●財(cái)政部駐湖北專員辦 龔 勛 武漢理工大學(xué)管理學(xué)院 龔 章

可供出售金融資產(chǎn)調(diào)節(jié)盈余的相關(guān)問題研究
———以某大型上市保險公司會計(jì)信息為例

●財(cái)政部駐湖北專員辦 龔 勛 武漢理工大學(xué)管理學(xué)院 龔 章

本文從《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中關(guān)于可供出售金融資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量入手，指出其在操作層面上可能引起的調(diào)節(jié)盈余的問題，并以某大型上市保險公司會計(jì)信息為案例進(jìn)行分析，提出相關(guān)政策建議。

可供出售金融資產(chǎn)公允價值 減值損失

我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則22號規(guī)定金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時應(yīng)劃分為四類：以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)。從上市公司會計(jì)信息披露情況看，由于可供出售金融資產(chǎn)的處理較其他三種有明顯區(qū)別，因此在實(shí)際處理中不同處理方法對會計(jì)信息特別是盈余管理的影響非常大。本文從《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中關(guān)于可供出售金融資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量入手，指出其在操作層面上可能引起的盈余管理的問題，并以某大型上市保險公司(以下簡稱“A公司”)相關(guān)會計(jì)信息數(shù)據(jù)為標(biāo)本進(jìn)行分析，提出相關(guān)解決方案。

一、可供出售金融資產(chǎn)會計(jì)核算中存在的漏洞

（一）可供出售金融資產(chǎn)分類不明確?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量（2006）》規(guī)定金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時應(yīng)該劃分為四類。其中第十八條對于可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行了定義：可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除其他三類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)。準(zhǔn)則中將企業(yè)準(zhǔn)備短期持有的，期望通過短期交易賺取差價的金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)；將準(zhǔn)備長期持有（一般持有期間在一年及以上）的劃分為持有至到期投資；將用于生產(chǎn)經(jīng)營性的劃分為貸款及應(yīng)收款項(xiàng)；將持有期間、目的不確定且非上述三類金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。而從定義中可以看出，企業(yè)持有可供出售金融資產(chǎn)可以是短期或長期的，這就與前兩種分類有一定的重復(fù)，導(dǎo)致金融資產(chǎn)的分類比較混亂。另外，企業(yè)對持有的金融資產(chǎn)分類是有偏好的。因?yàn)槠髽I(yè)持有金融資產(chǎn)時間長短的意愿在不斷變化，它受宏觀環(huán)境、市場情況、匯率等影響。由于準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)分類的劃分不夠明確，給了企業(yè)一定自我決定的空間，所以企業(yè)對于金融資產(chǎn)的劃分偏向于對自己有益的方向，在相同情況下，上市公司偏向于持有可供出售金融資產(chǎn)。

因此在實(shí)際處理中，對于某項(xiàng)具體的金融資產(chǎn)是否歸類為可供出售金融資產(chǎn)，主要取決于企業(yè)管理層的風(fēng)險管理、投資決策、投資偏好等因素。而從整個市場看來，由于可供出售金融資產(chǎn)分類的不確定性，導(dǎo)致了企業(yè)間會計(jì)信息失去了可比性。

（二）可供出售金融資產(chǎn)減值確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不明確。我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)和計(jì)量 （2006）》第四十一條中關(guān)于金融資產(chǎn)的減值確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)（金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)）有九條。這九條確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)只是一個粗略的標(biāo)準(zhǔn)，并不能夠具體指導(dǎo)實(shí)際。如“第七條：債務(wù)人經(jīng)營所處的技術(shù)、市場、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境等發(fā)生重大不利變化，使權(quán)益工具投資人可能無法收回投資成本”。技術(shù)、市場、經(jīng)濟(jì)或法律變化到何種程度才算是“重大不利變化”?！暗诎藯l：權(quán)益工具投資的公允價值發(fā)生嚴(yán)重或非暫時性下跌”給出解釋。但是關(guān)于公允價值下降到多少，持續(xù)多長時間才算是“嚴(yán)重或非暫時性下跌”?；趯?zhǔn)則的不同解讀和理解，企業(yè)對于持有的可供出售金融資產(chǎn)減值的開始時間、金額有很大差異，這直接降低了企業(yè)間會計(jì)信息的可比性。

