○李同穩(wěn)

（武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 武漢 430072）

一、引言

20 世紀(jì)70年代以來，中美貿(mào)易不斷升溫，中國對美出口順差不斷擴(kuò)大，經(jīng)常的大量貿(mào)易順差不僅給國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)注入巨大的通脹壓力，也使中美貿(mào)易摩擦不斷，美國國內(nèi)發(fā)出“人民幣應(yīng)該升值”的呼聲不斷，總之，中美貿(mào)易進(jìn)入了一種并不健康的模式，國內(nèi)學(xué)者稱之為貿(mào)易失衡。貿(mào)易的方式也悄然發(fā)生著改變，美國學(xué)者Balassa（1967）在分析商品的生產(chǎn)與貿(mào)易方式后第一個(gè)提出了垂直專業(yè)化（vertical specialization） 的說法，Hummels、Ishii、K-M Yi（2001）對垂直專業(yè)化給了嚴(yán)格的定義：商品的生產(chǎn)至少經(jīng)由兩個(gè)以上的階段完成，其中的某個(gè)特定階段在一個(gè)國家進(jìn)行專業(yè)化的生產(chǎn)，且所有的生產(chǎn)階段至少多于兩個(gè)國家。這種反復(fù)專業(yè)化的生產(chǎn)加強(qiáng)了該國在這方面的生產(chǎn)優(yōu)勢，也即形成了“產(chǎn)業(yè)集聚”（楊小凱，2000）。我們應(yīng)該如何看待這種垂直專業(yè)化下的貿(mào)易合作，以及這種深化對我們的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有何影響，這種影響是否提高了我們在貿(mào)易中所獲得的利益，促進(jìn)了貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

二、中國對美出口產(chǎn)品細(xì)化結(jié)構(gòu)變化（按SITC分類）

本文采用按SITC 分類的數(shù)據(jù)（來自Comtrade），主要分析SITC6、SITC7、SITC8 這三類產(chǎn)品出口所占比例的變化，因?yàn)檫@三類產(chǎn)品可以占到總出口量的94%以上，具有代表性，而且SITC7 代表機(jī)械及運(yùn)輸這類的資本密集型產(chǎn)品，SITC6與SITC8 則代表了服裝家具等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品。至于為什么選取這類數(shù)據(jù)來衡量中國對美出口利益變化的研究指標(biāo)，我們會(huì)在后文中作進(jìn)一步分析。

三、中國對美出口商品中的垂直專業(yè)化率

隨著垂直專業(yè)化的生產(chǎn)模式日益成熟，對于如何計(jì)算中美出口貿(mào)易中有多大的出口產(chǎn)品比重是來自中間品的加工貿(mào)易，存在兩種方法，比較通用的是有Hummels、Ishii、Kei-Mu Yi（2001年）提出來的，稱為投入產(chǎn)出法，是將一國所進(jìn)口的中間品分為用于生產(chǎn)出口商品和用于生產(chǎn)國內(nèi)最終消費(fèi)兩部分，然后按進(jìn)口品用于出口的價(jià)值對出口額的比率來定義“產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易”或“垂直專業(yè)化比率”（vertical specialization share）（平新喬，2005）。此種測算方法能較清晰的揭示當(dāng)前中美貿(mào)易的實(shí)質(zhì)是中、美、東南亞之間的三角貿(mào)易關(guān)系，即中國從東南亞進(jìn)口中間品，然后生產(chǎn)組裝，部分用于國內(nèi)消費(fèi)，部分用于出口到美國的發(fā)達(dá)國家。垂直專業(yè)化的測算方法介紹根據(jù)H ummels、K-MYi（2001）的方法，來計(jì)算中國對美國出口貿(mào)易中垂直專業(yè)化的占比。出口商品中垂直專業(yè)化的比重（VSS）為：

其中，VSi表示i產(chǎn)業(yè)的垂直專業(yè)化程度，Mi為產(chǎn)業(yè)i的進(jìn)口中間品數(shù)額，Yi為i產(chǎn)業(yè)的國內(nèi)總產(chǎn)出，Xi是i產(chǎn)業(yè)的出口額。各個(gè)產(chǎn)業(yè)的VS值之和即為一國的VS總和X為總出口，為產(chǎn)業(yè)i占總出口的比重為產(chǎn)業(yè)i的垂直專業(yè)化比重，所以一個(gè)國家的垂直專業(yè)化占總出口的比重（VSS）為各個(gè)產(chǎn)業(yè)的垂直專業(yè)化比重（VSSi）加權(quán)總和。根據(jù)此種方法，可以計(jì)算出中國對美國出口商品的垂直專業(yè)化比率（VSS），具體數(shù)據(jù)可以向作者索取。

