劉晶/哈爾濱菱建物業(yè)管理有限公司

中小企業(yè)資金短缺的成因及其對策研究

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改革開放以來，我國中小企業(yè)在經(jīng)濟、社會發(fā)展中的作用日益凸顯，尤其是在增加就業(yè)，緩解就業(yè)矛盾方面功不可沒，中小企業(yè)已經(jīng)成為創(chuàng)造就業(yè)的主力軍，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。然而近年來，受國際金融危機沖擊的影響，我國中小企業(yè)發(fā)展面臨諸多困難，其中資金短缺是制約中小企業(yè)尤其是小型微型企業(yè)發(fā)展的主要困難和瓶頸之一。如何解決我國中小企業(yè)的資金短缺困境已然成為社會各界探究的熱點。希望通過對中小企業(yè)資金短缺的成因與對策多緩解中小企業(yè)資金短缺問題有所幫助。

中小企業(yè)；資金短缺；成因；解決對策

一、中小企業(yè)融資困境成因

（一）融資政策的缺失

我國目前的金融機構(gòu)仍以國有四大商業(yè)銀行為主。由于中小企業(yè)本身的經(jīng)濟實力、財務管理、信譽等諸多方面的原因，導致四大銀行只愿給國有企業(yè)貸款，對中小企業(yè)貸款的審批比較謹慎，并且其利率水平也比基準利率要高。因此，直接造成了對資金需求強烈的中小企業(yè)資金鏈的漸趨緊張。此外，監(jiān)管機構(gòu)對銀行的逾期、呆賬等不良貸款實行追究制，必然導致銀行對中小企業(yè)的放貸多一份謹慎和小心。

（二）銀行與中小企業(yè)信息不對稱

在企業(yè)進行融資時銀行作為資金的提供者并不能直接參與到企業(yè)的日常經(jīng)營管理中來，致使銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱。中小企業(yè)在資金的經(jīng)營管理方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢在資金使用的過程中損害銀行的利益，使銀行缺乏為這類中小企業(yè)提供更多融資服務的動力。

（三）國內(nèi)銀行缺乏對中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品

目前，在我國的銀行組織體系里中，還沒有像發(fā)達國家那樣有專門為中小企業(yè)融資服務的銀行。雖然我國已有一些中小商業(yè)機構(gòu)，如農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán)，發(fā)展能力不足，無法滿足中小企業(yè)貸款需要，減弱了對中小企業(yè)的金融支持。

二、解決中小企業(yè)資金短缺的對策

（一）企業(yè)內(nèi)部層面

1.全面提升企業(yè)經(jīng)營者的文化素質(zhì)和管理素質(zhì)。中小企業(yè)首先要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)，經(jīng)營管理者要熟悉相關(guān)的金融政策，學會運用現(xiàn)代金融知識結(jié)合自身的條件，選擇合適的融資方式。

2.加強企業(yè)內(nèi)部管理。企業(yè)要加強生產(chǎn)技術(shù)改造、設(shè)備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)和經(jīng)營成本，能夠在激烈的市場競爭中平穩(wěn)運轉(zhuǎn)經(jīng)營；盡快建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責明確、管理科學的運作制度；其次，要注意企業(yè)誠信文化的建設(shè)，爭取盡快進入銀行的授信范圍。增強信用意識，杜絕逃費銀行貸款債務行為，提高自身信譽。

3.建立健全企業(yè)財務制度。要規(guī)范企業(yè)的會計制度和財務管理制度，提高信息透明度，確保財務信息的完整性、準確性和真實性。注重與銀行建立長期的合作關(guān)系，樹立良好的信用觀念意識，提高自身信用等級。

4.加強企業(yè)自身信用建設(shè)構(gòu)建企業(yè)文化。加入WTO后，我國的社會信用系統(tǒng)會逐漸建立起來。信用時代的到來，誠信原則在社會生活中具有廣泛的約束力，在社會立足和創(chuàng)業(yè)，時時處處要遵守信用道德，樹立良好的信用形象。具有良好的信用，是解決中小企業(yè)資金短缺問題的根本。

（二）金融機構(gòu)層面

1.加強金融部門對中小企業(yè)融資服務。國有商業(yè)銀行應把支持中小企業(yè)的重點放在提升為中小企業(yè)的服務水平上，通過對中小企業(yè)的特征分析，應設(shè)立中小企業(yè)政策性擔保機構(gòu)，為中小企業(yè)貸款提供抵押擔保，同時加快信用抵押擔保體系建設(shè)，有針對性地創(chuàng)新制度，緩解企業(yè)融資困境。

