■樊少華 岳鋒利

一、引言

根據(jù)外國直接投資理論可知，外國直接投資技術(shù)溢出是指跨國企業(yè)對東道國投資以后，東道國企業(yè)通過接受跨國企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移，或者通過學(xué)習(xí)、模仿、掌握、升級對方的技術(shù)等手段實(shí)現(xiàn)自身的技術(shù)進(jìn)步，這個(gè)技術(shù)轉(zhuǎn)移或被學(xué)習(xí)模仿的過程，就是外國直接投資帶來的技術(shù)溢出。[1-3]技術(shù)溢出所指的技術(shù)，不僅包括產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)備改進(jìn)等硬技術(shù)，還包括企業(yè)管理方法、組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化、研發(fā)能力、營銷策略等軟技術(shù)。另外，在20世紀(jì)80年代，由盧卡斯[4]提出的內(nèi)生性經(jīng)濟(jì)增長理論，指出技術(shù)進(jìn)步是一個(gè)國家長期經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在動力，再次從理論角度凸顯了外國直接投資技術(shù)溢出對經(jīng)濟(jì)增長的重要性。

外國直接投資的技術(shù)溢出是必然的，只是對不同國家或同一國家內(nèi)的不同企業(yè)而言，技術(shù)溢出的程度、等級或效應(yīng)有所不同，也就是說，它對技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用不是水到渠成的，關(guān)鍵在于東道國是否具備吸收溢出技術(shù)的能力，而且吸收能力的大小決定著技術(shù)進(jìn)步的程度，也決定著外國直接投資對經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)作用的大小。[5]而吸收能力的大小，主要取決于東道國宏觀經(jīng)濟(jì)條件的優(yōu)劣，包括人力資本水平、金融發(fā)展水平、研發(fā)水平、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、制度建設(shè)水平等眾多因素。[6-7]其中，人力資本和研發(fā)水平最為重要，直接影響著東道國的技術(shù)吸收和創(chuàng)新能力。

為了搞清楚外國直接投資技術(shù)溢出對經(jīng)濟(jì)增長的具體影響機(jī)制，本文試圖在以下兩個(gè)方面進(jìn)行研究:第一，嘗試就外國直接投資、技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)增長之間的聯(lián)系進(jìn)行新的理論解釋;第二，運(yùn)用中國1992—2012年的數(shù)據(jù)，實(shí)證分析人力資本和研發(fā)水平指標(biāo)對溢出技術(shù)的吸收能力及其對經(jīng)濟(jì)增長的影響。

二、理論基礎(chǔ):技術(shù)性收益轉(zhuǎn)移理論

國際直接投資理論認(rèn)為，外國直接投資是國際資本流動發(fā)展到高級階段的產(chǎn)物，因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)常利用國際資本流動與經(jīng)濟(jì)增長理論，來分析外國直接投資對經(jīng)濟(jì)增長的影響機(jī)制。國際上比較流行的，是西方學(xué)者麥克杜格爾[8]于1960年提出的國際資本流動理論，后來很多學(xué)者對該理論進(jìn)行了補(bǔ)充和完善。麥克杜格爾理論認(rèn)為，國際資本由收益率低的國家流向收益率高的國家，直到兩個(gè)國家的資本收益率相等，這個(gè)流動過程提高了兩國的資本利用效率，從而提高了兩個(gè)國家的產(chǎn)出和福利水平。但是，該理論只是分析了資本流動所帶來的資本形成作用對經(jīng)濟(jì)增長的直接影響，而并不能解釋現(xiàn)代跨國企業(yè)主導(dǎo)的資本流動所附加的技術(shù)溢出對東道國經(jīng)濟(jì)增長的間接影響。因此，本文將在麥克杜格爾理論的基礎(chǔ)上，對外國直接投資、技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)增長之間的作用機(jī)制進(jìn)行新的解釋，本文將這種新的解釋命名為“技術(shù)性收益轉(zhuǎn)移理論”。

