于海霞

引言：本文首先提出公允價值計量的優(yōu)點，進而分析了公允價值在實際應用中存在的問題，最終提出一些改進的意見和建議，以便公允價值計量屬性能夠得到更好的利用。

一、公允價值計量的優(yōu)點

1、為各方?jīng)Q策提供更為相關的信息

公允價值計量的最大優(yōu)點，與歷史成本計量相比，它能提供更為相關的資產(chǎn)和負債信息。這是因為，歷史成本計量是一種基于過去的交易或事項的市場價格，顯然可靠性沒有問題，而相關性卻有待提高。而公允價值則以當期的市場價值或未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負債的價值，相關性就高多了。

2、有利于資產(chǎn)保全

所謂資產(chǎn)保全，就是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，成本的補償和利潤的分配，都要在保持原有資本的完整性的前提下進行，企業(yè)只有在原有資本得以保全的情況下，確認收益。在物價上漲的情況下，如果處于歷史成本計量，得出的金額將不能回購原有的生產(chǎn)力，生產(chǎn)在不斷萎縮。而采用公允價值計量，無論何時地耗費的生產(chǎn)能力，都以現(xiàn)行市價或者未來將現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計量，計量出的金額即使在物價上漲的情況下，也能回購原有規(guī)模的生產(chǎn)能力，生產(chǎn)得以繼續(xù)下去。

3、根據(jù)配比原則，得出真實收益

得出收益，是非貨幣資產(chǎn)計量的主要目標，現(xiàn)行企業(yè)在計算收益時，收入是按市價計量的，而成本費用按歷史成本計量，而收益包括純利潤和價格差，現(xiàn)行利潤分配制度對其不加以區(qū)分，造成利潤計算的不正確，如果采用更有價值計量，則能很好的解決這一問題。

二、公允價值計量在現(xiàn)實應用中存在的問題

1、對活躍，公平交易市場的依賴

各國對公允價值的具體使用基本相同。目前我國公允價值的取得根據(jù)市場條件可分為三個層次：第一個層次，資產(chǎn)或負債存在活躍，公平市場的，通過市場上的報價確定公允價值；第二個層次，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并且自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參考同類其他資產(chǎn)或負債的市場價格確定其公允價值；第三個層次，不存在活躍市場報價，也不滿足以上兩個條件的，應當采用估值技術等確定其公允價值。因此可以看出，我國的公允價值計量，第一二兩個層次的公允價值假設條件是所計量的資產(chǎn)和負債存在一個正常的、并永遠有效地交易市場。然而，現(xiàn)實中，這樣的市場并非一定存在，2008年金融危機中的情況就是一個實例。同時我國資本市場尚不發(fā)達，許多資產(chǎn)和負債還不存在活躍市場。因此，培育各級市場非常必要，也是我國市場經(jīng)濟發(fā)展的方向。

2、對經(jīng)濟危機推波助瀾的作用

公允價值在2008年金融危機時備受指責，如美國共和黨總統(tǒng)候選人麥凱恩曾公指責：“公允價值的會計準則加速了金融危機。”雖然這些指責過于極端，但是總有一些合理的因素。畢竟公允價值計量會在經(jīng)濟危機中產(chǎn)生順周期效應，即市場高漲時，公允價值計量會給金融業(yè)帶來很多益處，但是在市場蕭條時，公允價值計量要求金融機構按市價大幅度減記資產(chǎn)，從而陷入交易價格下跌——資產(chǎn)減記——核減資本金——恐慌性拋售——價格進一步下跌的惡性循環(huán)之中。按照美國彭博社數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2008年美國銀行已經(jīng)計提了5877億美元的資產(chǎn)減值準備。

3、留下了利潤操作的空間

在不存在活躍市場的情況下，采用第三層次公允價值計量，就需要采用數(shù)學手段進行估值。這中間就存在許多主觀臆斷，這與財務人員的素質高低存在密切的關系。同時，有些上市公司甚至利用公允價值計量的第三層次來粉飾財務報表，誤導投資者的判斷，來達到不可告人的目的。這給社會經(jīng)濟帶來了很大的損失。例如，我國在1998年把公允價值引入了《債務重組》和《非貨幣性資產(chǎn)交換》兩項會計準則中，然而在實際操作中，有許多上市公司利用它來操作利潤，所以逐漸遭到摒棄。雖然新會計準則引入公允價值，但是加上了許多限制性規(guī)定，這一問題還沒有得到徹底的解決。因此，需要成熟的、可供操作的估值技術，同時，加強審計工作，提高會計人員素質。

