俞酈瑤

【摘 要】當(dāng)前，我國已進(jìn)入產(chǎn)業(yè)升級和增長模式轉(zhuǎn)變的新的發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)的信息化改造與綠色創(chuàng)新決定著產(chǎn)業(yè)升級的成敗，也關(guān)乎強(qiáng)國之路的命運(yùn)。因此本文對綠色金融創(chuàng)新的措施進(jìn)行了分析，盡可能的開辟出一條有利于綠色金融創(chuàng)新發(fā)展的道路。

【關(guān)鍵詞】綠色金融；創(chuàng)新；措施

一、綠色金融機(jī)制的發(fā)展概況

隨著信貸相關(guān)政策的出臺我國金融業(yè)的綠色金融得以長久的發(fā)展，2007年國家環(huán)保部門、銀行以及銀監(jiān)會(huì)共同頒布了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》。2010年，針對債權(quán)、股權(quán)、清潔發(fā)展機(jī)制、募集市場的召開以及合資的不斷明確，使得金融構(gòu)想更加的全面。2012年2月，中國銀監(jiān)會(huì)制定了相關(guān)金融綠色信貸指引的相關(guān)政策，并要求銀行在各組織、政策以及管理、創(chuàng)新等方面進(jìn)行建設(shè)和加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)的管理，將高能耗、高污染的金融業(yè)的命脈阻塞住，有效的做到環(huán)境與社會(huì)的良性結(jié)合，共同為防范風(fēng)險(xiǎn)做出貢獻(xiàn)。由此可見，遵循金融行業(yè)的綠色發(fā)展，是一種服務(wù)于金融業(yè)的一種良好趨勢，也將逐漸成為越來越多銀行的發(fā)展目標(biāo)。

二、綠色金融存在的問題

1. 綠色金融良性發(fā)展不協(xié)調(diào)

當(dāng)前，我國現(xiàn)存的金融體系中，政府在其中占有較大比重，針對財(cái)政資金以及基金的相關(guān)方式進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目與建設(shè)工程，但這種方式下，所覆蓋的層面還不算寬廣，沒能具體覆蓋到更多的行業(yè)之中，其綠色評級的體系不夠完善，使得其性質(zhì)不夠全面，對于引導(dǎo)行業(yè)的發(fā)展還存在一定的距離。這主要是因?yàn)槲覈鴮鹑谄髽I(yè)的社會(huì)責(zé)任和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的管理問題不夠明確。“赤道原則”雖然在我國廣泛流傳，但是總體上仍然發(fā)展較為緩慢。由此可見，推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要政府的大力支持以及相關(guān)政策的出臺和扶持，然而涉及的關(guān)鍵機(jī)制和技術(shù)，通常情況下所包含的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制、投資基金都能引起政府的相關(guān)引導(dǎo)和支持，并且能夠帶動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)以及政策的全面發(fā)展。

2.信息共享機(jī)制有待完善

目前，我國的金融行業(yè)綠色信貸較為普遍，這種綠色信貸制度的出現(xiàn)，使得金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)環(huán)保部門的相關(guān)數(shù)據(jù)得到了進(jìn)一步的提高，其合理性也在逐漸趨于完善。一是，環(huán)保部門的相關(guān)信息不夠全面，其能力以及水平的發(fā)揮都受到一定的限制，發(fā)布的信息存在一定的不安全性。二是，政府的各階層的介入，造成了環(huán)保監(jiān)控的數(shù)據(jù)以及信息的不準(zhǔn)確性，影響了時(shí)效性的提高。三是，金融機(jī)構(gòu)以及環(huán)保部門信息的準(zhǔn)確性以及相互交融性等到進(jìn)一步的提高，環(huán)保部門的環(huán)境監(jiān)測系統(tǒng)和征信系統(tǒng)之間的默契還需要提升，金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境監(jiān)測評估還需要發(fā)布新的章程。四是，在環(huán)保部門的標(biāo)準(zhǔn)下，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其人民銀行以及銀監(jiān)會(huì)的指引，政策的主張以及信貸的審核標(biāo)準(zhǔn)需要制定標(biāo)準(zhǔn)化的評級標(biāo)準(zhǔn)。