理論假定:第一，世界經(jīng)濟(jì)由投資國和東道國組成，在東道國境內(nèi)，投資國的跨國企業(yè)、東道國企業(yè)生產(chǎn)同一種產(chǎn)品;第二，東道國具備完全競爭的市場;第三，跨國企業(yè)的技術(shù)水平明顯高于東道國企業(yè)，二者存在技術(shù)差距;第四，東道國企業(yè)具備完全的技術(shù)吸收能力，但跨國企業(yè)技術(shù)溢出作用的發(fā)揮或東道國企業(yè)對溢出技術(shù)的吸收需要一個(gè)過程;第五，在技術(shù)溢出發(fā)揮作用之前，跨國企業(yè)和東道國企業(yè)最初的產(chǎn)量分別代表各自的技術(shù)水平，即跨國企業(yè)的最初產(chǎn)量高于東道國企業(yè);第六，跨國企業(yè)和東道國企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量與該產(chǎn)品的市場占有率成正比;第七，東道國市場對該產(chǎn)品的總需求保持不變，即東道國企業(yè)市場占有率的提高比例等于跨國企業(yè)市場占有率的下降比例;第八，跨國企業(yè)的技術(shù)水平保持不變;第九，把產(chǎn)品的價(jià)格細(xì)化為銷售價(jià)格和技術(shù)性價(jià)格，技術(shù)性價(jià)格包含在銷售價(jià)格之內(nèi)。產(chǎn)品技術(shù)性價(jià)格是指生產(chǎn)單位產(chǎn)品過程中所有與生產(chǎn)技術(shù)相關(guān)的投入，主要是指技術(shù)研發(fā)、吸收、模仿等領(lǐng)域的投入，用單位產(chǎn)品的技術(shù)性價(jià)格代表企業(yè)的技術(shù)水平。由于跨國企業(yè)技術(shù)先進(jìn)，生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量也多，所以單位產(chǎn)品的技術(shù)性投入就低，與此相反，東道國企業(yè)的技術(shù)水平落后，生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量較少，與高額的技術(shù)研發(fā)投入嚴(yán)重失衡，所以單位產(chǎn)品的技術(shù)性價(jià)格就相對較高，因此，單位產(chǎn)品的技術(shù)性價(jià)格與技術(shù)水平呈反比，由技術(shù)性價(jià)格帶來的收益稱為技術(shù)性收益。該理論模型如圖1所示。

圖1 外國直接投資技術(shù)溢出促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的作用機(jī)制示意圖

在圖1中，A代表跨國企業(yè)的原點(diǎn)，B代表東道國企業(yè)的原點(diǎn);AF代表技術(shù)溢出發(fā)揮作用之前，跨國企業(yè)最初的產(chǎn)量，BF代表技術(shù)溢出發(fā)揮作用之前，東道國企業(yè)的最初產(chǎn)量，AF大于BF;FS代表技術(shù)溢出發(fā)揮作用之前，跨國企業(yè)單位產(chǎn)品的技術(shù)性價(jià)格，F(xiàn)R代表東道國企業(yè)單位產(chǎn)品的技術(shù)性價(jià)格，F(xiàn)R大于FS;GO代表技術(shù)溢出發(fā)揮作用之前，跨國企業(yè)所面臨的產(chǎn)品需求曲線，MD代表東道國企業(yè)面臨的產(chǎn)品需求曲線。隨著技術(shù)溢出作用的發(fā)揮，東道國企業(yè)的技術(shù)水平逐漸提高，生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量也得到提高，因此，面臨的產(chǎn)品需求也有所增加，在示意圖中產(chǎn)品需求曲線向上平移，LC代表東道國企業(yè)面臨的新產(chǎn)品需求曲線。同時(shí)，雖然跨國企業(yè)的技術(shù)水平保持不變，產(chǎn)出能力和質(zhì)量也不變，但由于東道國企業(yè)的競爭力增強(qiáng)，所以，對它產(chǎn)品的需求有所減少，一部分讓渡給東道國企業(yè)，在示意圖中產(chǎn)品需求曲線向下平移，HB代表跨國企業(yè)所面臨的新產(chǎn)品需求曲線。

