○牛海霞

（河南財(cái)政稅務(wù)高等?？茖W(xué)校 河南 鄭州 451464）

金融支持河南小微企業(yè)發(fā)展的問題與對(duì)策

○牛海霞

（河南財(cái)政稅務(wù)高等?？茖W(xué)校 河南 鄭州 451464）

小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，但融資難問題已經(jīng)成為困擾小微企業(yè)順利發(fā)展的重要因素。本文在分析河南省小微企業(yè)發(fā)展情況，以及金融支持小微企業(yè)發(fā)展中存在的問題的基礎(chǔ)上，提出了完善河南省金融支持小微企業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議。

河南省 金融支持 小微企業(yè)

目前，小微企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最活躍的群體之一，在創(chuàng)造就業(yè)崗位、增加財(cái)稅收入、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面具有十分重要的作用，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。支持小微企業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化升級(jí)的重要內(nèi)容之一。而支持小微企業(yè)的發(fā)展，最重要的問題就是要解決小微企業(yè)融資難問題。

小微企業(yè)融資難是個(gè)世界普遍性的難題，對(duì)于這一問題，理論界的研究也較多。Stiglitz和W eiss（1981）認(rèn)為銀企間信息不對(duì)稱使得中小企業(yè)融資成本高。潘功勝（2013）提出要從強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、健全金融體系、完善配套政策等方面解決小微企業(yè)融資難問題。黎智洪（2013）提出解決小微企業(yè)融資困境可以通過拓寬融資渠道、加強(qiáng)融資監(jiān)管等方面來進(jìn)行。巴曙松（2013）認(rèn)為，緩解小微企業(yè)融資難的途徑有：抵押品金融創(chuàng)新、擔(dān)保機(jī)制創(chuàng)新、大力發(fā)展小貸公司和互聯(lián)網(wǎng)金融等。李伏安（2013）提出，解決河南省小微企業(yè)融資難問題必須加強(qiáng)各相關(guān)部門合作，進(jìn)行金融創(chuàng)新，拓寬融資渠道等。

一、河南省小微企業(yè)發(fā)展情況

截至2013年9月底，河南全省共有小微企業(yè)單位數(shù)大約249萬戶，占全省企業(yè)總數(shù)比例超過98%，貢獻(xiàn)了全省約53%的GDP、60%以上的出口、70%以上的科技創(chuàng)新、80%以上的新增就業(yè)。近年來，河南省小微企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，在推動(dòng)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)崗位、增加財(cái)稅收入、促進(jìn)市場(chǎng)繁榮等方面發(fā)揮著重要作用。

河南省小微企業(yè)的主要特點(diǎn)：一是總量大，占比高。小微企業(yè)單位戶數(shù)占全省企業(yè)總數(shù)比例超過98%，占絕對(duì)多數(shù)。二是行業(yè)集中度較高。全省小微企業(yè)主要集中在批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)三個(gè)行業(yè)，分別占小微企業(yè)總量的37.4%、15.3%、8.8%。三是私營(yíng)控股企業(yè)居于主體地位。私營(yíng)控股企業(yè)占到全部小微企業(yè)的78%。

目前，河南省小微企業(yè)正處于快速發(fā)展期，對(duì)金融業(yè)服務(wù)需求非常旺盛。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，發(fā)現(xiàn)全省小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金主要以自籌資金為主，占比為80%，銀行貸款占比僅為8%，其他形式來源的資金為12%，但全省有超過70%的小微企業(yè)有融資需求。

二、金融支持小微企業(yè)發(fā)展中面臨的主要問題

根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)河南省監(jiān)管局網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月底，河南全省共有小微企業(yè)貸款單位數(shù)大約110.93萬戶，較年初增加4.58萬戶，較去年同期增長(zhǎng)16.46%，全省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額6265.15億元，較年初增加1440.46億元，同比多增308.91億元；小微企業(yè)貸款增速29.86%，高于全省貸款平均增速14.42%。河南省小微企業(yè)貸款在全國(guó)排名大幅提升，累計(jì)發(fā)放戶數(shù)在全國(guó)排名第三位，中部六省排名第一；較年初增量在全國(guó)排名第六位，中部六省排名第一；較年初增幅全國(guó)排名第七位，中部六省排名第二。

多年來，河南省金融機(jī)構(gòu)有效貫徹落實(shí)穩(wěn)健的貨幣信貸政策，貸款結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，信貸資金向小微企業(yè)傾斜十分明顯，有力地支持了小微企業(yè)的發(fā)展。但相對(duì)大中型企業(yè)來說，金融機(jī)構(gòu)支持的力度還不大，金融支持小微企業(yè)發(fā)展中還面臨著許多問題亟待解決。