2.加強中小金融機構(gòu)的發(fā)展。儲蓄合作社的規(guī)模小于商業(yè)銀行，但具有營業(yè)網(wǎng)點多和受到本地群眾信任的優(yōu)勢。儲蓄合作社向中小企業(yè)提供貸款的規(guī)模可能不大，但對中小企業(yè)的健康成長卻具有重要意義。首先，儲蓄合作社著重向中小企業(yè)提供長期貸款，填補了政府對中小企業(yè)金融支持體系的空白。這種長期貸款對于中小企業(yè)發(fā)展價值項目的作用重大。其次，利用地方非正式聯(lián)系網(wǎng)絡，它們能夠獲得中小企業(yè)的信息并對其信用做出評估，整個過程非常簡短，交易成本低。最后，不需要借款人提供擔保，它們通過自己的當?shù)芈?lián)系途徑收集借款人的信息來防范貸款風險。

3.建立健全為中小企業(yè)服務的資本市場體系。建立中小企業(yè)的資本市場體系至少應該包括兩個層面：區(qū)域性小額資本市場和二板市場。就其功能來看，前者的主要功能是為那些無法在二板市場融資、處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，提供私人權(quán)益性資本；后者的主要功能是為了解決創(chuàng)業(yè)中后期階段中小企業(yè)的融資難問題。創(chuàng)立服務于中小企業(yè)直接融資的債券和股票私募基金等場外交易市場（OTC）；在產(chǎn)權(quán)交易所基礎(chǔ)上改建區(qū)域市場，按照統(tǒng)一互聯(lián)原則，將有形的產(chǎn)權(quán)交易市場經(jīng)過標準化過程，變?yōu)楣蓹?quán)標準化分割的證券化的場外交易市場，同時降低門檻，使全國范圍內(nèi)的中小企業(yè)有方便的股權(quán)融資渠道，為中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。

（三）政府層面

1.進一步完善支持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)。盡快出臺與中小企業(yè)促進法、反壟斷法相配套的具體法規(guī)，加大不正當競爭法的執(zhí)行力度，保護中小企業(yè)的合法權(quán)益，消除對中小企業(yè)的偏見和歧視，為中小企業(yè)發(fā)展營造公平競爭的市場環(huán)境，并在法律層面上給予中小企業(yè)融資重點保護和支持。

2.完善中小企業(yè)資金的政策扶持。西方國家財政補貼政策是其扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法，考慮我國國情，對中小企業(yè)給予財政補貼十分必要。一是投資引導性補貼。鑒于中小企業(yè)風險較高，多數(shù)投資者或機構(gòu)不愿意進行投資，政府應給予一定的引導性補貼措施，鼓勵引導中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)；二是技術(shù)引導性補貼。對符合國家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)國家或地方科技部門、專家組評估確屬技術(shù)先進但短期虧損的中小企業(yè)，可按投資額給予一定比例的財政補貼；對處在創(chuàng)業(yè)階段且屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技型中小企業(yè)，可給予一定的補助；對屬于政府確定創(chuàng)新領(lǐng)域的中小企業(yè)，可給予適當?shù)募夹g(shù)研發(fā)補助；對服務中小企業(yè)的科技人才，可予以科技人才扶持補貼；三是直接投入補貼。對符合國有資產(chǎn)投資方向的產(chǎn)業(yè)部門，政府可直接對屬于此類的中小企業(yè)進行資本投入。

3.建立暢通中小企業(yè)的直接融資渠道。目前我國中小企業(yè)外源融資主要還是來自銀行貸款，而我國中型商業(yè)銀行數(shù)量太少，小型商業(yè)銀行、信用社和基金會規(guī)模小、實力弱，尚未形成一個有效的競爭格局和資金供給格局。政府應該進一步深化金融體制改革，為中小企業(yè)營造良好的融資環(huán)境。

4.設(shè)立中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金。中小科技型企業(yè)在創(chuàng)造新產(chǎn)品與服務、發(fā)展新產(chǎn)業(yè)、推動技術(shù)革新與國民經(jīng)濟發(fā)展中起著關(guān)鍵作用。小企業(yè)科技創(chuàng)新需要資金支持其研發(fā)活動，而企業(yè)的技術(shù)研發(fā)風險很高，讓它們自己籌集研發(fā)資金是困難的。因此，政府理應向中小企業(yè)提供專門的技術(shù)研發(fā)資助。

綜上所述，中小企業(yè)短缺融資難是一個長期困擾企業(yè)、政府的問題，主要有融資政策的缺失、銀行與中小企業(yè)信息部不對稱、國內(nèi)銀行缺乏對中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品等問題現(xiàn)在我國通過一系列的政策、措施也取得了一些成效。但是，中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀不是單個因素造成的，而是許多因素共同作用的結(jié)果。因此，緩解中小企業(yè)融資難就成了一個綜合性的社會工程。在這項工程中，政府、銀行、各類投資者，以及中小企業(yè)自身都應是積極的參與者。

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