在技術(shù)溢出發(fā)揮作用之前，跨國企業(yè)的總產(chǎn)出為GSFA，技術(shù)性收益為KSFA，東道國企業(yè)的總產(chǎn)出為MRFB，技術(shù)性收益為RNBF，KSFA顯著大于RNBF。由于跨國企業(yè)在進(jìn)入東道國市場之初，依靠技術(shù)壟斷控制了東道國的絕大部分市場，因此，它的技術(shù)性收益要大于東道國企業(yè)。當(dāng)技術(shù)溢出發(fā)揮作用之后，東道國企業(yè)在節(jié)省技術(shù)研發(fā)投入、縮短研發(fā)周期的條件下，逐漸學(xué)會并掌握跨國企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)，技術(shù)不再是稀缺的，企業(yè)的生產(chǎn)能力和市場占有率都大幅提高，因此單位產(chǎn)品的技術(shù)性價(jià)格也會逐漸下降，而跨國企業(yè)面對東道國企業(yè)的激烈競爭，市場需求萎縮，單位產(chǎn)品的技術(shù)性價(jià)格逐漸提高。這種狀態(tài)一直持續(xù)到跨國企業(yè)與東道國企業(yè)單位產(chǎn)品的技術(shù)性價(jià)格相等為止，即兩個(gè)企業(yè)所面對的產(chǎn)品需求曲線相交于P點(diǎn)，兩個(gè)企業(yè)間的技術(shù)性價(jià)格達(dá)到均衡為PE。此時(shí)，跨國企業(yè)的總產(chǎn)出為HPEA，技術(shù)性收益變?yōu)镮PEA，比技術(shù)溢出發(fā)揮作用之前都有所減少，東道國企業(yè)的總產(chǎn)出為LPEB，技術(shù)性收益為PTBE，比技術(shù)溢出發(fā)揮作用之前都有所增加。而且，跨國企業(yè)與東道國企業(yè)的技術(shù)性收益相等，也就是通過技術(shù)溢出作用的發(fā)揮，把原本屬于跨國企業(yè)的收益轉(zhuǎn)移到了東道國企業(yè)，這樣就減少了跨國企業(yè)的收益匯回，把收益留在了東道國國內(nèi)，提高了東道國的產(chǎn)出和福利水平。以上即為外國直接投資通過技術(shù)溢出提高東道國技術(shù)水平，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)東道國經(jīng)濟(jì)增長的過程。

三、基于人力資本水平指標(biāo)技術(shù)吸收能力的影響機(jī)制

(一)模型設(shè)定

建立含有代表人力資本水平指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)增長模型:

式 (1)中，GGDP代表經(jīng)濟(jì)增長水平，為年度實(shí)際GDP增長率(以1992年為基期);GIFDI代表外國直接投資水平，為年度外國直接投資流入占GDP的比重;Hi為人力資本存量指標(biāo)，本文將該指標(biāo)分為兩類，一類是中等人力資本(H1)，用普通初中、高中在校生人數(shù)占總?cè)丝跀?shù)的比重表示，另一類是高等人力資本(H2)，用普通高等學(xué)校 (本、?？?在校生人數(shù)占總?cè)丝跀?shù)的比重表示;GIFDIt＊Hit代表人力資本指標(biāo)對外國直接投資溢出技術(shù)的吸收能力，包括GIFDI＊H1和GIFDI＊H2;MG代表固定資本水平，用每年固定資本存量與GDP之比表示，其中，固定資本存量1992—2006年數(shù)據(jù)采用單豪杰[9]按照固定折舊率的估算數(shù)據(jù)，2007—2012年數(shù)據(jù)由作者按照相同方法估算得出;SYS代表制度因素，用每年國有及國有控股企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重表示，由于2012年工業(yè)總產(chǎn)值數(shù)據(jù)未公布，采用主營業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)代替。MG和SYS是作為模型中的控制變量存在的。以上變量數(shù)據(jù)主要來自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國人口年鑒》、《新中國五十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》、國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站等，或者根據(jù)選取數(shù)據(jù)計(jì)算得出。

(二)回歸分析

通過變量的平穩(wěn)性檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)，結(jié)果表明可以進(jìn)行回歸分析。因此，分別將中等人力資本指標(biāo)H1和高等人力資本指標(biāo)H2代入模型中，得出結(jié)果如表1所示。

(三)主要結(jié)論

第一，在模型 2、3 中，ln(GIFDI＊H1)和 ln(GIFDI＊H2)的系數(shù)分別為 0.2018、0.8936，說明人力資本指標(biāo)可以吸收外國直接投資溢出的技術(shù)，并對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生正向影響。另外，ln(GIFDI＊H2)指標(biāo)的t統(tǒng)計(jì)量在0.1的水平下通過了顯著性檢驗(yàn)，說明高等人力資本指標(biāo)對外國直接投資溢出技術(shù)的吸收能力要明顯優(yōu)于中等人力資本指標(biāo)，對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生顯著影響。