1、金融支持小微企業(yè)力度不大，結(jié)構(gòu)性矛盾突出

截至2013年12月末，河南省各項(xiàng)貸款余額23511.41億元，全省銀行業(yè)小微企業(yè)貸款（含票據(jù)融資、個(gè)人工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額6265.15億元，小微企業(yè)貸款余額僅占全省貸款余額的26.65%，但小微企業(yè)數(shù)量占全省企業(yè)總數(shù)比例超過98%。由此可見，目前河南省金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的信貸投放比例仍然不高，支持力度不大，這與小微企業(yè)在全省經(jīng)濟(jì)中的重要地位是不匹配的。

2、金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，過度依賴銀行信貸

河南省金融市場(chǎng)的發(fā)育程度不高，落后于全國(guó)平均水平。企業(yè)的融資方式主要是銀行貸款，股票融資、企業(yè)債券份額較小。2012年，河南省非金融機(jī)構(gòu)通過貸款、債券、股票三種方式共計(jì)融資3524.8億元，其中，直接融資占比為24.8%。截止到2012年底，河南省上市公司共有66家，居全國(guó)第13位，占我國(guó)境內(nèi)上市公司總家數(shù)的2.64%，上市公司總市值4027.69億元，僅占1.75%，證券化率為13.4%?？梢姡幽鲜∩鲜泄炯覕?shù)和規(guī)模仍然偏小，在資本市場(chǎng)中總體影響力較弱，這與河南人口大省不相適應(yīng)。

3、小微企業(yè)融資成本偏高

小微企業(yè)普遍存在著自有資本較少、負(fù)債率高、企業(yè)管理水平較低、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)范、財(cái)務(wù)報(bào)表失真、缺乏有效的抵押擔(dān)保等問題，導(dǎo)致小微企業(yè)在通過銀行信貸融資時(shí)與銀行議價(jià)能力相對(duì)較弱，融資成本較高。根據(jù)河南銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，河南省小微企業(yè)取得銀行貸款的利率比大型企業(yè)平均高出4%～5%，融資利率普遍超過10%，如果企業(yè)貸款需要擔(dān)保的，再加上擔(dān)保手續(xù)費(fèi)，融資實(shí)際利率在13%以上，有的達(dá)15%左右。另外，還有名目繁多的評(píng)估費(fèi)、中介費(fèi)等，使得小微企業(yè)融資負(fù)擔(dān)進(jìn)一步加重。若是民間借貸，成本會(huì)更高，融資成本甚至在20%～50%以上。另外，小微企業(yè)融資成本高的原因還表現(xiàn)在，銀行與小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，銀行較難掌握各個(gè)小微企業(yè)的全面信息，不能有效評(píng)估它們的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

4、企業(yè)自身發(fā)展不健全，限制了信貸資金的投入

一是當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度緩慢，在這種背景影響下，再加上河南省小微企業(yè)產(chǎn)品科技含量低，生產(chǎn)規(guī)模小，低檔次產(chǎn)品多，且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重等問題，使得河南省小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，淘汰率較高。二是河南省小微企業(yè)普遍沒有建立規(guī)范完善的財(cái)務(wù)制度，使得會(huì)計(jì)賬務(wù)、會(huì)計(jì)報(bào)表反映出的會(huì)計(jì)信息不真實(shí)，導(dǎo)致銀行不能合理地、正確地來判斷企業(yè)還款來源的可靠性，因此，銀行在給小微企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎。三是難以提供有效的擔(dān)?；虻盅骸Ｏ鄬?duì)小微企業(yè)的數(shù)量而言，河南省的擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)較少，且不規(guī)范，功能不健全，難以為小微企業(yè)在貸款擔(dān)保、資產(chǎn)評(píng)估等方面提供全面的服務(wù)。在現(xiàn)行的銀行貸款審批制度下，缺乏有效的抵押物和擔(dān)保人的小微企業(yè)就難以獲得銀行的信貸支持。

5、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不健全

一是政府對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制處于探索階段。盡管各地政府都出臺(tái)了建立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的文件，但補(bǔ)償數(shù)額較少，難以有效調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的積極性。二是小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制尚處在探索階段，雖然河南已成立一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金到位率低，運(yùn)作不規(guī)范，導(dǎo)致過多風(fēng)險(xiǎn)集中在銀行本身，影響其開展小微企業(yè)金融服務(wù)的積極性。

三、完善金融支持小微企業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議

1、完善金融組織體系，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)

