shí)代項(xiàng)目包括液化天然氣、氣轉(zhuǎn)液（GTL）、深水和北極區(qū)項(xiàng)目；非傳統(tǒng)項(xiàng)目，指加拿大的頁(yè)巖、致密石油和油砂項(xiàng)目。

因預(yù)測(cè)傳統(tǒng)儲(chǔ)量增長(zhǎng)有限，加之本世紀(jì)早期經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，推動(dòng)資本支出轉(zhuǎn)向新時(shí)代項(xiàng)目，但接連出現(xiàn)的延遲和成本超支事件，打消了行業(yè)的投資積極性。

例如澳大利亞的Gorgon液化天然氣項(xiàng)目，早先預(yù)計(jì)耗資370億美元，后報(bào)稱成本超支40%，并延時(shí)將近一年。

2008年金融危機(jī)后，原油價(jià)格平穩(wěn)，全球需求縮減，進(jìn)一步挑戰(zhàn)新時(shí)代項(xiàng)目的發(fā)展。2010年全球293萬(wàn)億英熱單位的油氣實(shí)際需求，比危機(jī)前美國(guó)能源信息署預(yù)測(cè)的307萬(wàn)億英熱單位要低5%。近期，美國(guó)能源信息署預(yù)測(cè)全球油氣需求到2015年將增至310萬(wàn)億英熱單位，比該機(jī)構(gòu)在2006年的預(yù)測(cè)要低將近10%。

對(duì)新時(shí)代項(xiàng)目的最終挑戰(zhàn)，則在于美國(guó)頁(yè)巖油氣產(chǎn)量激增和非傳統(tǒng)項(xiàng)目的快速發(fā)展。

新時(shí)代項(xiàng)目可以獲得滯留和未開發(fā)的儲(chǔ)量，但卻伴隨較高的技術(shù)復(fù)雜度和風(fēng)險(xiǎn)。惡劣的現(xiàn)場(chǎng)操作環(huán)境（如北極區(qū)和極度深水區(qū)）需要尖端技術(shù)的支撐，新的勘探現(xiàn)場(chǎng)還帶來(lái)若干操作挑戰(zhàn)。

頁(yè)巖開發(fā)項(xiàng)目的加入，使風(fēng)險(xiǎn)較高的新時(shí)代項(xiàng)目退居二線，有效降低了整個(gè)超大型項(xiàng)目組合的風(fēng)險(xiǎn)范圍。因此，頁(yè)巖時(shí)代超大型項(xiàng)目的平均風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分預(yù)計(jì)將與上世紀(jì)90年代晚期持平。

新時(shí)代項(xiàng)目仍有利于油氣儲(chǔ)量的增長(zhǎng)。但其相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)對(duì)傳統(tǒng)的項(xiàng)目管理策略構(gòu)成了挑戰(zhàn)。因此，如何才能成功管理新時(shí)代的超大型項(xiàng)目呢？現(xiàn)代項(xiàng)目管理策略能使管理團(tuán)隊(duì)了解項(xiàng)目動(dòng)態(tài)，持續(xù)獲知并適應(yīng)不斷改變的外部因素。該類策略著力于四方面：

前期投資：傾注更多資源至項(xiàng)目前的規(guī)劃，讓企業(yè)深入了解超大型項(xiàng)目動(dòng)態(tài)、提高可預(yù)見性，并減少操作故障；

精簡(jiǎn)的項(xiàng)目管理：該方法專注于通過(guò)從當(dāng)前的立場(chǎng)重新界定項(xiàng)目要求來(lái)實(shí)現(xiàn)突破；

綜合的項(xiàng)目交付：該方法的演變超出專注于兩方、所有人-承包商關(guān)系的傳統(tǒng)合約模型，將全部的項(xiàng)目參與者，包括所有者、工程師、承包商和主要供應(yīng)商都納入項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)；

經(jīng)營(yíng)卓越系統(tǒng)（SOE）：首要目標(biāo)是通過(guò)對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)狀的實(shí)時(shí)深入觀察，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并實(shí)施應(yīng)對(duì)策略，以提升項(xiàng)目的表現(xiàn)。

因?yàn)槌杀境Ш屯涎印⒃蛢r(jià)格平穩(wěn)，以及來(lái)自風(fēng)險(xiǎn)較低的非常規(guī)替代選擇的競(jìng)爭(zhēng)等系列問(wèn)題，超大型油氣項(xiàng)目（主要是新時(shí)代項(xiàng)目）正在經(jīng)歷艱難時(shí)期。

盡管如此，由于常規(guī)油田消減及頁(yè)巖增長(zhǎng)放緩，長(zhǎng)期而言，新時(shí)代項(xiàng)目依然是油氣行業(yè)發(fā)展策略不可或缺的一部分。

如果油氣公司能得到新時(shí)代項(xiàng)目帶來(lái)的好處，那么對(duì)現(xiàn)代項(xiàng)目管理策略的需求將不斷增長(zhǎng)。每個(gè)新時(shí)代超大型項(xiàng)目都面臨獨(dú)特的挑戰(zhàn)，因此沒(méi)有萬(wàn)能的方法，但是多種指導(dǎo)方針不斷涌現(xiàn)。