表1 含有人力資本指標(biāo)與外國直接投資指標(biāo)結(jié)合項(xiàng)的回歸分析結(jié)果

第二，在三個(gè)模型中，ln(GIFDI)的系數(shù)變化比較顯著。模型1中，系數(shù)為0.097，且t統(tǒng)計(jì)量在0.1的水平下通過了顯著性檢驗(yàn)，對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了顯著的正向影響;模型2中，系數(shù)為-0.1327，說明在加入ln(GIFDI＊H1)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)增長模型中，外國直接投資指標(biāo)本身反而對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了負(fù)向影響，這與本文前面的理論分析結(jié)果相悖;模型3中，系數(shù)為0.0081，且t統(tǒng)計(jì)量未通過任何水平下的顯著性檢驗(yàn)，而且系數(shù)值較模型1也有大幅下降，說明在加入ln(GIFDI＊H2)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)增長模型中，雖然外國直接投資指標(biāo)還可以對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生正向影響，但影響程度有限。模型2、3中l(wèi)nGIFDI系數(shù)的表現(xiàn)，說明雖然東道國的人力資本水平指標(biāo)可以通過吸收外國直接投資溢出的技術(shù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長，但人力資本指標(biāo)的水平可能會抑制或者減小外國直接投資指標(biāo)本身對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用。也就是說，要想完全吸收外國直接投資溢出的技術(shù)，東道國的人力資本指標(biāo)需要達(dá)到一定的水平，包括數(shù)量和質(zhì)量方面的條件，這就是理論上的“門檻水平”。據(jù)此可以推測，中國的人力資本指標(biāo)對外國直接投資溢出技術(shù)的吸收能力可能存在“門檻效應(yīng)”。

四、基于研發(fā)水平指標(biāo)技術(shù)吸收能力的影響機(jī)制

(一)模型設(shè)定

建立含有代表研發(fā)水平指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)增長模型:

RDi代表研發(fā)水平。本文選取三個(gè)指標(biāo):RD1，全國研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出指標(biāo)，用全國研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)占GDP的比重表示;RD2，國家財(cái)政科技支出指標(biāo)，用國家財(cái)政科技支出占財(cái)政支出總額的比重表示;RD3，基礎(chǔ)研究指標(biāo)，用從事基礎(chǔ)研究的科研經(jīng)費(fèi)占全國研發(fā)經(jīng)費(fèi)總額的比重表示。GIFDI＊RD代表研發(fā)水平指標(biāo)對外國直接投資溢出技術(shù)的吸收能力，數(shù)據(jù)主要來自《中國財(cái)政年鑒》、《中國統(tǒng)計(jì)摘要》、《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站、科技部網(wǎng)站等，或者根據(jù)選取數(shù)據(jù)計(jì)算得出。

(二)回歸分析

通過變量的平穩(wěn)性檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)，結(jié)果表明可以進(jìn)行回歸分析。因此，分別對含有GIFDI＊RD1、GIFDI＊RD2、GIFDI＊RD3的三個(gè)模型進(jìn)行回歸，得出結(jié)果如表2所示。

(三)主要結(jié)論

第一，在三個(gè)模型中，代表研發(fā)水平的三個(gè)指標(biāo)與外國直接投資指標(biāo)的結(jié)合項(xiàng)的系數(shù)都為正，說明研發(fā)水平指標(biāo)可以吸收外國直接投資溢出的技術(shù)，并對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生正向影響。三個(gè)指標(biāo)中l(wèi)n(GIFDI＊RD1)系數(shù)最大，而且t統(tǒng)計(jì)量在0.01的顯著性水平下通過了檢驗(yàn)，說明該指標(biāo)通過吸收外國直接投資溢出的技術(shù)對我國的經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了顯著影響。而代表國家財(cái)政科技支出水平的ln(GIFDI＊RD2)和代表基礎(chǔ)研究投入水平的ln(GIFDI＊RD3)兩個(gè)指標(biāo)回歸系數(shù)的t統(tǒng)計(jì)量，均未通過任何水平下的顯著性檢驗(yàn)，這說明兩個(gè)指標(biāo)對外國直接投資溢出技術(shù)的吸收能力有限，并未對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生顯著影響。

