杜江

摘 要：十八屆三中全會(huì)提出讓市場在資源配置中起決定性作用后，中國銀行業(yè)全面改革明顯加速。由于我國在未來幾十年中仍然處于社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的完善階段，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的變化還將繼續(xù)導(dǎo)致金融制度的變遷，金融業(yè)的自由化和銀行業(yè)的民營化進(jìn)程是不可逆轉(zhuǎn)的。

關(guān)鍵詞：銀行改革；民營銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融

1.前言

金融行業(yè)控制著國民經(jīng)濟(jì)的貨幣資源，這使其在資源的有效配置中發(fā)揮著“指揮棒”的作用，并作為國民經(jīng)濟(jì)的加速器和穩(wěn)定器。因此，金融行業(yè)一直被譽(yù)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。正因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中舉足輕重的地位，國家政府對其的改革也十分慎重。由于，我國銀行業(yè)在金融行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位，因此回顧一下我國銀行業(yè)的改革和發(fā)展過程，并以此展望未來銀行業(yè)的發(fā)展趨勢具有十分重要的意義。

2.我國銀行業(yè)改革和發(fā)展過程

我國金融改革的起點(diǎn)是撥改貸，從1979年開始，國家在固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域進(jìn)行財(cái)政撥款改為銀行貸款的撥改貸試點(diǎn)，1985年這一試點(diǎn)全面推行。1984年1月1日起，中國人民銀行正式行使中央銀行職能，同時(shí)新設(shè)中國工商銀行，加上1979年1月后恢復(fù)設(shè)立的中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國人民保險(xiǎn)公司等，金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的多元化格局初步顯現(xiàn)。隨之，政策性銀行的設(shè)立轉(zhuǎn)變了政企不分的國家銀行體制，這是金融領(lǐng)域進(jìn)一步的政企分離改革。隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)的確立，金融改革進(jìn)入全面推進(jìn)階段。2003年底以來的新一輪金融改革，具有明顯的產(chǎn)權(quán)改革特點(diǎn)，改革從最初的外部放權(quán)讓利和經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，轉(zhuǎn)向建立現(xiàn)代企業(yè)制度和規(guī)范公司治理的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)，并通過公開上市增強(qiáng)外部市場約束和社會(huì)監(jiān)督。由于之前銀行改革措施沒有從根本上打破國有銀行的壟斷格局，多元化公平競爭性的銀行體系并沒有形成，這使得金融行業(yè)資源配置的效率低下，沒有更好的發(fā)揮銀行在國民經(jīng)濟(jì)中應(yīng)有的作用。隨后，設(shè)立民營銀行被正式提上下一步金融改革的日程，以進(jìn)一步推動(dòng)金融的市場化改革。

從30年以來我國銀行業(yè)的改革過程可以看出，我國銀行業(yè)由最初政企合一的完全壟斷行業(yè)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂蟹ㄈ速Y格的商業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)，并通過上市股份制改造以及城市和農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)型，搭建了大型股份制銀行、全國股份制銀行和城市商業(yè)銀行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行的銀行體系與外資銀行競爭的格局，到當(dāng)前提出設(shè)立民營銀行，我國的金融改革路線隨著改革開放和社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的深入推進(jìn)，金融行業(yè)由政府壟斷管制逐步向金融自由化的方向邁進(jìn)，雖然這一進(jìn)程曲折并且困難重重，但國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷引發(fā)金融制度變遷的趨勢是必定的。

3.當(dāng)前銀行業(yè)的基本狀況

銀行業(yè)經(jīng)過幾輪改革，到目前形成了以5家大型股份制商業(yè)銀行為核心，12家全國性股份制商業(yè)銀行為第一外圍層，城市商業(yè)銀行為第二外圍層，農(nóng)村農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行為第三外圍層，三家政策性銀行和中國郵政儲蓄銀行為體系保障層的多層次銀行結(jié)構(gòu)。但由于國家牢牢控制了各層級銀行機(jī)構(gòu)的人事權(quán)，銀行并不能完全自主的參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，又由于國有控股銀行產(chǎn)權(quán)界定不清問題，銀行的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系不可能理順，因此該銀行體系并沒有從根本上改變國有銀行壟斷的局面，銀行業(yè)的競爭活力不足，沒有充分發(fā)揮銀行業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的杠桿作用和資源有效配置作用。

4.對中國銀行業(yè)發(fā)展格局的展望

4.1民營銀行將占銀行體系的半壁江山

十八屆三中全會(huì)指出，經(jīng)濟(jì)體制改革是全面深化改革的重點(diǎn)，核心問題是處理好政府和市場的關(guān)系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用。這說明在未來十年中，新一屆政府將進(jìn)一步推進(jìn)改革開放和市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)，并下定決心打破國有經(jīng)濟(jì)在特定領(lǐng)域的壟斷局面，著力構(gòu)建一個(gè)有序競爭富有活力的市場環(huán)境。設(shè)立和發(fā)展民營銀行是破除銀行業(yè)壟斷的必經(jīng)之路，這是進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)體制改革對利率市場化的要求決定的。另外，民營經(jīng)濟(jì)作為非公有制經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其進(jìn)一步發(fā)展壯大也需要與之相對應(yīng)的民營銀行為其服務(wù)。