一是繼續(xù)加快發(fā)展面向小微企業(yè)的微型金融組織。立足當(dāng)?shù)?，培育和發(fā)展特色鮮明的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、小額貸款公司等小型金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)積極發(fā)揮民間資本積極性，在嚴(yán)格監(jiān)管、政策扶持基礎(chǔ)上規(guī)范發(fā)展這些微型金融機(jī)構(gòu)。二是促進(jìn)大中型商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)實(shí)施重點(diǎn)信貸支持。在監(jiān)管目標(biāo)體系方面，銀監(jiān)局應(yīng)完善監(jiān)測(cè)考核機(jī)制，對(duì)商業(yè)銀行的考核引入對(duì)小微企業(yè)的貸款戶數(shù)，并將小微企業(yè)貸款覆蓋率、金融服務(wù)覆蓋率和申貸獲得率等指標(biāo)納入各大中型商業(yè)銀行的年度工作目標(biāo)；鼓勵(lì)大中型商業(yè)銀行進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，有針對(duì)性地開發(fā)適合于小微企業(yè)特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品種，例如應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、商鋪經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押貸款等；放寬小微企業(yè)不良貸款容忍度，對(duì)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)實(shí)施一些稅收優(yōu)惠。

2、進(jìn)一步拓寬小微企業(yè)的融資渠道

從美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)來看，解決小微企業(yè)融資難問題除了加大商業(yè)銀行的信貸支持之外，還要多渠道的籌措資金，尤其是重點(diǎn)支持小微企業(yè)直接融資。對(duì)于符合上市條件的小微企業(yè)，相關(guān)政府部門要幫助其在中小板、創(chuàng)業(yè)板等上市融資；繼續(xù)支持傳統(tǒng)的小微企業(yè)集合債券的發(fā)行，并簡(jiǎn)化小微企業(yè)集合債券審核程序，提高審批速度，放寬募集資金投向；加快發(fā)行創(chuàng)新工具小微企業(yè)增信集合債券，降低債券的發(fā)行條件、融資成本與違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，積極鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)基金等風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)處于初創(chuàng)期的小微企業(yè)進(jìn)行投資，不斷豐富小微企業(yè)直接融資模式。

3、提高小微企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理水平

一是加強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度。很多小微企業(yè)是以家族式運(yùn)作為主，他們不愿意在財(cái)務(wù)、人事方面按現(xiàn)代企業(yè)管理制度的要求進(jìn)行管理，金融機(jī)構(gòu)要幫助其規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，完善法人治理，使其適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境。二是小微企業(yè)要調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化升級(jí)。一方面，要淘汰產(chǎn)能落后，能耗高、污染多的企業(yè)。另一方面，要加快和重點(diǎn)開發(fā)應(yīng)用新能源、新技術(shù)、新材料，提高產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，走科技創(chuàng)新路。三是加快征信體系的建設(shè)。小微企業(yè)要用長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展的眼光看問題，要積極地到征信平臺(tái)進(jìn)行登記。

4、創(chuàng)建良好的金融生態(tài)環(huán)境

創(chuàng)造有利于小微企業(yè)發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。一是完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展民營(yíng)擔(dān)保公司，為小微企業(yè)的融資提供擔(dān)保服務(wù)。同時(shí)，擔(dān)保公司要簡(jiǎn)化貸款擔(dān)保手續(xù)，提高效率，并要適當(dāng)降低貸款擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。探討新型互助擔(dān)保模式，由政府牽頭，組織信譽(yù)好、成長(zhǎng)性強(qiáng)的企業(yè)形成擔(dān)保聯(lián)盟，共同出資成立會(huì)員制、封閉性、免費(fèi)服務(wù)的擔(dān)保公司，和金融機(jī)構(gòu)簽署合作協(xié)議，為會(huì)員企業(yè)提供低息高效、快速便捷的金融服務(wù)。二是加大稅費(fèi)政策支持力度，如金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款合同三年內(nèi)免征印花稅，降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)稅率，暫免征收小微企業(yè)的注冊(cè)登記費(fèi)、農(nóng)機(jī)監(jiān)理費(fèi)、海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)等等。三是財(cái)政部門要不斷增加對(duì)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的小微企業(yè)貸款給予適當(dāng)補(bǔ)償，提高商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的積極性。四是政府相關(guān)部門要嚴(yán)厲打擊惡意逃廢銀行債務(wù)的行為，營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境。五是規(guī)范民間借貸行為，推動(dòng)民間金融規(guī)范化、陽光化。

[1]黎智洪：小微企業(yè)的融資困境與出路[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2013（10）.

[2]胡克難：信陽市金融支持小微企業(yè)發(fā)展情況調(diào)查與思考[J].征信，2013（11）.

[3]方平：小微企業(yè)金融支持研究——以江西省為例[J].中小企業(yè)研究，2013（9）.

[4]潘功勝：優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境[J].中國(guó)金融，2013（1）.

（注：基金項(xiàng)目：2014河南省科技廳項(xiàng)目《河南省農(nóng)村金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)研究》（No：142400410665）的階段性成果；2013河南省政府決策招標(biāo)課題 《河南省探索發(fā)行市政債券研究》（No：2013B040）的階段性成果。 ）

張瓊芳）