●中國人民銀行大連中心支行 劉 莉

一、公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息質(zhì)量相互影響

廣義上講，公司治理包括協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者的一系列法律、文化和制度性安排。狹義的公司治理就是運用一套管理機制和制度安排對公司進行管理，確保公司的經(jīng)營者對所有者盡職盡責，其組織結(jié)構(gòu)由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層構(gòu)成。會計信息是由會計人員在企業(yè)的整個經(jīng)營過程中通過專業(yè)的分析、確認、計量后所記錄的信息，是對企業(yè)經(jīng)營管理活動的重要反映。公司治理作為一種組織的運營方式，是會計信息存在的一種制度環(huán)境；會計信息是公司現(xiàn)實活動的一種體現(xiàn)形式，是對公司治理運行效率的一種反饋。這兩者相互作用、密不可分。

（一）公司治理結(jié)構(gòu)影響會計信息的質(zhì)量。公司治理結(jié)構(gòu)作為公司的運作方式，是影響企業(yè)各種活動的一個重要內(nèi)部因素，影響反映財務(wù)活動的會計信息的質(zhì)量。良好的公司治理結(jié)構(gòu)有助于公司的內(nèi)部控制活動，在保證會計信息得到及時和有效傳遞的同時，為各項業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督管理提供條件，更有利于構(gòu)建良好的財務(wù)制度，進而提高會計信息的質(zhì)量。公司治理結(jié)構(gòu)為會計信息提供了制度環(huán)境，是會計信息真實有效的前提。當前國內(nèi)外普遍存在的會計信息失真、做假等現(xiàn)象，其根源就是公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計不當或不完善，難以準確提供公司財務(wù)的狀況，為會計信息使用者提供正確的決策信息。

（二）會計信息的質(zhì)量影響公司治理的效率。會計信息與公司治理結(jié)構(gòu)有著密切的聯(lián)系：會計信息是對企業(yè)財務(wù)活動的反映，在一定程度上反映了公司的治理效率；會計信息是否有效又反過來影響公司的財務(wù)活動，進而影響公司治理的效率。高質(zhì)量的會計信息可以為公司贏得良好的信譽，增強外部信息使用者對公司的信心。此外，很多案例也表明，會計信息的質(zhì)量在很大程度上影響公司的成敗，很多上市公司問題的暴露都是在會計信息的披露上呈現(xiàn)出來的，最后導致了公司的破產(chǎn)。

二、影響會計信息質(zhì)量的公司治理結(jié)構(gòu)問題分析

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理會影響會計信息的質(zhì)量。股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，通常由股權(quán)集中度（股東持股比例）和股權(quán)性質(zhì)（國有控股，法人控股等）來表示。部分企業(yè)往往是大股東占絕對主導地位，中小股東無發(fā)言權(quán)，大股東為達到個人目的粉飾財務(wù)報表、人為操縱利潤，導致會計信息失去可靠性，嚴重誤導會計信息的使用者。大股東控制股東大會的現(xiàn)象在我國公司中普遍存在。大股東還通過控制股東大會進而直接影響到公司董事長和總經(jīng)理的任命，使得會計信息更容易被操縱。

（二）董事會缺乏獨立性會影響會計信息的質(zhì)量。企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，控股股東嚴重干預董事會，董事會形同虛設(shè)，董事任職資格不合規(guī)，缺乏獨立性等是公司治理結(jié)構(gòu)存在的另一大問題。公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中董事會是必不可少的機構(gòu)，它是公司的最高管理層，影響公司許多重大決策。如果董事會獨立性強，機構(gòu)運行效率高，那么公司的內(nèi)部控制活動會比較有效，與此有關(guān)的財務(wù)活動也能循規(guī)蹈矩，會計信息質(zhì)量自然會高。此外，有研究表明加強董事會的工作效率也可能提高會計信息的質(zhì)量。

（三）監(jiān)事會形同虛設(shè)會影響會計信息的質(zhì)量。企業(yè)監(jiān)事會無外部監(jiān)事，監(jiān)事會結(jié)構(gòu)不合規(guī)，對董事會缺乏有效監(jiān)督，股東權(quán)益得不到有效保障。監(jiān)事會職工代表的監(jiān)督權(quán)受到相關(guān)權(quán)力制約，無法全面履行其義務(wù)。盡管《公司法》要求職工代表由職工選舉產(chǎn)生，但實踐中職工代表通常是在各部門的負責人中產(chǎn)生，這些人考慮問題時一般不會從職工的利益出發(fā)，也不會從公司整體利益出發(fā)，他們基于自身與董事以及經(jīng)理人員之間的上下級關(guān)系，考慮問題時常常受到上級部門的制約，因此，所謂的職工代表不可能有效發(fā)揮手中的監(jiān)督權(quán)。因而，監(jiān)事會擁有的行使檢查公司財務(wù)、在監(jiān)督會計信息質(zhì)量方面的作用有限，可能不能對其進行有效監(jiān)控。