4、信息披露不健全

自2007年企業(yè)新的會計準則實施以來，越來越多的上市公司采用了公允價值計量模式。公允價值計量逐漸為上市公司所接受。

雖然采用公允價值計量是會計學界發(fā)展的方向，我國也引入了公允價值計量，同國際會計準則日趨相同，但是實際情況令人擔憂。采用公允價值計量的大部分公司并未披露估值方法，這其中，就有許多利潤操作的空間。

三、關于公允價值計量意見和建議

1、培育各級活躍，公平的交易市場

公允價值之所以在美國產(chǎn)生，這與其發(fā)達的資本主義市場是分不開的。而我國在改革開放以來，各種市場相繼出現(xiàn)，但是和西方幾百年市場經(jīng)濟相比，我國改革開放30年來，市場經(jīng)濟發(fā)展還遠遠不夠。而公允價值計量對成熟、穩(wěn)健的市場依賴很深。畢竟，公允價值確定方法的第一、第二層次都要求有一個可利用的市場價值。雖然這種市場價值并不等于公允價值，但是最可靠，所以要完善與公允價值應用相關的市場環(huán)境，如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權交易市場、資本市場以及發(fā)達的專業(yè)評估技術等。

2、需要有成熟的、可操作的公允價值估值技術

在確定公允價值的第三層次中，如果不存在公平市場的報價，就必須采用一定的估值技術，如為來京現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、期權定價等。這方面如果處理不當，會給上市公司留下許多漏洞，這也是許多人指責公允價值的原因之一。在我看來，首先，應該吸收西方國家的先進經(jīng)驗，充分引進先進的技術和人才，保證關于公允價值取得和信息的披露是建立在先進的、高效的系統(tǒng)平臺之上。同時，我國還應在會計準則與會計制度上以及有關的法律規(guī)章上給予明確的有利于具體實務操作的規(guī)范要求，如制定關于如何采用現(xiàn)值技術來估計公允價值的操作指南，在操作指南中，就可能詳盡的規(guī)定有關現(xiàn)值的確認、計量和報告問題，操作指南制定的越詳細，越能為在市場信息不夠充分的情況下應用公允價值提供必要的理論依據(jù)和指導方法。

3、加強對公允價值的審計工作

對財務報表中公允價值部分進行審計，是保障上市公司合理的使用公允價值計量的必要前提。這是中介機構如會計師事務所無法回避的問題，應防止公允價值計量成為上市公司粉飾報表、操作利潤的手段。在國外，國際審計職業(yè)界已經(jīng)對公允價值的審計進行了大量的研究，并已陸續(xù)制定了相關的審計準則。我國現(xiàn)有的獨立審計具體準則中已有一些可用于公允價值的審計，但是并不全面。因此我國需要制定一項專門和系統(tǒng)的公允價值審計具體準則，這對提高公允價值計量的可靠性有明顯的作用。

4、加強對會計人員的教育

對公允價值計量屬性的應用，會計人員的專業(yè)判斷能力很重要。同時，會計人員的職業(yè)道德水平也制約著人們能否合理的利用公允價值計量。為了使新的會計準則得以順利實施，我們必須完善會計制度，提高管理方法，加強會計人員對新的準則的學習，提高會計人員的職業(yè)判斷能力，同時也不能放松職業(yè)道德的教育。

5、加強報表中關于公允價值信息披露

從前面的分析可知，公允價值計量屬性在我國會計實務中應用存在最多的問題是信息披露不健全，大部分公司未披露或者披露的狀態(tài)不理想。有關部門應盡快出臺規(guī)范性文件，對年報中會計政策披露細化標準給予規(guī)范性指導，特別是一些涉及職業(yè)判斷、利潤操作空間的的會計政策，以遏制公司重大會計政策披露不明的問題，減少公司非法操作利潤的空間，保護投資者的利益。報告主體應該充分披露公允價值計量的如下信息：公允價值金額是如何確定的，是否存在相同或相似資產(chǎn)和負債的市場報價，如果不存在，那么公允價值是依靠什么方法進行估計的，報告期末用以計量資產(chǎn)和負債的公允價值的金額，新起點計量對于資產(chǎn)價值的影響以及對報告期收益的影響。

雖然我國在公允價值計量應用中存在這樣那樣的問題，但是這些問題是我國市場環(huán)境不成熟的問題，而并非公允價值的固有問題，公允價值的一些劣勢，也都是可以克服的。我相信隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和完善。公允價值計量將得到更加廣泛的應用，這是因為公允價值計量有其他計量屬性無可比擬的優(yōu)勢。

（作者單位：內蒙古商貿職業(yè)學院會計系）