但必須指出的是，由于當(dāng)前銀行業(yè)的監(jiān)管體系還不完善，市場規(guī)則還不夠健全，社會(huì)信用體系建設(shè)薄弱，以及政府控制金融資源以滿足其按照戰(zhàn)略部署實(shí)現(xiàn)加速推進(jìn)現(xiàn)代化建設(shè)的需要，民營銀行最初幾年的發(fā)展應(yīng)該是屬于試點(diǎn)階段。在存款保險(xiǎn)制度和銀行破產(chǎn)機(jī)制設(shè)立之后，民營銀行將面臨一輪加速發(fā)展時(shí)期。中金公司以小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展為基準(zhǔn)，測算了未來五年民營銀行的發(fā)展趨勢，其認(rèn)為到2018年，民營銀行的數(shù)量將達(dá)到2614家，資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到20多萬億元，占銀行總資產(chǎn)的8%左右。本文認(rèn)為，這份預(yù)測有些夸大了民營銀行的發(fā)展速度，但其也一定程度反映了民營銀行的發(fā)展趨勢。

由于民營銀行權(quán)責(zé)利清晰，激勵(lì)約束機(jī)制能充分發(fā)揮作用，這使得民營銀行的創(chuàng)新活力和經(jīng)營績效必然高于其他銀行機(jī)構(gòu)，這會(huì)使得人才資源和和社會(huì)資金向民營銀行流入。因此，政府將進(jìn)一步推動(dòng)金融改革，即開始國有控股銀行民營化。但必須指出的是，由于社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度中公有制經(jīng)濟(jì)的主體地位和國有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位不會(huì)動(dòng)搖，因此，進(jìn)行民營化的銀行應(yīng)該是除5家大型股份制銀行、3家政策性銀行和郵儲銀行以外的其他類型的銀行。經(jīng)過國有銀行民營化階段后，民營銀行將占據(jù)銀行體系的半壁江山。

4.2銀行的業(yè)務(wù)將出現(xiàn)二元分化

公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)并存并相互競爭的二元格局必然會(huì)導(dǎo)致國家控制銀行和民營銀行貸款業(yè)務(wù)的二元分化。由于國有企業(yè)和國家控股企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)天生存在缺陷，這使得其在創(chuàng)新活力和員工激勵(lì)約束效率上低于民營企業(yè)。在利率市場化條件下，追求利潤最大化的動(dòng)機(jī)使得民營銀行會(huì)將經(jīng)營業(yè)務(wù)定位于業(yè)績較好的民營企業(yè)，并在一定程度上與國家控制銀行爭奪優(yōu)質(zhì)的國有企業(yè)客戶。國家控制銀行由于有較好的社會(huì)信譽(yù)、品牌效應(yīng)以及與國有企業(yè)的特殊關(guān)系，這些先天優(yōu)勢可以彌補(bǔ)經(jīng)營效率上的不足，使得其經(jīng)營業(yè)務(wù)主要面向公有制經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，當(dāng)然國家控制銀行也會(huì)通過改善管理體制和激勵(lì)機(jī)制提高其競爭力并與民營銀行爭奪優(yōu)質(zhì)的民營經(jīng)濟(jì)客戶。另外，對于那些風(fēng)險(xiǎn)較大，周期較長，社會(huì)外溢效應(yīng)明顯的大型項(xiàng)目，政策性銀行應(yīng)該發(fā)揮主要作用。對于那些起步階段的創(chuàng)新企業(yè)，由于風(fēng)險(xiǎn)較大，資產(chǎn)難以確認(rèn)與評估，這些企業(yè)的融資主要由資本市場上的風(fēng)險(xiǎn)投資基金解決。

4.3互聯(lián)網(wǎng)金融將是重要的金融力量

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融業(yè)的融合，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)降低交易成本和信息不對稱，采取有形或無形的組織機(jī)構(gòu)為社會(huì)提供金融服務(wù)。未來將會(huì)出現(xiàn)幾家大型的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)化銀行，當(dāng)前的幾家大型電商，比如說阿里巴巴、京東商城、蘇寧易購等由于有強(qiáng)大的電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫作為支撐和在電子商務(wù)領(lǐng)域的壟斷地位，很有希望。另外，市場上也會(huì)出現(xiàn)專業(yè)化的大型數(shù)據(jù)庫非金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)通過收集和整理各行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中中小企業(yè)的生產(chǎn)、流通、交易和倉儲等記錄，并構(gòu)建能夠?qū)χ行∑髽I(yè)信用和償付能力進(jìn)行評級的系統(tǒng)，以此與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，推進(jìn)銀行發(fā)展信用貸款業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的P2P模式也會(huì)由于社會(huì)信用體系建設(shè)的完善得到巨大的發(fā)展，并在小額的個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)中發(fā)揮重要作用。但必須指出的是，互聯(lián)網(wǎng)信用畢竟只是基于互聯(lián)網(wǎng)信息的虛擬信用，這種信用幾乎不能抵御重大的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)沖擊，所以互聯(lián)網(wǎng)金融只能作為銀行業(yè)的重要補(bǔ)充，起到金融服務(wù)平等化的作用。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融中國研究中心）

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