（三）可供出售金融資產(chǎn)減值處理方式給企業(yè)提供進(jìn)行盈余管理的機(jī)會。準(zhǔn)則中規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生的暫時性變動是計(jì)入資本公積中，而發(fā)生嚴(yán)重或非暫時性變化則計(jì)入當(dāng)期損益，影響當(dāng)期利潤。由于沒有對“暫時性下跌”和“嚴(yán)重的非暫時性變化”進(jìn)行明確地定義，這便給企業(yè)提供了利用可供出售金融資產(chǎn)賬戶來達(dá)到盈余管理目的的機(jī)會。如企業(yè)可以將以前年度可供出售金融資產(chǎn)公允價值產(chǎn)生的變化累計(jì)起來，然后在某一年度通過計(jì)提減值來大幅減少當(dāng)期利潤。這將導(dǎo)致會計(jì)信息失去及時性，降低了會計(jì)信息的公允性。

二、某大型上市保險公司的案例分析

A公司發(fā)布的2011和2012年年報相關(guān)資料變動情況如下（單位：百萬）。

表1 A公司2011—2012相關(guān)資料變動情況表

從表1中可以看出A公司2012年凈利潤較2011年度增減少38.88%，由于該公司2012年度會計(jì)政策未發(fā)生顯著變化，凈利潤下降顯示該公司2012年盈利狀況比2011年差。但實(shí)際經(jīng)營情況是，該公司2012年?duì)I業(yè)收入同比增長8.56%；凈資產(chǎn)同比增長25.00%；償付能力為312%，較上年末提升28個百分點(diǎn)，顯示出A公司2012年實(shí)際經(jīng)營狀況比2011年好。這樣形成在公司經(jīng)營狀況向好的情況下，公司凈利潤卻下降的異常現(xiàn)象。

導(dǎo)致這一異?，F(xiàn)象的主要原因是A公司2011年可供出售金融資產(chǎn)（主要為股票和基金）產(chǎn)生巨額浮虧133億元，同比增長57.33%，占2012年經(jīng)營支出增長的22.60%。按照其制訂的會計(jì)政策：當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)出現(xiàn)以下情況，對投資浮虧進(jìn)行損益確認(rèn)，計(jì)提減值準(zhǔn)備：一是市值持續(xù)低于其持有成本達(dá)1年時間；二是期末市值低于其持有成本50%以上。由于A公司在2011年投資的權(quán)益類資產(chǎn)其市值持續(xù)低于其持有成本未滿1年，故該公司2011年未對本年度產(chǎn)生的巨額浮虧計(jì)提減值準(zhǔn)備，而在2012年進(jìn)行計(jì)提巨額減值準(zhǔn)備予以損益確認(rèn)。

以另一家大型上市保險公司（以下簡稱“B公司”）披露的可供出售權(quán)益投資減值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)對比，B公司對權(quán)益工具投資的公允價值發(fā)生嚴(yán)重或非暫時性下跌的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為3項(xiàng)：一是市值持續(xù)低于其持有成本達(dá)1年時間，二是市值持續(xù)低于其持有成本20%以上達(dá)6個月；三是期末市值低于其持有成本50%以上。較A公司可供出售權(quán)益投資減值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)多了1項(xiàng)。為了測試不同的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)對保險企業(yè)減值準(zhǔn)備計(jì)提的影響，筆者以B公司可供出售權(quán)益投資減值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)對A公司2012年度減值認(rèn)定進(jìn)行分析：

因?yàn)椴捎脙煞N認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)下，A公司2011年以前所持有的可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值損失都會于2011年進(jìn)行計(jì)提，對2012年減值損失的計(jì)提影響是相同的。所以在進(jìn)行分析的時候?qū)⒉豢紤]2011年前所持有的可供出售金融資對2012年計(jì)提的影響，僅考慮2011年新購入的可供出售金融資產(chǎn)的影響。

由于實(shí)際情況較為復(fù)雜性，故假設(shè)A公司新購入可供出售金融資產(chǎn)的公允價值一直在降低。當(dāng)采用A公司兩項(xiàng)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)時分析如下（A=期末市值/持有成本）：

表2 A公司兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定表

當(dāng)采用B公司的三項(xiàng)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)時，分析如下：

表3 B公司三項(xiàng)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)表

對比表2和表3我們可以發(fā)現(xiàn)，相較于B公司的三項(xiàng)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，A公司2012年上半年會多計(jì)提其于2011年上半年購入的可供出售金融資產(chǎn)減值損失，同時也會將2012年上半年所購入的兩部分金融資產(chǎn)減值損失留于2013年上半年計(jì)提。

然而在2011年，投資領(lǐng)域遭遇“股債雙殺”的情況下，A公司按照其可供出售金融資產(chǎn)減值計(jì)提方法，將2011年產(chǎn)生的按市值計(jì)價虧損轉(zhuǎn)為2012年的損益，導(dǎo)致2012年確認(rèn)了大量的可供出售金融資產(chǎn)虧損。根據(jù)A公司2012年半年報，其計(jì)提的可供出售金融資產(chǎn)虧損達(dá)到了24.32億元，相比其2011年全年僅計(jì)提了28.05億元。