3. 缺乏約束和激勵(lì)機(jī)制

首先，在法律的制度要求下，其政府的環(huán)保部門對企業(yè)的監(jiān)管行為不當(dāng)，使得企業(yè)所承擔(dān)的污染成本縮小，因此，往往實(shí)行的政策是先污染后治理，這樣嚴(yán)重污染到被關(guān)停企業(yè)占所有比重的比例很小。其次，針對國內(nèi)的相關(guān)市場進(jìn)行適當(dāng)?shù)募s束處理，強(qiáng)調(diào)短期利潤卻很少考慮到環(huán)境方面的因素，更加考慮不到發(fā)展的重要性。同時(shí)，政策在激勵(lì)機(jī)制方面并沒能提供有效的策略，讓企業(yè)關(guān)注到節(jié)能減排和綠色無污染方面。最后，我國雖然在2001年就出臺和頒布了《上市公司環(huán)境審計(jì)公告》，這項(xiàng)公告對上市公司的要求更加嚴(yán)格，但是國內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告仍然存在不成熟的機(jī)制，造成了投資者和銀行的評定困擾，成為監(jiān)控污染的導(dǎo)火索。

4.部分商業(yè)銀行仍處于觀望狀態(tài)

在綠色信貸的實(shí)施前提下，雖然有一部門的銀行已經(jīng)制定了綠色信貸的相關(guān)措施，但是對于環(huán)境的導(dǎo)向仍缺乏明確的態(tài)度，因此，對于其他的金融業(yè)務(wù)還存在著不重視的成分，使得銀行開始懷疑綠色信貸的盈利問題。除此之外，銀行還缺乏對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)意識，因?yàn)闅v史和相關(guān)政策的存在，大型國有銀行長期以國家重大發(fā)展規(guī)劃為綱領(lǐng)實(shí)施信貸措施的政策傾斜，仍以投資回報(bào)率和貸款風(fēng)險(xiǎn)評級為準(zhǔn)繩實(shí)施借貸，沒有良好的風(fēng)險(xiǎn)評級就不存在優(yōu)秀的信貸措施，同樣也就沒形成綠色環(huán)保的真正含義，其評價(jià)體系也就沒有開展全面的“赤道原則”。大型的國有企業(yè)的部分商業(yè)銀行還在方案面前左右徘徊，在所有城市的各個(gè)商業(yè)銀行唯有北京銀行最具影響力，北京銀行綠色信貸創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)體系已形成包含“五大板塊、十大創(chuàng)新產(chǎn)品”在內(nèi)的綠色金融綜合服務(wù)方案?！拔宕蟀鍓K”包括能效融資、清潔能源融資、環(huán)保金融、碳金融和綠色裝備供應(yīng)鏈融資?！笆髣?chuàng)新產(chǎn)品”包括國際金融公司能效貸款、法國開發(fā)署綠色中間信貸、亞開行建筑節(jié)能融資以及碳交易（CDM）財(cái)務(wù)顧問等。

三、政策建議

1.完善綠色信貸體系

我國信貸政策的不斷完善，主要體現(xiàn)在一下幾個(gè)方面，一是根據(jù)“赤道原則”以及相關(guān)的規(guī)定，已經(jīng)考慮到了包括評價(jià)在內(nèi)的所有標(biāo)準(zhǔn)性的管理政策，這樣對進(jìn)一步的優(yōu)化評估政策做出了貢獻(xiàn)，從而為綠色信貸的技術(shù)要求和法律提供了技術(shù)支持，并在綠色信貸中不斷的充實(shí)內(nèi)容，簡單明了的規(guī)定了專業(yè)部門的監(jiān)督行為。二是加強(qiáng)環(huán)保部門的信息準(zhǔn)確性以及共享性，建立健全企業(yè)的評級機(jī)制，通過全面的對企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)有的資源管理，提高治理的績效性水平，提高信息的準(zhǔn)去行和時(shí)效性，同時(shí)增強(qiáng)信息的相關(guān)共享以及兼容性。三是加強(qiáng)參與機(jī)制以及能力的建設(shè)。