表2 含有研發(fā)水平指標(biāo)與外國直接投資指標(biāo)結(jié)合項(xiàng)的回歸分析結(jié)果

第二，在模型1中，lnGIFDI的系數(shù)為-0.2129，說明在加入ln(GIFDI＊RD1)指標(biāo)的模型中，外國直接投資指標(biāo)本身對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了負(fù)向影響，與上文中含有l(wèi)n(GIFDI＊H1)指標(biāo)模型中l(wèi)nGIFDI系數(shù)為負(fù)的原因相同，說明全國研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出指標(biāo)對外國直接投資溢出技術(shù)的吸收能力可能存在“門檻效應(yīng)”，該指標(biāo)的發(fā)展水平不足以充分吸收溢出的技術(shù)，從而限制了外國直接投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的發(fā)揮。

五、人力資本和研發(fā)水平指標(biāo)技術(shù)吸收能力的“門檻效應(yīng)”測量

上文的結(jié)論指出:中等人力資本、高等人力資本、全國研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出等三個(gè)指標(biāo)都可能對外國直接投資溢出技術(shù)的吸收能力存在“門檻效應(yīng)”。為了進(jìn)一步驗(yàn)證這個(gè)結(jié)論，本文將建立“門檻效應(yīng)”模型，采用全國30個(gè)省、市、自治區(qū)2002—2010年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量分析，數(shù)據(jù)主要來自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國商務(wù)年鑒》及各省、市、自治區(qū)統(tǒng)計(jì)公報(bào)等。采用Borensztein[10]的思路，建立“門檻效應(yīng)”測量模型:

上式中i代表30個(gè)地區(qū)，t代表9個(gè)不同的年份，x代表中等人力資本、高等人力資本和研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出指標(biāo)。α、β分別為xitlnGIFDIit和lnGIFDIit的參數(shù)，利用二者的估計(jì)值可以得出門檻效應(yīng)的臨界值，即“門檻水平”為-β /α。當(dāng) α＞0且 x＞-β /α，或者當(dāng) α＜0且 x＜-β /α 時(shí)，該指標(biāo)跨越了“門檻水平”，表明可以充分吸收外國直接投資溢出的技術(shù)。檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。

由表3的結(jié)果可知:

第一，模型1中，中等人力資本指標(biāo)的“門檻水平”是0.0684，由于 α =-7.1069，說明當(dāng)中學(xué)在校生人數(shù)占當(dāng)?shù)乜側(cè)丝跀?shù)的比重小于0.0684時(shí)，中等人力資本指標(biāo)才能充分吸收外國直接投資溢出的技術(shù)。截至2010年，除了山西、安徽、河南、貴州、陜西、甘肅、寧夏等中西部地區(qū)以外，其他地區(qū)的中等人力資本水平都低于該門檻水平。從直觀上理解這個(gè)結(jié)論，中等人力資本水平越低，越有利于技術(shù)吸收能力的提高，表面上看這種解釋有悖常理。實(shí)際上，建立的“門檻效應(yīng)”模型中包含一個(gè)假設(shè)，即只用中等和高等人力資本指標(biāo)來衡量一個(gè)地區(qū)的人力資本水平，而且預(yù)期中的人力資本水平是在不斷提高的，也就是說在一個(gè)地區(qū)特定的人力資本水平條件下，中等人力資本水平越低，意味著高等人力資本水平越高，越有利于技術(shù)的吸收。另外，由于中等人力資本的知識水平有限，本身對技術(shù)尤其是高新技術(shù)的吸收能力就不足。

第二，模型2中，高等人力資本指標(biāo)的“門檻水平”是0.0176，由于α=8.3182，說明當(dāng)一個(gè)地區(qū)的高等學(xué)校在校生人數(shù)占當(dāng)?shù)乜側(cè)丝跀?shù)的比重大于0.0176時(shí)，高等人力資本指標(biāo)才能充分吸收外國直接投資溢出的技術(shù)。截至2010年，共有北京、黑龍江、吉林、遼寧、江蘇、湖北、福建、上海、江西、陜西、重慶等13個(gè)地區(qū)超越了該“門檻水平”。另外，需要指出的是，廣東作為我國經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)、吸引外國直接投資流入規(guī)模較多、人才聚集的地區(qū)，其高等人力資本水平反而低于全國的門檻水平，其主要原因是由于本文采用了高等學(xué)校在校生人數(shù)來衡量高等人力資本水平，而廣東的高等學(xué)校數(shù)量和學(xué)生規(guī)模都無法與北京、上海、湖北等東、中部地區(qū)相媲美，因此，在該指標(biāo)的計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)果中廣東沒有能夠超越門檻水平也就不足為怪了。