三、相關(guān)建議

（一）減少金融資產(chǎn)的分類。企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中對于金融資產(chǎn)劃分為四類，并規(guī)定其中可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)都必須通過公允價值計(jì)量。但是可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動是計(jì)入當(dāng)期利潤，而可供出售金融資產(chǎn)是計(jì)入資本公積即所有者權(quán)益中。由于不同企業(yè)對金融資產(chǎn)分類不同，導(dǎo)致企業(yè)間會計(jì)信息失去可比性。鑒于此，金融危機(jī)后IASB和FASB都做出了減少金融資產(chǎn)分類的改進(jìn)。如IASB中將以公允價值計(jì)量的金融資產(chǎn)分為兩類，一類是持有以交易為目的權(quán)益性投資，一律以“公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益”。另一類是以公允價值計(jì)量且變動計(jì)入綜合收益的金融資產(chǎn)。這樣便阻止了企業(yè)對以公允價值計(jì)量金融資產(chǎn)分類的操作，保證企業(yè)間會計(jì)信息的可比性。

（二）制定細(xì)分行業(yè)減值核算標(biāo)準(zhǔn)。由于可供出售金融資產(chǎn)減值對于企業(yè)的影響非常大，因此對于可供出售金融資產(chǎn)的減值標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該更加具體化、明確化、標(biāo)準(zhǔn)化?；诓煌袠I(yè)所處的行業(yè)背景不同，所持有的可供出售金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例不同等情況，可以考慮制定細(xì)分行業(yè)的減值核算標(biāo)準(zhǔn)。以統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來要求同行業(yè)的所有企業(yè)，以此來增強(qiáng)企業(yè)會計(jì)信息之間的可比性。

（三）分別制定權(quán)益性和債權(quán)性可供出售金融資產(chǎn)減值標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)進(jìn)行可供出售金融資產(chǎn)投資的對象主要是股票、債券、基金等。這些對象可以分為兩類：權(quán)益性可供出售金融資產(chǎn)和債權(quán)性可供出售及融資產(chǎn)。而股票、基金等權(quán)益性金融工具的公允價值變化幅度和頻率較債權(quán)性大。因此，對于可供出售金融資產(chǎn)的減值認(rèn)定時，應(yīng)該采用不同的減值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，以更加真實(shí)地反映可供出售金融資產(chǎn)價值的變化情況。對于權(quán)益性金融資產(chǎn)，因其變化幅度大、頻率高，且一旦計(jì)提減值后以后期間不得再轉(zhuǎn)回，因此可以采用較為寬松的減值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；對于債權(quán)性可供出售金融資產(chǎn)，因其價值變化較前者小，頻率低且后期價值上漲可以轉(zhuǎn)回之前計(jì)提的減值損失，因此可以制定較為嚴(yán)格的減值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

（四）增強(qiáng)企業(yè)信息披露。對于可供出售金融資產(chǎn)及其減值信息的披露主要在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表以及附注中。然而資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表中只是反映總括的信息，這就需要企業(yè)在附注中對可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行更加詳細(xì)地披露。然而很多企業(yè)在附注中僅僅只是摘抄 《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中對應(yīng)的準(zhǔn)則內(nèi)容，沒有披露企業(yè)依據(jù)準(zhǔn)則制定的具體會計(jì)政策。因此應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)可供出售金融資產(chǎn)的信息披露。在附注中應(yīng)該重點(diǎn)披露：可供出售金融資產(chǎn)的減值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；以前年度可供出售金融資產(chǎn)的期初賬面價值，本期計(jì)提的減值金額；單筆具有重要性的可供出售金融資產(chǎn)期初賬面價值，本期計(jì)提減值金額；分別披露不同種類可供出售金融資產(chǎn)（股票，債券，基金等）的期初賬面價值和本期計(jì)提減值金額。

（五）加強(qiáng)對企業(yè)可供出售金融資產(chǎn)的監(jiān)督。不同企業(yè)賬務(wù)處理能力不同，賬務(wù)處理目的不同，因此僅從企業(yè)角度通過建立相應(yīng)的規(guī)章制度進(jìn)行規(guī)范，并不足以減輕現(xiàn)狀。還應(yīng)加強(qiáng)對企業(yè)的監(jiān)督約束，從外部對企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)督，以提高企業(yè)賬務(wù)處理能力，確保企業(yè)嚴(yán)格遵守相應(yīng)的準(zhǔn)則制度，保證會計(jì)信息的公允性和可比性。

1.財(cái)政部會計(jì)司編寫組.2008.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解2008[M].北京：人民出版社。

2.鄧麗三.2011.會計(jì)政策選擇與盈余管理[D].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)。

3.中華人民共和國財(cái)政部.2006.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則2006[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社。