2.加強(qiáng)綠色債券制度

針對中央銀行發(fā)行的金融債券而言，所籌措的資金能夠以貸款的方式提供給企業(yè)更大的優(yōu)惠政策，同時(shí)支持研發(fā)綠色產(chǎn)品，提供更原始生態(tài)的農(nóng)產(chǎn)品加工，開展綠色的營銷活動(dòng)等。相對于地方的銀行來說，所發(fā)行的金融債券，應(yīng)按照所籌措的資金總額進(jìn)行建立相關(guān)的環(huán)境污染保護(hù)和治理的方式。而有些綠色債券則面臨高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力去承擔(dān)綠色技術(shù)的開發(fā)，這就需要企業(yè)的綠色債券的支持。當(dāng)前，我國缺乏優(yōu)秀的債券監(jiān)管體系，面對債券需要進(jìn)行以下幾個(gè)方面的努力。一是政府應(yīng)該設(shè)立專門性的綠色債券監(jiān)管部門，建立健全債券監(jiān)管體系，規(guī)范企業(yè)相關(guān)制度。二是加強(qiáng)對企業(yè)的監(jiān)管制度，努力扶持企業(yè)的發(fā)行債券的能力，從而對鑒定合同加以重視，加強(qiáng)監(jiān)管制度。三是設(shè)立擔(dān)保資金補(bǔ)償機(jī)制，引進(jìn)財(cái)政以及國債的資金和貼息等，使得企業(yè)能夠補(bǔ)償企業(yè)的資金缺口。

3.推動(dòng)完善政府綠色投資基金機(jī)制

當(dāng)前，我國政府主要以財(cái)政撥款和銀行貸款來支持產(chǎn)業(yè)的各項(xiàng)發(fā)展，針對其發(fā)展而言，這些方式并不能有效的改善和滿足環(huán)保事業(yè)的相關(guān)發(fā)展。因此，對于政策和企業(yè)制度的調(diào)整，一定要掌握好融資的渠道，然后進(jìn)行發(fā)展民間資本、產(chǎn)業(yè)和金融機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老金以及國外資本等進(jìn)行調(diào)整和發(fā)展多元化的結(jié)構(gòu)。從而加強(qiáng)資金的使用率和評價(jià)機(jī)制的有效形成和提高，完善綠色投資績效評價(jià)體系，為發(fā)展綠色投資做出相應(yīng)的貢獻(xiàn)，促進(jìn)基金的使用率和循環(huán)發(fā)展的能力。

4.完善綠色產(chǎn)業(yè)投資基金市場

產(chǎn)業(yè)投資基金是對還未上市的企業(yè)所進(jìn)行投資和經(jīng)營的相關(guān)制度，主要是提供相應(yīng)的共享能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的能力。在我國，產(chǎn)業(yè)投資基金體現(xiàn)出來政府對率產(chǎn)業(yè)的支持，一般都是政府出臺和制定相關(guān)規(guī)定，進(jìn)行對投資者以及其領(lǐng)域進(jìn)行設(shè)立和規(guī)定，同時(shí)針對投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行發(fā)展目標(biāo)的指定和新型產(chǎn)業(yè)的調(diào)整，使得其科技得到有效的發(fā)展。因此，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)以及競爭非競爭條件下的特性決定了我國環(huán)保事業(yè)的發(fā)展，其發(fā)展最終是依賴于國家隊(duì)政策的調(diào)整和監(jiān)管。最后，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)在投資不足的前提下，政府對綠色金融市場的調(diào)整是非常必要和重要的決定。具體來說，首先要盡快制定產(chǎn)業(yè)投資基金的宏觀發(fā)展規(guī)劃；其次是加強(qiáng)法律法規(guī)等平臺建設(shè)，將我國產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展納入法制化軌道；最后，拓寬產(chǎn)業(yè)投資基金來源，實(shí)現(xiàn)投資者群體多樣化的目標(biāo)。

四、結(jié)論

可持續(xù)發(fā)展是當(dāng)今社會(huì)乃至全世界共同發(fā)展的強(qiáng)大目標(biāo)，發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)不但能夠?qū)κ澜缳Y源進(jìn)行改善，還能有利于世界金融的穩(wěn)步發(fā)展，在綠色金融的發(fā)展中占有一席之地，為形成國際競爭力提供一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

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