鄒雨萌

20 07年，中國黃金產(chǎn)量首次超越南非，成為世界第一產(chǎn)金大國。2013年，中國黃金消費需求高達1176.40噸，目前已經(jīng)是全球最大黃金需求市場。然而，極不相稱的是，世界黃金定價權(quán)一直牢牢掌握在歐美市場手中。在德意志銀行宣布退出全球黃金基準(zhǔn)價格設(shè)定小組后，由中國工商銀行控股的南非標(biāo)準(zhǔn)銀行有望從德意志銀行手中接過該席位。

美日倫敦金的基準(zhǔn)價格由一個5家銀行構(gòu)成的小組設(shè)定，這5家銀行目前分別是巴克萊集團、德意志銀行、匯豐控股、加拿大豐業(yè)銀行和法國興業(yè)銀行。德意志銀行在2014年1月17日宣布將退出倫敦金銀定價席位。

中國工商銀行從2009年建立貴金屬部門起，就在黃金市場有十分穩(wěn)健的表現(xiàn)。此前，該行曾對外表示，將會把貴金屬業(yè)務(wù)拓展至全球，2011年成為倫敦金銀市場協(xié)會的正式成員，因此被認(rèn)為是倫敦金銀定價席位有力的競爭者之一。一旦南非標(biāo)準(zhǔn)銀行成功奪得此寶座，作為控股方的中國工商銀行將擁有黃金定價席位，中國對黃金的話語權(quán)將加強，也有利于未來中國黃金的進口。

遲遲沒有定價權(quán)

中國和其它發(fā)展中國家如印度一樣，一直以來鼓勵居民購買和持有實物黃金，在形式上主要以珠寶黃金、金條和金幣為主。

2013年，中國黃金消費量達到1176.40噸，首次超過1000噸，是2007年361噸的3倍多，比2012年也增長了40%多。其中，金條消費增長超過五成，黃金首飾增長超過四成。2 0 07年，中國首次超過雄居全球產(chǎn)金第一大國達109年之久的南非，躍居全球榜首，至今連續(xù)7年奪冠。無論是在黃金生產(chǎn)還是消費領(lǐng)域，中國已然成為世界頭號強國，但為何中國在國際黃金市場遲遲沒有定價權(quán)？

證金貴金屬高級研究員鄭楠在接受《投資與理財》采訪時表示，中國黃金市場雖然從產(chǎn)量、消費等方面均處在世界前列，但發(fā)展時間較短，并未完全融入世界黃金市場。

雖然中國是產(chǎn)金大國，但中國人均黃金持有量只有4 . 5克，較24克的世界人均水平仍有不小差距。更重要的原因在于，國際市場的黃金基本都是以美元計價，人民幣在計價國際大宗商品方面影響力太小，只能靠大數(shù)據(jù)來影響國際市場。雖然中國在黃金市場的話語權(quán)、影響力仍然較小，但隨著近幾年的快速發(fā)展，從內(nèi)部條件來看，中國已具備黃金定價權(quán)的基礎(chǔ)條件。首先，中國已成為全球最大黃金需求國，同時也是世界上主要產(chǎn)金大國。其次，中國經(jīng)濟一直保持相對高速增長，同時，國內(nèi)金融市場不斷改善和規(guī)范，不斷為黃金定價權(quán)奠基。第三，倫敦金屬交易所的中心地位削弱，在傳統(tǒng)勢力逐漸力不從心之時，正是中國等亞洲國家異軍突起、爭取更多話語權(quán)的時機。

謀求定價權(quán) 推動國際化進程

由于中國近年來的快速發(fā)展，使得投資者們在2011年以來歐元區(qū)債務(wù)危機以及美國經(jīng)濟衰退的幾年間，可以在國內(nèi)參與交易黃金和白銀等附有天生避險屬性的貴金屬產(chǎn)品。中國不斷推動貴金屬市場的發(fā)展，主要是希望在政府和公民中，建立比美元更加穩(wěn)健的金融儲備資產(chǎn)體系。隨著歐元及全球其它各國貨幣多年來的持續(xù)走弱，黃金以其獨有的避險屬性，在金融市場中一直扮演著極其重要的角色。它在一個國家的貨幣體系和金融安全方面的重要戰(zhàn)略意義遠超出了基本金屬的范疇，目前依然是各國不可或缺的戰(zhàn)略儲備之一。

任何一種主權(quán)貨幣成為世界各國信任的通用貨幣，必然需要強大的黃金儲備作為基礎(chǔ)。對黃金市場價格的影響力，將直接決定中國黃金儲備的價值和交易成本。

鄭楠認(rèn)為，爭取其定價權(quán)，有利于提高中國在國際金融市場的地位，昭示中國的影響力，更加有利于穩(wěn)定中國的貨幣體系，增強對金融安全的保障建設(shè)。同時，計價黃金、原油等大宗商品是推進人民幣國際化的重要階段。國內(nèi)黃金市場目前的影響力在于，資本的逐步外溢和自貿(mào)區(qū)等的逐步建立，可以讓中國的資本參與到國際大宗商品市場，形成聯(lián)動效應(yīng)。因此，爭取黃金定價權(quán)尤為重要。

中國黃金集團副總經(jīng)理王晉定曾在某論壇上發(fā)言稱：“中國作為世界第一大、連續(xù)7年的產(chǎn)金國，通過上海自貿(mào)區(qū)這樣一個契機，應(yīng)該推出中國人的黃金定價權(quán)。人民幣要國際化，實現(xiàn)我們的中國夢?！?/p>

雖然競得黃金價格席位的結(jié)果尚未知曉，但相信中國離黃金定價席位又進了一步。