陳培

摘要：資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高，盈余管理行為盛行，一種流行的觀點(diǎn)認(rèn)為這是會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)給予專業(yè)判斷的空間太大所造成。而財(cái)政部則不斷修訂準(zhǔn)則或發(fā)布暫行規(guī)定，縮小專業(yè)判斷的空間，抑制盈余管理演變?yōu)椤袄麧?rùn)操縱”。本文從會(huì)計(jì)主觀性的角度出發(fā)，探討會(huì)計(jì)職業(yè)判斷對(duì)盈余管理的影響。

關(guān)鍵詞：盈余管理 專業(yè)判斷 治理對(duì)策

盈余管理是指公司管理層迫于相關(guān)利益集團(tuán)對(duì)其盈利預(yù)期的壓力和自身對(duì)利益最大化的追求，在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的約束下選擇最有利的會(huì)計(jì)政策或控制應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，以使報(bào)告盈余達(dá)到期望水平。從某種意義上說(shuō)，盈余管理是一種“合法”的利潤(rùn)操縱行為。隨著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷完善，這種操縱行為的空間被進(jìn)一步壓縮。

一、如何理性認(rèn)識(shí)盈余管理

盈余管理在理論界和實(shí)務(wù)界倍受責(zé)備，因?yàn)樗鹆斯芾砣藛T、股東、投資者和債權(quán)人等利益相關(guān)方的激烈利益沖突。從現(xiàn)狀來(lái)看，這一沖突導(dǎo)致了極端的負(fù)面效應(yīng)，即會(huì)計(jì)信息失真和資本市場(chǎng)規(guī)則失效，投資者不再信任市場(chǎng)。對(duì)盈余管理的概念會(huì)計(jì)學(xué)界存在著諸多不同意見(jiàn)。從以下兩個(gè)權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特（William·K·Scott）認(rèn)為，盈余管理是指"在GAAP（注：美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為"。另一是美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪珀（Kathehne SchipPer）認(rèn)為，盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過(guò)有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，以獲取某些私人利益的"披露管理"。根據(jù)以上兩個(gè)權(quán)威性的定義，可以看出，盈余管理主要具備這樣一些涵義：第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，它包括經(jīng)理人員和董事會(huì)。盡管經(jīng)理人員和董事會(huì)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)并不完全一致，但他們對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和對(duì)外報(bào)告盈余都有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。第二，盈余管理的客體是企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余信息 （即會(huì)計(jì)收益）。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對(duì)會(huì)計(jì)收益的調(diào)整和控制，而且包括對(duì)其他會(huì)計(jì)信息的披露的管理，但是對(duì)會(huì)計(jì)收益以外的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟(jì)后果相對(duì)而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會(huì)影響對(duì)盈余管理本質(zhì)的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整，它主要包括會(huì)計(jì)政策的選用，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的管理，交易時(shí)間的改變，交易的創(chuàng)造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會(huì)成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循GAAP（或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。

二、專業(yè)判斷存在的必然性

沒(méi)有盈余管理顯然不是最佳的選擇。因此，肯定有某種形式的盈余管理存在于資本市場(chǎng)中。運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)需要職業(yè)的判斷和估計(jì)，這使得盈余管理成為必然──職業(yè)判斷和估計(jì)的第一作用是向投資者提供一個(gè)比現(xiàn)金流能更有效地衡量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。如果取消會(huì)計(jì)的靈活性，我們將會(huì)得到一個(gè)無(wú)用的不能衡量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則留有較大的判斷空間，公司管理者可以選擇使自身效用或公司價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策，這就是盈余管理（Earnings Management）的實(shí)質(zhì)。專業(yè)判斷是公司盈余管理的基本途徑，但專業(yè)判斷和盈余管理都是應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)的產(chǎn)物，可以說(shuō)只要存在估計(jì)，就必然有判斷，從而盈余管理也就不可能肅清。事實(shí)上，盈余管理固然會(huì)降低會(huì)計(jì)信息的可靠性，但盈余管理也可以提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，比如借助于盈余管理，管理者可以向外部的投資者間接地傳遞公司的內(nèi)部信息。反過(guò)來(lái)，如果說(shuō)盈余管理只有壞處，沒(méi)有好處，那么肅清盈余管理最簡(jiǎn)單的辦法就是廢除應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)，恢復(fù)收付制會(huì)計(jì)，但顯然會(huì)計(jì)發(fā)展的歷史并不是這樣。所以就像評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量時(shí)我們不僅要看信息的可靠性，也要看信息的相關(guān)性一樣，對(duì)待盈余管理我們既要看到其壞處，也不能否定其好處，關(guān)鍵是要看盈余管理的動(dòng)機(jī)和程度，由此也可以對(duì)專業(yè)判斷的合理性進(jìn)行界定。

