李亮亮
摘 要 商業(yè)銀行經(jīng)營績效是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營活動和效果的綜合評價指標。本文從商業(yè)銀行的經(jīng)營績效評價入手,在研究商業(yè)銀行績效的定義、功能和評價方法的基礎(chǔ)上,通過因子分析法輔之以聚類分析,以國泰安數(shù)據(jù)庫中銀行業(yè)40家國內(nèi)商業(yè)銀行2012年的財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),選取9個指標,對該40家商業(yè)銀行進行了績效評價的實證分析,找出了不同商業(yè)銀行之間績效的差距,并提出相關(guān)建議。
關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行績效 因子分析 聚類分析 發(fā)展能力
一、商業(yè)銀行績效
1、定義
商業(yè)銀行績效評價是從商業(yè)銀行所有者和相關(guān)利益群體的角度,對銀行的經(jīng)營業(yè)績和效率進行客觀、公正和全面的評價,以促進商業(yè)銀行加強管理、穩(wěn)健運行、提高經(jīng)營效率。本文用多元統(tǒng)計分析中因子分析及聚類分析的方法,對商業(yè)銀行經(jīng)營狀況進行分析,并對統(tǒng)計結(jié)果進行了比較分析,找出了不同商業(yè)銀行之間績效的差距,希望能對商業(yè)銀行的績效予以客觀、公正的評價,助其發(fā)展。
2、功能評價方法
(1)因子分析法
因子分析法是一種將多個指標納入同一系統(tǒng)定量化研究,將多個指標歸結(jié)為少數(shù)幾個可觀測的綜合指標,簡化觀測系統(tǒng),并最終對各樣本施行定量化評價的統(tǒng)計學(xué)方法。
其中,xl,x2,…,xp為p個原始標準化變量,F(xiàn)l,F(xiàn)2,…,F(xiàn)m為m個因子變量(m≤p);aij為因子載荷,即第i個原有變量在第j個因子變量上的負荷,A=(aij)pxm稱為因子載荷矩陣,el,e2,…,ep為隨機因子,表示原有變量不能被因子變量所解釋的部分。
因子分析基本步驟包括:豍確定待分析的原有若干變量是否適合于因子分析;豎構(gòu)造因子變量;豏利用旋轉(zhuǎn)使得因子變量更具有可解釋性;豐計算因子變量的得分。其核心問題是構(gòu)造因子變量和對因子變量命名解釋。
具體地,假定有m個樣本,每個樣本共有p個指標變量,構(gòu)成了一個n譸階的矩陣Xnxp。對樣本狀況進行因子分析的操作步驟如下:
(1)數(shù)據(jù)標準化——以消除原始變量不同量綱的影響;(2)計算數(shù)據(jù)的協(xié)方差矩陣R;(3)求尺的前m個特征值:%d1 ≥ …≥ %dm ≥ 0,以及對應(yīng)的特征向量ul,u2,…,um,它們標準正交,求m個因子變量的因子載荷矩陣;(4)將因子載荷矩陣旋轉(zhuǎn),據(jù)此對因子變量命名解釋,最后計算各樣品的因子得分。
(2)聚類分析
聚類分析是根據(jù)事物間親疏程度對它們分類的一種方法,是多元統(tǒng)計分析中應(yīng)用最廣泛的分類技術(shù)。
二、基于因子分析的商業(yè)銀行績效研究
1、數(shù)據(jù)指標的選擇
根據(jù)商業(yè)銀行績效評價體系的構(gòu)建原則,在考慮指標的全面性、獨立性、可比性和可計量性的基礎(chǔ)上,體現(xiàn)其特有的“流動性、安全性、盈利性和發(fā)展能力”。因此,在實證分析中,分別設(shè)置貸款總額(x1)、存款總額(x2)、交易性金融資產(chǎn)(x3)、負債合計(x4)、所有者權(quán)益合計(x5)、資本利潤率(x6)、不良貸款率(x7)、核心資本充足率(x8)、成本收入比例(x9)9個指標進行分析研究,基本上代表了商業(yè)銀行的基本經(jīng)營指標,同時體現(xiàn)了商業(yè)銀行的盈利能力、償債能力、經(jīng)營效率和發(fā)展能力。
2、實證分析
(1)樣本數(shù)據(jù)的選取
在樣本數(shù)據(jù)的選擇上,本文引用國泰君安數(shù)據(jù)庫中銀行業(yè)2012年的財務(wù)數(shù)據(jù),對選取的國內(nèi)40家商業(yè)銀行的績效指標體系數(shù)據(jù)進行標準化后,將所得的各個指標數(shù)值進行匯總。
(2)進行因子分析
豍構(gòu)造因子變量,加以旋轉(zhuǎn)
將樣本的各個指標值輸入SAS軟件,計算得出9個指標的相關(guān)系數(shù)矩陣。從中看出多數(shù)變量之間存在高度的相關(guān)關(guān)系。因此有必要進行因子分析。首先,將已經(jīng)標準化的數(shù)據(jù)輸入SAS軟件,選擇因子分析中的主成分法處理。為使效果更加明顯,采用最大方差法旋轉(zhuǎn),希望提取的公因子解釋方差能盡量大。由協(xié)方差矩陣計算得到特征值、方差貢獻率和累積貢獻率。
看出,指標值按正交載荷矩陣中高載荷分為三類,據(jù)此對各公因子命名解釋如下:第一公因子Fl在交易性金融資產(chǎn)(x3)、負債合計(x4)、所有者權(quán)益合計(x5)有較大的載荷,這3個指標是衡量商業(yè)銀行發(fā)展能力的核心指標,因此可以定義為發(fā)展能力因子。第二公因子F2在貸款總額(x1)、存款總額(x2)、核心資本充足率(x8)上有很大的載荷,而這3個指標是衡量商業(yè)銀行規(guī)模大小的核心指標,定義為規(guī)模因子。第三公因子F3在貸款總額(x1)、資本利潤率(x6)、不良貸款率(x7)上(3)對實證結(jié)果進行分析
根據(jù)因子分析計算而得的綜合評價得分對各家商業(yè)銀行經(jīng)營績效進行聚類排序,排在第一類的有4家商業(yè)銀行,分別為中國建設(shè)銀行,中國工商銀行,中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行;排在第二類的有7家,按得分高低依次為交通銀行,招商銀行,中信銀行,浦發(fā)銀行,興業(yè)銀行,光大銀行和國家開發(fā)銀行;排在第四類的有15家銀行,其余14家排在末類。按其得分來看,類別之間得分差異且不用說(只有1,2類得分為正),同一類之間差異也很明顯(第一類中末位的中國銀行得分只有首位建行得分的一半),商業(yè)銀行經(jīng)營績效相差甚遠,并且,在各個公因子對綜合得分的貢獻中,發(fā)展能力因子起著決定性的作用,應(yīng)著重提高此項能力。
三、結(jié)論與建議
通過以上分析看出,商業(yè)銀行的績效受多方面因素的影響。其中發(fā)展因子對銀行發(fā)展至關(guān)重要,這一因子對方差的貢獻率達到了79.59%。因此,努力提高發(fā)展能力對商業(yè)銀行而言具有重要意義。同時,商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模及其資產(chǎn)營運能力也是其整體實力的體現(xiàn),在合理的風險管控水平下,對其績效也有重大影響,因此,對風險的把控能力應(yīng)予以加強。綜上所述,對商業(yè)銀行綜合績效進行評價時,必須對多方面進行綜合考慮,才能使評價更為科學(xué)和全面。
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(作者單位:武漢大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院)