張友軒，于愛麗，劉 冬，劉 柱

(北方技術(shù)交易市場 天津300192)

技術(shù)轉(zhuǎn)移與交易的風(fēng)險分析

張友軒，于愛麗，劉 冬，劉 柱

(北方技術(shù)交易市場 天津300192)

技術(shù)轉(zhuǎn)移與交易在推動科技成果產(chǎn)業(yè)化過程中，發(fā)揮著越來越重要的作用。技術(shù)轉(zhuǎn)移過程的復(fù)雜性導(dǎo)致技術(shù)轉(zhuǎn)移過程的不確定性和高風(fēng)險性，而技術(shù)轉(zhuǎn)移過程也是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和重新分配的過程。通過對技術(shù)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險分析，將技術(shù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險分為技術(shù)研發(fā)風(fēng)險、技術(shù)產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險、市場風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、投入風(fēng)險、技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險和外部環(huán)境風(fēng)險等7類。

技術(shù)轉(zhuǎn)移 技術(shù)交易 風(fēng)險 風(fēng)險分析

技術(shù)轉(zhuǎn)移服務(wù)機(jī)構(gòu)為實現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)移和促進(jìn)技術(shù)交易提供各類服務(wù)，是技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)交易的第三方，在科技成果產(chǎn)業(yè)化過程中發(fā)揮著不可替代的作用。全面、深入分析技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)交易的風(fēng)險，為技術(shù)轉(zhuǎn)移服務(wù)機(jī)構(gòu)采取相應(yīng)的防范措施控制風(fēng)險，提高技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)交易的成功率和加速科技成果產(chǎn)業(yè)化具有促進(jìn)作用。

1 技術(shù)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險及形成

1.1 技術(shù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險概念

根據(jù)側(cè)重點的不同，國際上對技術(shù)轉(zhuǎn)移有不同的觀點。本文所涉及的技術(shù)轉(zhuǎn)移，是指為了實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目的，技術(shù)要素在技術(shù)供給方和技術(shù)需求方之間的流動。

技術(shù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險是指在技術(shù)轉(zhuǎn)移和交易的過程中，由于受到各種不確定因素影響，而導(dǎo)致技術(shù)轉(zhuǎn)移或交易后未能實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，以及由此產(chǎn)生損失的可能性。

技術(shù)作為一種商品，具有無形性、使用價值不滅性等顯著區(qū)別于一般商品的特殊性，從而決定了技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)交易是一個復(fù)雜的過程，風(fēng)險貫穿于這一過程的各個環(huán)節(jié)。技術(shù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的大小取決于實施者對于信息掌握的完備程度和對所掌握信息的運(yùn)用。從理論上說，這種信息的不完備情況能夠通過人們的努力而降低，但是卻無法消除。

1.2 技術(shù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的形成

風(fēng)險來源于不確定性，同時又與一些主觀因素密切相關(guān)。在技術(shù)轉(zhuǎn)移過程中，對于技術(shù)供給方來說，其成果能否順利轉(zhuǎn)讓、能否獲得應(yīng)有的轉(zhuǎn)讓收益、轉(zhuǎn)讓費(fèi)是否能兌現(xiàn)，均帶有不確定性，給技術(shù)供給方帶來風(fēng)險。對于技術(shù)需求方來說，成果的技術(shù)特征和技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的信息主要是由技術(shù)供給方所提供的(如口頭說明、技術(shù)文件、專利說明等)，雖然技術(shù)供給方提供的這些信息在形式上是比較確定的，但對于技術(shù)需求方來說，仍具有極大的不確定性，這種不確定性主要表現(xiàn)在：①技術(shù)供給方的主觀估計偏誤；②技術(shù)供給方提供的信息言過其實；③技術(shù)供給方一般不愿提供風(fēng)險或不利方面的信息。

技術(shù)轉(zhuǎn)移過程是一個風(fēng)險轉(zhuǎn)移的過程。在技術(shù)交易中，存在著 3種轉(zhuǎn)移：①科技成果所有權(quán)或使用權(quán)由技術(shù)供給方向技術(shù)需求方轉(zhuǎn)移；②科技成果產(chǎn)業(yè)化的收益由技術(shù)供給方向技術(shù)需求方轉(zhuǎn)移；③科技成果產(chǎn)業(yè)化實施風(fēng)險由技術(shù)供給方向技術(shù)需求方轉(zhuǎn)移。

處于早期研發(fā)階段的技術(shù)，失敗的風(fēng)險最大。因此，在技術(shù)交易完成之前，技術(shù)供給方所承擔(dān)的風(fēng)險高于技術(shù)需求方所承擔(dān)的風(fēng)險。技術(shù)供給方不是自行實施技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，而通過技術(shù)轉(zhuǎn)移的實施，將風(fēng)險向技術(shù)需求方轉(zhuǎn)移。技術(shù)交易，實質(zhì)上是對由此而產(chǎn)生的全部預(yù)期收益在技術(shù)供給方和技術(shù)需求方之間進(jìn)行公平分配，同時也是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和分配。風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和分配與預(yù)期收益的分配必然是對稱的。

