盛瀟磊

（遼寧省有色地質(zhì)局一○一隊，遼寧 撫順113006）

上市公司會計信息披露不充分按照有關(guān)規(guī)定，上市公司在披露會計信息時要遵循充分性原則，必須全面充分地披露上市公司的所有法定事項的會計信息。在我國，會計信息進行披露一般都是在外力的驅(qū)動下完成的，在一定的程度上缺乏主動積極性。同時，信息一般是提供給現(xiàn)在和潛在的投資者使用的，他們都很看中企業(yè)的經(jīng)營狀況和以后發(fā)展的前景，所以，上市公司在進行會計信息披露時會放大正面效益而減少或者毫不涉及公司的負面影響，采用避重就輕的手段，夸大某些事實，從而誤導投資者。

1 上市公司會計信息披露中存在的不足

1.1 上市公司會計信息披露不準確

準確性和可靠性是會計信息的基本原則，它規(guī)定會計信息要真實準確地反映公司經(jīng)濟狀況。但現(xiàn)在，很多會計信息披露公司的日常工作狀況和財務(wù)資金狀況沒有得到準確地反映，會計信息的失真情況十分常見，這就嚴重危害了證券市場的長效發(fā)展。公司的管理人員出于多種目的性的考慮，一般都會過分夸大自己的經(jīng)濟能力、獲利能力和資產(chǎn)規(guī)模，對披露的信息進行歪曲和隱瞞。公司招股說明書中信息虛假、隱瞞年度財務(wù)報表、控股股東使用資金不明確等情況經(jīng)常發(fā)生，使得國內(nèi)外很多企業(yè)出現(xiàn)虛假案件的情況。這種情況不利于資源的合理優(yōu)化和配置，沒有發(fā)揮市場評價的作用，不但損害了中小股東的基本利益，還影響了企業(yè)的長效發(fā)展。以瓊民為例，每年的年度報告虛增資本公積金達到6.57億元，虛假利潤達到5.4億元，震驚了股市，使得很多股東損失慘重。還有三九醫(yī)藥的大股東占用配股資金達到25億元，這類問題在上市公司中十分常見。這些被挪用的資金一般都是因為投資失敗或轉(zhuǎn)變成為非貨幣性資產(chǎn)，從而不能回歸或是回歸時還要大打折扣，因此這就極大可能轉(zhuǎn)化成為公司的長期應(yīng)收賬款，其中存在很大的風險問題。

1.2 上市公司會計信息披露不迅速

及時性是會計信息質(zhì)量的有效保障，上市公司的日常工作屬于一種動態(tài)的過程，因為信息的不對稱，投資人員對公司日常經(jīng)營變化的狀況不太了解，所以上市公司就更加需要及時披露相關(guān)的信息，從而保證投資人員做出正確和迅速的投資判斷。但是從目前的實際情況來看，上市公司及時披露信息的情況并未得到好轉(zhuǎn)，雖然我國的《證券法》中指出，要求上市公司為了保證投資者的利益要及時準確地披露有關(guān)信息，但是實際上，有的公司對年報、中報和凈利潤等信息的披露不夠迅速，還可能出現(xiàn)拖拉的情況，對投資者的利益造成了極大的威脅。而且上市公司使用定期財務(wù)報告來替換臨時財務(wù)報告的問題十分嚴重。根據(jù)我國《證券法》的相關(guān)規(guī)定，為了更好地保證投資者的利益，預防可能對上市公司股價造成嚴重威脅的情況，在投資者還不清楚重要事件的時候，上市公司需要對企業(yè)的財務(wù)狀況及時地提交臨時報告。但是有的公司不按照規(guī)定進行實施，不能迅速地披露信息。而且，很多公司都是只披露好消息不披露壞消息，對于因為行業(yè)原因引起的價格上漲或是下降等，公司是不會對其進行解釋和報告的。上述問題的出現(xiàn)，大大地降低了會計信息的預測和回饋價值，對于會計信息披露的及時性和有效性有著重要的影響，給市場操作、謀取暴利和背后交易等創(chuàng)造了機會。2004年的達爾曼公司就是一個典型的例子，在2004年半年報和第三季報告到年底的時候還沒有進行披露。公司董事長徐宗林到現(xiàn)在依然留在海外，歷史問題無從查起，投資人和債權(quán)人都束手無策。

1.3 上市公司會計信息披露不規(guī)范、不嚴肅

我國證監(jiān)會對上市公司的要求是在網(wǎng)上對相關(guān)信息進行披露，但是在實際實施的過程中，有的上市公司還是使用傳統(tǒng)的紙質(zhì)財務(wù)報表轉(zhuǎn)化成電子文檔，內(nèi)容過于單調(diào)，不能夠有效地滿足信息多樣化的需求。而且，有的部門沒有一套完整健全的管理制度和標準，使得上市公司在網(wǎng)上披露信息的時候各為其主，在發(fā)布年報、中報以后又隨便發(fā)布補充公告。例如銀廣夏公司的例子，沒有正式地刊登公告就對媒體說公司要重組。因為沒有完善和健全的法律制度進行規(guī)范和限制，會計信息披露在實際操作過程中存在不嚴肅和不規(guī)范的現(xiàn)象，對于違法的操作行為的預防和治理力度不強。