表3 門檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

第三，模型3中，研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出指標(biāo)的“門檻水平”是0.0023，由于α=6.7391，說明當(dāng)一個(gè)地區(qū)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出占當(dāng)?shù)谿DP的比重大于0.0023時(shí)，研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出指標(biāo)才能充分吸收外國直接投資溢出的技術(shù)。截至2010年，只有北京、上海、湖北、天津、四川、遼寧等六個(gè)地區(qū)超過該“門檻水平”。其中，北京研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出占GDP的比重最高，達(dá)到0.0285，但我國大部分地區(qū)研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出的增加與當(dāng)?shù)谿DP的增長不相適應(yīng)，這在一定程度上限制了對國外先進(jìn)技術(shù)的吸收和自身技術(shù)研發(fā)水平的提高。

六、結(jié)論和建議

理論分析表明，東道國在利用外國直接投資的過程中，通過吸收、借鑒、升級跨國企業(yè)溢出的先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了自身的技術(shù)進(jìn)步，進(jìn)而把原本屬于跨國企業(yè)的技術(shù)性收益轉(zhuǎn)移給東道國企業(yè)，從而促進(jìn)東道國產(chǎn)出和收益水平的提高。實(shí)證分析表明:首先，中國的人力資本水平可以吸收外國直接投資溢出的技術(shù)，其中，高等人力資本指標(biāo)對技術(shù)的吸收能力要明顯優(yōu)于中等人力資本指標(biāo);其次，中國的研發(fā)水平也可以吸收外國直接投資溢出的技術(shù)，其中，全國研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出指標(biāo)對技術(shù)的吸收能力要優(yōu)于全國財(cái)政科技支出指標(biāo)和基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)支出指標(biāo);最后，中等人力資本、高等人力資本、全國研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出指標(biāo)對技術(shù)的吸收能力存在“門檻效應(yīng)”，“門檻水平”分別為 0.0684、0.0176、0.0023。

根據(jù)以上分析，本文提出建議。

第一，繼續(xù)加大力度吸引外國直接投資。在2008年全球金融危機(jī)之后，西方發(fā)達(dá)國家為了恢復(fù)和發(fā)展本國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，吸引大量資本回流，這勢必會影響我國外資流入規(guī)模，我們應(yīng)該不斷完善外資優(yōu)惠政策，逐步開放市場領(lǐng)域，不斷提高對外資的吸引力。另外，在引進(jìn)外資時(shí)，應(yīng)該注重選擇技術(shù)先進(jìn)和研發(fā)實(shí)力雄厚的跨國企業(yè)，通過擴(kuò)大技術(shù)差距來拉大我國技術(shù)進(jìn)步的空間。

第二，繼續(xù)發(fā)展高等教育。培養(yǎng)一大批高層次人才，為吸收、消化跨國企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)以及自身的技術(shù)創(chuàng)新夯實(shí)基礎(chǔ)。目前，我國正處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期，資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)將取代高耗低效的初級制造業(yè)，成為未來的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，而人力資本是影響新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素之一，突破這一瓶頸才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

第三，國家要繼續(xù)加大對技術(shù)研發(fā)活動的投入，使研發(fā)經(jīng)費(fèi)的增長與國家財(cái)富的增長相適應(yīng)。另外，在支持國家科研院所發(fā)展的同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)開展技術(shù)研發(fā)活動，畢竟企業(yè)才是市場經(jīng)濟(jì)中最有活力的組織，也最了解市場的技術(shù)需求，能夠把技術(shù)直接用于提高產(chǎn)出水平。還有，技術(shù)研發(fā)應(yīng)該堅(jiān)持基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究的協(xié)調(diào)發(fā)展，厚此薄彼都會影響技術(shù)進(jìn)步的效率。

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