因此，在技術(shù)轉(zhuǎn)移和交易過程中，風(fēng)險從技術(shù)供給方轉(zhuǎn)移到技術(shù)需求方是正常的，關(guān)鍵是這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移是否合理。

2 技術(shù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險分類

技術(shù)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險是眾多因素相互作用的結(jié)果，根據(jù)需要，可以從不同的角度，按不同的標(biāo)準(zhǔn)將風(fēng)險進(jìn)行分類，從而在理論上便于研究，實踐上便于管理。技術(shù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險可以按照客觀風(fēng)險和主觀風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險、可管理風(fēng)險和不可管理風(fēng)險進(jìn)行分類。

技術(shù)轉(zhuǎn)移和交易中通常包括3個主體：技術(shù)供給方、技術(shù)需求方和技術(shù)中介方。

按風(fēng)險后果的承擔(dān)者劃分，項目風(fēng)險可以分為技術(shù)供給方風(fēng)險、技術(shù)需求方風(fēng)險和技術(shù)中介方風(fēng)險。

技術(shù)供給方承擔(dān)的風(fēng)險主要包括：①技術(shù)研發(fā)風(fēng)險，即技術(shù)研發(fā)失敗的可能性，也是技術(shù)供給方最重要的風(fēng)險；②科技成果不能及時轉(zhuǎn)讓或自行產(chǎn)業(yè)化，使得技術(shù)供給方的知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)資產(chǎn)通過轉(zhuǎn)讓或許可回收前期的研發(fā)投入而形成的投入風(fēng)險；③技術(shù)需求方自行研發(fā)相同技術(shù)或出現(xiàn)競爭性替代技術(shù)的風(fēng)險；④技術(shù)需求方支付的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)或許可費(fèi)，通常是以“入門費(fèi)加提成”的方式支付，技術(shù)供給方的部分收益與技術(shù)需求方的收益相關(guān)，從而承擔(dān)部分生產(chǎn)風(fēng)險與市場風(fēng)險。

技術(shù)需求方面臨的風(fēng)險主要包括：①購買的技術(shù)無法達(dá)到預(yù)期的技術(shù)指標(biāo)而造成的生產(chǎn)風(fēng)險；②技術(shù)轉(zhuǎn)移后，市場上出現(xiàn)相同或競爭性技術(shù)的風(fēng)險；③技術(shù)轉(zhuǎn)移后，因市場快速發(fā)生變化而導(dǎo)致產(chǎn)品無法滿足市場需求造成的風(fēng)險；④技術(shù)轉(zhuǎn)移后，專利侵權(quán)或仿冒造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。

技術(shù)轉(zhuǎn)移服務(wù)機(jī)構(gòu)作為中介方，面臨的風(fēng)險主要包括：①由于對技術(shù)中介的結(jié)果難于準(zhǔn)確地預(yù)測，技術(shù)的供需雙方因各種原因未能達(dá)成合作，而導(dǎo)致技術(shù)轉(zhuǎn)移服務(wù)機(jī)構(gòu)的前期投入無法獲得相應(yīng)回報；②委托方毀約、違約和逃約，損害技術(shù)轉(zhuǎn)移服務(wù)機(jī)構(gòu)的合法利益。

3 技術(shù)轉(zhuǎn)移及交易風(fēng)險的構(gòu)成

通過技術(shù)轉(zhuǎn)移和交易，技術(shù)供給方的知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為貨幣資產(chǎn)，獲得新的研發(fā)資金，技術(shù)需求方加快企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，提高企業(yè)的競爭力，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)獲得服務(wù)收入。

這一過程，也是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和重新分配的過程。技術(shù)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險既涉及技術(shù)研發(fā)的風(fēng)險，企業(yè)自主創(chuàng)新的風(fēng)險，也涉及技術(shù)交易的風(fēng)險。技術(shù)轉(zhuǎn)移的參與方要充分認(rèn)識所面臨的各種風(fēng)險，識別各類風(fēng)險因素。技術(shù)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險類型通常包括：技術(shù)研發(fā)風(fēng)險、技術(shù)產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險、市場風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、投入風(fēng)險、技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險和外部環(huán)境風(fēng)險等7類。