先進(jìn)的行業(yè)實(shí)踐表明，現(xiàn)代超大型項(xiàng)目策略至少應(yīng)包括：加強(qiáng)前期工程和規(guī)劃、靈活的項(xiàng)目監(jiān)控和評(píng)估方法、增強(qiáng)項(xiàng)目參與者之間的整合和合作，以及新興技術(shù)、工具和經(jīng)驗(yàn)知識(shí)系統(tǒng)，以促進(jìn)卓越運(yùn)營(yíng)。

貪婪、恐懼、自豪感，能源民族主義的由來(lái)

資源民族主義其實(shí)是人性中三個(gè)欲望彼此碰撞的結(jié)果：把資源財(cái)富變成金錢的欲望（貪婪）；因?yàn)楝F(xiàn)代社會(huì)離不開能源，所以要確保能源安全的欲望（恐懼）；以及為了國(guó)家發(fā)展要維護(hù)國(guó)家的能源主權(quán)的欲望（自豪感）。每個(gè)國(guó)家都竭盡所能，力圖在某個(gè)時(shí)候解決這些對(duì)立和沖突的議題，折射出國(guó)家實(shí)力、本土發(fā)展目標(biāo)和國(guó)家首要任務(wù)的不斷變化。

上世紀(jì)70年代石油危機(jī)后，現(xiàn)代資源民族主義（至少在油氣領(lǐng)域）已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化。

如今，常規(guī)油氣儲(chǔ)量幾乎完全由各國(guó)政府控制。中東所有以石油為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)體是這樣，俄羅斯、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、墨西哥和委內(nèi)瑞拉也是這樣。實(shí)際上，89%的已知常規(guī)資源如今都受到限制。

很多資源短缺的國(guó)家和地區(qū)，如韓國(guó)和中國(guó)，已成立各自頂尖的國(guó)家石油公司，從而為其不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)確保能源安全，免受供應(yīng)中斷的影響。

隨著焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向非常規(guī)盆地，許多國(guó)際石油公司的發(fā)現(xiàn)規(guī)模一直在下降，而生產(chǎn)成本卻一直在上升?？傮w而言，國(guó)家石油公司憑借自己的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，能夠以低于國(guó)際石油公司的成本更輕松地獲得資本、資源和市場(chǎng)。

國(guó)家石油公司過(guò)去一直利用其在執(zhí)行大型資本項(xiàng)目和部署技術(shù)方面的強(qiáng)大實(shí)力來(lái)獲得資源。由于全球油田服務(wù)（OFS）公司及其研發(fā)計(jì)劃和商業(yè)模式的興起，這種模式如今面臨困境。

未來(lái)幾年，這些模式會(huì)進(jìn)一步發(fā)生變化。傳統(tǒng)的從各地進(jìn)口的國(guó)家（如進(jìn)口油氣的美國(guó)，及進(jìn)口石油的巴西）正在變成出口國(guó)。相反，以前的一些出口國(guó)，如印度尼西亞和馬來(lái)西亞，正在轉(zhuǎn)變成進(jìn)口國(guó)。

這些轉(zhuǎn)變的背后有三大宏觀因素：

1.技術(shù)進(jìn)步幫助過(guò)去被視為無(wú)法獲得的碳?xì)浠衔飳?shí)現(xiàn)應(yīng)用，使進(jìn)口國(guó)變成出口國(guó)，并改變它們?cè)谑澜缰邪缪莸慕巧?/p>

2.能源效率的提高及日益變化的生活方式，正在影響發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)石油產(chǎn)品的需求。隨著大型新興經(jīng)濟(jì)體（如中國(guó)和印度）逐步解決令人擔(dān)憂的空氣質(zhì)量問(wèn)題，這些經(jīng)濟(jì)體可能也會(huì)出現(xiàn)類似的趨勢(shì)。

3.人口增長(zhǎng)帶動(dòng)的亞洲經(jīng)濟(jì)體崛起，正在改變持續(xù)了四代的全球需求模式。這些國(guó)家的絕對(duì)規(guī)模，影響著它們各自對(duì)碳?xì)浠衔锏男枨蟆?/p>

三大宏觀因素，正在造就新的能源民族主義，并且正在使貪婪、恐懼和自豪感這幾個(gè)推動(dòng)因素重新平衡。技術(shù)正在開拓頁(yè)巖和深海中新的非常規(guī)資源，增加供應(yīng)選擇，并且在此過(guò)程中正在誕生新的出口國(guó)。

能源效率正在導(dǎo)致需求增長(zhǎng)放緩，尤其是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的需求，而且有朝一日會(huì)對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生相同的影響，進(jìn)一步擴(kuò)大碳?xì)浠衔锏墓?yīng)。就像地心引力一樣，人口增長(zhǎng)和日益龐大的中產(chǎn)階級(jí)，正在把石油和天然氣牽引至亞洲的大型新興經(jīng)濟(jì)體。

整體而言，貪婪和恐懼日益增強(qiáng)，自豪感卻日益減弱。以前的、新興的出口國(guó)對(duì)市場(chǎng)的貪婪，及有著龐大需求的國(guó)家對(duì)能源安全的恐懼，正驅(qū)動(dòng)著新的能源民族主義。

與此同時(shí)，以前感到恐懼的國(guó)家憑借新發(fā)現(xiàn)的資源稟賦，變得更自信、更果敢。然而能源匱乏的國(guó)家，則被迫降低它們的自豪感，以改善它們的能源安全和緩解恐懼。

因此，很多目前擁有封閉市場(chǎng)的政府將會(huì)逐漸開放市場(chǎng)，至少會(huì)允許在其境內(nèi)展開更多的競(jìng)爭(zhēng)。