四、數(shù)據(jù)和實(shí)證分析

1、數(shù)據(jù)的選取與處理

本文試圖分析垂直專業(yè)化對中美貿(mào)易中中國的利益有何影響，因而嘗試找到一個(gè)代理變量；在該代理變量的選取中，這里考慮過貿(mào)易順差、貿(mào)易條件。下面分析為什么這些變量作為中國在中美貿(mào)易中利益狀況的代理變量并不合適：首先，貿(mào)易順差的出現(xiàn)與一國所處的經(jīng)濟(jì)階段有關(guān)，發(fā)展的起步階段需要通過貿(mào)易積累資本用于國內(nèi)的建設(shè)，而中國的大量廉價(jià)勞動(dòng)力又必然使中國出口廉價(jià)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品流入美國，此種貿(mào)易模式初期使中國積累了發(fā)展所需的資本，但隨之而來的國內(nèi)通脹壓力、環(huán)境污染、高度的依賴出口、產(chǎn)業(yè)升級(jí)慢等也不容小視（牛海霞，2009），隨著經(jīng)濟(jì)的起飛，我們必然需要更加科學(xué)可持續(xù)的發(fā)展，貿(mào)易順差顯然不會(huì)是我們所追求的，因此，將貿(mào)易順差作為中美貿(mào)易中利益變化的代理變量不合適。而貿(mào)易條件則沒有一個(gè)數(shù)據(jù)獲取難度比較大，無法以此指標(biāo)作為衡量貿(mào)易利益變動(dòng)的代理變量。不難發(fā)現(xiàn)以上這些變量包含的因素多，而且隨著時(shí)間推進(jìn)對于不同的經(jīng)濟(jì)階段所帶來的意義也是不同，所以不具有代表性；而眾所周知，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)升級(jí)必然會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)所占比重越來越小，而向著資本密集型發(fā)展，資本密集型產(chǎn)業(yè)的出口比重增加代表的是產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，這對于我國的長遠(yuǎn)利益無疑是有益的。20世界90年代中后期以來，中國主要參與的國際化垂直貿(mào)易分工主要都產(chǎn)生于資本密集型產(chǎn)業(yè)，而勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)則垂直專業(yè)化分工的程度較低（張明志、李敏等，2011）；而雷朋（2006）在他的研究中指出，垂直專業(yè)化分工的參與通過技術(shù)環(huán)節(jié)不斷的加強(qiáng)、交易費(fèi)用的降低、配套設(shè)施規(guī)模化集群化，從而通過規(guī)?；瘮U(kuò)大在該環(huán)節(jié)的優(yōu)勢；除此之外，這種特定環(huán)節(jié)技術(shù)的精進(jìn)，勢必會(huì)為技術(shù)創(chuàng)新帶來土壤，從而為新技術(shù)的生產(chǎn)打下基礎(chǔ)。綜上所述，不難看出垂直專業(yè)化必然會(huì)帶來產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，而產(chǎn)業(yè)的升級(jí)則會(huì)使出口產(chǎn)品中資本密集型產(chǎn)品比例大幅提升，提升了國家的貿(mào)易利益。

基于以上分析，采用上文提到的按SITC分類的數(shù)據(jù)（來自comtrade），因?yàn)镾ITC7這類商品的出口比率上與其他兩類數(shù)據(jù)是此消彼長的關(guān)系，只需研究SITC7這類資本密集型商品是如何變動(dòng)即可。

本文之所以加入?yún)R率，是因?yàn)榭紤]到人民幣對美元的不斷升值，會(huì)使國內(nèi)一些勞動(dòng)密集型的低附加值企業(yè)出口日益困難，而使整個(gè)貿(mào)易結(jié)構(gòu)更傾向于資本密集型的企業(yè)（李永寧，2011）。但匯率又是一個(gè)時(shí)時(shí)都在變動(dòng)的量，通過選取官方公布的每月匯率，再對一年的進(jìn)行平均，即得到一個(gè)匯率，將這個(gè)匯率作為這一年的匯率。

2、數(shù)據(jù)的說明

中國對美國出口按SITC分類的數(shù)據(jù)來自COMTRADE數(shù)據(jù)庫，中美匯率數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，垂直專業(yè)化（VSS）的數(shù)據(jù)來自北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)中心課題組（2006）以及林季紅在《國際垂直專業(yè)化對中美貿(mào)易順差的影響》。

3、實(shí)證分析

首先，具體的估計(jì)方程如式2：

其中，被解釋變量lnex7代表了中國對美出口商品中按SITC分類第七類商品比率的對數(shù)，lnvss則代表中國對美出口商品中垂直專業(yè)化率的對數(shù)，er為人民幣兌美元匯率，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。為了保證計(jì)量的嚴(yán)謹(jǐn)，實(shí)證分析主要分為以下兩個(gè)部分：