3.1 技術(shù)研發(fā)風(fēng)險

新技術(shù)作為技術(shù)轉(zhuǎn)移和交易的客體與核心要素，其成熟性和完善性，一般都尚未經(jīng)過市場和生產(chǎn)過程的檢驗。技術(shù)轉(zhuǎn)移的主體受各類客觀條件的限制，不可能對科技成果產(chǎn)業(yè)化做出準(zhǔn)確無誤的預(yù)測，從而形成技術(shù)研發(fā)風(fēng)險。技術(shù)研發(fā)風(fēng)險包括技術(shù)從發(fā)明到商品化過程中可能出現(xiàn)的各種不利情況。這種風(fēng)險往往不是技術(shù)無法實現(xiàn)預(yù)期功能的風(fēng)險，而是實現(xiàn)預(yù)期功能所花費(fèi)的投資過高或困難過大。其風(fēng)險表現(xiàn)為：技術(shù)不成熟的風(fēng)險，技術(shù)不先進(jìn)的風(fēng)險，技術(shù)未達(dá)到預(yù)期效果的風(fēng)險，配套技術(shù)條件不完善的風(fēng)險，技術(shù)的復(fù)雜性、產(chǎn)品生產(chǎn)和售后服務(wù)的風(fēng)險以及新技術(shù)被模仿或出現(xiàn)競爭性替代技術(shù)的風(fēng)險。

3.2 技術(shù)產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險

通常情況下，將實驗室研制成功的科技成果應(yīng)用于大規(guī)模生產(chǎn)，還需要進(jìn)行中試放大。這一過程可能會因為難以預(yù)知的問題的出現(xiàn)而達(dá)不到設(shè)計的技術(shù)指標(biāo)，無法實現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，形成技術(shù)產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險。

3.3 市場風(fēng)險

市場風(fēng)險主要是由高技術(shù)產(chǎn)品市場的潛在因素引起的，主要表現(xiàn)為市場接受能力的不確定性、市場接受時間的不確定性、市場成長速度和競爭能力的不確定性。

3.4 生產(chǎn)風(fēng)險

生產(chǎn)風(fēng)險主要包括：設(shè)備工藝的不適應(yīng)性、原材料供應(yīng)的不確定性、批量生產(chǎn)的不經(jīng)濟(jì)性、企業(yè)員工素質(zhì)與新生產(chǎn)條件的不適應(yīng)性等。

3.5 投入風(fēng)險

投入風(fēng)險是技術(shù)轉(zhuǎn)移和科技成果產(chǎn)業(yè)化過程中最基本的風(fēng)險形態(tài)。高技術(shù)項目要經(jīng)過研究開發(fā)、中試、生產(chǎn)等諸多環(huán)節(jié)，而每一環(huán)節(jié)對資金的需求都是巨大的，無論哪一環(huán)節(jié)缺少了資金的有力支持，都將對項目產(chǎn)生極為不利的影響。在技術(shù)的不同發(fā)展階段，技術(shù)供給方和技術(shù)需求方在技術(shù)轉(zhuǎn)移時分擔(dān)的投入風(fēng)險不同。投入風(fēng)險主要表現(xiàn)形態(tài)為數(shù)量風(fēng)險和結(jié)構(gòu)風(fēng)險。

3.6 技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險

知識產(chǎn)權(quán)是指法律賦予智力成果完成人對其特定的創(chuàng)造性智力成果在一定期限內(nèi)享有的專有權(quán)利。知識產(chǎn)權(quán)主要由專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和版權(quán)等3個方面構(gòu)成。本文所涉及的技術(shù)權(quán)利通常包括專利權(quán)和技術(shù)秘密。技術(shù)轉(zhuǎn)移和交易實質(zhì)上是技術(shù)所有權(quán)或使用權(quán)的轉(zhuǎn)移。技術(shù)轉(zhuǎn)移過程中的技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險主要包括：侵權(quán)風(fēng)險、泄密風(fēng)險、專利被證明無效的風(fēng)險、遭遇訴訟風(fēng)險等。

3.7 外部環(huán)境風(fēng)險

在科技成果產(chǎn)業(yè)化過程中，存在技術(shù)轉(zhuǎn)移的參與者不可控制的若干風(fēng)險，即外部風(fēng)險。外部風(fēng)險主要包括：政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、社會文化風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險等。

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Risk Analysis on Technology Transfer and Transaction

ZHANG Youxuan，YU Aili，LIU Dong，LIU Zhu
(Northern Technology Exchange Market，Tianjin 300192，China)

Technology transfer and transaction is playing an increasingly important role in promoting the industrialization of scientific and technological achievements. The complexity of technology transfer leads to uncertainty and high risks. However，the process of technology transfer can be considered as a process of risk transfer and redistribution.Based on a risk analysis of technology transfer，the risks can be divided into seven categories，including technology research and development risks，technology industrialization risks，market risks，production risks，investment risks，technology and intellectual property risks and external environmental risks.

technology transfer；technology transaction；risk；risk analysis

F270

A

1006-8945(2014)11-0056-03

天津市科技計劃項目，編號：11ZLZLZF00500。

2014-10-10