權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)的主要目的是通過(guò)運(yùn)用基本的會(huì)計(jì)原則如收入確認(rèn)和配比原則，以幫助投資者評(píng)估經(jīng)濟(jì)實(shí)體在一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，公司經(jīng)理必須根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行專業(yè)判斷以保證記錄結(jié)果能反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提、折舊年限的確定以及制造費(fèi)用的分配等均離不開(kāi)專業(yè)判斷。其次，由于信息的不對(duì)稱，，管理人員可以利用專業(yè)判斷使財(cái)務(wù)報(bào)告的盈利信息間接地傳遞其對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景的信心。另一方面，詳盡的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無(wú)法代替專業(yè)判斷，因?yàn)楣芾砣藛T運(yùn)用專業(yè)知識(shí)來(lái)決定如何記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的行為不可或缺，它是一個(gè)復(fù)雜的主觀判斷過(guò)程，要考慮企業(yè)當(dāng)時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、處于何種發(fā)展階段以及企業(yè)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略等因素。

三、健全專業(yè)判斷執(zhí)行機(jī)制——治理不當(dāng)盈余管理的對(duì)策

專業(yè)判斷作為應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)的核心，專業(yè)判斷與盈余管理息息相關(guān)，濫用專業(yè)判斷會(huì)產(chǎn)生盈余操縱，但合理運(yùn)用專業(yè)判斷也有助于增加公司的市場(chǎng)價(jià)值，因此問(wèn)題的關(guān)鍵不在于是否要消除專業(yè)判斷，而在于如何保障專業(yè)判斷的正確行使，趨利避害的關(guān)鍵是健全專業(yè)判斷的執(zhí)行機(jī)制。

（一）通過(guò)完善公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)監(jiān)督管理層的專業(yè)判斷，使得自身的效用最大化

現(xiàn)代公司制企業(yè)中存在眾多利益主體，他們對(duì)公司有不同的利益要求。公司治理結(jié)構(gòu)就是這些利益主體之間在責(zé)、權(quán)、利上的劃分和相互制衡的機(jī)制。具體又分為外部治理機(jī)制和內(nèi)部治理機(jī)制兩類(lèi)，前者主要是競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)對(duì)公司所實(shí)施的間接控制，包括資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、兼并市場(chǎng)等；后者主要是企業(yè)內(nèi)部通過(guò)組織程序所明確的所有者、董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員等相關(guān)利益者之間的權(quán)力分配和制衡關(guān)系。雖然會(huì)計(jì)活動(dòng)本身并不屬于公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)環(huán)節(jié)，但由于很多契約的確立以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，會(huì)計(jì)人員與管理當(dāng)局又存在事實(shí)的雇傭關(guān)系，因此，公司治理結(jié)構(gòu)往往會(huì)影響某些會(huì)計(jì)行為的發(fā)生。公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷會(huì)使權(quán)利上的制衡機(jī)制被削弱，為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理提供條件，從而使會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷不可避免地受到管理當(dāng)局的外部干預(yù)。從這個(gè)角度說(shuō)，完善的公司治理結(jié)構(gòu)是會(huì)計(jì)人員進(jìn)行公正的職業(yè)判斷的保證。

（二）構(gòu)建一些激勵(lì)和約束模型來(lái)引導(dǎo)管理人員的專業(yè)判斷

一方面，要承認(rèn)經(jīng)營(yíng)管理者的管理人力產(chǎn)權(quán)，具體可實(shí)行年薪制和經(jīng)營(yíng)者股權(quán)，同時(shí)輔以非貨幣激勵(lì)方式，使企業(yè)管理當(dāng)局能夠充分得到與其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相匹配的收益和榮譽(yù)。另一方面，要充分發(fā)揮股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)等內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，對(duì)企業(yè)所選擇的會(huì)計(jì)政策及其變更、變更的理由以及由此而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)影響應(yīng)向各利益相關(guān)方披露，各利益相關(guān)方或監(jiān)事會(huì)對(duì)所采用的不合理的會(huì)計(jì)政策有權(quán)要求企業(yè)管理當(dāng)局作出解釋或予以調(diào)整，并強(qiáng)化外部監(jiān)控，對(duì)實(shí)施不當(dāng)盈余管理行為的經(jīng)理人員實(shí)行市場(chǎng)禁入制度等，從根本上切斷企業(yè)管理當(dāng)局機(jī)會(huì)主義行為的退路，使不當(dāng)盈余管理的成本大大超過(guò)其獲得的收益。

（三）加強(qiáng)和提高管理人員的職業(yè)判斷力

管理人員存在判斷偏差的一個(gè)重要原因______管理能力，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，我們可以培育出有效的經(jīng)理人市場(chǎng)，在由大量具有優(yōu)秀管理能力的經(jīng)理來(lái)執(zhí)業(yè)公司時(shí)，專業(yè)技能和職業(yè)道德的提升都將促使經(jīng)理人員作出正確的專業(yè)判斷。

（四）完善準(zhǔn)則，遏制專業(yè)判斷的濫用行為

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是準(zhǔn)則的各利益相關(guān)方相互博弈的產(chǎn)物，具有不完全性，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)政策的可選擇性和可變更性是企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的主要方法。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，新問(wèn)題會(huì)不斷涌現(xiàn)，因此要建立要求專業(yè)判斷的原則導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并及時(shí)補(bǔ)充修訂和不斷完善，切實(shí)營(yíng)造相容治理盈余管理的支撐環(huán)境。endprint