中圖分類號：F832.39 文獻標識碼：A

摘要：從2009年銀監(jiān)會正式發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法》到2010年北銀、中銀、錦程和捷信等四家試點公司的相繼開業(yè)，一年多的時間我國消費金融產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了從無到有、從小到大的跨越式發(fā)展，試點公司積累了大量寶貴的經(jīng)驗，取得了顯著成績，但與發(fā)達國家的金融消費服務相比就呈現(xiàn)出一些發(fā)展問題與不足。因為消費金融公司在我國剛剛成立不久，屬于新生事物，依然存在許多問題和難點。

關鍵詞：消費金融公司；發(fā)展現(xiàn)狀；存在問題；政策建議

消費金融業(yè)務在西方已有400多年的歷史，現(xiàn)已發(fā)展成為提供消費貸款的主要渠道，在完善信貸市場，推動金融創(chuàng)新方面起著重要的作用。在我國，2008年的金融危機促使國家經(jīng)濟進行戰(zhàn)略轉型，由投資拉動向消費拉動型經(jīng)濟轉變，嘗試創(chuàng)立消費金融公司成為我國拉動內(nèi)需的舉措之一。并且，改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟社會不斷發(fā)展，居民物質文化需求不斷增長，借貸消費觀念逐步被接收，“美國式太太”的消費方式逐漸取代“中國式太太”的消費觀念。

一、我國消費金融公司的發(fā)展現(xiàn)狀

2013年中國銀監(jiān)會第18次主席會議通過《消費金融公司試點管理辦法》將消費金融公司定義為：是指經(jīng)銀監(jiān)會批準，在中華人民共和國境內(nèi)設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。本辦法所稱消費貸款是指消費金融公司向借款人發(fā)放的以消費（不包括購買房屋和汽車）為目的的貸款。

2010年1月6日獲得中國銀監(jiān)會批準籌建北銀消費金融公司并于3月1日正式開始營業(yè)，北銀是北京銀行獨立注資3億元成立的全資子公司，也是中國首家開業(yè)的金融消費公司。后來又相繼成立了三家消費金融公司，分別是由中國銀行、百聯(lián)集團、陸家嘴金融發(fā)展控股公司共同出資在上海建立的中銀消費金融公司；馬來西亞豐隆銀行和成都銀行合資成立的四川錦程消費金融有限公司；派福集團有限公司在天津市建立的捷信消費金融有限公司。這是我國通過金融創(chuàng)新支持實體經(jīng)濟發(fā)展的新探索，反映了我國調(diào)整經(jīng)濟結構以及加快金融改革的決心。

目前，我國四家消費金融機構的業(yè)務主要包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款、信貸資產(chǎn)轉讓及同業(yè)拆借、發(fā)行金融債等。通俗地講，就是可用于支付個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等各類消費事項。例如：北銀的輕松付、輕松貸、應急貸、Mini循環(huán)消費貸、助業(yè)貸和教育培訓貸款；中銀的新易貸信用貸款、新易貸信用卡和商戶專享貸；錦程的針對耐用消費品提供的分期付款服務和一般用途消費貸款；捷信提供的店內(nèi)商品分期付款和現(xiàn)金貸款。

二、當前我國消費金融公司存在的主要問題

（一）消費金融公司的競爭力不強

從量上來講，當前我們國家只有四家消費金融公司，并不利于向消費者普及消費金融理念，如果隨著更多市場主體的進入和試點城市的增多，會大大提高消費者對于消費金融的認知。另外，與其他金融機構相比，物理網(wǎng)點也及其有限，據(jù)不完全統(tǒng)計我們目前有68家信托公司、91家公募基金公司、67家基金子公司、111家證券公司、115家財務公司、40家金融租賃公司和265家理財公司。

從質上來講，消費金融公司業(yè)務規(guī)模和能力受限主要是源于缺乏資金，因為試點辦法規(guī)定消費金融公司不可以吸收公眾存款，但可以通過同業(yè)拆借、向金融機構借款等方式增加資金來源。而目前我國資產(chǎn)證券化市場還不完善，同業(yè)拆借期限也較短，外來資金的來源不足不能滿足消費金融公司業(yè)務的發(fā)展。另一方面，試點辦法也明確規(guī)定消費金融公司不得提供住房和購車的貸款，而在社會消費貸款中個人商業(yè)性住房貸款和購車貸款占很大比例，這就意味著消費金融公司只能在消費信貸這塊蛋糕分得很小一部分。

（二）消費金融公司的經(jīng)營風險大

首先，消費金融公司提供的貸款以“快捷、無抵押擔保”為特點，主要客戶群體為中低收入群體，尤其是處于大學畢業(yè)初期，出入職場需要用錢的社會新人和處于結婚生子階段又有資金需求的新人們，他們這一階段的主要特征就是資金需求量大，甚至需要的資金大于自己所能承受的范圍，極易出現(xiàn)貸款人不能償付的違約行為。

