冀 婧

農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建構(gòu)策略

冀 婧

1.建構(gòu)貸款人信用風(fēng)險(xiǎn)的前饋控制機(jī)制策略。其一，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立以財(cái)務(wù)報(bào)表分析為基礎(chǔ)的借款人償付能力測(cè)評(píng)機(jī)制，在實(shí)施貸款項(xiàng)目前有效評(píng)估借款人資信水平及還款能力。一般金融機(jī)構(gòu)在貸款分類中所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析通常運(yùn)用利用財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)估借款人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及利用財(cái)務(wù)比率分析借款人的償債能力等兩項(xiàng)分析工具，但這些工具對(duì)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)而言卻存在不適應(yīng)性。由于農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的貸款償還主要來(lái)源是依據(jù)借款人的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是否充足，而借款人通過(guò)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)所獲得的正現(xiàn)金凈流量是確保貸款償還的有效保障。這要求農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)要重點(diǎn)審查借款人包括現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)在內(nèi)的的財(cái)務(wù)報(bào)表的健康水平。通過(guò)解讀借款人現(xiàn)金流量表并對(duì)其進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，有助于農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)客觀評(píng)估借款人償債能力。其二，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立以信用交易歷史分析為基礎(chǔ)的借款人償付能力測(cè)評(píng)機(jī)制。鑒于借款人中的部分農(nóng)民及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)尚未建立完善的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)關(guān)注借款人與銀行間的業(yè)務(wù)往來(lái)記錄，借款人與供應(yīng)鏈上下游的資金往來(lái)誠(chéng)信狀況等歷史誠(chéng)信記錄來(lái)間接判讀借款人的誠(chéng)信水平。其三，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可引入專業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)參與測(cè)評(píng)借款人資信水平，并將該測(cè)評(píng)結(jié)論與借款人資產(chǎn)抵押或質(zhì)押信貸服務(wù)掛鉤。

2.農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)減控策略。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)秉持風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管理原則，采取如下典型措施將信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減控在可接受的水平。其一，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)通過(guò)考察農(nóng)戶及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)可償債財(cái)產(chǎn)規(guī)模的方式，遴選出適宜提供借款服務(wù)的客戶群。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)客戶資質(zhì)審核將貧困程度較高的農(nóng)戶提出在目標(biāo)客戶群之外的操作雖然會(huì)導(dǎo)致農(nóng)戶的貧富差距拉大，但為確保農(nóng)村基層金融機(jī)構(gòu)健康運(yùn)行，農(nóng)村基層的農(nóng)戶貧富差距彌合工作不應(yīng)當(dāng)由農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)，而應(yīng)當(dāng)由地方政府通過(guò)財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的方式來(lái)解決。其二，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)通過(guò)考察農(nóng)戶及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)可償債財(cái)產(chǎn)的實(shí)際可變現(xiàn)價(jià)值的方式，給定貸款客戶的抵押或質(zhì)押資產(chǎn)的抵押率。金融機(jī)構(gòu)在給定抵押物品估價(jià)并確定抵押貸款發(fā)放額度時(shí)，需綜合考慮抵押物的未來(lái)可變現(xiàn)價(jià)值折損的概率，以確保在借款人違約條件下金融機(jī)構(gòu)尚能通過(guò)抵押或質(zhì)押資產(chǎn)變現(xiàn)以確保信貸資產(chǎn)安全。其三，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可實(shí)施貸款制度創(chuàng)新，采取分階段發(fā)放信貸款項(xiàng)的方式降低遠(yuǎn)期償付風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)通常依據(jù)借款人歷史信用記錄來(lái)識(shí)別借款人信用水平，并據(jù)以發(fā)放貸款。但借款人的經(jīng)營(yíng)狀況及貸款償付能力屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)，該指標(biāo)與外部市場(chǎng)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)能力同步變動(dòng)，其貸款期限越長(zhǎng)，遠(yuǎn)期信用風(fēng)險(xiǎn)水平越高。金融機(jī)構(gòu)可采取分階段審查借款人信用水平并據(jù)此發(fā)放信貸款項(xiàng)法來(lái)強(qiáng)化對(duì)借款人的遠(yuǎn)期信用風(fēng)險(xiǎn)的控制力度。為敦促借款人及時(shí)償付借款，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可建立對(duì)高信用水平客戶的激勵(lì)制度，對(duì)按時(shí)足額償付貸款的客戶給予信用額度升級(jí)和再貸款利率優(yōu)惠政策。

3.農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)分散策略。維護(hù)農(nóng)村金融市場(chǎng)安全是確保農(nóng)村經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的前提和基礎(chǔ)。農(nóng)村金融市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)不安全因素主要體現(xiàn)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)放大和風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中等方面。通過(guò)建立市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)分散分擔(dān)機(jī)制是提升農(nóng)村金融市場(chǎng)成熟度的重要步驟。農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)采用信用風(fēng)險(xiǎn)分散策略如下。其一，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)信貸聯(lián)保的方式將信貸風(fēng)險(xiǎn)分散到農(nóng)戶中。農(nóng)村信貸聯(lián)保是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)屬性相似原則將借款農(nóng)戶組織成信貸聯(lián)保團(tuán)體，由團(tuán)體內(nèi)部成員交叉監(jiān)督的方式降低農(nóng)戶貸款過(guò)程中的信息單向透明性對(duì)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)安全的威脅，從而有效降低金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司之間亦可聯(lián)手創(chuàng)新信貸與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)復(fù)合金融產(chǎn)品，通過(guò)為借款人專門打造意外險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)、種植業(yè)保險(xiǎn)等新保險(xiǎn)產(chǎn)品并將其與信貸業(yè)務(wù)掛鉤的方式，增加借款人風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力和金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全水平。其二，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可發(fā)展信用風(fēng)險(xiǎn)顯性化金融產(chǎn)品。在顯化信用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)機(jī)制中，將信用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的規(guī)模及價(jià)格交付由投資人直接參與并影響其價(jià)格的市場(chǎng)化機(jī)制來(lái)決策。此類方法對(duì)于農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)利弊參半：該法對(duì)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平有著較高要求，故增加其運(yùn)營(yíng)成本；同時(shí)，農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)為投資人提供專業(yè)化理財(cái)服務(wù)的方式增加其金融業(yè)增值服務(wù)價(jià)值，拓展其利潤(rùn)空間。

(陳摘自《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)》2013年第12期《農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系建構(gòu)研究》)