（四）獨立董事不獨立且地位低會影響會計信息的質(zhì)量。國外研究發(fā)現(xiàn)獨立董事占比較高的公司能更有效地發(fā)揮監(jiān)督作用，提高公司財務(wù)信息的披露質(zhì)量。而當前我國企業(yè)獨立董事任職資格不合規(guī)，往往與企業(yè)有較好的私人關(guān)系，并帶有政府背景，獨立董事不獨立嚴重影響企業(yè)對重大事項的客觀判斷。獨立董事由董事會提名并由股東大會選舉產(chǎn)生的選聘制度也難以避免股東控制董事會，如此一來，獨立董事也只是股東的一顆棋子，根本沒有獨立性可言。此外，獨立董事雖由董事和股東共同干預選出，但是與公司管理層人員相比，始終都是外來人員，在公司中容易受到排擠，在行使權(quán)力時也容易受到重重阻撓。

（五）管理層的績效考核問題影響會計信息的質(zhì)量。管理層主導公司的日常生產(chǎn)運營管理，對公司各項業(yè)務(wù)進行組織及決策，掌握著最多的會計信息和其他信息。如果缺乏一個完善的考核系統(tǒng)，在各項監(jiān)督措施較弱的情況下，經(jīng)理人有動機扭曲真實的會計信息來幫助自己的業(yè)績考評。除此之外，在當前的公司治理實踐中，為了改善股東與管理層之間的代理問題，很多股份制公司設(shè)置了股權(quán)持有的薪酬激勵制度，這導致經(jīng)理人更愿意操控會計信息來達到市場預期以高價賣出股票，粉飾財務(wù)報表使會計信息質(zhì)量降低。

除了公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，外部治理同樣對會計信息質(zhì)量產(chǎn)生很大影響：一是過于僵化的制度規(guī)定使公司為了符合制度的要求而弄虛作假，提供虛假的信息?！豆痉ā穼旧鲜凶鞒隽艘幌盗袊栏竦囊?guī)定，這些規(guī)定在實施的過程中并非如預期的那樣完美，相反，很多公司為了上市使用弄虛作假的手段，提供不真實的信息；二是公司往往會利用某些領(lǐng)域制度不健全的漏洞來粉飾財務(wù)報表，披露不真實的會計信息，誤導投資者。

三、基于提高會計信息質(zhì)量視角下優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)的對策建議

（一）完善董事會結(jié)構(gòu)，提高董事會的獨立性。提高董事會成員中獨立董事的比例是制約內(nèi)部董事、提高董事會獨立性的有效途徑。在獨立董事的聘任方面，要規(guī)范選聘機制，防止由公司內(nèi)部管理者直接決定獨立董事人選的情況發(fā)生，使得獨立董事在從產(chǎn)生到發(fā)揮監(jiān)督作用的整個過程中都具備獨立性。此外，充分利用審計委員會的作用，其可以有效地約束控股股東和經(jīng)理的行為，在提高會計信息質(zhì)量方面起著重要的作用。

（二）完善監(jiān)事制度，提高監(jiān)事會的監(jiān)督地位。一是職工代表應當由職工選舉產(chǎn)生，杜絕管理層直接任命的現(xiàn)象，也盡量避免由管理人員兼任；二是非職工代表由股東大會決定，股東應當充分行使自己的這項權(quán)力，特別是中小股東，股東對這項權(quán)利的放任將變成董事會舞弊的大好機會。監(jiān)事的報酬也由股東大會來決定，而不能交由董事會或經(jīng)理決定，這可以有效杜絕監(jiān)事會對董事會或經(jīng)理層的包庇行為。

（三）完善獨立董事制度，提高獨立董事的地位。一是完善獨立董事的選任制度，提高其獨立性的標準；二是引入報酬激勵機制，激勵獨立董事積極行使手中的權(quán)力；三是獨立董事的選聘方面，應當避免由與公司有債權(quán)債務(wù)關(guān)系的人擔任。

（四）完善外部治理結(jié)構(gòu)，建立健全相關(guān)法律法規(guī)。面對種種制度問題，我們需要看清問題的本質(zhì)，從根源著手來解決。例如，目前我國的信息披露制度還不完善，且缺乏行之有效的處罰手段。因而，首先，要細化信息披露制度的內(nèi)容，提高其對實踐活動的指導意義。要求公司在對外披露信息時增加對非財務(wù)信息的披露，補充企業(yè)財務(wù)報表附注的內(nèi)容。其次，完善配套的處罰機制，對于不按規(guī)定披露會計信息的公司，要予以嚴厲的處罰，這是對外部信息使用者的保護?！?/p>

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