2 規(guī)范上市公司會計信息披露的對策

一個完善而有效的會計信息披露體系是建立高效的證券市場管理體系的重要前提和基礎(chǔ)，一些上市公司的會計造假事件，給股市造成了振蕩和嚴重后果。我國上市公司會計信息披露中存在的問題嚴重地阻礙了股票市場的正常健康發(fā)展，因此應(yīng)當采取相應(yīng)對策。

2.1 完善經(jīng)理層激勵約束機制，解決利益驅(qū)動與職業(yè)道德敗壞問題

目前，我國大部分上市公司激勵手段采用年薪薪酬制，但因經(jīng)理人員的年薪是與公司的歷史(本期和上期)業(yè)績掛鉤的，很少涉及公司的未來價值的變動，于是經(jīng)理就會產(chǎn)生短期行為，屈服于利益驅(qū)動。可以考慮改變考評經(jīng)理層采取的指標，設(shè)法讓經(jīng)理層與公司的利益結(jié)合起來，如提供以持股或股票期權(quán)為形式的激勵方式，同時通過教育提升經(jīng)理層的職業(yè)素質(zhì)，形成良好競爭上崗、退出機制，以形成對經(jīng)營者內(nèi)部的約束機制。

2.2 加大政府相關(guān)部門監(jiān)管、處罰力度

政府對信息市場進行適度管理，可以通過行政手段建立一個完善的監(jiān)管體系來強化企業(yè)外部監(jiān)督，對上市公司會計信息披露進行全方位監(jiān)督。監(jiān)管具體措施可包括：第一步，督促上市公司各有關(guān)方面誠信責任，建立誠信檔案，實行“黑名單”制。第二步，豐富監(jiān)管手段，利用新技術(shù)、新方法，開辟更加暢通、便捷和高效的資信渠道，進一步加強對上市公司的一線監(jiān)管。我國的證券市場經(jīng)過了20多年的發(fā)展，在此期間，國家頒布了一系列的法律法規(guī)來更好地規(guī)范上市公司在會計信息方面的披露，這些法律法規(guī)在一定程度上完善了會計信息披露。由于我國證券市場發(fā)展快，以及上市公司出現(xiàn)晚但增長迅猛的特點，使得我國法律法規(guī)的改革跟不上上市公司增速及變化速度，這就使得在上市公司會計信息披露中存在很多法律法規(guī)的漏洞。從1997年瓊民案件，到后來的銀廣夏、石化、中科健、小鴨等被爆出會計信息存在很多的虛構(gòu)和隱瞞，說明我國在披露中還存在很多不規(guī)范的地方。找出我國上市公司會計信息披露的漏洞和問題，并且致力于提出合理的解決方案是現(xiàn)在我國證券市場面臨的最大問題。

2.3 提高會計信息失信的成本，加大處罰力度

第一，加大罰款金額，并且對違法會計信息披露制度的上市公司的高層管理人員給予一定的處罰，讓他們?yōu)樽约旱乃魉鶠榈玫綉土P。第二，要完善會計信息披露法律賠償體系。第三，提高會計人員整體從業(yè)能力。加強對會計從業(yè)人員的入門培訓和后續(xù)培訓，同時加強會計人員的職業(yè)道德建設(shè)，使其嚴格按照會計準則的規(guī)定辦事，這樣才能確保會計信息客觀真實。第四，加強外部監(jiān)督機制。一方面，要加強以證監(jiān)會為首的政府監(jiān)督；另一方面，要加大以中介機構(gòu)為首的獨立的第三方監(jiān)督。第五，要加大對新聞媒介和社會輿論等的社會監(jiān)督。

2.4 完善會計準則，提高會計工作效率

我國現(xiàn)行的會計準則是會計改革的最新嘗試，在諸多方面還有待完善：第一，我國企業(yè)會計準則概括性強，對實務(wù)指導性差，應(yīng)該強化其可操作性，并對復雜的會計實務(wù)進行說明。第二，應(yīng)該強化會計準則針對風險的規(guī)范，現(xiàn)行會計準則以歷史成本為基本的計量屬性，忽略了風險的披露，面對越來越復雜的經(jīng)濟環(huán)境，風險的披露應(yīng)當受到更多的重視。

3 結(jié)語

會計信息和上市公司、債權(quán)人、投資人和其他的利益者之間都有密切的關(guān)系，健全上市公司會計信息披露制度是市場順利運行的重要保障。所以，需要不斷地提升上市公司會計信息披露的質(zhì)量水平，從而維持市場的可持續(xù)發(fā)展。

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