（1）單位根檢驗(yàn)。兩個(gè)相互獨(dú)立的變量可能出現(xiàn)偽回歸，因此應(yīng)先檢驗(yàn)是否存在單位根，我們采用的ADF方法來檢驗(yàn)是否存在單位根。計(jì)量結(jié)果顯示了lnex7、lnvss和er均為一階單整過程。

（2）協(xié)整分析。單位根檢驗(yàn)的結(jié)果表明，數(shù)據(jù)均為非平穩(wěn)的，因此直接用最小二乘法可能會(huì)導(dǎo)致偽回歸，我們需要進(jìn)行協(xié)整分析。

首先，我們需要判斷這些變量在理論上是否存在關(guān)系，否則進(jìn)行協(xié)整分析就沒有意義。直接回歸結(jié)果lnEx7=1.448 lnvss-5.356表明lnex7和了lnvss可能存在長期關(guān)系。然后，先使用J o h n s o n的ML E方法估計(jì)該系統(tǒng)的向量誤差修正模型（VECM），MLE方法估計(jì)所得到的結(jié)果為：

lnex7=1.409lnvss+0.088er-6.098

作為對比，下面直接用OLS估計(jì)此長期關(guān)系，得到：

nEx7=1.539lnvss+0.0947er-6.375，且回歸結(jié)果均是顯著的。

從上面的結(jié)果可以看出，OLS系數(shù)估計(jì)值與Johansen的ML E估計(jì)結(jié)果比較接近；當(dāng)然，從理論來說，MLE估計(jì)更有效率。

下面檢驗(yàn)VECM模型的殘差是否存在自相關(guān)。如果存在自相關(guān)，則預(yù)示著要增加滯后階數(shù)，結(jié)果顯示可以接受“無自相關(guān)”的原假設(shè)。下面，檢驗(yàn)其V ECM系統(tǒng)是否穩(wěn)定，結(jié)果如圖1所示。

結(jié)果顯示，除了VECM的模型本身所假定的單位根之外，伴隨矩陣的所有特征值均落在單位圓之內(nèi)，故是穩(wěn)定的。以上分析結(jié)果表明，垂直專業(yè)化分工對我國貿(mào)易利益的變化的影響得到了實(shí)證的支持，我們所研究的變量之間存在長期的關(guān)系。

圖1

五、主要結(jié)論和政策啟示

本文通過考察其中資本密集型（SITC7）產(chǎn)品的出口比率的變化，可以知道，貿(mào)易的深化，即垂直專業(yè)化程度提高時(shí)如何使我們的出口商品中包含更多的資本密集型產(chǎn)品，從而使我國在貿(mào)易中獲取更多利益，通過實(shí)證分析，我們主要得到以下結(jié)論：第一，我國出口商品中資本密集型產(chǎn)品比重從1996年18.67%上升到2010年的50.12%，與此同時(shí)，中國對美出口產(chǎn)品中垂直專業(yè)化分工的比重由15.8%上升到25.71%，說明我國的出口結(jié)構(gòu)在優(yōu)化，全球貿(mào)易參與度在深化。第二，最后通過協(xié)整分析，可以知道，長期來看，中國出口產(chǎn)品中垂直專業(yè)化所占的比重每上升一個(gè)百分點(diǎn)，中國對美國出口產(chǎn)品中資本密集型商品（SITC7）的比率便會(huì)上升1.5個(gè)百分點(diǎn)。匯率每上升一個(gè)百分點(diǎn)也會(huì)使中國對美國出口產(chǎn)品中資本密集型商品（SITC7）的比率上升0.09個(gè)百分點(diǎn)，即匯率的變動(dòng)也在一定程度上改變了我國的出口商品結(jié)構(gòu)。

以上分析給我們的啟示：首先，我們需更加快更深入的參與到全球化分工中，在競爭的過程中提升我們的真本領(lǐng)。通過加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)積累，逐漸向著產(chǎn)業(yè)分工的上游發(fā)展。其次，匯率的上升并非那么可怕，在給制造業(yè)帶來打擊的同時(shí)也促使產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

[1]Kei-Mu Yi：Can Vertical Specialization Explain the Growthof World Trade？[J].Journal of Political Economy，2003（1）.

[2]Hummels David，Jun Ishii，Yi K-M：The Nature And Growth Of Vertical Specialization In World Trade[J].Journal of International Economics，2001（54）.

[3]平新喬：中國出口貿(mào)易中的垂直專門化與中美貿(mào)易[J].世界經(jīng)濟(jì)，2006（5）.

[4]北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)中心課題組:中國出口貿(mào)易中的垂直專業(yè)化與中美貿(mào)易[J].世界經(jīng)濟(jì)，2006（5）.

[5]林季紅、孟靜：國際垂直專業(yè)化對中美貿(mào)易順差的影響[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2012（11）.