12月15日至12月28日

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新股發(fā)行網(wǎng)下凍結(jié)資金走低

【《財經(jīng)網(wǎng)》綜合】12月23日，在第七批發(fā)行的12家IPO公司中，包括國信證券、正業(yè)科技、中礦資源、金盾股份、迦南科技、高能環(huán)境在內(nèi)的6只新股公布了首次公開發(fā)行A股網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率。

包括葵花藥業(yè)在內(nèi)，已公布中簽結(jié)果的7只新股累計網(wǎng)上、網(wǎng)下分別凍結(jié)資金7164.31億元和2569.45億元，合計9733.77億元。

不過，此批新股發(fā)行網(wǎng)下凍結(jié)資金量卻逆勢走低，整體不足2600億元，與市場此前預期的凍結(jié)資金再創(chuàng)新高大相徑庭。

葵花藥業(yè)、國信證券等9只新股網(wǎng)下凍結(jié)資金規(guī)模日前出爐。其中，18日、19日同時申購的7只新股或者19日、22日同時申購的8只新股屬于新股集中發(fā)行的同一申購段。以同一個申購段的最大凍結(jié)資金量計，網(wǎng)下凍結(jié)資金合計2591.59億元，相比于11月的2928億元，下滑近11.5%。

申銀萬國分析師林瑾認為，12月新股發(fā)行的網(wǎng)下凍結(jié)資金規(guī)模大幅低于預期，可能有三方面的原因。一是臨近年末結(jié)算期，資金回籠，市場流動性吃緊;二是雖然中簽新股收益客觀，然而網(wǎng)下打新中簽率低企，而近期二級市場漲勢喜人，部分資金在一、二級市場中進行重新分配;三是個別資金為應對近期的資金贖回，不得不增配現(xiàn)金頭寸。

值得一提的是，在上述7只新股中，僅國信證券一家公司股票申購凍結(jié)的資金額合計已超過3700億元之巨，占比已近四成。按國信證券首發(fā)募集資金近70億元計，其也成為了今年以來首發(fā)規(guī)模最大的一家IPO公司。

據(jù)國信證券當天披露的首發(fā)網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告表明，此次國信證券發(fā)行價為5.83元/股，發(fā)行數(shù)量為12億股。根據(jù)網(wǎng)上申購情況，網(wǎng)上初步有效申購倍數(shù)為92.74倍，超過50倍但低于100倍。啟動回撥機制后，網(wǎng)下、網(wǎng)上的最終發(fā)行數(shù)量各為6億股，各占本次發(fā)行總量的50%?；負芎缶W(wǎng)上超額認購倍數(shù)為55.64倍。

國信證券也成為上述7只新股中中簽率最高的一家IPO公司?；負軝C制實施后，其網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率已達1.79%。不過，國信證券網(wǎng)下配售中簽率還是超過了網(wǎng)上中簽率。統(tǒng)計顯示，在國信證券網(wǎng)下申購中，機構(gòu)申購數(shù)量入圍率達到了88.95%，最終，機構(gòu)有效申購獲配比例已近2%，高達1.97%，較網(wǎng)上發(fā)行中簽率而言，要高出6.15%。

整體而言，較11月第六批IPO公司相比，上述7只新股的平均中簽率已明顯走低。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，包括國信證券在內(nèi)，7只新股平均中簽率為0.66%，較11月批次的0.69%相比，下降了4.35%。在機構(gòu)網(wǎng)下配售中，中簽率最低的正業(yè)科技已低至0.23%。同樣，其網(wǎng)上中簽率也僅有0.41%。

由于本輪新股中沒有老股轉(zhuǎn)讓公司，加上本輪新股整體的質(zhì)地表現(xiàn)優(yōu)于上輪，導致本輪新股的平均中簽率低于上批新股。

就網(wǎng)上申購而言，中簽門檻最高的則為高能環(huán)境，投資者每中一簽的理論成本高達444.63萬元，其網(wǎng)上中簽率也僅0.41%。

此外，上述7只新股中，除高能環(huán)境以外，投資者理論中簽門檻超過百萬元以上的還包括葵花藥業(yè)、迦南科技、金盾股份、正業(yè)科技等4家IPO公司。

快訊

三板掛牌企業(yè)月均近百家

自今年1月24日擴容，首批285家企業(yè)集體掛牌，超越中小板企業(yè)數(shù)量后，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱新三板）掛牌企業(yè)數(shù)量直逼主板。

12月2日，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年前11個月，新三板新增掛牌企業(yè)達到1000家，平均每月新增近百家。另有154家企業(yè)已獲得全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具的“同意掛牌的函”，這些企業(yè)將陸續(xù)完成信息披露、股份登記等手續(xù)后實現(xiàn)掛牌。與此同時，目前在審企業(yè)共計682家。

今年新股實際募資668億元

作為2014年最后一只新股，新澳股份昨日啟動申購，今年的新股發(fā)行也就此正式收官。在整個2014年間，A股共有124只新股發(fā)行，實際募資達668.89億元。在分析人士看來，在600多家公司排隊和核準制的背景下，2015年或許是消滅IPO“堰塞湖”的重要一年，明年新股發(fā)行的速度會比今年更快。

自今年6月以來，兩市共有77家公司實現(xiàn)了IPO，較此前證監(jiān)會定下的“發(fā)行上市新股100只左右”的計劃少了23只。在這七批新股發(fā)行批次中，每批的上市公司數(shù)量保持在10家至12家，信守了“按月大體均衡發(fā)行上市”的諾言。

明年港交所料集資仍進全球三甲

德勤日前發(fā)布明年新股預測，料明年在港交所掛牌新股集資額最高達2200億元，而且集資額可位列全球三甲。德勤預計，明年內(nèi)銀及醫(yī)藥企業(yè)將成為香港新股亮點，料有7只至8只集資額逾10億美元的大型新股，內(nèi)地金融股仍占逾半數(shù)。

德勤上市業(yè)務組聯(lián)席領導合伙人歐振興預料，明年香港新股數(shù)量將維持在110只，集資額介乎1800億至2200億元之間，較今年有所放緩。