其次，由于我國目前消費金融公司的市場占有率不高，有些消費金融公司為了拓寬客戶資源盲目的向劣質客戶發(fā)放貸款，消費金融公司自身的風險防范意識不高，往往打出“超低門檻、快速申請、無需抵押、還款輕松”的旗號來吸引客戶。

最后，我國的社會征信體系還不健全，社會公眾對于違約的嚴重后果認識不充分，而具有審批速度快、服務方式靈活、無需抵押和擔保獨特優(yōu)勢的消費金融需要依賴于先進的客戶評分系統(tǒng)和自動審批系統(tǒng)，而這些又都需要十分健全的個人征信體系。恰好相反的是我國個人征信體系極不健全，這也造就了消費金融公司的經(jīng)營高風險。

（三）居民消費習慣制約了消費金融公司的發(fā)展

截至2013年8月份，我國居民儲蓄率超過50%，但居民消費率跌至35%，多年來我國形成了高儲蓄的國家，人們更加偏向儲蓄，這可以從兩個角度來理解。

一方面，我們形成了根深蒂固的儲蓄觀念，尤其是我們的預防性儲蓄動機極其強烈，這主要源于我們國家尚未建立健全的社會保障體系，人們沒有信心進行消費。尤其是我國廣大的農(nóng)村地區(qū)醫(yī)療制度和社會保障制度很是落后，農(nóng)民仍然以家庭保障為主。而家庭的養(yǎng)老壓力隨著老年人口的增多，農(nóng)民為籌措未來養(yǎng)老金和孩子的教育基金不得不省吃儉用增加儲蓄。

另一方面，可以根據(jù)西方經(jīng)濟學中商品彈性來解釋，金融消費公司的個人耐用消費品貸款如電子類、家電等耐用消費品的彈性都較大，這一類商品價格變化時，引起的需求量較大。另外，隨著科技的發(fā)展，這些個人耐用消費品更新?lián)Q代很快，價格下跌也較快，人們會普遍持觀望心理，導致短時期內(nèi)很難引起人們的消費欲望。

三、當前我國消費金融公司發(fā)展的政策建議

基于上述分析，本文從三個不同角度來提出促進我國消費金融公司發(fā)展的幾點政策建議，分別是從社會層面、消費金融公司層面和社會公眾層面。

（一）社會層面

首先，加強消費信貸立法，明確消費信貸經(jīng)營主體、借款人以及信用評估機構的行為以及他們之間的相互關系，確保各個參與主體能夠充分認識到自身的責任和義務，通過立法完善消費信貸的社會環(huán)境。

其次，加快社會征信制度建設。信用是開展消費信貸業(yè)務的一個重要環(huán)節(jié)，積極推進社會信用管理體系尤其是個人征信制度實行全國聯(lián)網(wǎng)制度，建立統(tǒng)一的征信標準和征信體系。研究制定適合我國國情的個人信用評估標準，通過政策引導培育專業(yè)化、權威化的征信評級機構。逐步建立和完善失信懲戒制度和個人破產(chǎn)制度，對惡意失信的人員進行懲戒，降低消費金融公司發(fā)放貸款的風險，保護消費金融公司的合法權益。

最后，建立和完善社會保障體系。由于我國目前社會保障法律法規(guī)立法層次低，社會保障范圍狹窄，還存在很多不確定性因素。因此，應逐步建立起我國多層次城鄉(xiāng)社會保障體系，擴大社會保障覆蓋面，增強廣大城鄉(xiāng)居民的消費安全感，提高消費能力。

（二）消費金融公司層面

從我國目前四家消費金融股東身份來看很大程度上可以稱作“銀行系”消費金融公司，仍然帶有很強的銀行色彩，因此許多業(yè)務與銀行的信貸業(yè)務和信用卡業(yè)務有重疊，從而無法真正意義上覆蓋多層次收入人群。所以，消費金融公司應該明確市場定位，不僅注重高收入人群還應重視有穩(wěn)定收入的年輕家庭、年輕人群。提高服務水平，努力使業(yè)務流程更加方便快捷，加強客戶忠實度。同時，消費金融公司還應鼓勵創(chuàng)新，不斷引進高端知識人群，提高自主創(chuàng)新能力。最后，還要加強風險控制，切勿為了擴大市場占有率而向劣質客戶發(fā)放高額貸款。

（三）社會公眾層面

社會公眾要適當?shù)母淖兿M觀念，還要鼓勵利用各種金融服務來提高消費水平，尋求都渠道的消費資金來源。這就要求社會公眾首先要對消費金融公司有一定的了解，并且可以根據(jù)自身穩(wěn)定的收入來源合理安排現(xiàn)期消費等。

消費金融公司作為一類全新的金融機構，在我國有著廣闊的發(fā)展前景。只要我們合理引導、審慎監(jiān)管、穩(wěn)健發(fā)展，消費金融公司就能對完善我國金融機構體系，提高金融服務水平，豐富金融產(chǎn)品類型，促進我國經(jīng)濟增長方式由投資推動型向消費驅動型轉變，促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展起到積極作用。

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作者簡介：

朱歡，女， 河南焦作人，河南財經(jīng)政法大學研究生。